投资者关系活动基本信息 - 活动类型为特定对象调研 [2] - 参与单位包括中信证券、上海申银万国证券等多家公司 [2] - 时间为2019年6月19日16:00 - 17:30 [2] - 地点在飞亚达科技大厦20楼会议室 [2] - 上市公司接待人员有黄勇峰、陆万军等 [2] 自有品牌发展 - 启动品牌重塑工作，从品牌、产品、技术端重新定义并丰富内核，利用“航空表”等IP提升专业制表和精致美学优势 [3] - 在机心、研发方面继续投入，加快机心国产化 [3] - 提升终端渠道质量和效率，提高单店单产 [3] 营销工作规划 - 2018年调整品牌营销梯队，未来从品牌群角度对各品牌营销工作作出新布局 [3] 亨吉利发展趋势 - 名表市场万元以上手表增长快、潜力大，公司争取更多品牌授权，加深与资深渠道商合作，整合资源提升竞争力 [3] 业务效率与规划 - 存量业务成果为单店盈利能力提升，资产周转效率及现金流等指标向好 [3][4] - 增量业务关注智能手表、精密制造领域，智能表将系列化，精密制造业务扩大规模 [4] 财务相关情况 - 增值税率变动对公司财务报表有积极影响 [4] - 公司已进行B股回购操作，未来按监管规则完成回购目标 [4]

行业发展 - 钟表行业发展持久且不断增长，虽有波动但长期需求不减 [2][3] - 短期市场波动未改变钟表行业向好趋势，公司对长期发展保持乐观 [3] 销售业绩 - 公司1 - 9月销售增长3.6%，净利润增长19.12%，三季度销售收入持平、利润微增，业绩增幅收窄 [3] - 7月瑞士手表对中国大陆出口下跌0.4%，8月增长18.6%，9月增长17.3%，单季度数据波动不能反映销售情况 [3] 业务情况 - 亨吉利今年整体增长，三季度销售表现好，符合中高端腕表市场趋势 [4] - 飞亚达表线下零售有增长压力，但仍居同类前列，线上销售将由代运营转自主运营 [4] - 授权品牌JEEP本年推出智能手表，销售业绩较好 [4] 渠道布局 - 亨吉利渠道网点约184家，会根据市场调整开关店，提升店铺品牌定位，加大投资开店力度 [4] 线上销售 - 高端国际腕表触网谨慎，个别中档品牌试水，国产品牌未来线上线下融合更密切，线上销售占比将提升 [4][5] 营销活动 - 公司针对今年“双十一”活动做了积极准备，也会抓住四季度其他重要节日营销促销 [5] 新品计划 - 公司优化自有品牌定位，推出受年轻消费者喜爱的手表 [5] - 2016年试水智能手表，今年发布JEEP智能手表和飞亚达JOYUP系列有氧能力智能腕表 [5] 设计团队 - 公司有几十位设计师，年龄以二十几到三十几岁为主，富有活力和创新力 [6] - 设计总监孙磊获“中国设计业十大杰出青年”称号，每年从高校补充优秀毕业生 [6] - 公司深入研究设计趋势和潮流，与顾客互动发掘需求，吸引年轻顾客 [6]

公司业绩情况 - 2020 年克服疫情影响，全年实现营业收入 42.43 亿元，同比增长 14.56%；净利润 2.94 亿元，同比增长 36.22%；每股收益 0.68 元，拟每 10 股派发现金红利 4.00 元（含税） [2][3] - 高质量发展效率指标提升，净资产收益率提升到 10.78%，同比增长 2.57 个百分点，存货周转率达到 1.35 次，较上年提升 0.17 次 [2][3] - 2021 年年初至今，营业收入延续去年下半年增长态势，名表零售业务高速增长，飞亚达品牌预计一季度收入恢复至 2019 年同期水平 [4] 市场与行业趋势 - 中国疫情防控成功，国家构建双循环格局，对国内高端手表消费市场带来持续利好 [3] - 2020 年中国人境内奢侈品消费增长 48% 至 3460 亿人民币，境内消费占比高达 70 - 75%，长周期看，境内消费占比从 2015 年的 23% 提升至 2019 年的 32%，2025 年预测有望超过 55% [5] - 2020 年全球奢侈品市场销售额预计下跌 23%，中国内地市场在全球市场的占比从 11% 左右跃升至 20%，预计到 2025 年全球奢侈品市场回归疫情前水平，中国境内有望成为全球最大奢侈品市场 [5] 