会议情况 - 公司第十一届监事会第三次会议于2024年11月7日通讯表决召开[3] - 应参加表决监事3人，实际3人参加表决[3] 议案决议 - 会议3票同意通过《关于拟变更会计师事务所的议案》[4] - 该议案尚需提交股东会审议[4]

会议时间 - 2024年第二次临时股东会现场会议11月28日15:00召开[1] - A股股权登记日为2024年11月19日，B股为11月22日[2] - 会议登记时间为2024年11月27日9:00—12:00、13:30—17:30[7] - 深交所交易系统投票时间为11月28日9:15 - 9:25、9:30 - 11:30、13:00 - 15:00[17] - 深交所互联网投票系统投票时间为11月28日9:15 - 15:00[18] 会议信息 - 会议地点为深圳市南山区高新南一道飞亚达科技大厦20楼2号会议室[3] - 会议仅审议《关于拟变更会计师事务所的议案》[4] - 网络投票代码为360026，投票简称为亚达投票[16] 联系方式 - 会议联系人熊瑶佳，电话0755 - 86013669，传真0755 - 83348369，邮箱investor@fiyta.com.cn[7][8] 备查文件 - 备查文件为公司第十一届董事会第三次会议决议[10]

会计师事务所选聘 - 选聘需经审计委员会、董事会审议，股东会决定[4] - 近3年未受证券期货业务相关行政处罚[7] - 近3年因审计质量问题被警告或通报批评两次（含）以上不得承担审计业务[8] - 质量管理水平分值权重不低于40%，审计费用报价分值权重不高于15%[12] 审计费用与聘任期限 - 审计费用较上一年度下降20%以上（含20%）应说明情况[13] - 连续聘任同一会计师事务所原则上不超过8年，特殊情况不超10年[13] - 审计项目合伙人、签字注册会计师累计承担业务满5年后连续5年不得参与[13] 文件保存与解聘处理 - 文件资料保存期限为选聘结束之日起至少10年[14] - 会计师事务所有严重行为经股东会决议不再选聘[16] - 解聘或不再续聘应书面通知前任并允许其陈述意见[16] 审计业务变更 - 除特定情况外不在年报审计期间改聘[16] - 会计师事务所主动终止业务，审计委员会应了解原因并报告[16] - 更换应在被审计年度第四季度结束前完成选聘[16] 监督与信息披露 - 审计委员会监督选聘工作，结果涵盖在年度审计评价意见中[18] - 应在年度报告中披露会计师事务所等信息[18] - 每年按要求披露履职情况评估报告[18] - 变更时披露前任情况、变更原因等[18] 制度生效 - 本制度经董事会审议通过后生效，由董事会负责解释[21]

股份回购注销 - 2024年10月31日回购注销90,180股A股限制性股票，占回购前股本0.02%，资金715,280.54元为自有资金[16][18] - 2024年5月10日注销9,355,763股已回购B股股份[15] - 2023年7月6日注销2,347,870股A股限制性股票[12] 总股本变化 - 本次回购注销后总股本由405,854,187股减至405,764,007股[3] - 2022年12月15日总股本由425,615,177股减至417,627,960股[11] - 2021年4月23日总股本由435,751,881股减至435,550,522股[7] 股份比例变化 - 本次回购注销后有限售条件股份降至2,475,720股，比例0.61%；无限售条件股份比例升至99.39%[20] 股份授予 - 2021年1月15日向135名激励对象授予766万股A股限制性股票，占授予前股本1.79%[6]

报告公司投资评级 - 公司维持增持评级 [3] 报告的核心观点 公司业绩承压 - Q3 单季度营收和净利润均有所下滑,主要受瑞表销售和自有品牌销售承压影响 [4] - 前三季度营收和净利润同比均有所下降 [4] - 毛利率有所改善,但期间费用率上升 [4] 积极推进渠道和品牌建设 - 公司全新升级门店形象,持续优化渠道结构 [5] - 持续推进品牌定位升级,推出多款主题手表 [5] - 加大科技创新投入,强化精密科技硬核实力 [5] - 推进数字化转型及线上渠道布局,培育智能穿戴等新增长点 [5] 瑞表出口承压 - 1-9月瑞表出口总额同比下降2.7%,其中9月出口下降12.4% [4] - 瑞表出口至中国内地及中国香港总额同比均有较大幅度下降 [4] - 随多项政策落地,瑞表消费有望好转 [4] 财务数据总结 - 2022-2026年营业收入分别为43.54亿元、45.70亿元、39.76亿元、43.92亿元和47.68亿元 [7] - 2022-2026年归母净利润分别为2.67亿元、3.33亿元、2.47亿元、2.78亿元和3.05亿元 [7] - 2022-2026年每股收益分别为0.66元、0.82元、0.61元、0.68元和0.75元 [7] - 2022-2026年净资产收益率分别为8.5%、10.0%、7.3%、7.9%和8.3% [7] 估值分析 - 参考同行业可比公司2024年平均PE为19.4倍,考虑公司竞争优势给予20倍PE,预计2024年合理估值为12.2元 [9][10]

