股价表现与资金流向 - 10月15日盘中股价上涨2.04%至19.96元/股，成交额1.99亿元，换手率0.76%，总市值266.13亿元 [1] - 当日主力资金净流出1079.91万元，特大单净卖出889.0万元，大单净卖出190.93万元 [1] - 今年以来股价累计上涨121.78%，近60日涨幅达139.04%，但近5个交易日下跌13.63% [1] - 今年以来已10次登上龙虎榜，最近一次9月23日龙虎榜净买入3623.08万元 [1] 公司基本面与财务数据 - 2025年1-6月实现营业收入26.64亿元，同比增长118.61% [2] - 2025年1-6月归母净利润为-2.79亿元，亏损额同比收窄27.89% [2] - 主营业务收入构成为：销售产品92.60%，提供服务5.29%，电力销售1.42% [1] - A股上市后累计派现1.53亿元，但近三年未进行分红 [3] 股东结构与机构持仓 - 截至6月30日股东户数为2.99万户，较上期减少2.62% [2] - 人均流通股增至44636股，较上期增加2.69% [2] - 香港中央结算有限公司为第三大流通股东，持股1212.80万股，较上期增持665.56万股 [3] 公司概况与行业属性 - 公司成立于2006年9月7日，于2021年5月19日上市，主营风力发电设备设计、研发、制造销售及后市场服务 [1] - 所属申万行业为电力设备-风电设备-风电整机 [2] - 所属概念板块包括上海国资、年度强势、中盘、融资融券、国资改革等 [2]

项目投资与财务安排 - 公司全资子公司浙江之华新能源有限公司计划投建的"上海电气温岭零碳储能制造未来工厂项目"总投资超过53亿元 [1] - 电气风电2025年一季度末货币资金不足8亿元 [1] - 具体项目执行将由公司协同控股股东上海电气集团旗下的其他业务板块共同推进 [1] 风险隔离与运营保障 - 项目前期准备工作由全资子公司浙江之华新能源有限公司负责 [1] - 项目推进不会影响公司主业的稳健运营 [1]

风电设备板块整体表现 - 风电设备板块当日整体下跌3.16%，表现显著弱于大盘，上证指数下跌0.62%，深证成指下跌2.54% [1] - 板块内个股表现分化，吉鑫科技上涨4.24%，常友科技上涨4.07%，而威力传动领跌，跌幅达8.21% [1][2] - 板块成交活跃，明阳智能成交额最高，达24.24亿元，成交量138.43万手 [2] 板块资金流向 - 风电设备板块整体呈现主力资金净流出态势，主力资金净流出7.33亿元，游资资金净流出8746.1万元 [2] - 散户资金逆势净流入8.21亿元，与主力资金流向形成鲜明对比 [2] - 个股层面资金流向差异显著，吉鑫科技主力净流入9637.09万元，占比5.50%，而日月股份主力净流出959.46万元 [3] 领涨与领跌个股 - 涨幅居前的个股包括吉鑫科技（涨4.24%）、常友科技（涨4.07%）和禾望电气（涨2.10%） [1] - 跌幅居前的个股包括威力传动（跌8.21%）、海力风电（跌6.05%）和广大特材（跌5.58%） [2] - 飞沃科技在股价上涨1.92%的同时，获得主力资金净流入2340.39万元，占比达9.45% [1][3]

公司业务澄清 - 公司主营业务为风力发电设备设计、研发、制造和销售 [1] - 公司同时开展服务业务和风资源开发投资业务 [1] - 公司实现各块业务联动 [1] - 公司目前主营业务中不涉及风电电力工程总承包业务 [1]

公司动态 - 电气风电成功中标大唐贵州长顺县鼓扬100MW风电场新建工程项目风力发电机组及附属设备公开招标 [1] - 公司将为此项目提供陆上卓越平台机组 [1] - 此次中标使公司与大唐在风电领域的合作得以持续拓展与加深 [1] 项目信息 - 中标项目为大唐贵州长顺县鼓扬风电场新建工程项目 [1] - 项目规模为100MW [1]

风电设备板块市场表现 - 风电设备板块整体呈现活跃态势 [1] - 吉鑫科技股价涨停 [1] - 广大特材、大金重工、新强联、明阳智能、电气风电等公司股价跟涨 [1]

