商业模式与优势 - 公司本部主营新能源综合服务业务，涉及化工产品和机电物资采购与销售；控股子公司川能风电主营风力发电、光伏发电 [2] - 公司优势在于集团国有背景、资金、新能源资源，产业布局契合政策方向，政策研究和争取支持更具优势；川能风电专注风电业务，专业化程度高，风电资源优质，平均利用小时数高于全国平均，处于行业领先 [2][3] 业务构成与收入 - 公司营业收入包括新能源综合服务业务和电力销售两部分 - 2019年上半年，公司营业收入合计9.71亿元，其中新能源综合服务业务收入4.91亿元，电力行业收入4.80亿元 [3] 并购重组计划 - 公司计划打造锂离子动力电池全产业链 - 与控股股东等组建成都川能锂能股权投资基金合伙企业，锂电基金总规模25.2亿元，公司出资6.25亿元，占24.8%的基金份额 - 锂电基金持有鼎盛锂业51%股权，持有能投锂业62.75%股权，未来项目退出时公司有优先购买权 [3] 风电业务情况 - 川能风电拥有优质风电资源，平均利用小时数高于全国平均，后续运营水平有望提升；四川风力与水力发电季节性互补，风电消纳好，基本无弃风现象 - 川能风电目前核准风电项目12个，总装机86.9万千瓦；2019年末，风电和光伏已投产约50万千瓦，在建约34万千瓦，在建项目预计2020年底投产上网发电 [3][4] 财务状况与融资计划 - 截至2019年6月30日，公司合并报表层面总资产72.10亿元，归属于上市公司股东的净资产35.39亿元，所有者权益合计41.76亿元，资产负债率约42.08%；母公司资产总额35.49亿元，所有者权益合计32.37亿元，资产负债率约8.79% - 公司积极对接金融机构及交易商协会申请债券融资 [4] 疫情影响 - 疫情对公司经营影响较小，公司采用现场值班和网络办公方式保障工作正常开展，年度经营目标任务不变 - 新能源综合服务业务上下游客户陆续复工；风电业务中，经营发电未受影响，在建项目施工和设备运输受一定影响，川能风电将采取措施确保项目按期投产 [4]

公司基本面与融资情况 - 自恢复上市，公司明确新能源发电及储能战略规划，实现业务转型，基本面改善提升，2019年主体信用评级为AA，获银行综合授信额度32.5亿元，未来融资能力将提升并采取多元融资措施 [1] 能投锂业股权收购 - 公司正推进能投锂业62.75%股权收购前期工作，已选聘中介机构开展尽职调查、审计、评估等，收购尚需履行审批程序 [2] 李家沟锂辉石矿情况 - 李家沟矿区查明矿石储量4036万吨，氧化锂储量51万吨，平均品位1.30%，采选项目规划日处理4200吨原矿，年处理105万吨，年生产精矿18万吨，项目处于建设期，部分建设工作已完成，其他工程有序开展 [2] 风电业务情况 - 风电业务季节特点明显，小风季占全年发电比重约25%-30%，发电量集中在大风季，公司已核准风电光伏总装机规模101.62万千瓦，已投产50.12万千瓦，在建31.8万千瓦，预计2020年底投产上网，2019年风电业务利润总额3.6亿元，同比增长32.39%，未来盈利能力将持续增长 [3] 锂矿锂盐价格展望 - 锂精矿和锂盐价格呈下跌趋势，受疫情影响，资源端供给量下降速度或高于需求端，价格有一定回升，长远看新能源锂电汽车前景好，将刺激锂矿锂盐价格 [3]

公司投资与股权情况 - 公司参与华鼎基金份额认购，实缴3亿元，华鼎基金参与多项投资 [2] - 公司受让川能资本公司持有的川能基金公司30%股权，推进锂电产业筹备 [2] 锂电产业发展规划 - 锂电全产业链布局是公司未来发展方向，资产注入时间需综合考虑多因素，存在不确定性 [2][3] 锂电产业对接情况 - 公司自转型后接触锂电全产业链相关企业与资产，暂无明确装入上市公司的资产 [3] 大股东支持态度 - 控股股东能投集团在公司恢复上市阶段给予大力支持，后续将借助其资源优势推进产业布局 [3]

