公司基本信息 - 公司股票代码为000062，上市证券交易所为深圳证券交易所[17] - 公司法定代表人为胡新安[17] - 公司注册地址于2025年1月2日变更为深圳市福田区梅林街道梅丰社区北环大道6018号华强科创广场1栋43层，邮政编码为518049[17] - 公司办公地址为深圳市福田区梅林街道梅丰社区北环大道6018号华强科创广场1栋43层，邮政编码为518049[17] - 公司网址为www.szhq000062.com，电子信箱为szhqsygf@szhq.com[17] 财务数据关键指标变化 - 2024年营业收入219.54亿元，较2023年的205.94亿元增长6.60%[22] - 2024年归属于上市公司股东的净利润2.13亿元，较2023年的4.67亿元下降54.43%[22] - 2024年归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润1.61亿元，较2023年的4.43亿元下降63.67%[22] - 2024年经营活动产生的现金流量净额14.42亿元，较2023年的 - 0.75亿元增长2033.67%[22] - 2024年末总资产175.49亿元，较2023年末的177.46亿元下降1.11%[22] - 2024年末归属于上市公司股东的净资产69.58亿元，较2023年末的71.73亿元下降3.00%[22] - 2024年第一季度营业收入44.60亿元，归属于上市公司股东的净利润0.57亿元[26] - 2024年第二季度营业收入59.21亿元，归属于上市公司股东的净利润1.19亿元[26] - 2024年第三季度营业收入58.99亿元，归属于上市公司股东的净利润0.90亿元[26] - 2024年第四季度营业收入56.74亿元，归属于上市公司股东的净利润 - 0.53亿元[26] - 2024年非流动性资产处置损益为-68,859.23元，2023年为29,459.59元，2022年为-262,397.89元[28] - 2024年计入当期损益的政府补助为5,285,526.87元，2023年为16,434,997.24元，2022年为18,747,348.21元[28] - 2024年除套期保值外金融资产和负债相关损益为38,647,352.88元，2023年为1,628,510.30元，2022年为488,753.04元[28] - 2024年单独进行减值测试的应收款项减值准备转回为3,844,251.05元，2023年为4,466,221.54元，2022年为3,642,384.82元[28] - 2024年债务重组损益为-2,924,740.20元[28] - 2024年其他符合非经常性损益定义的损益项目为23,131,532.49元，2022年为-34,300,892.91元[28] - 2024年所得税影响额为13,052,613.20元，2023年为4,238,690.70元，2022年为-1,129,091.03元[28] - 2024年少数股东权益影响额（税后）为5,577,711.40元，2023年为5,535,199.82元，2022年为3,747,692.08元[28] - 2024年非经常性损益合计为52,148,863.28元，2023年为24,713,649.04元，2022年为-8,155,996.42元[28] - 2024年公司实现营业收入219.54亿元，同比增长6.60%；归属于上市公司股东的净利润2.13亿元，同比下降54.43%[54] - 公司对存在减值迹象的资产计提减值准备2.98亿元，减少2024年归母净利润2.54亿元[55] - 本报告期人民币兑美元汇率波动大，公司汇兑损失金额大于上年同期[56] - 2024年公司营业收入合计219.54亿元，较2023年的205.94亿元同比增长6.60%[75] - 2024年电子元器件交易分部收入211.35亿元，占比96.28%，同比增长6.51%[75] - 2024年业务延伸和探索分部收入2.57亿元，占比1.17%，同比增长54.28%[75] - 2024年电子元器件交易分部营业收入211.35亿元，毛利率6.49%，收入同比增6.51%[77] - 2024年电子元器件交易服务分部营业收入5.62亿元，毛利率70.69%，收入同比降3.83%[77] - 2024年境内营业收入100.50亿元，毛利率11.21%，收入同比增19.91%；境外营业收入119.04亿元，毛利率6.08%，收入同比降2.53%[77] - 2024年自销营业收入219.54亿元，毛利率8.43%，收入同比增6.60%[77] - 2024年电子元器件交易分部销售量211.35亿元，同比增6.51%；库存量29.27亿元，同比增11.99%[81] - 2024年业务延伸和探索分部营业收入同比增54.28%，因华强科创广场项目招租产生收入[81] - 2024年前五名客户合计销售金额57.52亿元，占年度销售总额比例26.21%[86] - 2024年前五名供应商合计采购金额110.13亿元，占年度采购总额比例54.00%[87] - 2024年销售费用4.60亿元，同比增17.92%；财务费用2.82亿元，同比增22.27%[89] - 2024年管理费用3.43亿元，同比降0.37%；研发费用1.27亿元，同比降4.78%[89] - 2024年研发人员数量218人，较2023年的274人减少20.44%[92] - 2024年研发人员数量占比10.46%，较2023年的11.96%降低1.50%[92] - 2024年研发人员本科132人、硕士12人、专科及以下74人，较2023年分别减少14.29%、14.29%、30.19%[92] - 2024年研发人员30岁以下53人、30 - 40岁114人、40岁以上51人，较2023年分别减少32.91%、14.93%、16.39%[92] - 2024年研发投入金额126,694,064.04元，较2023年的133,054,892.27元减少4.78%[92] - 2024年研发投入占营业收入比例0.58%，较2023年的0.65%降低0.07%[92] - 2024年和2023年研发投入资本化的金额均为0元，资本化研发投入占研发投入的比例均为0%[92] - 