李家沟锂矿项目进展 - 李家沟锂矿项目基础建设工作已进入收尾阶段，工艺流程持续优化参数以提高锂回收率 [1][5] - 项目自2024年11月进入联动试生产，连续产出合格精矿产品，整体运行良好 [3][5] - 采矿工程于2024年10月取得安全生产许可证，尾矿库工程已完成竣工验收 [5] - 项目建成后年产锂精矿约18万吨，产能规模将位居行业前列 [4] - 李家沟锂矿已探明矿石资源储量3881万吨，平均品位1.3%，氧化锂资源储量50.22万吨 [4] 公司财务与经营表现 - 2024年公司实现营业总收入30.55亿元（同比下降7.79%），归母净利润7.27亿元（同比下降8.85%） [4] - 子公司四川能投鼎盛锂业2023年亏损5421万元，受锂价低迷影响 [6] - 公司2024年向全体股东现金分红2.95亿元，控股股东计划2024年8月至2025年2月增持约3亿元股份 [8] 战略布局与行业应对 - 公司强调通过成本控制和产能释放穿越锂价周期，并探索新型储能技术、固态电池技术及退役电池回收业务 [7] - 积极与固态电池产业链企业合作，关注硫化物、氧化物及聚合物技术路线 [7] - 控股股东已获得李家沟北锂矿探矿权，目前处于勘探阶段 [7] 新能源业务规划 - 加快推动巴中通江、凉山美姑、阿坝马尔康等风电、光伏项目建设，提升新能源发电装机规模 [7][8] - 2025年主营业务结构预计维持风光发电、垃圾发电和锂电业务收入为主 [8]

董事会会议召开情况 - 公司第九届董事会第七次会议通知于2025年5月16日通过电话和电子邮件发出，会议于2025年5月28日以现场方式召开 [1] - 会议应到董事5人，实到5人，由副董事长万鹏主持，监事及高级管理人员列席 [1] - 会议召集和召开程序符合《公司法》和《公司章程》规定 [1] 董事会会议审议情况 - 审议通过《关于选举公司董事长的议案》，选举张忠武为第九届董事会董事长，任期与第九届董事会一致，表决结果为5票同意、0票弃权、0票反对 [1] - 审议通过《关于调整第九届董事会专门委员会成员的议案》，调整后各专门委员会组成如下： - 委员会1：召集人赵德武，成员张忠武、郭龙伟 - 委员会2：召集人张忠武，成员赵德武、郭龙伟 - 委员会3：召集人郭龙伟，成员张忠武、赵德武 - 委员会4：召集人赵德武，成员蒋建文、郭龙伟 - 委员会5：召集人郭龙伟，成员蒋建文、赵德武 表决结果为5票同意、0票弃权、0票反对 [1] 备查文件 - 第九届董事会第七次会议决议 [2]

股东大会召开情况 - 现场会议于2025年5月28日15:00在2号楼16楼1622会议室召开 [1] - 网络投票通过深圳证券交易所系统进行 时间为2025年5月28日9:15-15:00 [1] - 总出席股东704人 代表股份804,341,966股 占公司有表决权股份总数的43.5682% [1] - 现场投票股东1人 代表股份143,500,000股 占比7.7729% [1] - 网络投票股东703人 代表股份660,841,966股 占比35.7953% [1] 会议出席人员 - 部分董事、监事及高级管理人员出席 [2] - 独立董事进行述职 [2] - 国浩律师（成都）事务所见证律师列席 [2] 议案表决情况 - 采用现场记名投票与网络投票结合方式 [2] - 议案3涉及关联交易 关联股东回避表决 回避股份数728,515,405股 [2] - 审议议案包括2024年度董监事工作报告、财务决算报告、利润分配方案等 [2][3] - 通过选举张忠武为第九届董事会成员的议案 [3] 法律意见 - 国浩律师（成都）事务所出具法律意见 [3] - 律师认为股东大会程序合法 出席人员资格有效 表决结果合法 [3] 备查文件 - 2024年度股东大会决议 [5] - 国浩律师（成都）事务所出具的法律意见书 [5]

