深圳市恒运昌 份有限公司 - the state of the station of the support of the support of the support of the support of the support of the support of the support of the support of the support of the subje and and the program and the comments of the first of the successful and the releveloped and the station of the station of the support of the support of the program and the state of the support of the support of the support of the support of the support of the support of the support of the support of the support of the supp ...

业绩数据 - 2022 - 2024年公司营业收入复合增长率为84.91%，2025年1 - 6月同比增长4.06%[37] - 2022 - 2024年归属于母公司股东的净利润复合增长率为131.87%，2025年1 - 6月同比下滑11.99%[37] - 2025年6月末公司在手订单金额为10,721.08万元，较2024年末下滑22.13%[37] - 主营业务毛利率分别为41.49%、45.86%、48.51%和49.01%，逐年提升[37] - 2025年1 - 6月研发费用为4,330.84万元，同比增长72.63%[38] - 2025年7 - 9月公司营业收入9,725.74万元，同比下降27.29%；净利润2,222.91万元，同比下降46.16%[38] - 2025年1 - 9月，公司营业收入40,131.37万元，同比下降5.79%，研发费用6,261.28万元，同比增长52.79%[103] - 2025年度，公司预计实现营业收入较上年同期变动 - 9.58%至 - 4.69%[107][108] - 2025年度，公司预计扣非前后归属于母公司所有者的净利润分别较上年同期变动 - 28.21%至 - 19.54%、 - 27.65%至 - 18.13%[107][108] 市场情况 - 2024年中国大陆半导体领域等离子体射频电源系统国产化率不足12%[9][35][68] - 全球等离子体射频电源系统市场主要由MKS和AE等海外厂商垄断[35] - 公司产品未进入国际半导体设备厂商，主要用于国内半导体设备厂商[35] - 2024年中国大陆半导体行业等离子体射频电源系统市场规模为65.6亿元，恒运昌在国产厂商中市场份额位列第一[78] 产品研发 - 截至2025年6月30日，公司与客户实现百万级收入自研产品38款，千万级收入自研产品24款[69] - 公司承接3项国家级重大专项课题[70] - 截至报告期末，公司拥有已授权发明专利108项，在申请发明专利133项[70] - 2025年1 - 6月自研产品收入25,787.44万元，占比84.81%[73] - 2025年1 - 6月等离子体射频电源系统收入23,272.97万元，占比76.54%[73] - 公司自主研发的Bestda系列可支撑28纳米制程，Aspen系列可支撑7 - 14纳米制程，填补国内空白[77] 股权结构 - 本次公开发行新股数量占发行后总股本1693.0559万股的比例为25.01%[16] - 每股发行价格为人民币92.18元[16] - 发行后总股本为6770.1688万股[16] - 公司控股股东为深圳市恒运昌投资有限公司，实际控制人为乐卫平[24] - 发行前乐卫平合计控制恒运昌72.8727%的股份表决权[124] - 发行前公司总股本5077.1129万股，发行1693.0559万股，占发行后总股本25.01%，发行后总股本6770.1688万股[185][186] 募集资金 - 募集资金总额为156065.89万元，募集资金净额为141375.76万元[51] - 本次募集资金将投资于多个项目，助力零部件国产化进程[12] - 本次募集资金投资项目达产每年新增折旧摊销约4,700万元[39] 战略配售 - 高级管理人员与核心员工通过资管计划参与战略配售，数量为705576股，获配金额为65039995.68元，限售期限12个月[52] - 保荐人子公司中信证券投资有限公司参与战略配售，数量为650900股，获配金额为59999962.00元，限售期限为24个月[52] - 本次发行最终战略配售数量为338.6111万股，占本次发行数量的20.00%[54] 公司愿景 - 公司愿景是成为围绕等离子体工艺提供核心零部件整体解决方案的平台型公司[8] - 公司计划未来十年成为国际优秀的平台型公司[13]

发行情况 - 公司首次公开发行股票数量为1693.0559万股，发行价格为92.18元/股[2] - 高级管理人员与核心员工资管计划参与战略配售705,576股，获配65,039,995.68元，限售12个月[2] - 保荐人相关子公司参与战略配售650,900股，获配59,999,962.00元，限售24个月[3] 财务数据 - 发行前每股收益2.54元，发行后1.90元[3] - 发行市盈率48.39倍，发行市净率2.88倍[3] - 发行前每股净资产14.78元，发行后31.96元[3] 资金情况 - 募集资金总额156,065.89万元，净额141,375.76万元[3] - 承销及保荐费等各项费用明细[3] - 印花税税基为扣除印花税前募集资金净额，税率0.025%[3] 审核情况 - 本次发行申请获上交所上市审核委员会审议通过，获中国证监会同意注册[1]

