文章核心观点 - 2026年初，一批由成都本土创投机构投资的科技企业成功上市或取得重要资本进展，标志着成都创投生态进入收获期，并展现了资本在推动硬科技企业发展和产业区域协同方面的积极作用 [1] 成都本土创投机构投资案例总结 - **鼎兴量子、策源资本投资恒运昌**：恒运昌于2026年1月28日成为科创板首股，其核心产品等离子体射频电源系统打破美国公司垄断，实现国产替代；策源资本于2023年10月对其进行了pre-IPO轮投资 [1] - **四川兴川、四川文产基金投资天数智芯**：天数智芯于2026年1月8日在港交所主板上市，成为国内首家实现通用GPU量产的上市企业；截至2025年6月底，已向290余家客户交付超5.2万片产品，完成超900次部署；四川文产基金促成天数智芯于2025年将西南总部及研发机构落户四川绵阳 [3] - **策源资本投资智谱**：智谱于2026年1月8日登陆港股，上市当日市值突破570亿港元；按2024年收入计算，公司在中国独立通用大模型开发商中位列第一，市场份额为6.6%；策源资本于2025年3月参与其战略融资 [5] - **策源资本投资百图股份**：百图股份于2026年1月19日挂牌新三板，是全球球形氧化铝市场主要参与者，2022年全球市场占有率约15%，出货量全球第二；策源资本于2022年12月参与其Pre-IPO轮融资 [7] - **成都科创接力基金投资大普微**：大普微于2026年1月23日获证监会同意创业板IPO注册，成为创业板首家获批的未盈利企业；公司是数据中心企业级SSD产品供应商；成都科创接力基金通过接续其他基金实现投资 [9] - **多家机构投资纽瑞特医疗**：纽瑞特医疗于2026年1月29日完成IPO辅导备案，是一家专注医用核素及药物的“专精特新”企业；投资方包括川创投、成都技转、星空资本、国生资本等，其中部分机构多次加码投资 [13] 被投公司业务与技术亮点 - **恒运昌**：围绕先进真空技术，核心产品等离子体射频电源系统历经十年技术攻关，性能对标国际领先水平，成功打破MKS、AE等美国巨头垄断 [1] - **天数智芯**：构建了从芯片架构、指令集到全栈软件的完整自主技术体系；营收连续数年保持高速增长 [3] - **智谱**：被称为“中国版OpenAI”，是国内较早系统推进通用大模型研发的企业之一 [5] - **百图股份**：深耕行业18年，是国内首家实现球形氧化铝量产的企业 [7] - **大普微**：是国家级高新技术企业、专精特新“小巨人”企业，覆盖主控芯片设计、固件算法、模组设计及验证测试四大核心技术体系，多款产品核心指标达国际先进水平 [9] - **纽瑞特医疗**：在同位素开发、药物创新、临床研究方面拥有深厚储备，具备从研发到商业化各环节的自主能力 [13] 资本市场事件与数据 - **恒运昌**：于2026年1月28日在科创板上市 [1] - **天数智芯**：于2026年1月8日在香港联交所主板挂牌上市 [3] - **智谱**：于2026年1月8日在港股上市，当日市值突破570亿港元；2024年在中国独立通用大模型开发商中收入排名第一，市场份额6.6% [5] - **百图股份**：于2026年1月19日正式挂牌新三板 [7] - **大普微**：于2026年1月23日获证监会同意创业板IPO注册 [9] - **纽瑞特医疗**：于2026年1月29日在四川证监局完成IPO辅导备案登记；辅导协议于2026年1月27日签署，辅导机构为国泰海通证券 [10][11][13]

公司上市进程 - 深圳市恒运昌真空技术股份有限公司首次公开发行人民币普通股并在科创板上市的申请已获上海证券交易所上市审核委员会审议通过 [1] - 公司本次发行已获得中国证监会同意注册 注册文号为证监许可〔2025〕2671号 [1] - 本次发行的招股说明书已在上海证券交易所网站及符合规定的其他媒体网站披露 并置备于发行人、上交所及保荐机构住所供公众查阅 [1] 发行相关主体 - 本次发行的发行人为深圳市恒运昌真空技术股份有限公司 [1] - 本次发行的保荐人及主承销商为中信证券股份有限公司 [1]