公司战略规划 - 聚焦手表业务，坚持创新驱动，强化竞争优势，践行“大国品牌”战略，强化高端精密科技创新和研发投入，加速自主机心设计研制及关键制表能力建设 [4] - 培育和促进精密科技和智能穿戴业务发展，形成新业务增长点 [4] - 加大核心技术投入，抓住市场机遇，实现经营业绩持续快速成长，为股东创造更大价值 [3][4] 业务板块情况 名表零售业务（亨吉利） - 市场占有率及综合竞争实力位居国内名表零售业前列，2020 年名表收入增速领先行业，份额进一步提升 [6] - 2020 年新开门店约 40 家，主要为中高端品牌门店，聚焦拓展国内一二线城市购物中心等高端渠道，引进中高端瑞表品牌 [6] - 拥有 220 余家名表零售门店，遍布全国 60 余个城市，2021 年将继续聚焦拓展国内一二线城市高端渠道 [7] - 与免税牌照方积极沟通合作，有项目落地，海南离岛免税发展未对其目标客群和品牌销售产生负面影响 [6] 自有品牌业务 - 飞亚达、艾米龙等自有品牌与国内免税渠道建立良好合作关系，积极布局海外免税渠道 [6] - 飞亚达销售公司 2020 年上半年受疫情影响亏损 5268 万，下半年随着疫情控制逐步减亏 [12] 精密科技业务 - 凭借制造技术及产业积累延伸发展，生产激光器、光通讯连接件等精密零部件，2020 年收入同比增幅超过 50%，预计 2021 年保持较快增长 [8] - 未来将加速航空航天、医疗等市场拓展，加大投入，加速关键资源能力建设 [8] 智能穿戴业务 - 将智能穿戴作为未来重要新增长点培育，2020 年完成自有研发团队组建，智能“小红表”“黑骑士”新品上市，“双十一”智能表销量超 10 万只 [9] - JEEP 智能表业务围绕健康、运动、医疗等场景研发，2021 年以来增速较好 [9] 其他相关问题 - 公司持续推进“提质增效”，严格控制成本费用，销售费用占比下降，未来将继续强化精细化管理 [10] - 存货资产主要是名表产品，公司重视存货管理，近 3 年库存周转率从 1.05 次提升至 1.35 次，已按政策计提资产减值 [11] - 董监事人员变动属正常调整，不会对公司经营产生负面影响，中航国际与深圳合作利于公司长远发展 [11] - 按 B 股回购方案，已累计使用约 15000 万元港币回购约 2400 万股 B 股，最多可回购注销 4000 万股，占 B 股原有股本约一半，目前 B 股股价超回购价格上限，将密切关注市场实施回购 [11] - 亨吉利名表维修中心全国有超 140 家直营门店，经品牌授权，提供规范服务，接受监督 [11] - 公司正在推进新设子公司筹建工作 [12] - 公司拥有多处物业，均 100% 产权自持，暂无出售计划 [12] - 美国联合欧盟制裁、欧盟暂停《中欧贸易协定》审议对公司业务无影响 [13] - 公司将尽早召开年度股东大会审议分红派息事项，并尽快实施 [13]

分组1：会议基本信息 - 投资者关系活动类别为半年度业绩交流电话会 [2] - 参与单位包括天风证券、万联证券等多家证券、基金及投资公司 [2] - 时间为2021年8月20日15:00 - 16:00，地点为深圳（电话会议） [3] - 上市公司接待人员有董事总经理潘波、总会计师兼董事会秘书陈卓等 [3] 分组2：名表业务情况 收入与增速 - 目前单季收入处于相对高位，去年三季度开始爆发性增长，今年增速趋于平稳，期望跑赢瑞士出口大陆市场平均增速 [3] - 亨吉利潜客成交及老客复购合计金额占其收入比例约为40%，潜客成交及老客复购提升10%以上 [4] 同店增长驱动力 - 来源于持续的结构优化调整及精细化运营，包括高端品牌占比提升、门店选址优化、高端购物中心渠道占比提升，以及深化细化门店运营 [3] 产品价格带及收入占比 - 中高端品牌主力成交价位段在3 - 5万元之间，销售占比最高，整体呈现价位段逐步上移趋势 [3] 供货情况及应对 - 瑞表出口整体体量持续增长，向中国大陆市场出口金额增速和比重相对稳定，但需关注美国及香港等市场复苏情况 [4] - 各大名表集团对中国大陆市场重视程度增加，未来仍会持续支持大陆市场 [4] 市场份额拓展 - 基于战略布局和渠道地图，优化品牌、门店结构和提升运营效率，尝试横向整合拓展渠道增量新模式 [4] 合作项目 - 与历峰集团合作的Time Vallee高端品牌集合店预计国庆节前后开业，集合约8 - 9个品牌，面积300平米左右，合作模式与其他门店基本一致 [5] 节日销售表现 - 七夕期间，亨吉利创下单日销售历史新高 [5] 分组3：自有品牌情况 海南市场布局 - 自有品牌几乎进驻海南所有免税渠道，已完成海南全资子公司设立并展开业务，部分免税渠道合作项目落地 [5] 新品收入贡献及款式占比 - 新品当期收入占比一般不高，通常第二年体现，核心系列包括男表航空航天系列等，女表四叶草系列等，风格偏商务时尚 [5] 营销计划 - 推进品牌重塑内部规划，通过抖音、小红书等新渠道营销，结合热点事件宣传，后续适度加大精准营销投放力度 [5] 节日销售表现 - 七夕期间，自有品牌销售略受国内疫情反复影响 [5] 分组4：其他业务情况 精密科技业务 - 目前在激光器、光通讯连接件等精密零部件领域发力，今年在航空航天市场有进展，未来加速拓展航空航天、医疗等市场 [6] 销售费用折旧摊销 - 今年上半年销售费用折旧摊销同比增幅大主要受新租赁准则影响 [6] 分组5：员工激励计划 - 2021年初已启动第二期股权激励计划，按规定需间隔两年实施下一期，公司内部会持续考虑合适激励方式 [6]

投资者关系活动基本信息 - 活动类别为特定对象调研 [1] - 参与单位包括平安基金、国泰君安证券等多家公司 [1] - 时间为2022年7月6日下午15:00 - 17:00，地点在深圳市飞亚达科技大厦会议室 [1] - 上市公司接待人员有总会计师、副总经理兼董事会秘书、证券事务代表等 [1] 公司经营情况 - 上半年受多地疫情影响，国内经济和终端手表消费面临挑战，4月至今经营环比持续改善 [1] - 自有品牌围绕核心系列产品打造、门店调整等促销售，名表零售业务提升门店运营和服务水平，加大数字化营销 [1] 门店相关情况 - 手表业务基本覆盖全国大部分地级市等，更看重门店质量和运营能力提升，门店结构动态调整，数量暂无大波动 [2] - 过去几年名表收入增长，门店数量稳定，平均单店产出提升 [2] - 与历峰集团合作的TV店处于培育期，开店成本高，需时间观察效果 [2] 市场相关情况 - 4月瑞表出口大陆份额下降受疫情多方面因素影响，4月后恢复较乐观，未来政策有不确定性 [2] - 过去五年名表全球销售均价从五千元升至过万元，亨吉利销售均价逐步提升，飞亚达核心系列售价约2000 - 4000元 [2] - 香港通关政策及免税市场目前未对公司产生明显影响，免税市场是增量，有税市场也在增长 [2][3] 业务进展情况 - 在海南以与免税持牌商合作模式为主，新设亨吉利海南全资子公司为未来封关布局 [3] - 精密科技业务持续做强光通讯等优势领域，拓展航空航天等新市场和新客户，已取得部分进展 [3] 股价相关情况 - 截至目前，公司未收到股东单位国企改革相关安排 [3]

公司经营情况 - 上半年受国内经济形势、疫情反复影响，消费市场低迷，3 - 5月压力大，公司经营下滑但有改善趋势 [1] - 期末现金及现金等价物余额3.93亿元，较去年同期增加约1.6亿，因货品采购与结算周期差异及加强应收账款管理 [2] 手表品牌业务发展 - “飞亚达”品牌定位“以航空航天表为特色的高品质中国手表品牌”，上半年优化产品系列及门店形象，调整营销投放策略，航空航天系列销售额同比增长超五倍，提升客单价与品牌形象 [2] - 下一步打造“以国为内核，以潮为形式”产品矩阵，精简聚焦产品，推进门店优化，加大机心等研发投入 [2] 产品用户画像与销售情况 - “飞亚达”航空航天系列面向年轻大众消费者，主打价位段4000 - 5000元，高于品牌平均客单价，销售无明显周期性波动，呈上升趋势 [2] 名表业务消费情况 - 国内疫情影响名表销售，瑞士手表出口中国大陆金额3 - 5月下滑，6月改善，7月高增长 [2] - 部分头部品牌和高价位段品牌需求坚挺，中低价位段受影响明显，消费场景无明显变化 [2] 合作门店情况 - 与历峰集团合作开设2家TimeVallée高端品牌集合门店，分别位于深圳和东莞，将把控风险稳步拓展 [3] 疫情通关影响 - 国内市场商业业态变化，大陆消费者消费习惯改变，名表品牌重视大陆市场，大陆与香港名表价差缩小，海南免税提供新场景，公司需夯实竞争力满足客户需求 [3] 数字化转型进展 - “飞亚达”推进私域运营，上线小程序云店，依托CRM系统开展会员项目，会员招募及潜客转化增长 [3] - “亨吉利”加大数字化营销力度，潜客成交及老客复购金额合计占比约60%，公司推进内部运营体系数字化转型 [3]