公司基本情况与战略布局 - 公司原名川化股份，前身是四川化工厂，始建于1956年，2000年9月在深交所上市，2016年12月完成重整，四川能投成为控股股东，明确向新能源行业转型 [3] - 2017年9月收购川能风电公司55%股权，实现向新能源发电领域转型 [3] - 坚持突出新能源主业，以电力、储能业务为主要方向布局产业，电力业务以风电、光伏为基础，探索多种新型能源业务，储能业务以锂离子动力电池业务为核心 [3] 川能锂能基金情况 - 2018年11月30日，公司与多方共同发起设立川能锂能基金，认缴规模25.2亿元，公司作为劣后级LP认缴6.25亿元，持有24.80%份额 [4] - 基金主要在锂资源领域布局，拟投资川能鼎盛、能投锂业及雅江斯诺威，已完成对川能鼎盛51%股权和能投锂业62.75%股权的收购 [4] 重组方案情况 - 2020年6月5日，公司董事会审议通过发行股份购买资产暨关联交易预案，向四川能投发行股份购买四川光大51%股权、向能投环境发行股份购买自贡能投100%股权 [5] - 拟向四川能投非公开发行股份募集配套资金，总额预计不超10亿元，不超发行股份购买资产交易价格的100%，发行股份数量不超交易前总股本的30%即38100万股，发行价格均为3.45元/股 [5] 锂电资产收购进展 - 2019年11月拟现金收购川能鼎盛51%股权，2020年6月4日拟现金收购能投锂业62.75%股权，相关工作在推进中 [6] - 川能鼎盛拟分三期建设年产5万吨锂盐项目，总投资30亿元，占地500亩，一期年产1万吨锂盐项目已在2019年11月投产 [6] 能投锂业资源情况 - 能投锂业所在李家沟矿区查明矿石储量4036万吨，氧化锂储量51万吨，平均品位1.30% [7] - 李家沟锂辉石矿105万吨/年采选项目在建，规划日处理4200吨原矿，年处理105万吨，年生产精矿18万吨 [7] 风电业务情况与规划 - 风电业务由川能风电公司开展，2019年度风电平均利用小时数3088小时，高于全国平均，处于行业领先 [7] - 拥有4家项目公司，风电场在凉山州和攀枝花地区，已核准风电光伏总装机89.12千瓦，已投产约50.1万千瓦，在建约31.8万千瓦，预计2020年底投产 [8] - 积极拓展省外风电项目，与甘肃5个市县签订新能源项目开发战略合作协议，储备优质资源 [8]

公司基本情况 - 公司1997年9月由川化集团发起设立，2000年9月在深交所上市，2016年进入破产重整，2017年12月恢复上市 [2] - 目前主要业务为贸易、风力发电和光伏发电，未来将大力发展新型能源和新型化工产业 [2] 贸易业务情况 - 2018年6月起对贸易业务专项清理，调整业务结构，从外部市场为主转向内外部市场并重 [3] - 贸易产品从传统大宗化工产品向新型能源和新型化工产业链方向调整，围绕相关产业开展综合服务 [3] 锂电产业情况 - 锂电基金完成鼎盛锂业51%股权收购，一期年产1万吨锂盐项目进入试生产调试阶段 [3] - 锂电基金拟收购德鑫矿业，其拥有亚洲最大单体锂辉石矿，预计2020年建成投产 [3] - 公司暂无具体收购锂电资产时间计划，需综合多方面因素策划 [3] 风电业务情况 - 公司通过控股70%的能投风电开展业务，已核准装机容量89.1万千瓦，其中已投产47.9万千瓦，在建41.2万千瓦 [3] - 2018年能投风电公司风电平均利用小时数2472小时，高于全国平均2095小时，处于行业领先 [4] - 四川省风力与水力发电季节性互补，风电消纳情况较好 [4] 光伏业务情况 - 除已建成投产的盐边红山22MWp光伏电站外，暂无其他光伏产业规划 [4]