发行信息 - 发行价格92.18元/股，发行数量1693.0559万股，全为新股发行[2] - 初始战略配售数量338.6111万股，占发行总规模20.00%，最终与初始一致[2] 发行分配 - 战略配售回拨后、网下网上回拨机制启动前，网下发行948.1448万股，占70.00%；网上发行406.3000万股，占30.00%[4] - 网上初步有效申购倍数约6102.81倍，回拨135.4500万股至网上[4] - 回拨后网下最终发行812.6948万股，约占60.00%；网上最终发行541.7500万股，约占40.00%[4] 认购情况 - 网上发行最终中签率0.02184853%[4] - 网上投资者缴款认购5393263股，放弃24237股，金额2234166.66元[8] - 网下投资者缴款认购8126948股，金额749142066.64元，放弃0股[8] 包销情况 - 保荐人包销24237股，金额2234166.66元，占扣除战略配售部分后发行数量约0.18%，占发行总规模约0.14%[9] 其他 - 本次发行费用合计14690.13万元[10] - 发行人是深圳市恒运昌真空技术股份有限公司[14] - 保荐人（主承销商）是中信证券股份有限公司[16]

本次发行采用向参与战略配售的投资者定向配售（以下简称"战略配售"）、 网下向符合条件的投资者询价配售（以下简称"网下发行"）、网上向持有上海市 场非限售 A 股股份和非限售存托凭证市值的社会公众投资者定价发行（以下简 称"网上发行"）相结合的方式进行。 发行人与保荐人（主承销商）协商确定本次发行股份数量为 1,693.0559 万股。 其中初始战略配售发行数量为 338.6111 万股，占发行总数量的 20.00%。参与战 略配售的投资者承诺的认购资金已于规定时间内足额汇至保荐人（主承销商）指 定的银行账户。依据本次发行价格确定的最终战略配售数量为 338.6111 万股， 占本次发行数量的 20.00%，初始战略配售股数与最终战略配售股数一致，无需 向网下回拨。 深圳市恒运昌真空技术股份有限公司 首次公开发行股票并在科创板上市 网下初步配售结果及网上中签结果公告 保荐人（主承销商）：中信证券股份有限公司 特别提示 深圳市恒运昌真空技术股份有限公司（以下简称"发行人"或"恒运昌"） 首次公开发行人民币普通股（A 股）并在科创板上市（以下简称"本次发行"） 的申请已于 2025 年 11 月 14 日经上海证券 ...

深圳市恒运昌真空技术股份有限公司 本次发行采用向参与战略配售的投资者定向配售（以下简称"战略配售"）、 网下向符合条件的投资者询价配售（以下简称"网下发行"）、网上向持有上海市 场非限售 A 股股份和非限售存托凭证市值的社会公众投资者定价发行（以下简 称"网上发行"）相结合的方式进行。 首次公开发行股票并在科创板上市 网上发行申购情况及中签率公告 保荐人（主承销商）：中信证券股份有限公司 特别提示 深圳市恒运昌真空技术股份有限公司（以下简称"发行人"或"恒运昌"） 首次公开发行人民币普通股（A 股）并在科创板上市（以下简称"本次发行"） 的申请于 2025 年 11 月 14 日经上海证券交易所（以下简称"上交所"）上市审核 委员会审议通过，并已经中国证券监督管理委员会同意注册（证监许可〔2025〕 2671 号）。 中信证券股份有限公司（以下简称"中信证券"或"保荐人（主承销商）"） 担任本次发行的保荐人（主承销商）。 发行人与保荐人（主承销商）协商确定本次发行股份数量为 1,693.0559 万股。 其中初始战略配售发行数量为 338.6111 万股，占发行总数量的 20.00%。参与战 略配售的投资者承 ...