经营业绩 - 截至2022年三季度，公司营业收入约33.85亿元，同比下降约17%，环比二季度增长约19% [2] - 截至2022年上半年，精密科技业务占总收入比例为3.88%，上半年营业收入同比增长逾40% [4] - 截至2022年上半年，物业营业收入约0.61亿元 [5] - 2021年底，公司存货总金额为20.5亿元；2022年三季度末，存货总金额为20.8亿元 [5] - 截至9月30日，公司A股股东总 户数为25,687人；截至10月31日，A股股东总户数为25,420人 [5] 行业地位 - “飞亚达”品牌依靠技术与品质优势奠定国内行业领先地位，跻身世界三大航天表品牌之一 [2] - “亨吉利”世界名表零售业务市场份额位居行业前列 [3] 业务情况 手表业务 - 业务包括手表品牌业务、零售服务业务等，涉及手表研发、设计、制造、销售、服务 [3] - “飞亚达”品牌航空航天系列主打年轻人市场，销售保持快速增长 [3] 精密科技业务 - 为光通讯、激光器、航空航天、医疗器械等领域高精度产品生产加工，航空航天领域仍处探索阶段 [4] 智能穿戴业务 - 截至2022年上半年，自营渠道收入稳定增长，占公司营业总收入比例不大 [4] 商业地产租赁业务 - 自有物业包括深圳飞亚达科技大厦等，合计面积约18万平方米，暂未按市场价对物业资产进行评估 [5] 业务影响因素 - 国内消费市场低迷、疫情反复使公司业绩下降，亨吉利名表零售业务以人民币结算为主，汇率波动影响有限 [2][3] 公司举措 经营方面 - 继续推进各项经营工作，关注宏观环境变化，推进精密科技业务新领域、新客户拓展，推动智能穿戴业务技术创新和新产品迭代 [2][4] 市值管理方面 - 夯实经营业绩，推出B股回购方案及限制性股票激励计划，坚持现金分红，探索多样市值提升举措，加强与投资者沟通 [4] 库存管理方面 - 2022年存货整体保持平稳 [5] B股回购情况 - 2019年至今连续实施三期B股回购方案，累计使用自有资金约20,874万元港币，回购B股股份约3,171万股，2022年内使用约6,143万元港币，回购约799万股，已回购股份用于注销并减少注册资本 [4]

公司信息 - 证券代码为 000026、200026，证券简称是飞亚达、飞亚达 B [1] - 公司名称为飞亚达精密科技股份有限公司 [2] 活动信息 - 公司将参加 2022 年深圳辖区上市公司投资者集体接待日活动 [2] - 活动由深圳证监局指导、深圳上市公司协会与深圳市全景网络有限公司联合举办 [2] - 活动采用网络远程方式，投资者可通过“全景路演”网站（http://rs.p5w.net）、微信公众号“全景财经”、全景路演 APP 参与 [2] - 活动时间为 2022 年 11 月 9 日 16：30 - 17：30，届时公司高管将通过网络平台文字交流与投资者沟通 [2] 公告信息 - 公告编号为 2022 - 043 [1] - 公告日期为二○二二年十一月七日 [3]