公司整体经营情况 - 前三季度公司整体营业收入同比下降13.82%，主要由于手表品牌业务和名表零售服务业务收入同比出现下降[1] - 精密科技和智能穿戴新业务同比均有所增长[1] - 当前国内消费市场仍面临消费信心不足的挑战，瑞士钟表出口中国大陆的累计金额同比下滑逾20%[1] - 相较于行业整体严峻形势，公司手表业务的经营表现整体平稳，市场份额稳中有升，经营业务呈现部分积极正向趋势[1] 手表业务发展情况 - 名表业务与头部品牌的合作持续深化，自有品牌"飞亚达"部分核心系列产品出圈[1] - 消费场景方面，名表业务仍以线下门店销售为主，自有品牌"飞亚达"的线上销售占比有所提升[2] - 消费需求方面，中高端市场品牌分化现象明显，具备差异化、个性化设计且性价比更高的产品系列更受消费者青睐[2] - 公司坚持防守反击的经营策略，更加注重渠道运营质量，持续动态优化调整门店结构及提高门店运营效率[2] 自有品牌发展情况 - "飞亚达"品牌持续打造品牌差异化，航空航天特色系列销售占比整体稳定[2] - 通过官宣品牌大使、开展专项营销活动、品牌溯源直播等方式，成功打造"小金表"等线上爆品，市场反响良好[2] 精密科技业务发展 - 公司精密科技业务目前仍以生产激光器、光通讯领域精密零部件为主[2] - 未来将围绕精密科技等战略规划重点突破方向，加速推进战略新兴产业的培育进程，着力提升科技属性[2] 市值管理举措 - 公司将围绕经营业绩、公司治理、合规信披、投资者关系管理等方面努力提升上市公司质量，促进价值创造及市值提升[3] - 通过高质量信息披露、多渠道与投资者沟通交流等方式传递公司运营情况及内在价值[3] - 实施多期股份回购、坚持现金分红等方式努力提升股东回报[3] - 将继续密切关注市场及政策变化，结合实际情况探索更多市值管理举措[3]

营收与利润情况 - 本报告期营业收入9.63亿元，同比减少17.15%；年初至报告期末为30.40亿元，同比减少13.82%[2] - 本报告期归属上市公司股东净利润5048.45万元，同比减少35.41%；年初至报告期末为1.98亿元，同比减少25.58%[2] - 营业总收入本期为30.3976690013亿元，上期为35.2724362307亿元，同比有所下降[15] - 营业总成本本期为27.8922795427亿元，上期为31.9371212389亿元，同比减少[15] - 净利润本期为1.9762294856亿元，上期为2.6555799281亿元，同比降低[15] - 归属于母公司股东的净利润为197,622,948.56元，去年同期为265,557,992.81元[16] - 基本每股收益为0.4824元，去年同期为0.6439元；稀释每股收益为0.4818元，去年同期为0.6439元[16] 资产负债情况 - 应收票据本报告期末为2460.69万元，较上年度末增长34.69%，因精密科技相关票据业务增长[4] - 其他非流动资产本报告期末为235.33万元，较上年度末减少75.06%，因预付门店装修款减少[4] - 应付账款本报告期末为1.02亿元，较上年度末减少41.56%，因名表采购减少[4] - 合同负债本报告期末为2002.35万元，较上年度末增长62.98%，因预收定金增加[4] - 流动资产合计本期为31.1739536053亿元，上期为30.8325348679亿元，略有增加[13] - 非流动资产合计本期为10.7141604922亿元，上期为11.2100741029亿元，有所减少[13] - 负债合计本期为8.1815847626亿元，上期为8.7045514489亿元，同比下降[14] - 所有者权益合计本期为33.7065293349亿元，上期为33.3380575219亿元，略有上升[14] - 应收票据本期为2460.69086万元，上期为1826.897237万元，有所增加[13] - 存货本期为20.6253980321亿元，上期为21.0066617528亿元，同比减少[13] - 短期借款本期为3.2020733332亿元，上期为2.5018776387亿元，同比上升[13] 收益与现金流情况 - 其他收益本期发生额为341.80万元，较上期减少58.06%，因政府补助减少[5] - 投资收益本期发生额为49.60万元，较上期增长129.22%，因联营企业利润增加[5] - 收到的税费返还本期发生额为195.34万元，较上期增长53.44%，因收到的增值税退税增加[6] - 处置固定资产等收回的现金净额本期发生额为482.02万元，较上期增长300.65%，因处置部分房产[6] - 销售商品、提供劳务收到的现金为3,305,394,563.13元，去年同期为3,812,300,160.43元[17] - 经营活动产生的现金流量净额为317,367,961.38元，去年同期为479,074,483.11元[18] - 投资活动产生的现金流量净额为 - 98,590,281.55元，去年同期为 - 56,481,404.48元[18] - 筹资活动产生的现金流量净额为 - 185,591,339.00元，去年同期为 - 253,749,908.15元[18] - 现金及现金等价物净增加额为33,071,808.00元，去年同期为168,684,046.08元[19] - 期初现金及现金等价物余额为504,629,153.71元，去年同期为313,738,389.64元[19] - 期末现金及现金等价物余额为537,700,961.71元，去年同期为482,422,435.72元[19] - 收到的税费返还为1,953,384.44元，去年同期为1,273,051.27元[18] 股东情况 - 报告期末普通股股东总数为27,378人，中航国际控股有限公司持股比例40.16%，持股数量162,977,327股[7] 公司治理情况 - 公司完成董事会换届选举，张旭华当选董事长[8] - 公司完成监事会换届选举，胡敏当选监事会主席[9] 公司业务决策情况 - 公司决定与中航工业集团财务有限责任公司终止原合同并重新签订《金融服务框架协议》[10] 股权激励情况 - 公司对2018年A股限制性股票激励计划（第二期）中3名对象合计持有的90,180股A股限制性股票进行回购注销[11] 货币资金情况 - 2024年9月30日货币资金期末余额为537,700,961.71元，期初余额为504,629,153.71元[12]