发行核准与保荐机构 - 公司首次公开发行A股并在科创板上市的申请已获上海证券交易所上市委审议通过及中国证监会注册同意 注册批文为证监许可〔2025〕2671号 [1] - 本次发行的保荐机构及主承销商为中信证券股份有限公司 [1] 发行方式与定价 - 本次发行采用战略配售、网下询价配售和网上定价发行相结合的方式进行 [1] - 发行价格将通过网下初步询价直接确定 网下不再进行累计投标询价 [1] 发行规模与股权结构 - 本次拟公开发行新股1693.0559万股 约占发行后公司总股本的25.01% [2] - 发行后公司总股本将因新增股份而扩大 [2] 股份配售安排 - 本次发行初始战略配售数量为338.6111万股 占本次发行数量的20.00% 最终战略配售数量与初始的差额将回拨至网下发行 [2] - 回拨机制启动前 网下初始发行数量为948.1448万股 约占扣除初始战略配售数量后发行数量的70.00% [2] - 回拨机制启动前 网上初始发行数量为406.3000万股 约占扣除初始战略配售数量后发行数量的30.00% [2] - 最终网下、网上发行合计数量为本次发行总数量扣除最终战略配售数量 网上及网下最终发行数量将根据回拨情况确定 [2] 投资者沟通安排 - 为便于投资者了解情况 公司与保荐机构将于2026年1月15日14:00-17:00举行网上路演 [2] - 网上路演将在上证路演中心和上海证券报·中国证券网进行 [2] - 参加路演的人员包括公司管理层主要成员和保荐机构相关人员 [2] 信息披露 - 本次发行的招股意向书全文及相关资料可在上海证券交易所网站查询 [3]

发行概况 - 深圳市恒运昌真空技术股份有限公司首次公开发行人民币普通股（A股）并在科创板上市的申请已于2025年11月14日获上交所上市委审议通过，并获中国证监会注册同意 [1] - 本次发行的保荐人（主承销商）为中信证券股份有限公司 [1] - 本次发行采用向战略投资者定向配售、网下询价配售与网上定价发行相结合的方式进行 [1] 发行规模与结构 - 本次发行股份总数量为1，693.0559万股 [2] - 初始及最终战略配售数量均为338.6111万股，占发行总数量的20.00% [2] - 战略配售回拨后、网下网上回拨机制启动前，网下发行数量为948.1448万股，占扣除战略配售后发行数量的70.00%；网上发行数量为406.3000万股，占扣除战略配售后发行数量的30.00% [2] - 本次发行价格为人民币92.18元/股 [3] 网上申购与中签情况 - 网上发行有效申购户数为6，516，284户，有效申购股数为24，795，718，000股 [7] - 网上发行初步中签率为0.01638589% [7] - 由于网上发行初步有效申购倍数约为6，102.81倍，超过100倍，发行人与保荐人决定启动回拨机制 [8] - 回拨机制将扣除最终战略配售部分后本次公开发行股票数量的10%（即135.4500万股）从网下回拨到网上 [8] - 回拨后，网下最终发行数量为812.6948万股，约占扣除战略配售后发行数量的60.00%；网上最终发行数量为541.7500万股，约占扣除战略配售后发行数量的40.00% [8] - 回拨机制启动后，网上发行最终中签率为0.02184853% [8] 发行流程与安排 - 公司于2026年1月16日（T日）通过上交所交易系统网上定价初始发行A股406.3000万股 [3] - 发行人与保荐人定于2026年1月19日（T+1日）进行本次发行网上申购摇号抽签仪式 [9] - 网上摇号中签结果将于2026年1月20日（T+2日）公布 [9] - 网下与网上投资者需在2026年1月20日（T+2日）及时足额缴纳新股认购资金 [4] 发行相关机制 - 本次网下发行部分采用比例限售方式，网下投资者获配股票数量的10%（向上取整）限售期限为自发行人上市之日起6个月，其余90%股份无限售期 [5] - 当网下和网上投资者缴款认购的股份数量合计不低于扣除最终战略配售数量后本次公开发行数量的70%时，投资者放弃认购的股票由保荐人（主承销商）包销 [4] - 当网下和网上投资者缴款认购的股份数量合计不足扣除最终战略配售数量后本次公开发行数量的70%时，发行人和保荐人将中止本次新股发行 [6]

