关于召开 2023 年度业绩说明会并征集相关问题的公告 证券简称：北方国际 证券代码：000065 公告编码：2024-017 转债简称：北方转债 转债代码：127014 北方国际合作股份有限公司（以下简称"公司"）定于 2024 年 4 月 22 日（周 一）15:00-17:00 在全景网举办 2023 年度业绩说明会，本次年度业绩说明会将采 用视频直播加网络远程互动的方式举行，投资者可登陆全景网"投资者关系互动 平台"（http://ir.p5w.net）参与本次年度业绩说明会。 北方国际合作股份有限公司 关于召开 2023 年度业绩说明会并征集相关问题的公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露内容的真实、准确和完整，没有虚假 记载、误导性陈述或者重大遗漏。 （问题征集专题页面二维码） 出席本次业绩说明会的人员有：公司董事长、党委书记纪巍先生，董事、总 经理、党委副书记单钧先生，独立董事袁立先生，董事会秘书、财务总监倪静女 士。 为充分尊重投资者、提升交流的针对性，现就公司 2023 年度业绩说明会提 前向投资者公开征集问题，广泛听取投资者的意见和建议。投资者可于 2024 年 4 月 22 日 14: ...

业绩总结 - 北方国际2023年营收达215亿元，同比增长60.0%[1] - 北方国际2023年归母净利润为9.18亿元，同比增长44.3%[1] - 货物贸易营收107.8亿元，同比增长53.4%[1] - 国际工程营收76.3亿元，同比增长200.2%[1] - 公司2024-2026年预测归母净利润分别为11.53/14.43/17.18亿元[1] - 公司维持合理价值14.32元/股的判断，维持“买入”评级[1] - 公司2023A至2026E的营业收入和归母净利润呈现逐年增长趋势[2] - 北方国际2026年预计营业收入增长率为16.3%[3] - 北方国际2026年预计ROE为13.6%[3] 团队信息 - 广发建筑工程行业研究小组成员包括耿鹏智和尉凯旋[4] 评级和资格 - 买入评级预期未来12个月内股价表现强于大盘10%以上[5] - 广发证券股份有限公司具备中国证监会批复的证券投资咨询业务资格[8] 其他信息 - 本报告的研究观点和结论精确反映研究人员个人观点，不代表广发证券立场[11] - 研究人员的报酬标准受多种因素影响，包括研究质量和广发证券的整体经营收入[12] - 报告提醒投资涉及风险，过去业绩不代表未来表现，不构成特定客户的投资建议[15]

业绩总结 - 公司2023年净利增长44.3%，超出预期，营业收入增长60%[1] - 公司2023年新签订单增长27%，蒙古矿山项目销量增长194%[1] - 公司维持目标价为19.3元，对应2024年17.7倍PE[1] - 公司2023年经营净现金流为7.02亿元，应收账款36.56亿元增长0.7%[1] - 公司2023年毛利率为10.32%，费用率为3.21%，归母净利率为4.27%[1] 未来展望 - 公司营业总收入预计在2026年达到293.08亿百万美元[2] - 公司净利润预计在2026年达到151.2亿百万美元[2] - 公司资产负债表显示，2026年流动负债为122.97亿百万美元，股东权益为131.07亿百万美元[2] - 公司现金流量表显示，2026年自由现金流为160.1亿百万美元[2] 公司能力 - 公司具有较强的全球资源配置能力和项目管理能力[2] 历史趋势 - 北方国际历史净利润在2010年至2024年E间呈现逐年增长趋势，2016年至2017年增速较大，2019年至2020年出现下降，2022年至2023年再次增长[3] - 北方国际EPS在2010年至2024年E间波动较大，2016年至2017年有明显增长，2018年至2019年有下降，2021年至2022年再次下降[3] - 北方国际资产负债率在2010年至2024年E间有所波动，2012年至2013年和2018年至2019年有较大变化，2015年至2016年和2022年至2023年有明显下降[3]