公司发展历程与业务规划 - 2016年公司进入破产重整，开展化工贸易业务扭亏为盈，通过资本公积金转增股本引入能投集团等投资人 [2] - 2017年控股股东能投集团将能投风电优质资产注入上市公司，近两年对公司利润贡献大 [2] - 公司主要业务为贸易、风力发电和光伏发电，未来将大力发展新型能源和新型化工产业，打造锂动力电池全产业链 [2] 诉讼与经营风险 - 2019年6月公司收到成都市公安局锦江区分局对四川翔龄合同诈骗案的《立案告知书》，福能电力合同纠纷一案正在进行中 [3] - 2018年公司对相关公司应收账款单项计提约2.7亿元资产减值准备，已计提完毕 [3] - 2018年6月起公司对贸易业务专项清理，调整业务结构，收缩外部高风险贸易业务，从以外部市场为主向内外部市场调整 [3] 风电资源与运营情况 - 四川风能资源较好区域分布在凉山州、攀枝花地区、甘孜州和阿坝州等，能投风电拥有4家项目公司，风电场主要在凉山州和攀枝花地区 [3] - 目前核准风电项目12个，总装机86.9万千瓦，风电和光伏已投产约48万千瓦，会东公司装机投产31.1万千瓦，平均发电小时数超3000小时，盐边公司装机投产14.6万千瓦，平均发电小时数约2250小时 [3] - 2018年能投风电公司风电平均利用小时数为2472小时，高于全国平均的2095小时，处于行业领先地位，四川风力发电与水力发电季节性互补，风电消纳好，几乎无弃风现象 [3] 锂电基金投资锂矿资源情况 - 公司与其他合伙人发起设立川能锂能锂电基金，投资标的为鼎盛锂业、能投锂业和雅江斯诺威 [4] - 能投锂业所在李家沟矿区查明矿石储量4036万吨，氧化锂储量51万吨，平均品位1.30%，是我国储量大、品位优、选冶性能好、综合利用价值高的稀有金属锂矿 [4] - 李家沟矿区是我国进入实质性建设的最大锂辉石矿山，四川省发改委批准在建的105万吨/年采选项目是国内投资最大的锂矿采选项目，规划日处理4200吨原矿，年处理105万吨，年生产精矿18万吨，目前正在推进地面工程施工 [4]

公司战略与支持 - 公司大股东四川能投集团支持公司加快新能源项目建设，川能动力未来将继续得到大股东强力支持 [1] 风电项目情况 - 在建风电项目装机容量31.8万千瓦，包括会东堵格一期等3个风电场，工程建设有序推进 [2] - 2020年上半年公司风电平均利用小时数1908小时，高于全国平均785小时 [2] - 公司在四川省还有约100万千瓦优质风电资源待开发，同时实施“走出去”战略争取三北地区资源 [2] 光伏发电业务 - 光伏发电技术进步、造价下降，四川省开展三州一市地区光伏项目规划，公司将参与开发 [2] 锂电池产业链布局 - 以锂电上游锂矿采选、锂盐生产为切入点，打通“锂矿—碳酸锂/氢氧化锂—电池材料—锂离子动力电池”全产业链 [3] - 锂电上游适时注入锂电基金布局的资产，下游打造战略培育性业务集群 [3] 锂业收购与产能建设 - 能投锂业和鼎盛锂业收购工作有序开展，已选聘中介机构尽职调查等 [3] - 鼎盛锂业已完成一期年产1万吨锂盐项目建设并于2019年11月投产 [3] - 能投锂业李家沟矿区查明矿石储量4036万吨，氧化锂储量51万吨，平均品位1.30%，105万吨/年采选项目正在建设 [3] 股权并购进展 - 并购四川光大51%股权的审计、评估工作有序开展，收购价格等情况待后续公告 [4] - 重组有利于拓宽新能源发电业务范围，提升盈利能力 [4] 同业竞争情况 - 川投能源控股股东与公司控股股东均为省属国有资本投资公司，川投能源以水电为主，无风电、光伏业务 [4]

公司概况 - 公司原名川化股份，前身是四川化工厂，始建于1956年，于2000年9月在深圳证券交易所上市，证券代码000155 [1] - 2016年12月，公司完成司法重整程序，四川省能源投资集团有限责任公司成为公司控股股东 [1] - 公司主营业务为新能源综合服务业务和新能源发电业务，未来将坚持突出新能源主业，构建电力、储能加新能源综合服务的"2+1"业务体系 [2] 新能源业务 - 公司控股子公司川能风电实现投产总装机容量为60.12万千瓦（其中，风电装机容量57.9万千瓦，光伏装机容量2.22万千瓦） [2] - 在建风电项目装机容量为34.3万千瓦，还拥有超100万千瓦的储备风电资源 [2] - 今年上半年，公司实现收入9.84亿元，利润总额3.14亿元，归属于公司股东净利润1.89亿元 [2] 锂业业务 - 鼎盛锂业主要从事锂盐产品生产、销售，主要产品包括碳酸锂和氢氧化锂 [3] - 鼎盛锂业拟在甘眉工业园区分三期建设年产5万吨锂盐项目，项目总投资30亿元，占地500亩 [3] - 目前已完成一期年产1万吨锂盐项目的建设，其中氢氧化锂年产5000吨、碳酸锂年产5000吨，该项目已于2019年11月正式投产 [3] - 能投锂业所在的李家沟矿区现已经勘探查明矿石储量为4036万吨，氧化锂（Li2O）储量51万吨，平均品位1.30% [3] - 李家沟锂辉石矿105万吨/年采选项目，是目前国内投资最大的锂矿采选项目，规划日处理4200吨原矿，年处理原矿105万吨，年生产精矿18万吨 [3] 未来规划 - 公司将坚持"走出去"战略，不断加大开发力度，已与甘肃省玉门市政府签订了《项目开发协议》 [2] - 公司及控股股东积极关注国内外其他优质锂资源的情况，将会根据行业发展以及公司自身情况统筹考虑 [4]