公司基本信息 - 上海电气风电集团临风新能源有限公司于2025年9月26日成立 登记状态为存续[2] - 公司注册资本500万元人民币 由上海电气风电集团股份有限公司100%全资持股[1][2] - 公司法定代表人为赵立晨 注册地址位于中国（上海）自由贸易试验区临港新片区[2] 经营范围 - 主营业务涵盖发电业务、输电业务及供（配）电业务[1][2] - 具备建设工程设计资质 可开展输电、供电、受电电力设施的安装、维修和试验[1][2] - 经营项目需经相关部门批准文件或许可证件核准[2] 股权结构 - 公司为上海电气风电集团股份有限公司（证券代码：688660.SH）全资子公司[1][2] - 企业类型属于有限责任公司（非自然人投资或控股的法人独资）[2] - 控股股东上海电气风电集团股份有限公司认缴出资额500万元[2]

国家能源局第五批能源领域首台（套）重大技术装备评定公告 - 国家能源局于2025年9月19日发布公告，将82项技术装备列为第五批能源领域首台（套）重大技术装备，旨在推动能源重大技术装备创新并保障产业链供应链安全[1][3][6] 政策支持措施 - 应用首台（套）技术装备的依托工程优先纳入相关规划并由各级投资主管部门核准或审批[4] - 能源领域首台（套）技术装备招投标经批准可采用单一来源采购、竞争性谈判等非招标方式[4] - 依托工程在年度上网电量安排、机组并网运行、调度方式、燃料供应和监管等方面获得适当支持，并享有示范应用过失宽容政策[4] - 鼓励地方细化并落实知识产权、资金、税收、金融、保险等支持政策[4] 关键装备领域及项目 电网与输变电技术 - 基于自主可控IGCT器件的换流阀，应用于西北-华中联网工程灵宝换流站改造项目[7] - 柔直换流阀，应用于±800kV昆柳龙特高压多端直流输电工程[8] - 大电流IGBT器件换流阀，应用于甘肃-浙江±800千伏特高压柔性直流输电工程[8] - 自主可控330-500kV交流电缆料及电缆系统，应用于北京CBD500kV输变电工程[8] - ±525kV交联聚乙烯绝缘光纤复合直流海底电缆系统，应用于阳江青洲五、青洲七海上风电场海缆集中送出工程[8][9] - ±800kV特高压直流工程大容量换流变压器分体式有载分接开关，应用于陇东-山东±800kV特高压直流输电工程[9] - 国产首台±550kV高压直流气体绝缘金属封闭开关设备（GIS），应用于±500kV金中直流工程桂中换流站[9] - ±800kV/10kA特高压直流量子电流传感器，应用于±800kV昆柳龙直流输电工程柳州换流站[9] - 自主可控全国产化直流控制与保护设备，应用于±800kV特高压直流输电工程（陇东-山东、陕北-安徽、白鹤滩-江苏示范工程）及柔性直流输电工程[9][10] - 基于全国产化芯片的±800kV特高压换流站运行人员控制系统，应用于±800kV楚穗特高压直流输电工程[10] - 自主可控、集成智能的高压变电站成套二次装备，应用于500kV先行变电站、220kV高何变电站等项目[10] - 能源工业互联网操作系统，应用于南方电网公司电鸿物联操作系统全域综合示范区[10][11] - 响应驱动的大电网多级安全稳定控制装置，应用于山东、新疆电网响应驱动稳定控制系统监测与控制能力提升改造工程[11] - 基于分布式光传感技术的输电线路综合防灾监测装置，应用于浙江500千伏输电线路抗冰改造专项工程[11] - 国家重大活动高可靠供电数智化保障系统，应用于中央政务供电保障一体化示范工程及冬奥等重大活动供电保障临电工程[11] - 配电网自主可控网格化保护与控制成套装备，应用于湖南省永州江华县全绿电运行示范区有源配电网继电保护适应性提升示范工程[11] 储能技术 - 兆瓦级全液冷超充成套设备，应用于国网济南供电公司绿色低碳车网互动充换电示范建设项目[11][12] - 全碳化硅构网型10千伏直挂超级充电系统，应用于湖南省长沙湘江科学城数字化配电网示范工程[12] - 基于大容量单体电芯的6MWh级预制舱式锂离子电池储能系统，应用于时代绿色能源金乡县155MW/310MWh储能项目[12] - 基于软岩地下储气库的百兆瓦级压缩空气储能系统，应用于大唐中宁100MW/400MWh压缩空气储能项目[12] - 