业绩总结 - 公司2023年实现营业收入214.88亿元，同比增长59.96%[3] - 公司国际工程承包实现营收76.31亿，同比增长200.16%[3] - 公司2023年综合毛利率10.32%，同比下降3.42%[3] - 公司2023年经营活动现金流净流入7.02亿元，同比少流入0.36亿元[3] - 公司新签合同金额26.2亿美元，同比增长27.1%[3] 用户数据 - 蒙古国成为我国焦煤进口最重要来源，2023年我国进口蒙古煤炭5394万吨，同比增长111%[4] 未来展望 - 公司受益一带一路相关政策，新签订单持续放量[6] - 公司2026年预计营业总收入将达到35281百万元，较2023年增长64.1%[9] 新产品和新技术研发 - 公司主业为工程施工，易受原材料价格波动影响[6] 市场扩张和并购 - 公司蒙煤进口业务受益于国内外煤炭价差[7] 其他新策略 - 本报告并非针对或意图发送给在当地法律或监管规则下不允许的人员[15] - 报告内容不构成投资建议，投资者应独立评估信息并自行承担投资风险[15]

北方国际合作股份有限公司 对会计师事务所 2023 年度履职情况的评估报告 立信 2022 年业务收入（ 经审计）46.14 亿元，其中审计 业务收入 34.08 亿元，证券业务收入 15.16 亿元。 2023 年度立信为 671 家上市公司提供年报审计服务，主 要行业涉及计算机、通信和其他电子设备制造业、医药制造 业、专用设备制造业等，审计收费 8.17 亿元，同行业上市公 司审计客户 22 家。 二、执业记录 1、基本信息 1）项目合伙人近三年从业情况： 北方国际合作股份有限公司（ 以下简称（ 公司"）聘请立 信会计师事务所（ 特殊普通合伙）（ 以下简称（ 立信"）作为 公司 2023 年度审计机构。根据财政部、国务院国资委及证监 会颁布的（ 国有企业、上市公司选聘会计师事务所管理办法》 等法律法规的有关要求，公司对立信在 2023 年度审计中的 履职情况进行了评估。经评估，公司认为，2023 年度立信在 履职服务方面能够保持独立性，勤勉尽责，公允表达意见。 现将具体情况汇报如下。 一、资质条件 立信会计师事务所（ 特殊普通合伙） 以下简称（ 立信"） 由我国会计泰斗潘序伦博士于 1927 年在上海创建 ...

北方国际合作股份有限公司 董事会审计与风险管理委员会 对会计师事务所履行监督职责情况的报告 根据《 中华人民共和国公司法》 中华人民共和国证券法》 上市公司治理准则》 国有企业、上市公司选聘会计师事务 所管理办法》等规定和要求，董事会审计与风险管理委员会 本着勤勉尽责的原则，对立信会计师事务所《 特殊普通合伙） 以下简称《 立信"）审计资质及 2023 年审计工作履行了监 督职责，现将情况报告如下： 二、聘任会计师事务所履行的程序 公司于 2023 年 10 月 27 日召开八届三十次董事会，于 2024 年 1 月 31 日召开 2024 年第一次临时股东大会，分别审 议通过了《 续聘会计师事务所》的议案，同意续聘立信为公 司 2023 年度境内审计机构，服务范围包括公司本部及合并、 国内分子公司的年度审计、内控审计及中国证监会指定的有 关强制性审计事项。 三、2023 年度会计师事务所履职情况 按照《 审计业务约定书》和《 内部控制审计业务约定书》 的约定，遵循《 中国注册会计师审计准则》和其他执业规范， 立信对公司 2023 年度财务报告及 2023 年 12 月 31 日财务报 告内部控制的有效性进行 ...

业绩总结 - 公司2023年实现营业收入214.88亿元，同比增长59.96%[1] - 公司2023年实现归母净利润9.18亿元，同比增长44.31%[1] - 公司2023年国际工程承包业务收入占比35.51%，同比增长200.16%[1] - 公司2023年货物贸易业务收入占比50.19%，同比增长53.40%[1] - 公司2023年经营现金流净额为7.02亿元，同比减少4.87%[1] - 公司2023年毛利率为10.32%，较去年下降3.42%[1] 未来展望 - 预计公司2024-2026年营收分别为259.74亿元、303.14亿元、346.75亿元，同比增长分别为20.88%、16.71%、14.39%[2] - 预计公司2024-2026年归母净利润分别为10.82亿元、12.46亿元、13.82亿元，同比增长分别为17.91%、15.08%、10.96%[2] - 公司预测2026年营业收入将达到346.75亿元，较2023年增长61.6%[3] - 2026年净利润预计为14.36亿元，净利率为3.99%[3] - ROE预计在2026年将达到11.36%，ROIC为7.59%[3] 风险提示 - 风险提示包括订单落地不及预期和应收账款回收不及预期的风险[2] 评级标准 - 评级标准包括推荐、中性和回避三种等级，根据相对基准指数涨幅来确定[7] - 推荐等级要求相对基准指数涨幅在10%以上，中性等级在-5%至10%之间，回避等级要求相对基准指数跌幅在5%以上[7] - 评级标准针对报告发布后的6到12个月行业指数或公司股价相对市场表现，不同市场有不同的基准指数[7]