公司基本情况 - 川化股份始建于1956年，前身是永利川厂，1997年9月经批准发起设立股份有限公司，2000年9月26日在深交所主板上市，截至2017年底，资产总额约67.85亿元、归属于上市公司股东的净资产约30.18亿元，2017年全年营业收入约65.09亿元，净利润约3.25亿元 [2][3] - 四川能投集团是国有资本投资公司，截至2017年底，旗下有288家下属公司，业务涵盖四大领域，总资产达1183亿元，净资产370亿元 [3][4] 业务转型与布局 川化股份 - 2016年起以化工贸易为切入点向新型能源企业转型升级，贸易范围涉及多种产品，有30余种贸易品种，主要客户100余家，业务覆盖全国 [3] - 2017年并购四川省能投风电开发有限公司55%股权，布局风电、光伏产业；携手华鼎新动力股权基金，与国联汽车动力电池研究院合作，布局新能源动力电池产业链 [3] 四川能投集团 - 与川化股份等成立北京华鼎新动力股权投资基金，深度布局动力电池产业，已完成多个项目投资，包括对国家动力电池创新中心约2.8亿元、宁德时代新能源科技股份有限公司10亿元等投资 [4] - 通过能投新源合伙企业持有鼎盛锂业51%股权，布局锂盐项目，项目总投资30亿元，占地500亩，目前开展一期1万吨锂盐项目建设 [4] - 与雅化集团合作，将持有国理矿业公司62.75%股权，该矿氧化锂资源储量为51.2185万吨 [4] 运营与财务情况 能投风电 - 2017年川化股份持有其55%股权并纳入合并报表，截至2017年12月31日，建成和在建项目14个，建设规模89.1万千瓦，投产装机容量394.2MW，财务指标领先 [5] - 2017年度销售收入3.12亿元，同比增长54.68%；净利润1.18亿元，同比增长92.22% [5] 川化股份 - 截至2017年年末未弥补亏损17亿，2018年确认与可抵扣亏损相关的递延所得税资产9,566.23万元 [5] - 取得银行授信160亿元，部分用于补充生产经营流动资金，部分用于产业布局及资本运作 [5] 业务相关问题解答 锂电资产装入 - 上市公司启动资产并购需结合项目成熟度、并购条件、市场因素、资金情况等谋划 [4] 贸易业务 - 2016年开展化工贸易业务，组建专门部门和风控团队，建立动态系统风险管控体系，业务模式以销定采 [6] - 未来随着新型能源和新型化工产业发展，贸易业务将围绕产业链上下游进行，过渡期后逐步弱化 [6]

锂产业进展 - 能投锂业李家沟锂矿项目已具备核准条件，相关材料已上报至四川省发改委待核准 [2][3] - 公司作为四川能投集团旗下唯一控股的上市公司，具备资本优势和平台优势，明确了新型能源、新型化工两轮驱动的产业规划 [3] 财务与诉讼 - 公司已向成都市中级人民法院提起民事诉讼，涉及客户欠款问题，诉讼已于2018年7月2日受理立案 [3] - 公司正在评估应收账款减值准备，暂无法判断对本期或期后利润的影响 [3] - 控股股东四川能投集团承诺2018年度实现归属于母公司的净利润不低于3.5亿元，公司正积极采取措施减小损失 [3] 能投风电盈利 - 能投风电2018年上半年经营情况良好，盈利能力稳定，预计实现扣除非经营性损益后的净利润1.35亿元 [4] 其他事项 - 公司已妥善解决2016年薪酬问题，并在年报问询函回复中详细说明 [4] - 四川能投集团认缴出资200亿元投资北京华鼎新动力股权投资基金，专注于动力电池全产业链和全技术链的私募股权投资 [4]