35kV高压直挂式构网型储能系统，应用于青海省海西州格尔木市宝库储能工程[12][13] - 基于聚阴离子型电芯的MW级钠离子电池储能系统，应用于甘肃腾格里沙漠河西新能源基地项目[13] - 面向配电网协同控制的智能集散式储能成套装备，应用于湖南省长沙数字化配电网集散式储能共享保供示范工程等项目[13] - 基于1MW级大功率电池模块的钒液流电池储能系统，应用于中核汇能西华县250MW/1000MWh独立储能项目[13] - 基于云边协同技术的规模化储能电站运行状态智能预警装置，应用于国网综能储能电站监测系统[13] - 动态可重构电池储能系统，应用于三峡乌兰察布新一代电网友好绿色电站示范项目等项目[13] - 兆瓦级锌溴液流电池储能系统，应用于青海华电海西托格若格11MW/44MWh储能项目[13][14] - 百兆瓦级大容量半固态锂离子电池储能系统，应用于广东华电汕尾华侨管理区新型电化学储能电站项目[14] 氢能技术 - 兆瓦级质子交换膜电解水制氢一体化测试平台，应用于绿色氢能关键装备检测技术研究及应用示范项目[14] - 百千瓦级可逆固体氧化物电池装置，应用于水风光氢天然气多能互补综合能源站项目及小虎岛百千瓦级可逆固体氧化物电池系统示范项目[14] - 绿电制氢耦合煤化工一体化能量管控系统，应用于中国大唐集团新能源股份有限公司多伦15万千瓦风光制氢一体化示范项目[15] - 可再生能源直接耦合的宽功率波动适应性兆瓦级PEM电解堆，应用于鄂尔多斯西部陆港综合能源岛项目及内蒙古自治区揭榜挂帅重大示范工程[15] - 大功率柔性离网光伏动态电解制氢系统，应用于华能张掖绿电制氢示范项目[15] - 百公斤级车载液氢系统，应用于液氢应用示范区（攀枝花）[15] - 90MPa液驱氢压机成套装置，未指定具体应用项目[15] 新能源发电技术 - 26MW级半直驱海上风力发电机组以及主轴轴承、全系列齿轮箱轴承，应用于莆田湄洲湾外海海上风电场项目等项目[15][16] - 20MW海上风电机组，应用于福建漳浦六鳌海上风电场二期项目[16] - 5300米级超高海拔风电机组，应用于大唐八宿10万千瓦保障性并网风电项目[16] - 基于IGCT的百兆乏级静止同步调相机，应用于酒泉京锋瓜州北大桥200第七风电场C区兆瓦风电项目及福建闽东海域风电汇集送出工程[16] - 平米级钙钛矿/TOPCon晶硅四端叠层组件及其百兆瓦级生产工艺，应用于三峡能源峄城底阁50MW光伏项目[16][17] - GW级异质结光伏电池量产成套热丝CVD智能装备，应用于年产10GW异质结光伏电池和大尺寸组件生产线项目[17] - 基于自同步电压源组串式逆变器的主力电源型光伏电站成套装备，应用于新疆中绿电尼勒克100万千瓦库克拜光伏电站项目[17] - 超大规模主动支撑型兆瓦级跟/构网智能分布式光伏发电系统，应用于山东济宁兆瓦级分布式光伏自适应并网示范工程[17] - 抽水蓄能机组100kA开关设备，应用于梅州抽水蓄能电站[17][18] - 超高水头电站1000MPa级高强钢板压力钢管，应用于浙江天台抽水蓄能电站[18] - 46MW大容量单级单吸立式离心泵，未指定具体应用项目[18] - 百千瓦级双气室气动式波浪能发电装置，应用于国华半岛南U2场址（威海乳山）海上风波同场能源项目[18] - 40.5kV/40000A胶浸纸电容式大电流套管，应用于白鹤滩水电站[18] 核电技术 - 核一级设备用耐辐射、高强度SA-508 Gr.3钢用焊接材料，应用于国和一号压水堆示范工程等项目[18][19] - 31.5kV/210kA环保型发电机快速断路器成套装置，未指定具体应用项目[19] - 国和一号堆芯在线监测系统，应用于国和一号示范工程[19] - 反应堆中子屏蔽装置，应用于惠州太平岭核电一期工程[19] - 国和一号先进反应性测量系统，应用于国和一号示范工程[19] - 反应堆压力容器顶盖热套管缺陷维修成套装备，应用于福建宁德核电1号机组[19] - 大口径高压差核电旁排阀，应用于国和一号示范工程[19] - 核电厂一回路在线取样系统分析仪表，未指定具体应用项目[19] - "华龙一号"核级辐射监测仪表，应用于金七门核电一期工程[19][20] 