编号：2024-012 证券代码：688660 证券简称：电气风电 上海电气风电集团股份有限公司 2024 年 09 月投资者关系活动记录表 | --- | --- | --- | |--------------|-------------------------------------------------------------------------------|---------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------| | | | | | | □特定对象调研 □分析师会议 | | | 投资者关系 ...

业绩下滑原因 - 公司上半年销售收入同比下降,主要因为公司全面切换陆上产品技术路线,新接订单获取不足,同时部分销售订单项目执行进度延后,导致可转化的订单项目交付和收入有所减少[2] 盈利情况 - 受收入大幅下降影响,公司通过采取积极的降本控费措施,净利润同比仅减少1,590万,扣非净利润同比增加5,349万[2] - 公司上半年综合毛利率同比有所提升[4] 在手订单情况 - 截至2024年6月末,公司在手订单情况[3] 产品情况 - 公司产品基本实现了全功率和全场景覆盖,产品覆盖2.5MW到18MW全系列风电机组,主要应用于陆上和海上场景[4] - 上半年公司在售的陆上风电机组主要是5/6/7/8/10MW级别产品,海上8/9/12/13/16/18MW级别产品[4]

行业招标及装机情况 - 上半年行业招标量约76.6GW，其中陆上约70GW、海上约6.6GW，预计全年招标量将突破120GW [1] - 行业上半年装机及并网量同比增长12% [1] - 预计未来随着沙戈荒项目启动和深远海相关政策出台，招标量将持续增长 [1] 行业招标价格 - 陆上中标价格(不含塔筒)约1300-1500元/kW，基本维持横盘震荡 [1] - 海上中标价格(不含塔筒)约2600-2700元/kW，需进一步观察 [1] 公司成本管控及毛利率 - 通过技术研发、供应链成本控制、精益制造等措施实现成本降低 [1] - 上半年整机毛利率有所提升，公司将持续维持在合理区间 [1] 公司订单及交付情况 - 上半年收入同比下降,主要因新产品切换和部分订单执行进度延后 [1][2] - 预计下半年订单转化率和交付量将有所提升 [1][2] - 上半年各业务板块毛利率均有所提升 [2] 公司市场竞争策略 - 在陆上市场保持一定市占率,加大海上和海外市场拓展 [2] - 海外累计订单超40万千瓦,主要覆盖东南亚、东亚等市场 [2][3] - 山东N2项目正在推进前期审批,预计下半年实现陆地部分开工 [2] 技术发展趋势 - 陆上主流机型为5-7MW和8-10MW,行业预研12MW及以上机组 [2] - 海上主流机型为12-14MW和16-18MW,20MW以上机组在预研中 [2] - 海上机组暂以半直驱技术为主,双馈技术在12MW级别以上仍有待进一步发展 [2] 公司资源开发布局 - 通过自主拓展和合资等方式,进一步获取陆上和海上风资源项目 [3][4] - 与上海电气集团合资成立新能源发展公司,开展多种能源一体化项目 [4]