营业收入变化 - 本报告期营业收入12.02亿元，同比减少8.06%；年初至报告期末营业收入33.85亿元，同比减少17.12%[5] - 2022年年初到报告期末营业总收入为3,385,434,370.84元，较上期的4,084,797,744.03元减少[20] 净利润变化 - 本报告期归属上市公司股东净利润8910.86万元，同比减少18.28%；年初至报告期末2.30亿元，同比减少32.92%[5] - 公司2022年第三季度净利润为2.2980137446亿美元，上年同期为3.4259946324亿美元[22] 经营活动现金流变化 - 年初至报告期末经营活动现金流净额4.01亿元，同比增加8.79%[5] - 公司2022年第三季度经营活动产生的现金流量净额为4.0058160378亿美元，上年同期为3.6821075330亿美元[25][26] 资产与权益变化 - 本报告期末总资产40.98亿元，较上年度末减少0.31%；归属上市公司股东所有者权益30.89亿元，较上年度末增加2.52%[5] - 2022年9月30日流动资产合计2,887,881,852.72元，非流动资产合计1,210,041,973.93元，资产总计4,097,923,826.65元[18] - 2022年9月30日流动负债合计973,673,076.23元，非流动负债合计34,937,910.12元，负债合计1,008,610,986.35元[18][19] 部分资产项目变化 - 应收票据本报告期末3772.96万元，较上年度末减少38.41%，因收到到期票据回款[8] - 其他流动资产本报告期末2616.56万元，较上年度末减少64.01%，因增值税留抵较年初减少[8] - 2022年9月30日货币资金为298,218,481.51元，较1月1日的210,254,737.14元有所增加[17] - 2022年9月30日应收票据为37,729,552.62元，较1月1日的61,258,145.80元减少[17] - 2022年9月30日存货为2,083,176,591.35元，较1月1日的2,050,148,750.89元增加[17] 部分负债项目变化 - 合同负债本报告期末1469.99万元，较上年度末减少34.68%，因经销业务下降带来预收款减少[8] - 租赁负债本报告期末2794.40万元，较上年度末减少56.96%，因部分金额重分类到一年内到期的非流动负债项目[8] 库存股本变化 - 库存股本报告期末1.01亿元，较上年度末增加66.73%，因实施B股回购[9] 股东信息 - 报告期末普通股股东总数32619户，中航国际控股有限公司持股比例38.29%为第一大股东[13] B股回购情况 - 截至报告期末，公司累计回购B股股份7,987,217股，占总股本1.88%，已支付总金额61,438,781.55港元[15] 营业成本及费用变化 - 2022年年初到报告期末营业总成本为3,110,090,692.73元，较上期的3,655,882,863.34元减少[20] - 2022年年初到报告期末营业成本为2,138,260,571.41元，较上期的2,549,686,797.59元减少[20] - 2022年年初到报告期末销售费用为717,796,063.69元，较上期的823,138,774.82元减少[20] 基本每股收益变化 - 公司2022年第三季度基本每股收益为0.5524美元，上年同期为0.7995美元[23] 投资活动现金流变化 - 公司2022年第三季度投资活动产生的现金流量净额为 - 0.9102389960亿美元，上年同期为 - 1.5450683011亿美元[26] 筹资活动现金流变化 - 公司2022年第三季度筹资活动产生的现金流量净额为 - 2.2337730011亿美元，上年同期为 - 3.3421866562亿美元[26] 销售与采购现金收支变化 - 公司2022年第三季度销售商品、提供劳务收到的现金为37.6173229360亿美元，上年同期为45.0000484859亿美元[25] - 公司2022年第三季度购买商品、接受劳务支付的现金为24.6886258375亿美元，上年同期为29.9654026443亿美元[25] 借款与偿债现金收支变化 - 公司2022年第三季度取得借款收到的现金为7.4515570429亿美元，上年同期为9.5017597017亿美元[26] - 公司2022年第三季度偿还债务支付的现金为6.9017728625亿美元，上年同期为10.9663904751亿美元[26] 期末现金及现金等价物余额变化 - 公司2022年第三季度期末现金及现金等价物余额为2.9821848151亿美元，上年同期为2.3172754884亿美元[26]