专科及以下研发人员同比减少30.19%，原因是优化研发人员结构[92] - 30岁以下研发人员同比减少32.91%，原因是该年龄段人员离职较多[93] - 2024年经营活动现金流入小计234.62亿元，同比增加15.04%；现金流出小计220.20亿元，同比增加7.57%；现金流量净额14.42亿元，同比增加2033.67%[95] - 2024年投资活动现金流入小计7904.99万元，同比增加49.93%；现金流出小计9694.72万元，同比减少51.56%；现金流量净额-1789.73万元，同比增加87.86%[95] - 2024年筹资活动现金流入小计107.77亿元，同比减少11.00%；现金流出小计122.92亿元，同比增加4.53%；现金流量净额-15.15亿元，同比减少532.66%[95] - 2024年现金及现金等价物净增加额-1.18亿元，同比减少195.03%[95] - 投资收益5453.96万元，占利润总额比例14.56%；公允价值变动损益1149.45万元，占比3.07%；资产减值2.98亿元，占比79.54%[99] - 2024年末存货29.56亿元，占总资产比例16.84%，较年初比重增加1.83%；固定资产2.63亿元，占比1.50%，较年初比重增加0.32%[101] - 2024年末短期借款49.65亿元，占总资产比例28.29%，较年初比重减少7.50%；长期借款14.93亿元，占比8.51%，较年初比重增加2.68%[101] - 2024年末应付账款17.81亿元，占总资产比例10.15%，较年初比重增加4.05%；一年内到期的非流动负债5.52亿元，占比3.15%，较年初比重增加1.20%[103] - 境外资产湘海电子（香港）有限公司规模40.15亿元，占公司净资产比重28.53%，收益状况良好，无重大减值风险[103] - 以公允价值计量的资产期末数为5.12亿元，较期初增加7023.04万元，金融负债期末数为0[105] - 公司将原联营企业股权重分类为交易性金融资产2028.87万元，将应收江西合力泰债权转股票确认为交易性金融资产1950.28万元[106] - 截至报告期末，受限资金770.07万元，已贴现或背书未到期银行承兑汇票710.06万元，被冻结石家庄房产661.21万元，华强科创广场项目土地使用权抵押借款3844.26万元，云产业园管理公司100%股权质押借款50494.33万元，获偿股票受限1950.28万元[107] - 报告期投资额2250万元，上年同期投资额36513.56万元，变动幅度为 - 93.84%[108] - 远期购汇初始投资金额52892.49万元，本期公允价值变动1149.45万元，期末金额1149.45万元，占公司报告期末净资产比例7.55%[112] - CCS货币互换初始投资金额42291.90万元，本期公允价值变动0万元，期末金额0万元，占公司报告期末净资产比例6.08%[112] - 衍生品投资合计初始投资金额95184.39万元，本期公允价值变动1149.45万元，期末金额1149.45万元[112] - 确认远期购汇公允价值变动收益1149.45万元，已到期交割远期购汇合约收益3.54万元，已支付被套期项目汇率波动收益 - 2.45万元，总收益1.09万元[112] - 确认CCS货币互换期末风险敞口套期收益 - 0.04万元[112] - 公司对远期购汇合约确认公允价值变动收益1149.45万元，采用银行资产负债表日远期汇率报价测算[113] - 公司将CCS货币互换合约确认为其他往来款，期末用资产负债表日即期汇率折算，差额计入当期损益[113] - 深圳华强半导体集团有限公司注册资本60亿，总资产118.03亿，净资产54.42亿，营业收入2013.54亿，营业利润3.34亿，净利润1.97亿[118] - 深圳华强广场控股有限公司注册资本3亿，总资产8.20亿，净资产5.86亿，营业收入2.66亿，营业利润1.17亿，净利润0.87亿[118] - 深圳华强云产业园投资开发有限公司注册资本5.6亿，总资产1.18亿，净资产0.50亿，营业收入0.11亿，营业利润 -0.40亿，净利润 -0.29亿[118] 各条业务线数据关键指标变化 - 公司在电子元器件交易和交易服务领域均确立本土龙头地位[32] - 中国本土电子元器件授权分销行业有万亿级市场空间，头部企业业务规模为百亿量级，市场份额占比低[42] - 公司2024年“华强半导体集团（NeuSemi）”被《国际电子商情》评选为“全球影响力杰出品牌”[42] - 海外以Smith为代表的企业依托全球供应商网络资源及强大数字化系统，实现上百亿元人民币年收入规模[44] - 国内电子元器件长尾现货市场规模为千亿级别，数字化转型空间广阔[45] - “华强电子网(www.hqew.com)”聚集百万级别中小注册用户资源、数亿条供求信息资源，年访问量超1亿次[49] - 公司服务客户涵盖数千家龙头骨干企业和数万家中小微企业[38] - 公司于2015年开始进入电子元器件授权分销行业[42] - “华强电子网(www.hqew.com)”于2002年上线运行[49] - 公司电子元器件长尾采购业务针对痛点自主研发“EBS系统”，实现产业链上下游供需高效对接和匹配[43] - 公司电子元器件交易及服务平台由电子元器件交易、交易服务、业务延伸和探索三大业务板块组成[39] - 报告期内公司本土产品线销售金额同比增加超29亿元，占授权分销业务收入总额比例超60%[57] - 公司电子元器件B2B信息服务平台注册用户增加约4.87万家，自媒体净增粉丝约3.3万人，文章阅读量累计超140万次，视频播放量累计超1100万次[60] - 公司完成3个CVC投资项目洽谈并完成投资，2023年投资的港德微电子完成PLC双模芯片设计工作并获追加投资[61][62] - 公司新建约1.5万平米的华南现代化仓储基地[63] - 公司位于深圳梅林街道的华强科创广场项目开始招商，总体出租率居深圳福田区前列，商业区域基本满租[63] - 公司本报告期整体毛利率较上年同期下降，部分高毛利率业务收入减少[55] - 公司与腾讯企点联合推出面向电子元器件垂直领域B端客户的SaaS产品“芯采通