兵工财务有限责任公司 风险评估报告 信会师报字[2024]第 ZG23493 号 您可使用手机"扫一扫"或进入"注册会计师行业绩一监管平台（http://acc.mof.gov.cn）"进行查 兵工财务有限责任公司 风险评估报告 目录 | - | 风险评估报告 | .. | | --- | --- | --- | | l ---- | 风险评估说明 | «»«»»»»»»»»»»»»»»»»»»»»»»»»»»»»»»»»»»»»»«««««««»»»»»»»»»»»»»» | 言会计师事务所(特殊普通合 O CHINA SHU LUN PAN CERTIFIED PUBLIC ACCOUNTANTS LLP 风险评估报告 信会师报字[2024]第 ZG23493 号 兵工财务有限责任公司: 我们接受委托,审核了后附的兵工财务有限责任公司(以下简称"财务公司") 管理层截至 2023 年 12 月 31 日止与财务报表相关的资金、信贷、投资、稽核、 信息管理等风险管理体系的制定及实施情况的认定。 建立健全并合理设计风险管理体系并保持其有效性,保证风险管理政策与程 序的真实性和完整性是财务公司管理层的责任。我们 ...

证券简称：北方国际 证券代码：000065 公告编码：2024-016 转债简称：北方转债 转债代码：127014 北方国际合作股份有限公司 2024 年第一季度可转债转股情况公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露内容的真实、准确和完整，没有虚假 记载、误导性陈述或重大遗漏。 特别提示： 2024 年第一季度可转债转股情况公告 30 日起开始转股，初始转股价格为 8.84 元/股。 2020 年 6 月 3 日，公司实施了 2019 年度权益分派方案，根据可转换公司债 券转股价调整相关规定，"北方转债"的转股价格由原来的 8.84 元/股调整为 8.75 元/股。2021 年 6 月 25 日，公司实施了 2020 年度权益分派方案，"北方转债"的 转股价格由 8.75 元/股调整至 8.65 元/股。2022 年 4 月 14 日，公司因实施配股对 "北方转债"转股价格进行了调整，"北方转债"的转股价格由 8.65 元/股调整至 7.86 元/股。2022 年 7 月 11 日，因公司实施 2021 年度权益分派方案，"北方转 债"的转股价格由原来的 7.86 元/股调整为 7.80 元/股。2023 年 ...

公司业绩 - 公司2023年实现营业收入214.88亿元，同比增长59.96%[1] - 公司2023年实现归母净利润9.18亿元，同比增长44.31%[1] - 公司2023年分红计划：每10股派发红利0.92元，合计分红0.92亿元，分红率10.04%[2] - 公司2023年净利率4.44%，同比下降1.54pct[5] - 公司2023年每股经营性现金流净额为0.70元，同比少流入0.04元[20] - 公司2023年收、付现比分别为94.1%、101.5%，同比分别变动-15.6pct、-19.7pct[20] 业务发展 - 公司国际工程承包及货物贸易业务高速增长，推动全年收入同比快速回升[3] - 公司订单、业绩有望稳步增长，受益于“一带一路”和转型运营[20] - 公司2023年蒙古矿山一体化项目业绩增长明显，采矿、运输、过货、销售分别同比增长185%、225%、70%、194%[21] 财务展望 - 公司2024-2026年的EPS预测分别为1.06元、1.26元、1.53元，对应PE分别为10.3倍、8.7倍、7.1倍[7] - 公司2023年营业收入为214.88亿元，2026年预计达到317.87亿元，营业成本分别为192.70亿元和282.67亿元[25] - 公司2023年净利润为9.54亿元，2026年预计达到16.81亿元，归属母公司净利润分别为9.18亿元和15.33亿元[25] - 公司2023年每股收益为0.92元，2026年预计达到1.53元，每股经营现金分别为0.70元和1.43元[25] - 公司2023年PE为11.9倍，2026年预计降至7.1倍，PB分别为1.3、0.9[25] 投资建议 - 投资建议分为买入、增持、中性、减持、推荐和回避六个等级[27]