业绩总结 - 公司2023年营业收入达214.9亿元，同比增长60.0%[1] - 公司2023年归母净利润为9.2亿元，同比增长44.3%[1] - 公司2023年扣非归母净利润为9.1亿元，同比增长18.2%[1] - 公司2023年综合毛利率为10.3%，同比下降3.4%[1] - 公司2023年经营性现金流净流入7.0亿元，现金流维持稳定流入[1] - 公司2023年资产减值损失为4.0亿元，同比多计提0.2亿元[1] - 公司2023年所得税率为14.4%，同比下降2.4%[1] - 公司2023年蒙古煤炭一体化项目表现强劲，各环节处理矿量大幅增长[2] - 公司2023年孟加拉火电站有望投产，电力运营板块持续扩张[3] - 公司预测2024-2026年归母净利润将分别为10.4/13.1/14.9亿元，同比增长14%/26%/14%[3] 未来展望 - 2024年预计营业收入将增长至24415百万元，较2023年增长13.6%[4] - 2024年预计净利润将达到1149百万元，较2023年增长20.4%[4] - 2024年预计ROE将达到11.1%，较2023年增长0.8个百分点[4] - 2024年预计资产负债率将下降至59.7%，较2023年下降1.2个百分点[4] - 2024年预计每股收益将达到1.04元，较2023年增长13.0%[4] 其他新策略 - 评级标准为报告发布日后的6个月内公司股价相对同期基准指数的相对市场表现[9] - A股市场以沪深300指数为基准，新三板市场以三板成指或三板做市指数为基准，香港市场以摩根士丹利中国指数为基准，美股市场以标普500指数或纳斯达克综合指数为基准[9] - 买入评级表示相对同期基准指数涨幅在15%以上，增持评级表示相对同期基准指数涨幅在5%~15%之间，持有评级表示相对同期基准指数涨幅在-5%~+5%之间，减持评级表示相对同期基准指数跌幅在5%以上[9]

业绩总结 - 公司2023年实现营收214.88亿元，同比增长59.96%[1] - 公司Q4单季收入、净利润增速均超过60%，国际工程承包、货物贸易收入高增[1] - 公司2023年毛利率下降至10.32%，期间费用率同比增长0.80个百分点至3.21%[2] - 公司2023年净利率同比下降1.54个百分点至4.44%，经营现金流净流入减少至7.02亿元[2] - 公司2023年资产减值+信用减值损失达3.95亿元，投资净损失降至0.35亿元[2] 未来展望 - 公司2024年预计净利润为11.1亿元，全面摊薄EPS为1.11元，维持“优于大市”评级[4] - 公司境外经营风险、项目进度不及预期风险、汇率大幅波动风险是投资风险提示[4] - 公司可比公司估值表显示2024年EPS为1.16元，PE为13.28倍，PB为1.69倍[5] 市场扩张和并购 - 北方国际2023年营业总收入预计为214.88亿元，2026年预计达到359.65亿元[6] - 2023年每股收益为0.92元，2026年预计达到1.56元，净资产收益率逐年提升[6] - 资产负债率稳定在60%左右，流动比率和速动比率保持在1.48和0.92左右[6]

公司基本信息 - 公司股票代码为000065[9] - 公司股票简称为北方国际[9] - 公司注册地址由深圳迁移至北京丰台区南四环西路，办公地址位于北京石景山区政达路6号院北方国际大厦[10] 公司业务发展 - 公司主营业务经历多次变更，包括国际工程承包、房地产、铝型材、建筑幕墙等领域[12][13][14][15][16][17] - 公司在2020年投资设立内蒙古元北国际贸易有限责任公司，开展焦煤贸易业务[16] - 公司在国际工程市场上已成为具有全方位系统集成能力的综合性国际工程企业[38] - 公司积极响应国家“一带一路”倡议，加大海外市场开发力度，重大项目稳步执行[38] - 公司主要从事的货物贸易业务包括蒙古矿山工程一体化项目的焦煤贸易、重型装备出口贸易和物流自动化设备系统集成服务[40][41][42][43] - 公司的物流服务主要提供跨境综合物流和贸易物流服务，以国际项目物流和货物采购配套物流为主[44] - 公司的国内工程业务主要服务国家基础设施建设，承接市政供热管线建设和危改小区建设等项目[47] 公司财务状况 - 公司2023年营业收入为214.88亿人民币，同比减少40.04%；净利润为9.18亿人民币，同比增加44.31%；经营活动产生的现金流量净额为7.02亿人民币，同比减少4.87%[22] - 公司2023年末总资产为237.60亿人民币，同比增加7.61%；归属于上市公司股东的净资产为84.65亿人民币，同比增加9.17%[22] - 公司第四季度营业收入达到68.58亿元，较第一季度增长43.2%[26] - 公司2023年净利润为1.98亿元，较2022年增长6.2%[26] - 公司2023年经营活动产生的现金流量净额为9.51亿元[26] - 公司2023年非流动性资产处置损益为1.90亿元，较2022年增长101.3%[26] - 公司2023年计入当期损益的政府补助为2.77亿元，较2022年增长165.6%[26] 全球经济形势 - 全球经济面临困难复苏，2024年全球GDP增幅预计为2.4%[30] - 全球债务总额与GDP的比重已达337%，70个低收入国家中有9个面临债务困境[30] - 全球基建项目投资总需求预计将增长到97万亿美元[31] 公司发展战略 - 公司近年来实施以投资为驱动的转型升级战略，推动国际工程板块形成投建营一体化、产业链一体化、EPC工程三种业务模式并行的经营格局[48][55] - 公司在市场开拓方面取得佳绩，持续深耕“一带一路”沿线国家，签署多个重大项目，品牌优势得到彰显[59][60] 公司财务管理 - 公司的融资方式包括信用贷款、质押贷款和担保贷款，融资余额分别为279,135万元、58,213万元和184,056万元[49] - 公司重视国际工程各环节的质量控制管理工作，通过ISO9001质量管理体系和GB50430中国质量管理体系认证，未发生重大项目工程质量问题[49] - 公司制定了多项安全生产管理制度，未发生因重大违法行为而受到安全生产主管部门行政处罚的情形[50] 公司市场表现 - 公司的主营业务表现稳中向好，全年实现营业收入214.88亿元，同比增长59.96%，归母净利润9.18亿元，同比增长44.31%[58][59] - 蒙古矿山一体化项目全年累计采矿4,300万方，同比增长185%[62] - 克罗地亚塞尼风电项目全年发电4.6亿度，完成电网并网验证试验[63] - 老挝南湃水电站全年发电4.48亿度，完成国际可再生能源证书注册[64] - 孟加拉燃煤火电站项目总体进度已完成90%，首台机组具备启动条件[66] - 刚果（金）矿建项目群总体进度完成56%，蒙古国在建EPC项目群有序推进[67]