发行核准与基本信息 - 深圳市恒运昌真空技术股份有限公司首次公开发行A股并在科创板上市的申请已于2025年11月14日获上海证券交易所上市审核委员会审议通过，并获中国证券监督管理委员会注册同意[1] - 本次发行的保荐人（主承销商）为中信证券股份有限公司[1] - 本次发行采用向战略投资者定向配售、网下询价配售与网上定价发行相结合的方式进行[1] 发行规模与结构 - 本次发行股份总数量为1,693.0559万股[2] - 初始及最终战略配售数量均为338.6111万股，占发行总数量的20.00%[2] - 战略配售回拨后、启动回拨机制前，网下发行数量为948.1448万股，占扣除战略配售后发行数量的70.00%；网上发行数量为406.3000万股，占比30.00%[2] - 本次发行价格为人民币92.18元/股[2] 发行回拨机制执行情况 - 由于网上初步有效申购倍数约为6,102.81倍，高于100倍，发行人与保荐人决定启动回拨机制[3] - 回拨机制将扣除最终战略配售部分后公开发行股票数量的10%（即135.4500万股）由网下回拨至网上[3] - 回拨后，网下最终发行数量为812.6948万股，约占扣除战略配售后发行数量的60.00%；网上最终发行数量为541.7500万股，约占扣除战略配售后发行数量的40.00%[3] - 回拨机制启动后，网上发行最终中签率为0.02184853%[3] 战略配售结果 - 本次发行战略配售的缴款及配售工作已结束，参与战略配售的投资者均按承诺参与了配售[8] - 《发行公告》中披露的参与战略配售的投资者参与有效[8] 网上发行与中签结果 - 网上发行摇号抽签仪式于2026年1月19日举行，过程及结果已经上海市东方公证处公证[10] - 中签号码共有10,835个，每个中签号码可认购500股恒运昌A股股票[10] 网下发行申购与配售 - 网下申购工作已于2026年1月16日结束[11] - 共有248家网下投资者管理的7,899个有效报价配售对象进行了网下申购，网下有效申购数量为31,678.40万股[11] - 网下发行部分采用比例限售方式，投资者获配股票数量的10%（向上取整）限售期为自上市之日起6个月，其余90%股份无限售期[5] - 根据公布的配售原则，发行人与保荐人（主承销商）对网下发行股份进行了初步配售[12] - 其中，余股211股按照配售原则配售给“同泰基金管理有限公司”管理的“同泰产业升级混合型证券投资基金”[12]

公司上市进程 - 深圳市恒运昌真空技术股份有限公司首次公开发行人民币普通股并在科创板上市的申请已获上海证券交易所上市审核委员会审议通过 [1] - 公司上市申请已获得中国证券监督管理委员会同意注册 注册文号为证监许可〔2025〕2671号 [1] - 本次发行的保荐人及主承销商为中信证券股份有限公司 [1] 信息披露 - 《深圳市恒运昌真空技术股份有限公司首次公开发行股票并在科创板上市招股说明书》已在上海证券交易所网站及符合中国证监会规定条件的多家媒体网站披露 [1] - 招股说明书同时置备于发行人、上交所及保荐人（主承销商）中信证券股份有限公司的住所供公众查阅 [1]

发行核准与基本信息 - 公司首次公开发行A股并在科创板上市的申请已于2025年11月14日经上海证券交易所上市审核委员会审议通过，并已获中国证监会同意注册[1] - 本次发行的保荐人及主承销商为中信证券股份有限公司[1] - 本次发行采用战略配售、网下询价配售和网上定价发行相结合的方式进行[1] 发行规模与结构 - 本次发行股份总数量为1,693.0559万股[2] - 初始及最终战略配售数量均为338.6111万股，占发行总数量的20.00%[2] - 战略配售回拨后、网下网上回拨机制启动前，网下发行数量为948.1448万股，占扣除战略配售数量后发行数量的70.00%；网上发行数量为406.3000万股，占比30.00%[2] - 本次发行价格为人民币92.18元/股[2] 回拨机制实施结果 - 由于网上初步有效申购倍数约为6,102.81倍，高于100倍，发行人和保荐人决定启动回拨机制[3] - 回拨机制将扣除最终战略配售部分后公开发行股票数量的10%（即135.4500万股）由网下回拨至网上[3] - 回拨后，网下最终发行数量为812.6948万股，约占扣除战略配售数量后发行数量的60.00%；网上最终发行数量为541.7500万股，约占40.00%[3] - 回拨机制启动后，网上发行最终中签率为0.02184853%[3] 战略配售结果 - 本次发行战略配售的缴款及配售工作已结束，参与战略配售的投资者均按承诺参与了配售[8] - 《发行公告》中披露的参与战略配售的投资者参与有效[8] 网上发行与中签结果 - 网上发行摇号抽签仪式已于2026年1月19日举行，过程及结果已经上海市东方公证处公证[10] - 中签号码共有10,835个，每个中签号码可认购500股公司A股股票[10] 网下发行申购与配售 - 网下申购工作已于2026年1月16日结束[11] - 共有248家网下投资者管理的7,899个有效报价配售对象进行了网下申购，网下有效申购数量为3,167,840万股[11] - 网下发行部分采用比例限售方式，投资者获配股票数量的10%（向上取整）限售期限为自上市之日起6个月，其余90%股份无限售期[5] - 根据公布的配售原则，发行人和保荐人对网下发行股份进行了初步配售，其中余股211股配售给“同泰基金管理有限公司”管理的“同泰产业升级混合型证券投资基金”[12]

