公司信息 - 证券代码为 000026，证券简称为飞亚达 A [1] 投资者关系活动信息 - 活动类别为特定对象调研 [2] - 参与单位及人员有长城基金管理有限公司陈良栋、汇添富基金管理股份有限公司马翔 [2] - 活动时间为 2020 年 1 月 8 日 11:00 - 12:00 [2] - 活动地点在飞亚达科技大厦 20 楼会议室 [2] - 上市公司接待人员为潘波、张勇、熊瑶佳 [2] 活动主要内容 - 公司与投资者就飞亚达品牌升级、亨吉利名表销售及智能手表和精密科技新业务发展情况等进行沟通交流 [2] - 接待过程未出现未公开重大信息泄露情况，已按深交所要求签署调研《承诺书》 [2] 附件信息 - 附件清单无 [2]

公司信息 - 证券代码为 000026，证券简称为飞亚达 [1] 投资者关系活动信息 - 活动类型为特定对象调研 [2] - 参与单位及人员包括中信建投证券股份有限公司罗乾生、中欧基金管理有限公司鱼翔、融通基金管理有限公司周科帆 [2] - 活动时间为 2019 年 12 月 24 日 15:00 - 16:30 [2] - 活动地点在飞亚达科技大厦 20 楼会议室 [2] - 上市公司接待人员为张勇、熊瑶佳 [2] 活动主要内容 - 公司与投资者就飞亚达品牌升级、亨吉利名表销售及智能手表和精密科技新业务发展情况等进行沟通交流 [2] - 接待过程未出现未公开重大信息泄露等情况，已按深交所要求签署调研《承诺书》 [2]

销售增长因素 - 瑞士手表出口数据增长与亨吉利收入增长有差异，因官方出口数据前置，终端销售有时间周期，且存在补货和新开店情况，实际销售增速滞后于出口增速 [3] - 2016年底后手表销售回暖归因于市场环境好转，消费升级推动中高端手表需求加大，境内外价差缩小、行邮税率提高导致销售回流 [3] 渠道策略与销售增长方式 - 公司近两年来以提高渠道质量为主，扩张速度放缓，优化调整现有渠道，关闭低效店面，开设高质量店面，渠道总数变化不大，单店产出效率提升 [3][4] - 飞亚达表销售数量和单价都增长，亨吉利销售增长由单价提升带来 [4] 消费者回流趋势 - 国内消费升级、行邮税率提高、境内外名表差价缩小，且国内专业名表销售渠道服务便捷贴心，促使消费者回流，亨吉利创新服务能力强获认可 [4] 名表供价与定价 - 品牌商有自身定价逻辑和原则，对零售商有统一供价体系，会根据销售规模对大集团客户优惠，不同品牌优惠策略不同 [4] - 公司自有品牌在香港和大陆定价参照国际品牌惯例，无向大陆市场倾斜策略 [5] 业绩弹性与增长 - 名表行业固定成本占比高、变动成本比例低，盈利增减弹性大，亨吉利业绩弹性受销售规模影响稍大，但销售增长不意味着业绩爆发式增长，因可能追加投入和新开店亏损 [5] 合作与业务发展 - 公司与北表合作，利用北表60年历史积淀和机芯制造能力，发挥自身品牌塑造能力，通过4P + C模型唤醒其潜在生命力，重塑商业价值 [6] - 亨吉利名表电商业务稳定增长，部分国际手表品牌尝试线上门店展示推广并实现销售 [6] 公司战略与渠道模式 - 公司坚持品牌发展战略，以“产品 + 渠道”商业模式，同步做好自有品牌群组和销售渠道建设，二者相互支持协同发展 [6] - 有些名表品牌商在大陆中心城市开设自有渠道，但亨吉利专业化发展优势明显，与国际品牌建立长期战略合作，渠道价值彰显 [7] - 亨吉利渠道均为自营，飞亚达自营与经销商模式并存，经销商占比近年持续提升，集中在三四线城市 [7] 人事变动与激励 - 公司董事长更换是股东单位正常人事调整，新任董事长将带领公司坚持品牌战略和创新发展，为股东创造价值 [8] - 部分董事和高管增持股票是对公司业务和未来发展有信心，公司不排除合适时机实施股权激励的可能性 [8]

活动基本信息 - 活动类别为特定对象调研 [2] - 参与单位及人员包括国泰君安证券陈彦辛、平安基金李浦江、融通基金苏林洁和李进 [2] - 活动时间为2019年12月23日15:00 - 16:30 [2] - 活动地点在飞亚达科技大厦20楼会议室 [2] - 上市公司接待人员有潘波、张勇、丁岩、熊瑶佳 [2] 活动主要内容 - 公司与投资者就飞亚达品牌升级、亨吉利名表销售及智能手表和精密科技新业务发展情况进行沟通交流 [2] 活动合规情况 - 接待过程未出现未公开重大信息泄露情况，已按深交所要求签署调研《承诺书》 [2] 附件情况 - 无附件 [2]