财务表现 - 营业收入同比下降71.28%[24] - 归属于上市公司股东的净利润为-3.87亿元[24] - 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为-3.94亿元[24] - 经营活动产生的现金流量净额为-25.30亿元[24] - 归属于上市公司股东的净资产为54.84亿元，较上年度末下降6.49%[24] - 总资产为251.27亿元，较上年度末下降2.83%[24] - 基本每股收益为-0.29元[25] - 扣除非经常性损益后的基本每股收益为-0.30元[25] - 报告期内营业收入较上年同期下降71.28%，主要是由于部分销售订单项目执行进度延后以及新增订单不足[27] - 报告期内经营活动产生的现金流量金额较上期减少8.92亿元，主要是由于销售商品收到的现金减少以及备货较多支付较多到期应付账款和到期票据[28] - 报告期内公司营业收入为12.18亿元，同比下降71.28%[173] - 报告期内公司营业成本为10.22亿元，同比下降74.50%[173] - 报告期内公司销售费用为8.26亿元，同比下降26.66%[173] - 报告期内公司管理费用为1.94亿元，同比下降21.70%[173] - 报告期内公司财务费用为7.17亿元，同比增长78.82%[173] - 报告期内公司研发费用为2.01亿元，同比下降28.74%[173] - 报告期内公司经营活动产生的现金流量净额为-25.30亿元[173] - 报告期内公司筹资活动产生的现金流量净额为25.83亿元，同比增长205.57%[173] - 报告期内公司税金及附加为1.04亿元，同比下降59.73%[175] - 报告期内公司其他收益为1.72亿元，同比下降76.53%[175] - 本期营业收入较上年同期下降71.28%,主要是由于部分销售订单项目执行进度延后以及2024年上半年度大部分新增订单尚不具备交付条件,产品交付量较上年同期有所下降[177] - 本期营业成本较上年同期下降74.50%,主要是由于本期营业收入减少,营业成本相应减少[177] - 本期财务费用较上年同期增加78.82%,主要是由于公司的有息负债高于去年同期,同比利息支出增加[178] - 本期经营活动产生的现金流量净额较上年同期减少8.92亿元,主要是由于销售商品收到的现金减少,同时因为备货较多支付较多到期应付账款和到期票据所致[179] - 本期投资活动产生的现金流量净额较上年同期增加6.01亿元,主要是本期购建长期资产及投资支付的现金相应减少所致[180] - 本期筹资活动产生的现金流量净额较上年同期增加205.57%,主要是本期银行借款较多且发行15亿元超短期融资券所致[181] - 本期税金及附加较上年同期减少59.73%,主要是由于本期营业收入减少,税金如城建税、附加税、印花税相应减少[182] - 本期其他收益较上年同期减少76.53%,主要是由于本期政府补助项目较上年同期有所减少,确认的其他收益相应减少[182] - 本期公允价值变动损益较上年同期减少110.38%,主要是由本公司持有的非上市权益性投资公允价值波动引起[183] - 本期信用减值损失较上年同期减少0.42亿元,主要是由于本期应收账款总额减少且账龄较上期情况好转,使得信用减值损失计提减少[184] 研发投入 - 研发投入占营业收入的比例为16.47%，较上年同期增加9.83个百分点[25] - 报告期内公司研发投入为2.01亿元，占营业收入的16.47%，较上年同期下降28.74%[85] 非经常性损益 - 报告期内非经常性损益项目包括非流动性资产处置损益、政府补助、金融资产和金融负债产生的公允价值变动损益以及其他营业外收入和支出等[30][31][32] 行业政策 - 2024年是实现国家"十四五"规划目标的关键一年，国家出台了多项政策支持新能源发展，如推动农村风电、保证大规模发展与合理利用水平、关注设备再造发展风机循环经济等[35][36][37][39][40][41] - 2024年1-6月全国风电新增并网装机2,584万千瓦，比上年同期增加285万千瓦[42] 公司主营业务 - 公司主营业务为风力发电设备设计、研发、制造和销售，同时开展服务业务和风资源开发与投资业务[43] - 公司产品覆盖2.5MW到18MW全系列风电机组，应用于陆上和海上场景[44] 公司技术优势 - 公司具备领先的风电整机设计与制造能力，在陆上和海上风电领域均处于国内领先地位[49] - 公司成功完成风电机组20Hz低频技术攻关，研制了全球最大低频海上风电机组——16MW低频海上风电机组[52] - 公司全面开展了构网型风电机组技术研究及应用，可满足电网强度弱、惯量低的高比例新能源发电系统需求[53] - 公司海上产品围绕高可靠、高项目收益为理念，进行全生命周期最优化解决方案开发[59] - 公司针对国内低风速市场开发了EW14.0-270产品，通过诊断和整场控制技术提高低风速区域条件下的机组发电性能[60] - 公司针对国内高风速市场开发了EW18.0-260产品，具备升容至20MW能力[62] - 公司针对沙戈荒市场开发了EW8.5-220、EW