火电与煤电技术 - 5万千瓦超临界二氧化碳循环发电机组，应用于榆能50MW燃煤超临界CO2循环发电示范项目[20] - 1000MW级650℃高效超（超）临界燃煤一次再热发电机组，应用于华能玉环四期扩建项目[20] - 660MW双中压缸汽轮机超高压多能级供汽机组，应用于国能（福州）热电有限公司二期（2×660MW）超超临界热电联产工程及榆神工业区清水工业园综合能源供应岛2×660MW燃煤空冷机组项目[20] - 百万千瓦凝抽背热电联产机组，应用于河北京能涿州热电扩建项目2×1000MW热电联产机组工程[20][21] - 20MWth化学链燃烧发电成套装备，应用于大唐抚州电厂2×1000MW扩建项目[21] - 新型宽负荷超高效快调节百万千瓦二次再热煤电机组，应用于国能常州2×100万千瓦机组扩建项目[21] - 面向新一代煤电的深度调峰逆喷式多级预热高效燃烧装备，应用于大唐马头电厂300MW机组燃煤锅炉低负荷稳燃示范项目等项目[21] - F级燃机效能与燃烧数智化监测诊断系统，应用于江苏公司燃机远程监测与诊断系统开发（一期）项目等项目[21][22] - 耦合副产煤气的高效灵活600MW级超超临界二次再热锅炉，应用于中煤宝山2×650MW超超临界二次再热煤电（煤气掺烧）替代扩建项目[22] - 高海拔区域燃用高碱煤660MW高效超超临界深度调峰机组，应用于青海华电格尔木一期2×660MW煤电项目[22] - GWh级煤电熔盐储换热成套装备及控制系统，应用于国能安徽宿州热电基于熔盐储热的煤电灵活性关键技术研究及示范应用等项目[22] - 1000MW级高效、灵活、超大流量双抽热电联产机组，应用于金山热电厂2×100万千瓦煤电联营扩建项目[22][23] 煤炭与矿山技术 - 特厚煤层10m超大采高智能化综采成套装备，应用于曹家滩煤矿10m超大采高智能化综采工作面示范项目[23] - 融合光谱煤质快速检测成套装备与平台，应用于基于AI+多维感知在线计量技术的煤质管控体系创新研发与应用等项目[23] - 基于钠离子电池的16MW/17.04MWh高可靠性煤矿应急电源，应用于阳煤集团寿阳开元矿业有限责任公司自备应急电源项目[23][24] - 矿井全场景生产推演与全周期安全保障数字岩石力学系统，应用于煤矿冲击地压智能分析预警关键技术及平台建设[24] - 矿用防爆运载机器人，应用于内蒙古蒙泰不连沟煤业有限责任公司5G+智能无人驾驶机器人项目[24] 油气与化工技术 - 8000hp连续满载电动压裂装备，应用于涪陵页岩气开发示范工程及彭水地区常压页岩气勘探开发示范工程[24] - 260℃超高温高压测井仪器，应用于中国石化"深地工程"[24] - 指向式高速高清地质导向钻井系统，应用于渤海油田上产4000万吨新领域勘探开发工程[24][25] - 大吨位大管径自动化连续管作业机，应用于川渝深层页岩气开发示范工程[25] - 大通径全电驱精细控压钻井系统，应用于万米深地工程及西南油气田500亿上产工程[25] - 高通量管式动态涡流分离器，应用于典型特高含水油田整体调驱与地面液处理提效扩能协同控水稳油技术[25] - 油气管道柔性内焊机器人，应用于西气东输三线天然气管道工程等项目[25] - 重（劣）质原料加氢反应器塔底循环泵（湿绕组电机驱动）成套设备，应用于中国神华煤制油化工有限公司鄂尔多斯煤制油分公司108万吨/年煤直接液化项目[25][26] - 沸腾床渣油加氢装置反应器塔底循环泵，应用于福建福海创石油化工有限公司原料适应性技改项目[26] - 特大型煤/油加氢反应器成套装备（含PSA）渣油加氢裂化一段加氢反应器，应用于中国石油化工股份有限公司镇海炼化分公司炼油老区结构调整提质升级项目[26] - 煤直接液化二代技术煤液化反应器和热高压分离器成套装备，应用于国家能源集团哈密能源集成创新基地项目（一阶段煤制油工程）[26] - 连续热解废塑料成套装置连续热解反应器快速液化深度脱氯反应器，应用于山东省潍坊滨海经济技术开发区低碳循环新材料项目及塔河炼化公司万吨级废塑料连续热解工业示范项目[26] - 大型高压固定床非熔渣气化装置，应用于国家能源集团准东20亿立方米/年煤制天然气项目[26]