公司治理 - 2024年8月26日召开职代会选第十一届监事会职工代表监事[2] - 2024年9月6日召开临时股东会选第十一届董、监事会股东代表监事[2] 组织架构 - 第十一届董事会九名董事，任期三年[2] - 第十一届监事会三名监事，任期三年[4] 高管团队 - 董事总经理为潘波先生[5] - 多名副总经理及总法律顾问、总会计师兼董秘任职[5]

股东大会信息 - 股东大会于2024年9月6日15时召开[3] - 公司董事会于2024年8月21日公告股东大会相关提案内容[2] 投票情况 - 通过现场和网络投票股东86人，代表股份176,474,352股，占总股份43.4822％[4] - 通过现场投票股东4人，代表股份172,925,784股，占表决权股份总数42.6079％[4] - 通过网络投票股东82人，代表股份3,548,568股，占表决权股份总数0.8743％[4] - 通过现场和网络投票中小股东85人，代表股份13,497,025股，占表决权股份总数3.3256％[6] - 外资股股东投票1人，代表股份700股，占外资股表决权股份总数0.0017％[5] - 外资股中小股东投票1人，代表股份700股，占外资股表决权股份总数0.0017％[7] 议案审议 - 选举张旭华等6人为非独立董事议案通过，同意股份超175,053,566股[10][14] - 选举王苏生等3人为独立董事议案通过，同意股份超175,056,166股[17][19] - 选举胡敏、袁天波为监事会股东代表监事，同意股份分别为175,072,368股、175,056,166股[21] - 与中航工业集团财务签金融服务框架协议议案，总表决同意13,230,825股，占比98.0277％，外资股股东反对700股，占比100.0000％[24][25] - 回购注销2018年A股限制性股票激励计划（第二期）部分限制性股票议案，总表决同意176,212,052股，占比99.8514％，外资股股东同意700股，占比100.0000％[29][30] 会议规则 - 会议议案1 - 3采用累积投票方式选举[33] - 会议议案4属关联交易议案，关联股东需回避表决[33] - 会议议案5属特别决议议案，须经出席股东所持表决权三分之二以上（含）表决同意[33] 决议效力 - 本次股东大会召集、召开等符合规定，通过的决议合法有效[34]

会议情况 - 公司第十一届监事会第一次会议于2024年9月6日通讯表决召开[3] - 应参加表决监事3人，实际参加3人，3票同意选监事会主席[3][4] 人员信息 - 胡敏女士被选为监事会主席，任期至届满[4] - 1985年5月出生，经济师，北大民诉法硕士[8] - 未持股，与大股东、实控人有关联，符合任职要求[9]