上海电气风电集团股份有限公司 投资者关系管理制度 （经第二届董事会第十一次会议审议通过） 第一章 总 则 第一条 为切实加强公司与投资者之间的有效沟通，提高公司治理水平，切 实保护投资者特别是中小投资者的合法权益，根据《中华人民共和国证券法》、 中国证监会《上市公司信息披露管理办法》《上市公司投资者关系管理工作指引》、 上海证券交易所《科创板股票上市规则》《科创板上市公司自律监管指引第 1 号 —规范运作》等法律、法规和规范性文件（以下简称"法律法规"）以及公司章 程的有关规定，并结合公司具体情况，制定本制度。 第二条 投资者关系管理是指公司通过便利股东权利行使、信息披露、互 动交流和诉求处理等工作，加强与投资者及潜在投资者之间的沟通，增进投资者 对公司的了解和认同，以提升公司治理水平和整体价值，实现尊重投资者、回报 投资者、保护投资者目的的相关活动。 第三条 投资者关系管理的基本原则是： （一）合规性原则。公司投资者关系管理应当在依法履行信息披露义务的基 础上开展，符合法律法规、行业规范和自律规则、公司内部规章制度，以及行业 普遍遵守的道德规范和行为准则。 （二）平等性原则。公司开展投资者关系管理活动，应当 ...

公司业绩情况 - 公司 2024 年半年度详细经营情况将于 2024 年 08 月 27 日披露的 2024 年半年度报告中公布[3] - 公司股价受宏观经济、行业发展情况及资金偏好等多方面因素影响,公司已采取多项措施稳定股价[3] 产品技术情况 - 公司全球首台 18-20MW 级风储荷网机组已经下线,可根据不同风速及海域条件匹配最优机型[3] - 公司海上产品最大机组容量可达 18-20MW[3] 订单获取情况 - 今年年初至今,公司已获取内蒙能源、国家电投、华能、华润、申能、中石油、中广核新能源、华能等多家能源集团的项目订单,根据公开数据显示目前中标订单超 3GW,新增订单同比 2023 年同期大幅提升[3][4] - 公司在东南亚和东亚市场,如韩国、越南、印尼等地实现海外订单突破,累计海外在手订单超 40 万千瓦,预计今年有部分订单实现交付[4] 成本管控情况 - 公司进一步推动降本、控本系列措施,包括技术路线迭代、与核心供应商形成战略联盟、优化运输方案、加强工艺优化等,取得一定成效[4]

公司战略定位和股东支持 - 公司主营风力发电设备设计、研发、制造和销售,是控股股东上海电气集团股份有限公司在新能源领域的重点布局,充分表明了其对发展风电业务的决心[4] - 2023年,控股股东为进一步维护公司及全体股东的利益,稳定市场预期,自愿增持公司股票,计划增持的股份数量不低于股份总数的1%,最高不超过股份总数的2%,目前已完成增持13,553,394股,占公司股份总数的1.0165%[4] 成本管控 - 公司进一步推动降本、控本系列措施落地,包括技术路线及时迭代后的平台化、模块化、大型化,紧抓核心技术领先,以核心技术带动产品降本[4][5] - 在采购端遵循"全生命成本最优"原则,与核心供应商形成战略联盟;在物流端持续优化运输方案,在制造端加强工艺优化等,进一步为降本作出贡献[5] - 通过落实成本责任主体,定期数据跟踪等方式强化过程精细化管理,优化全业务链项目成本,费用方面降本控本的成效有所体现[5] 市场预测和订单情况 - 预计2024年海陆招标总量在120GW左右,其中海上预计10GW,2024年海陆装机总计80GW左右,其中海上装机可达10GW以上[5] - 陆风招标价格在目前价格基础上有一定企稳,海上风电为满足平价上网要求,机组售价在现有基础上可能还有一定程度的下降[5] - 公司已获取了多家能源集团的项目订单,根据公开数据显示目前中标订单超3GW,新增订单同比2023年同期大幅提升[5][6] - 公司在东南亚和东亚市场,如韩国、越南、印尼等地实现海外订单突破,累计海外在手订单超40万千瓦,预计今年有部分订单实现交付[6] 技术研发进展 - 公司加速大兆瓦机组研发布局,在上半年陆续下线了多款具有竞争力的海陆大兆瓦级别产品[7] - 在系统化测试验证、新工艺、新材料、高保真仿真技术、设计技术穿透、智能化技术等方面取得重点突破,努力抓住契机实现技术领先[7] - 通过软件优化、硬件改造升级、主动预警、巡检和运维等方式,公司风机产品的稳定性和可靠性均有所提升[7]