网上申购情况 - 本次网上发行有效申购户数为6,516,284户，有效申购股数为24,795,718,000股 [1] - 网上发行初步中签率为0.01638589% [1] - 配号总数为49,591,436个，号码范围为100,000,000,000至100,049,591,435 [1] 回拨机制与发行结构 - 由于网上发行初步有效申购倍数约为6,102.81倍，超过100倍，发行人与保荐人决定启动回拨机制 [2] - 回拨机制将扣除最终战略配售部分后公开发行股票数量的10%（即135.4500万股）从网下回拨至网上 [2] - 回拨后，网下最终发行数量为812.6948万股，约占扣除最终战略配售数量后发行数量的60.00% [2] - 回拨后，网上最终发行数量为541.7500万股，约占扣除最终战略配售数量后发行数量的40.00% [2] - 回拨机制启动后，网上发行最终中签率为0.02184853% [2]

发行核准与基本信息 - 深圳市恒运昌真空技术股份有限公司首次公开发行A股并在科创板上市的申请已于2025年11月14日获上海证券交易所上市审核委员会审议通过，并获中国证券监督管理委员会同意注册[1] - 本次发行的保荐人及主承销商为中信证券股份有限公司[1] - 本次发行采用战略配售、网下询价配售和网上定价发行相结合的方式进行[1] 发行规模与结构 - 本次发行股份总数量为1,693.0559万股[2] - 初始及最终战略配售数量均为338.6111万股，占发行总数量的20.00%[2] - 战略配售回拨后、网下网上回拨机制启动前，网下发行数量为948.1448万股，占扣除战略配售后发行数量的70.00%，网上发行数量为406.3000万股，占比30.00%[2] - 回拨机制启动后，网下最终发行数量调整为812.6948万股，约占扣除战略配售后数量的60.00%，网上最终发行数量调整为541.7500万股，约占扣除战略配售后数量的40.00%[8] 发行定价与关键日期 - 本次发行价格为人民币92.18元/股[3] - 网上定价初始发行于2026年1月16日进行[3] - 网上申购摇号抽签仪式定于2026年1月19日进行，中签结果将于2026年1月20日公布[9] 申购与中签情况 - 本次网上发行有效申购户数为6,516,284户，有效申购股数为24,795,718,000股[7] - 网上发行初步中签率为0.01638589%[7] - 由于网上发行初步有效申购倍数约为6,102.81倍，超过100倍，发行人与保荐人决定启动回拨机制[8] - 回拨机制将扣除最终战略配售部分后公开发行股票数量的10%从网下回拨至网上，回拨数量为135.4500万股[8] - 回拨机制启动后，网上发行最终中签率为0.02184853%[8] 缴款与股份流通安排 - 网下及网上投资者需在2026年1月20日及时足额缴纳新股认购资金[4] - 当网下和网上投资者缴款认购的股份数量合计不低于扣除最终战略配售后本次公开发行数量的70%时，投资者放弃认购的股票由保荐人包销[4] - 网下发行部分采用比例限售方式，网下投资者获配股票数量的10%限售期为自上市之日起6个月，其余90%股份无限售期[5]

公司上市进程 - 深圳市恒运昌真空技术股份有限公司首次公开发行人民币普通股并在科创板上市的申请已获上海证券交易所上市审核委员会审议通过 [1] - 公司上市申请已获得中国证券监督管理委员会同意注册 注册文号为证监许可〔2025〕2671号 [1] - 公司招股意向书及附录已在上海证券交易所网站及符合中国证监会规定条件的多家指定媒体网站披露 [1] 信息披露与查阅 - 公司招股意向书及附录已置备于发行人、上交所及本次发行保荐人（主承销商）中信证券股份有限公司的住所 供公众查阅 [1] - 投资者应重点关注本次发行流程、网上网下申购及缴款、弃购股份处理等方面 [2] - 投资者应认真阅读同日披露于指定网站上的《深圳市恒运昌真空技术股份有限公司首次公开发行股票并在科创板上市发行安排及初步询价公告》 [2]