环境、社会及管治 (ESG) 报告 2023 Environmental,Social and Governance (ESG) Report 报告规范 报告说明 本报告为北方国际合作股份有限公司（以下简称"北方国 际"或"公司"）发布的第二份ESG年度报告。 披露范围 本报告披露范围涵盖北方国际及所属分、子公司。报告时间 跨度为 2023 年 1 月 1 日至 2023 年 12 月 31 日。为了遵循 信息披露完整性、连续性的原则，部分内容适当超出。 编制准则 国务院国资委《提高央企控股上市公司质量工作方案》、 中国社会科学院《中国企业社会责任报告指南之军工行业 （CASS-ESG 5.0）》、全球报告倡议组织《可持续发展报 告标准》（GRI Standards）、证监会相关要求、《深圳证 券交易所上市公司社会责任指引》《上海证券交易所股票上 市规则》、国际标准化组织《社会责任指南：26000》、联 合国可持续发展目标（SDGs）。 内容说明 本报告使用数据均来自公司统计报告、正式文件。本报告经 公司第八届三十四次董事会审议通过，郑重承诺本报告中所 披露的信息、数据真实可靠，不存在任何虚假性陈述或误导。 ...

根据《 上市公司独立董事管理办法》 深圳证券交易所股 票上市规则》 深圳证券交易所上市公司自律监管指引第 1 号 --主板上市公司规范运作》等要求，北方国际合作股份有限 公司(以下简称《 公司")董事会，就公司在任独立董事袁立、 谢兴国、姚颐的独立性情况进行评估并出具如下专项意见。 二〇二四年三月二十八日 北方国际合作股份有限公司董事会 关于独立董事独立性情况的专项意见 北方国际合作股份有限公司董事会 经核查独立董事袁立、谢兴国、姚颐的任职经历以及签 署的相关自查文件，上述人员未在公司担任除独立董事以外 的任何职务，也未在公司主要股东公司担任任何职务，与公 司以及主要股东之间不存在利害关系或其他可能妨碍其进 行独立客观判断的关系，因此，公司独立董事符合《 上市公 司独立董事管理办法》 深圳证券交易所上市公司自律监管 指引第 1 号--主板上市公司规范运作》中对独立董事独立性 的相关要求。 ...

广发证券股份有限公司关于北方国际合作股份有限公司 （一）内部控制评价范围 公司按照风险导向原则确定纳入评价范围的主要单位、业务和事项以及高 风险领域。纳入评价范围的主要单位包括：公司本部、各分子公司；纳入评价 范围的主要业务和事项包括:资金管理、海外项目管理、采购管理、资产管理、 人力资源管理、财务报告、担保管理、研究与开发、综合事务管理、投资管理、 子公司管控、法律事务管理、关联交易、预算管理、合同管理、内部信息传递、 内部监督、信息系统管理等；重点关注的高风险领域主要包括国别风险、境外 公共安全风险等。 2023 年度内部控制评价报告的核查意见 根据《证券发行上市保荐业务管理办法》《深圳证券交易所股票上市规则》 《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第 1 号——主板上市公司规范运作》 《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第 13 号——保荐业务》等相关法律法 规和规范性文件的要求，广发证券股份有限公司（以下简称"广发证券"或"保荐 机构"）对《北方国际合作股份有限公司 2023 年度内部控制评价报告》进行了 核查，并发表核查意见如下： 一、保荐机构的核查工作 保荐机构查阅了公司股东大会、董事会、监事会等会 ...