在手订单情况 - 公司2024年第一季度末累计在手订单为9,105.80MW，其中已中标尚未签订合同的订单为1,271.35MW[1] 业务拓展规划 - 公司紧跟国家战略和政策方向,针对性研究制定符合国家战略导向和市场需求的业务拓展方案[1] - 陆上市场方面紧密跟踪沙戈荒大基地里程碑节点,提供有针对性的产品及解决方案,提升订单项目赢率[1] - 海上市场方面紧跟各地规划政策方向,对每个重点项目予以提前谋划、专题策划,加快拓展深远海市场,提高市场占有率[1] - 海外市场方面做好产品规划,创新商业模式,根据重点国别政策、行业、客户、竞争对手和自身情况制定不同的市场拓展策略,扩大优势区域份额,发展机会区域,关注潜在区域[1] 光伏业务发展 - 公司与第一大股东上海电气共同投资设立上海电气新能源发展有限公司,持股比例为33.3%,该公司将建设产能达1.2GW的高效异质结光伏电池及组件生产基地[2] - 公司目前仍以风电整机业务、风电服务业务及风资源开发与投资业务为主要经营模式[2] 海上风机大型化进展 - 公司海上在售、在研产品均已统一至最适合国内海域的中速永磁路线[2] - 2023年公司在"Poseidon"海神平台8.5MW级别基础上,升级开发了海上下一代大兆瓦产品平台,该系列产品容量提升至12MW-18MW[2] - 针对中低风速市场的13MW机型已于2023年12月在汕头试验基地并网,14MW机型样机预计今年三季度下线[2] - 针对高风速市场的16.XMW机型样机已成功下线,18MW+机型样机预计在今年二季度下线[2]