业绩总结 - 2024年度公司归属上市公司净利润212,965,894.74元，母公司净利润550,136,482.12元[3] - 2024年现金分红预计449,741,008.46元，2023年261,477,330.50元，2022年313,772,796.60元[5] - 最近三个会计年度累计现金分红1,024,991,135.56元，年均归母净利润544,256,365.70元[5] 利润分配 - 提取法定盈余公积金55,017,988.47元，期末母公司可供股东分配利润954,886,070.19元[3] - 以2024年末总股本1,045,909,322股为基数，每10股派现1.8元，现金股利188,263,677.96元[3] - 若预案通过，2024年累计现金分红占归属上市公司股东净利润211.18%等[4]

市场扩张和并购 - 2024年12月2日公司董事会审议通过对芯微电子减资议案[1] - 公司参与芯微电子定向减资，减少注册资本330.75万元[1] - 2025年1月27日芯微电子完成减资相关工商变更登记手续[1] - 截至公告日公司不再持有芯微电子股权[1] 业绩总结 - 预计减资完成后公司实现投资收益1292.86万元（未经审计）[1]

文章核心观点 - 深圳华强2024年归母净利预计下降，虽行业缓慢回升但公司受多因素影响致利润下滑 [1] 行业情况 - 2024年电子元器件行业景气度从底部区域缓慢回升，但需求端无明显改善，回升程度不如预期 [1] - 行业总体供给仍大于需求，部分细分领域存在结构性行情，各类电子元器件价格普遍下降后趋稳 [1] 公司情况 - 深圳华强预计2024年归母净利1.66亿元 - 2.21亿元，同比下降52.65% - 64.37% [1] - 公司稳固业务基本盘，克服需求不振和元器件价格下降影响，积极拓展市场，把握本土半导体头部原厂发展机遇，实现业务稳健发展 [1] - 受毛利率下降、计提资产减值准备以及汇兑损失等因素影响，本报告期公司归母净利润较上年同期下降 [1]

2024年业绩预计数据 - 2024年归属于上市公司股东的净利润预计为16,650万元 - 22,130万元，较上年同期下降52.65% - 64.37%[3] - 2024年归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润预计为11,330万元 - 16,810万元，较上年同期下降62.02% - 74.40%[3] - 2024年基本每股收益预计为0.1592元/股 - 0.2116元/股，上年同期为0.4468元/股[3] 行业及业务情况 - 2024年电子元器件行业景气度缓慢回升，但需求端无明显改善，价格普遍下降后趋稳[5] - 公司整体毛利率较上年同期下降，部分高毛利率业务收入和占比降低[6] 资产减值情况 - 预计对存在减值迹象的资产计提减值准备约2.90亿元 - 3.45亿元，减少2024年归母净利润2.32亿元 - 2.87亿元[6] 汇率影响 - 2024年人民币兑美元汇率波动大，公司汇兑损失金额大于上年同期[7] 业绩预告说明 - 业绩预告为初步测算结果，具体财务数据将在2024年年度报告中披露[8]