亨吉利公司情况 - 亨吉利处于恢复式增长，回到历史高位需时间，2012 年下半年销售下滑，15 年利润接近持平，17 年扩大规模、加强折扣管理使利润大幅增长，现店铺比 2017 年的 186 家少 70 家 [3] - 消费升级使中高价位手表增长好，部分品牌增长率超 20%，低价位手表增长不佳，或受电商分流影响，销售结构变化对店铺结构优化和拓展提出新要求 [3] - 亨吉利个别地方进入三线城市，二线相对多，在西部、华南、华中、东北等区域表现不错 [4] 自有品牌经营情况 - 飞亚达保持平稳增长，线上增长稍好，线上销售占比国产少，今年将加大线上营销力度 [3] - 唯路时成立 2 年，去年高增长，互联网渠道占比 2/3 以上，标价 500 - 1600 元，已盈利 [4] - 北京表比唯路时晚 1 年，主战场在线上，规模千万级，处于前期投入期，成本可控 [4] - JEEP 和北京表规模相近，增长幅度不错，已盈利，除飞亚达外自有品牌实销规模 1 亿多 [4] 渠道拓展情况 - 飞亚达表在三四线增长比一二线略高，2018 年一二线、三四线门店数量大致各半，共 3000 家左右，店铺总量基本不扩张，将优化结构，规划提升一二线占比，考虑入驻新购物中心，今年继续提高单店产出 [4] 手表零售价位与增速 - 中高端单价 3 - 5 万以上手表增长更好，部分品牌增速超 20%，个别货品供不应求 [4] - 中低端 7000 元以下手表 2017 年表现疲软 [4] 开店与价格政策 - 2017 年开店 17 家，调整 16 家，2018 年不追求开店数量，注重品质，适度加速开店，更关注单店产出，会筛选洽谈项目，考虑渠道和品牌因素 [5] - 提价受市场景气度影响，去年到现在行业内部分品牌提价幅度 3 - 5% [5] 同店增速与奢侈品回暖 - 名表客单价增长 2000 多，销量变化不大，亨吉利名表同店增速略高于飞亚达表，飞亚达表客单变化不大，主要靠客流增长 [5] - 2016 年四季度奢侈品销售有升有平，去年二季度 4 - 5 月有波动，三季度整体增长，四季度有月份增长多、有月份持平，今年 1 月受春节影响下滑，2 月恢复，总体趋势上行 [5][6] 业务相关问题 - 经销表采购业务中，零售商和品牌商签采购合同，订单来自巴塞尔展和日常补货，品牌有 10 天到 1 个月付款信用期 [6] - 公司开发过 2 款智能手表，市场表现符合预期，有专门团队做研发和跟进，是中长期规划 [6] 行业趋势与目标客群 - 未来几年手表行业增长乐观，结构分化，中高端增长较好，25 - 45 岁是主流消费人群，85 后占比 60%以上，年轻人消费力高 [6] 2018 年公司战略 - 自有品牌方面，飞亚达表做强，唯路时做大，北京表和 JEEP 表有序推进，北京表目标客群中高端，JEEP 表加大力度发展 [6][7] - 亨吉利继续提升单产，开店注重品质，关注品牌档次、店铺形象和当地影响力 [7] 行业展望与新品计划 - 受益于消费升级、境外消费回流和三四线城市需求，2018 年收入端增长乐观，利润高于收入增长 [7] - 飞亚达表 4 - 5 月推出全新款式，3 月巴塞尔钟表展媒体报道后也会面世，高圆圆是品牌代言人 [7] 其他问题 - 公司探讨过跨界事项，会在时尚产业领域探索和融合 [7] - 公司在大股东体系内属现代服务业，按市场规则寻求发展和利润最大化 [8]