公司财务状况 - 公司2023年度归属于上市公司股东的净利润为-1,271,270,080.21元，母公司净利润为-1,471,804,156.03元[5] - 公司2023年度期初累计未分配利润为359,096,391.68元，期末累计未分配利润为-1,112,707,764.35元[5] - 公司2023年度利润分配预案为：本年度拟不实施利润分配[5] - 公司2023年度公司亦不实施资本公积转增股本[5] - 2023年营业收入为101.14亿元，较2022年下降16.24%；归属于上市公司股东的净利润为-12.71亿元，较2022年同期下降[13] - 2023年基本每股收益为-0.95元，较2022年下降；加权平均净资产收益率为-19.55%，较2022年下降[14] - 公司2023年度实现营业收入101.14亿元，较上年同期下降16.24%[21] - 公司2023年度净利润为-12.71亿元，较上年同期大幅下降[21] - 公司2023年度新增订单共计3,608.45MW，较上年同期下降41.86%[22] - 公司持续推进核心部件技术穿透，自研自制叶片、驱动链等核心部件取得重要进展[22] - 公司自持风场产生的发电收入为10,949.82万元，较去年同期增长33.29%[22] - 公司报告期内质保期外的服务业务和备品备件新增订单金额为37,381.38万元，销售收入为39,293.71万元，同比增长33.93%[23] - 公司产品覆盖2.0MW到16MW全系列风电机组，销售的陆上风电机组主要是2.X系列、4.X、5.X、6.25MW、7.15MW系列，海上风电机组主要是4.X系列、7.X系列、8.5MW系列、11MW系列、16MW系列[25] - 公司2023年年度报告显示，能源新业态投资增势强劲，额同比增长16.0%和152.8%[34] - 公司电力市场化交易比例持续提高，市场化交易电量达到5.7万亿千瓦时，同比增长7.9%[34] - 公司2023年预计全年核发绿证约1.76亿个，绿电交易量累计达到约611亿千瓦时，分别是去年的7.8倍和10.5倍[34] - 公司2023年年内国家能源局正式印发《风电场改造升级和退役管理办法》，预计全年核发绿证约1.76亿个[34] - 公司2023年风机不含塔筒平均中标价格为1,330元/千瓦，较上年下降18%[30] - 公司新增装机容量分别为5.18GW、3.00GW、4.61GW，综合市占率分别为9.29%、6.15%、5.98%[33] - 金风科技在中国市场新增吊装容量最高，为15.67GW，市场份额为20.33%[33] - 远景能源、运达股份、明阳智能、三一重能分别在中国市场占有19.26%、13.47%、11.71%、10.07%的市场份额[33] - 报告期内多家整机厂商发布10MW+级别陆上机型，15MW+级别海上机型，风电机组大型化迭代加速[33] - 漂浮式油气平台供电、风渔融合等多种利用模式的示范项目在2023年内完成并网发电[33] - 公司2023年风电累计装机容量为44,134万千瓦，同比增长20.7%[30] - 2023年风电新增装机容量为7,590万千瓦，同比增长102%[30] - 2023年全国风光总装机突破10亿千瓦，风电光伏发电量已超过同期城乡居民生活用电量，占全社会用电量比重突破15%[30] - 2023年全国风电设备平均利用小时为2,029小时，比上年同期增加21小时[30] - 公司新增装机容量分别为5.18GW、3.00GW、4.61GW，综合市占率分别为9.29%、6.15%、5.98%[33] - 金风科技在中国市场新增吊装容量最高，为15.67GW，市场份额为20.33%[33] - 远景能源、运达股份、明阳智能、三一重能分别在中国市场占有19.26%、13.47%、11.71%、10.07%的市场份额[33] - 报告期内多家整机厂商发布10MW+级别陆上机型，15MW+级别海上机型，风电机组大型化迭代加速[33] - 漂浮式油气平台供电、风渔融合等多种利用模式的示范项目在2023年内完成并网发电[33] 公司产品技术 - 公司针对中国陆上全风速段以及各类应用场景自主研发的卓刻平台指半直驱技术路线产品平台[11] - 公司专门为应对高温、高湿、高盐、台风、地震等多变复杂的海洋环境自主研发的直驱产品平台为“Petrel”海燕平台[11] - 公司针对中国全海域自主研发的高度集成半直驱驱动链产品平台为“Poseidon”海神平台[11] - 公司自主研发的通过以30mm和60mm为可调整混塔管片壁厚的单位模数，延长产品适用周期，助力实现“3060”双碳目标的一款塔架产品为“3060”混塔[11] - 公司在直驱、双馈全技术路线的基础上，布局高可靠性、紧凑型的半直驱路线，并配合新一代半直驱平台重构主控系统[49] - 公司每台风机安装智能终端，为故障诊断、运维提升提供支持，同时为客户形成数据资产[49] - 公司在2023年12月并网发电的华能勒门（二）海上风电项目是国家千万千瓦级粤东海上风电基地首批示范项目[50

证券代码：688660 证券简称：电气风电 上海电气风电集团股份有限公司 2024 年 04 月投资者关系活动记录表 编号：2024-004 □特定对象调研 □分析师会议 投资者关系 □媒体采访 □业绩说明会 活动类别 □新闻发布会 □路演活动 □现场参观 √其他 E互动、投资者热线 参与人员 公司投资者 时间 2024年04月 形式 E 互动、投资者热线 接待人员 公司投资者关系团队 问题１、公司如何看待最近三部委联合印发的“千乡万 村驭风行动”的通知，以及公司是否有分散式风电项目或技 术储备？ 答：国家发展改革委、国家能源局、农业农村部联合印 发《关于组织开展“千乡万村驭风行动”的通知》，该通知 是为落实 2021年通过的《“十四五”可再生能源发展规划》 中提出的“千乡万村驭风行动”而制定，对目前并网难度大、 核准制流程繁琐等问题在通知中均提出了相应指导意见。预 计未来分散式发展空间将进一步增长，如能和当地合作获取 投资者关系 多个项目，有利于整机厂提高项目盈利性。 公司目前在分 ...