中信证券股份有限公司 关于 深圳市恒运昌真空技术股份有限公司 （广东省深圳市福田区中心三路 8 号卓越时代广场（二期）北座） 2026 年 1 月 首次公开发行股票并在科创板上市 参与战略配售的投资者的 专项核查报告 保荐人（主承销商） 一、本次发行并在科创板上市的批准与授权 （一）发行人董事会关于本次发行上市的批准 2024 年 7 月 15 日，发行人召开了第一届董事会第四次会议，全体董事出席 会议，审议通过首次公开发行股票并在科创板上市的相关议案。 2025 年 11 月 14 日，上海证券交易所（以下简称"上交所"）上市审核委 员会发布《上海证券交易所上市审核委员会2025年第54次审议会议结果公告》， 根据该公告内容，上交所上市委员会于 2025 年 11 月 14 日召开的 2025 年第 54 次审议会议已经审议同意恒运昌本次发行上市（首发）。 中信证券股份有限公司（以下简称"中信证券""主承销商"或"保荐人"） 作为深圳市恒运昌真空技术股份有限公司（以下简称"恒运昌""公司"或"发 行人"）首次公开发行股票并在科创板上市的保荐人，根据《中华人民共和国公 司法》《中华人民共和国证券法》《证券发行 ...

深圳市恒运昌真空技术股份有限公司 首次公开发行股票并在科创板上市 发行公告 1 上、网下发行由保荐人（主承销商）负责组织实施。本次发行的战略配售在保荐 人（主承销商）处进行，初步询价和网下申购均通过上交所互联网交易平台（IPO 网下询价申购）（以下简称"互联网交易平台"）进行，网上发行通过上交所交 易系统进行，请投资者认真阅读本公告。关于初步询价和网下发行电子化的详细 内容，请查阅上交所网站（www.sse.com.cn）公布的《网下发行实施细则》等相 关规定。 投资者可通过以下网址（http://www.sse.com.cn/disclosure/listedinfo/listing/、 http://www.sse.com.cn/ipo/home/）查阅公告全文。 | 发行人基本情况 | | | | | --- | --- | --- | --- | | 公司全称 | 深圳市恒运昌真空技 | 证券简称 | 恒运昌 | | 术股份有限公司 | | | | | 证券代码/网下申购 | 688785 | 网上申购代码 | 787785 | | 代码 | | | | | 网下申购简称 | 恒运昌 | 网上申购简称 ...

深圳市恒运昌真空技术股份有限公司 首次公开发行股票并在科创板上市 投资风险特别公告 保荐人（主承销商）：中信证券股份有限公司 （1）中信证券投资有限公司（参与科创板跟投的保荐人相关子公司，以下 简称"中证投资"）； 1 （2）中信证券资管恒运昌员工参与科创板战略配售集合资产管理计划（以 下称"恒运昌员工资管计划"或"员工资管计划"）； （3）与发行人经营业务具有战略合作关系或长期合作愿景的大型企业或其 下属企业。 深圳市恒运昌真空技术股份有限公司（以下简称"发行人"）首次公开发行 人民币普通股（A 股）并在科创板上市（以下简称"本次发行"）的申请于 2025 年 11 月 14 日经上海证券交易所（以下简称"上交所"）上市审核委员会审议通 过，并已经中国证券监督管理委员会（以下简称"中国证监会"）证监许可〔2025〕 2671 号文同意注册。 中信证券股份有限公司（以下简称"中信证券"或"保荐人（主承销商）"） 担任本次发行的保荐人（主承销商）。经发行人和本次发行的保荐人（主承销商） 协商确定本次发行股份数量为 1,693.0559 万股，全部为公开发行新股。本次网上 发行与网下发行将于 2026 年 1 月 ...

参与战略配售的投资者核查事项的 法律意见 北京德恒律师事务所 关于深圳市恒运昌真空技术股份有限公司 首次公开发行股票并在科创板上市 北京德恒律师事务所 关于深圳市恒运昌真空技术股份有限公司首次公开发行股票 并在科创板上市参与战略配售的投资者核查事项的法律意见 北京市西城区金融街 19 号富凯大厦 B 座 12 层 电话:010-52682888 传真:010-52682999 邮编:100033 北京德恒律师事务所 关于深圳市恒运昌真空技术股份有限公司 首次公开发行股票并在科创板上市 参与战略配售的投资者核查事项的 法律意见 德恒 01F20251905-01 号 致：中信证券股份有限公司 北京德恒律师事务所（以下简称"本所"）接受保荐人、主承销商中信证券 股份有限公司（以下简称"中信证券"）的委托，作为其主承销深圳市恒运昌真 空技术股份有限公司（以下简称"发行人"或"恒运昌"）科创板首次公开发行 股票项目的特聘专项法律顾问，依据《中华人民共和国证券法》《中华人民共和 国公司法》《证券发行与承销管理办法》（证监会令[第 228 号]）（以下简称"《管 理办法》"）、《上海证券交易所首次公开发行证券发行与承销业 ...