投资者关系活动基本信息 - 活动类别为特定对象调研 [2] - 参与单位包括国泰君安证券、泛高资本等多家公司 [2] - 活动时间为10:00 - 11:30，地点在飞亚达科技大厦20楼会议室 [2] - 上市公司接待人员为陆万军、熊瑶佳 [2] 产品与营销举措 - 围绕“4P+C”模式开展品牌建设和运营管理，产品设计按三源研发体系，贴近顾客需求，新品上市成功率高 [3] - 因目标消费群体年轻化，营销以数字化、互联网传播为主，精准营销，线下营销投入下调 [3] 渠道情况 - 近两年来渠道扩张速度放缓，着重优化和调整现有渠道，关闭低效店面，开设高质量店面，渠道总数变化不大，单店产出效率提升 [3] - 亨吉利渠道均为自营；飞亚达渠道经销商占比持续提升 [6] - 亨吉利和飞亚达渠道均以百货商场、shopping mall店为主，飞亚达线上渠道销售占比高于亨吉利 [6] - 与天猫、京东、唯品会、万表网等主流线上渠道合作，未来将加大合作力度并尝试多元化合作方式 [6] 销售增长因素 - 近两年未明显提价，销售增长源于销售量增长 [4] 国外消费者回流趋势 - 国内消费升级可期，境外行邮税率提高，境内外名表差价缩小，国内专业名表销售渠道服务好，促使消费者回流 [4] 应对智能穿戴产品冲击 - 推出印系列轻智能手表，销售情况基本符合预期，智能手表与传统手表非替代关系，是补充，公司将继续探索和迭代智能表业务 [4][5] 董事长更换与股权激励 - 董事长更换是股东单位正常人事调整，新任董事长将带领公司坚持品牌战略和创新发展 [5] - 部分董事和高管增持股票是对公司业务及未来发展有信心，若有合适方案和时机，不排除实施股权激励 [5] 维修业务发展 - 维修业务分亨吉利名表维修中心和飞亚达表卓致维修中心，亨吉利维修业务收入规模较高 [5] - 维修业务依托实体零售店，公司在维修店铺、授权和技师资源上有竞争优势，亨吉利维修收入增长与手表销售增长相近 [5][6] - 未来将加大线上线下维修业务整合，发展维修业务O2O模式 [6] 节假日销售与价格策略 - 手表饰品属性增强，销售受节假日影响明显，重要节假日销售增量可观 [7] - 公司秉承品牌发展战略，不会采取大范围降价方式营销 [7] 机芯供应情况 - 公司具备自主研发及生产机芯能力，部分高端系列手表机芯为自主研发生产，但目前主要向优质机芯供货商采购 [7] 代言人选择标准 - 选择代言人综合考虑其整体形象是否符合飞亚达品牌调性，以符合品牌定位、精神、进取向上及目标顾客群体价值追求为标准 [8]

公司信息 - 证券代码为 000026，证券简称为飞亚达 [1] 投资者关系活动信息 - 活动类型为特定对象调研和现场参观 [2] - 参与单位包括招商基金管理有限公司、平安基金管理有限公司等多家公司 [2] 活动时间地点及接待人员 - 时间为 2020 年 8 月 21 日 11:00 - 15:30 [3] - 地点在亨吉利世界名表中心深圳万象城店、飞亚达科技大厦 20 楼会议室 [3] - 上市公司接待人员为潘波、张勇、熊瑶佳 [3] 活动主要内容及相关情况 - 公司与投资者就飞亚达品牌升级、亨吉利名表销售及智能手表和精密科技新业务发展情况等进行沟通交流 [3] - 接待过程未出现未公开重大信息泄露等情况，已按深交所要求签署调研《承诺书》 [3]

公司信息 - 证券代码为 000026，证券简称为飞亚达 [1] 投资者关系活动信息 - 活动类别为特定对象调研 [2] - 参与单位有深圳望正资产管理有限公司、上海华泓资产管理有限公司、南方基金管理股份有限公司 [2] - 活动时间为 2020 年 8 月 25 日 15:30 - 17:00 [2] - 活动地点在飞亚达科技大厦 20 楼会议室 [2] - 上市公司接待人员为潘波、张勇、熊瑶佳 [2] 活动主要内容 - 公司与投资者就飞亚达品牌升级、亨吉利名表销售及智能手表和精密科技新业务发展情况等进行沟通交流 [2] - 接待过程未出现未公开重大信息泄露等情况，已按深交所要求签署调研《承诺书》 [2] 附件信息 - 附件清单无 [2]

公司信息 - 证券代码为 000026，证券简称为飞亚达，编号为 20200819 [1] 投资者关系活动信息 - 活动类型为特定对象调研 [2] - 参与单位包括长江证券股份有限公司、湖南源乘投资管理有限公司等多家公司 [2] 活动时间地点及接待人员 - 时间为 2020 年 8 月 19 日 13:30 - 15:30 [3] - 地点在飞亚达科技大厦 20 楼会议室 [3] - 上市公司接待人员为潘波、熊瑶佳 [3] 活动主要内容及相关情况 - 公司与投资者就飞亚达品牌升级、亨吉利名表销售及智能手表和精密科技新业务发展情况等进行沟通交流 [3] - 接待过程未出现未公开重大信息泄露等情况，已按深交所要求签署调研《承诺书》 [3]

公司信息 - 证券代码为 000026，证券简称为飞亚达 [1] 活动信息 - 活动类型为特定对象调研 [2] - 活动时间为 2020 年 10 月 27 日 15:00 - 17:30 [3] - 活动地点在飞亚达科技大厦 20 楼会议室 [3] 参与单位 - 参与单位包括万联证券、长城证券、深圳海富凌资本等众多公司 [2][3] 接待人员及活动内容 - 上市公司接待人员为黄勇峰、潘波、熊瑶佳 [4] - 公司与投资者就飞亚达品牌升级、亨吉利名表销售及智能手表和精密科技新业务发展情况等进行沟通交流 [4] - 接待过程未出现未公开重大信息泄露情况，且已按深交所要求签署调研《承诺书》 [4]