行业投资评级 - 维持电力设备及新能源行业"超配"评级 [2] 核心观点 - 2025年8月储能系统中标规模达17.7GW/45.7GWh，同比分别增长237.1%和691.4%，环比分别增长762%和1005.4%，创历史新高 [5][39] - 电网侧储能系统中标规模达18.2GWh，同比增长437.2%，环比增长521.9% [5][39][40] - 建议关注技术和规模领先的逆变器头部企业 [5][44] 行情回顾 - 近两周申万电力设备行业上涨8.19%，跑赢沪深300指数7.19个百分点，在31个行业中排名第2 [5][12] - 本月申万电力设备行业上涨17.13%，跑赢沪深300指数14.98个百分点，在31个行业中排名第1 [5][12] - 年初至今申万电力设备板块上涨38.91%，跑赢沪深300指数22.18个百分点，在31个行业中排名第5 [5][12] - 子板块近两周表现：电池板块上涨12.48%，电机板块上涨9.09%，风电设备板块上涨8.31%，其他电源设备板块上涨6.16%，电网设备板块上涨3.69%，光伏设备板块上涨3.49% [5][16] - 个股表现：海博思创近两周涨幅57.66%，杭电股份涨幅39.19%，大洋电机涨幅34.48% [5][20] 板块估值 - 电力设备板块PE(TTM)为34.90倍 [5][25] - 子板块估值：电机Ⅱ板块67.83倍，其他电源设备Ⅱ板块58.17倍，风电设备板块38.47倍，电池板块37.26倍，电网设备板块27.70倍，光伏设备板块26.71倍 [5][25] 产业动态 - 中国宣布2035年非化石能源消费占比达30%以上，风电和太阳能装机容量达2020年6倍以上 [39] - 国家能源局推动能源存储装备规模化应用，重点发展大容量、高安全储能装备 [39] - 中国能建2025年度25GWh磷酸铁锂电池储能系统集采项目推动中标规模增长 [5][39] 价格数据 - 多晶硅致密料价格5.10万元/吨，环比持平 [33] - 182TOPCon电池片均价0.320元/W，环比上涨3.23% [35] - N型182TOPCon双玻组件均价0.693元/W，环比上涨0.43% [35] 投资建议 - 重点关注标的：国电南瑞（虚拟电厂解决方案）、阳光电源（光伏逆变器及储能系统）、东方电缆（海陆缆系统）、金风科技（风电整机解决方案）、隆基绿能（BC电池技术） [44]

风电设备板块市场表现 - 风电设备板块整体上涨2.84%，领涨股为中环海陆（涨幅5.63%）[1] - 上证指数上涨0.83%至3853.64点，深证成指上涨1.8%至13356.14点[1] - 板块内10只个股涨幅超2%，其中大全重工涨4.23%、明阳智能涨4.18%、宏德股份涨3.88%[1] 个股交易数据 - 中环海陆成交量7.79万手，成交额1.72亿元，收盘价22.52元[1] - 金风科技成交量94.39万手居首，成交额12.49亿元[1] - 明阳智能成交量61万手，成交额8.43亿元；大全重工成交额12.34亿元[1] - 跌幅最大为威力传动（-1.02%），禾望电气跌0.94%，盘古智能跌0.83%[2] 资金流向 - 板块主力资金净流入9861.82万元，游资净流出5679.06万元，散户净流出4182.76万元[2] - 大全重工主力净流入1.31亿元（占比10.59%），明阳智能主力净流入6317.3万元（占比7.49%）[3] - 电气风电主力净流入3387.62万元，金雷股份主力净流入2009.36万元（占比6.17%）[3] - 中环海陆主力净流入1714.04万元（占比9.97%），但游资净流出812.51万元[3]