（二） 以前年度已使用金额、本年度使用金额及当前余额 北方国际合作股份有限公司 2023年度募集资金存放与使用情况专项报告 根据中国证券监督管理委员会《上市公司监管指引第 2 号——上市公司募集 资金管理和使用的监管要求（2022 年修订）》（证监会公告〔2022〕15 号）、《深 圳证券交易所上市公司自律监管指引第 1 号——主板上市公司规范运作》以及《深 圳证券交易所上市公司自律监管指南第 2 号——公告格式》的相关规定，北方国 际合作股份有限公司（以下简称"公司"或"本公司"）就 2023 年度募集资金存 放与使用情况作如下专项报告： 一、 募集资金基本情况 （一） 实际募集资金金额、资金到位时间 经中国证券监督管理委员会《关于核准北方国际合作股份有限公司配股的批 复》证监许可〔2022〕511 号文核准，本公司以股权登记日 2022 年 4 月 1 日深圳 证券交易所收市后公司总股本 774,507,031 股为基数，按每 10 股配 3 股的比例配 售，共计可配售股份数量为 232,352,109 股，原股东有效认购股数为 227,195,934 股（占本次可配售股份总数的 97.78%），每股发行 ...

2023 年度独立董事述职报告 北方国际合作股份有限公司 2023 年度独立董事述职报告 谢兴国 本人作为北方国际合作股份有限公司（以下简称"北方 国际"或"公司"）的独立董事，根据《公司法》、《证券法》、 《上市公司独立董事管理办法》及公司《章程》《独立董事制 度》的规定和要求，在 2023 年度工作中，勤勉尽责，积极出 席相关会议，认真审议董事会各项议案，积极参与公司发展 战略、经营管理、财务管理、资本运作、审计监督以及薪酬 考核等方面的工作，切实维护了公司股东特别是中小股东的 合法利益。 现将 2023 年度履行职责情况向董事会和股东大会报告 如下： 一、基本情况 （一）工作履历 本人谢兴国，曾任国家计划委员会外事局官员，以色列 联系发展有限公司部门经理、副总经理，北方国际合作股份 有限公司二届、三届、六届、七届董事会独立董事，现任福 陆（中国）工程建设有限公司首席代表。2023 年 3 月起被股 东大会选举为北方国际八届董事会独立董事。 （二）关于独立性的自查说明 1 2023 年度独立董事述职报告 本人对独立性情况进行了自查，2023 年任职期间，本人 任职符合《上市公司独立董事管理办法》规定的独立 ...

按照企业内部控制规范体系的规定，建立健全和有效实施内 部控制，评价其有效性，并如实披露内部控制评价报告是公司董 事会的责任。监事会对董事会建立和实施内部控制进行监督。高 级管理层负责组织领导企业内部控制的日常运行。公司董事会、 监事会及董事、监事、高级管理人员保证本报告内容不存在任何 虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对报告内容的真实性、准 确性和完整性承担个别及连带法律责任。 公司内部控制的目标是合理保证经营管理合法合规、资产安 全、财务报告及相关信息真实完整，提高经营效率和效果，促进 实现发展战略。由于内部控制存在的固有局限性，故仅能为实现 上述目标提供合理保证。此外，由于情况的变化可能导致内部控 制变得不恰当，或对控制政策和程序遵循的程度降低，根据内部 控制评价结果推测未来内部控制的有效性具有一定的风险。 1 北方国际合作股份有限公司 2023 年度内部控制评价报告 北方国际合作股份有限公司全体股东： 根据《企业内部控制基本规范》及其配套指引的规定和其他 内部控制监管要求（以下简称企业内部控制规范体系），结合北 方国际合作股份有限公司（以下简称公司）内部控制制度和评价 办法，在内部控制日常监督和专项监督 ...

北方国际合作股份有限公司 涉及财务公司关联交易的专项说明 2023 年度 信会师报字[2024]第 ZG10581 号 北方国际合作股份有限公司 涉及财务公司关联交易的专项说明 | | | 目录 页次 | 一、 | 涉及财务公司关联交易的专项说明 | 1-2 | | --- | --- | --- | | 二、 | 涉及财务公司关联交易汇总表 | 1 | 专项说明 第 1页 （此页无正文） 立信会计师事务所 中国注册会计师： （特殊普通合伙） 关于北方国际合作股份有限公司 2023 年度 涉及财务公司关联交易的专项说明 信会师报字[2024]第 ZG10581 号 北方国际合作股份有限公司全体股东： 我们审计了北方国际合作股份有限公司(以下简称"北方国际")2023 年度的财务报表，包括 2023 年 12 月 31 日的合并及母公司资产负债表、2023 年度合并及母公司利润表、合并及母公司现金流量表、合并及母公司所有 者权益变动表和相关财务报表附注，并于 2024 年 3 月 28 日出具了报告号 为信会师报字(2024)第 ZG10574 号的无保留意见审计报告。 北方国际管理层根据中国证券监督管理委员会 ...