关联交易 - 2025年度预计与实控人控制企业发生日常关联交易约11,626.05万元，占净资产1.62%[2] 会议情况 - 2025年1月16日董事会会议9名董事全到[2] - 《2025年日常关联交易预计的议案》经审议通过[2] - 3名非关联董事表决，6名关联董事回避，3票赞成通过议案[3]

担保情况 - 为香港湘海和香港淇诺向建行亚洲申请不超3000万美元联名授信提供担保，期限至2026年1月31日，原3000万美元担保解除[2] - 2024年预计为控股子公司提供29.412亿元担保额度[3] - 担保方式为连带责任保证担保[11] 财务数据 - 本次担保前担保余额16.0635亿元，可用额度22.6085亿元；担保后余额不变，可用额度20.4485亿元[4] - 香港湘海2024年9月30日资产总额33.392286亿元，负债总额14.277898亿元[5][7] - 香港湘海2024年1 - 9月营业收入53.33865亿元，利润总额9802.4万元，归母净利润8200.65万元[7] - 香港淇诺2024年9月30日资产总额5.768037亿元，负债总额3.037228亿元[6][10] - 香港淇诺2024年1 - 9月营业收入11.441452亿元，利润总额3643.07万元，归母净利润3020.37万元[10] - 本次担保前后累计实际对外担保余额708,685万元，占最近一期经审计归母净资产的98.80%[14] - 本次担保后可用担保额度总金额456,017万元，占最近一期经审计归母净资产的63.58%[14] 其他 - 公司控制香港淇诺60%股权，其他40%股权股东以最高额股权质押提供连带责任反担保[11] - 公司认为本次担保风险可控，符合被担保人业务需求，不损害上市公司及股东利益[12][13] - 公司及控股子公司未对合并报表外单位提供担保，无逾期及涉诉担保情形[14]

担保情况 - 为香港湘海申请不超3600万美元（约25920万元人民币）贷款/授信提供担保，原6000万美元担保将解除[2] - 2024年4月1日起十二个月，预计为资产负债率低于70%的控股子公司提供389632万元人民币担保额度[2] - 担保方式为连带责任保证担保，期限至债务履行期届满后三年[8] 担保前后数据 - 对香港湘海担保前余额256320万元，担保后239040万元[4] - 对资产负债率低于70%的控股子公司担保前可用额度140652万元，担保后157932万元[4] - 公司及控股子公司担保前累计实际对外担保余额725965万元，占比101.21%；担保后708685万元，占比98.80%[11] 香港湘海情况 - 注册资本3220万美元，2024年9月30日资产总额333922.86万元、负债总额142778.98万元[5][7] - 2024年1 - 9月营业收入533386.50万元、利润总额9802.40万元、归母净利润8200.65万元[7] 其他 - 公司及控股子公司可用担保额度总金额477617万元，占比66.59%[11] - 未对合并报表外单位提供担保，无逾期及涉诉担保情形[11]

业绩总结 - 2024年前三季度营收162.80亿元，同比增长13.63%[5] - 2024年前三季度净利润下降35.14%[8] - 销售毛利率8.25%，国内行业较高且有回升空间[5][6] 财务数据 - 连续10多年现金分红，近3年分红占归母净利润超30%，2023年为55.95%[4] - 2023 - 2024年实施中期分红[4] - 总资产周转率平均1.36次/年[6] - 2024年存货周转率（年化）约8.19次/年，高于2023年[7] - 应收账款周转率平均4.34次/年[7] 未来展望 - 采取措施提升资产运营效率[6] - 继续优化存货周转率[7] - 利用信息系统管理应收账款[7][8] 市场扩张和并购 - 并购是发展战略重要部分，储备优质项目[12] 其他 - 公司和大股东暂无增持或回购计划[10][11] - 海思产品推广进度不确定，对业绩影响待观察[12][13]

活动信息 - 公司将参加2024年度深圳辖区上市公司集体接待日活动[2] - 活动采用网络远程方式，2024年12月12日14:30 - 17:00举行[2] - 投资者可通过“全景路演”网站等参与[2] 人员安排 - 公司部分董事和高级管理人员将在线与投资者交流[2]