整体财务关键指标变化 - 本报告期营业收入11.74亿元，上年同期13.78亿元，同比减少14.84%[4] - 本报告期归属于上市公司股东的净利润8635.41万元，上年同期1.18亿元，同比减少26.96%[4] - 本报告期经营活动产生的现金流量净额1602.04万元，上年同期2871.12万元，同比减少44.20%[4] - 本报告期末总资产40.74亿元，上年度末41.11亿元，同比减少0.90%[4] - 本报告期末归属于上市公司股东的所有者权益30.71亿元，上年度末30.13亿元，同比增加1.93%[4] - 营业总收入本期为11.74亿元，上期为13.78亿元，同比下降14.83%[20] - 营业总成本本期为10.65亿元，上期为12.33亿元，同比下降13.56%[20] - 营业利润本期为1.12亿元，上期为1.52亿元，同比下降26.36%[22] - 净利润本期为8635.41万元，上期为1.18亿元，同比下降26.97%[22] - 经营活动产生的现金流量净额本期为1602.04万元，上期为2871.12万元，同比下降44.19%[24][26] - 投资活动产生的现金流量净额本期为 - 2903.44万元，上期为 - 4519.36万元，亏损幅度缩小35.75%[26] - 筹资活动产生的现金流量净额本期为2152.76万元，上期为1.80亿元，同比下降88.09%[26] - 基本每股收益本期为0.2083元，上期为0.2780元，同比下降24.99%[23] - 稀释每股收益本期为0.2083元，上期为0.2780元，同比下降24.99%[23] - 现金及现金等价物净增加额本期为804.99万元，上期为1.63亿元，同比下降95.06%[26] 资产负债项目金额变动 - 预付款项期末金额1642.46万元，年初金额794.68万元，变动比例106.68%[6] - 其他流动资产期末金额4756.53万元，年初金额7269.87万元，变动比例-34.57%[6] - 短期借款期末金额3.51亿元，年初金额2.66亿元，变动比例32.04%[6] - 2022年3月31日，公司流动资产合计2,835,540,879.40元，年初余额为2,852,745,946.46元[17] - 2022年3月31日，公司非流动资产合计1,238,059,125.16元，年初余额为1,257,834,006.03元[17] - 2022年3月31日，公司资产总计4,073,600,004.56元，年初余额为4,110,579,952.49元[17] - 2022年3月31日，公司流动负债合计931,808,104.32元，年初余额为1,025,399,239.93元[18] - 2022年3月31日，公司非流动负债合计70,506,339.09元，年初余额为71,948,070.03元[18] - 2022年3月31日，公司所有者权益合计3,071,285,561.15元，年初余额为3,013,232,642.53元[19] 股东相关信息 - 报告期末普通股股东总数34734，表决权恢复的优先股股东总数为0[8] - 中航国际控股有限公司持股比例38.25%，持股数量1.63亿股[8] 限制性股票激励计划相关 - 2022年2月7日，2018年A股限制性股票激励计划（第一期）第二个解除限售期可解除限售的124.4421万股限制性股票上市流通，占公司股本总额的0.29%[11] - 2022年3月8日，公司决定对2018年A股限制性股票激励计划（第一期）3名离职原激励对象持有的60,120股限制性股票进行回购注销，该事项尚需提交股东大会审议[11] - 2022年3月8日，公司决定对2018年A股限制性股票激励计划（第二期）2名离职原激励对象持有的250,000股限制性股票进行回购注销，该事项尚需提交股东大会审议[12] B股股份回购情况 - 截至报告期末，公司累计回购B股股份6,147,304股，占公司总股本的1.44%，已支付总金额为47,412,881.31港元[14]