股东大会召集与召开程序 - 公司董事会于2025年4月28日和5月17日通过《中国证券报》《证券时报》及巨潮资讯网发布股东大会通知及延期补充公告，明确会议时间、地点、审议事项等关键信息 [2] - 股东大会采用现场与网络投票结合形式，现场会议于2025年5月28日15:00在成都召开，网络投票通过互联网系统及交易系统分时段进行，实际召开情况与公告一致 [3] - 召集程序符合《公司法》《证券法》《公司章程》等规定，未出现议案修改或新增情形 [4] 参会股东结构与表决权分布 - 股权登记日为2025年5月19日，出席股东共704名，代表表决权股份804,341,966股，占总股本43.5682% [3] - 现场参会股东1名，代表143,500,000股（占比7.7729%），网络投票股东703名，代表660,841,966股（占比35.7953%） [3] - 中小投资者（非董监高及持股5%以上股东）701人，代表75,826,561股，占总表决权4.1072% [4] 议案表决结果分析 - 全部议案均获通过，最高同意比例达99.5734%（《关于聘请2025年度审计机构的议案》），最低同意比例为98.6485%（《关于2024年度利润分配预案的议案》） [5][9][11] - 中小投资者对利润分配预案支持率较低（85.6634%同意），反对率达13.9249%，其他议案支持率均超94% [9][10] - 关联交易议案中，关联股东回避728,515,405股，剩余表决股份中94.6951%同意 [6] 法律程序合规性结论 - 股东大会召集人资格（董事会）、出席人员资格及表决程序均合法有效，符合《公司章程》及监管规则要求 [12] - 表决结果经现场与网络投票合并统计，监票程序规范，未出现程序性瑕疵 [4][12]

会议时间 - 现场会议于2025年5月28日15:00召开[5] - 网络投票时间为2025年5月28日9:15 - 15:00（互联网系统）和9:15 - 9:25、9:30 - 11:30、13:00 - 15:00（深交所交易系统）[5][6] 参会股东 - 出席股东大会股东及委托代理人共704名，代表有表决权股份804,341,966股，占比43.5682%[8] - 中小投资者共701人，代表有表决权股份75,826,561股，占比4.1072%[11] 议案表决 - 《关于2024年度董事会工作报告的议案》同意800,492,256股，占比99.5214%[14] - 《关于2024年度监事会工作报告的议案》同意800,303,746股，占比99.4979%[17] - 《关于2024年度日常关联交易执行情况暨2025年度日常关联交易预计的议案》关联股东回避728,515,405股，同意71,804,041股，占比94.6951%[19] - 《关于2024年年度报告全文及其摘要的议案》同意800,470,746股，占比99.5187%[21] - 《关于2024年度财务决算报告的议案》同意800,327,746股，占比99.5009％，中小投资者同意71,812,341股，占比94.7060％[23] - 《关于2024年度利润分配的方案》同意800,218,646股，占比99.4874％，中小投资者同意71,703,241股，占比94.5622％[25] - 《关于2025年度对外担保预计额度的议案》同意793,470,987股，占比98.6485％，中小投资者同意64,955,582股，占比85.6634％[27] - 《关于公司领导2024年薪酬兑现及相关事项的议案》同意799,941,946股，占比99.4530％，中小投资者同意71,426,541股，占比94.1973％[29] - 《关于选举张忠武先生为公司第九届董事会成员的议案》同意800,910,546股，占比99.5734％，中小投资者同意72,395,141股，占比95.4746％[31] 会议结果 - 本次股东大会议案均审议通过，表决票数符合规定，结果合法有效[32] - 本所律师认为公司本次股东大会召集、召开程序及表决程序均符合规定，结果合法有效[33]

股东大会信息 - 2025年5月28日15:00现场召开股东大会，网络投票9:15 - 15:00[3] - 704人出席，代表股份804,341,966股，占比43.5682％[4] 投票情况 - 现场1人、网络703人投票，代表股份占比7.7729％、35.7953％[4] - 关联交易议案回避表决728,515,405股[5] - 多议案同意票数及占比公布[5][7][8]

会议信息 - 公司第九届董事会第七次会议5月16日发通知，5月28日现场召开[2] - 会议应到、实到董事均为5人[2] 董事会选举 - 选举张忠武为公司第九届董事会董事长[3] 委员会调整 - 调整第九届董事会专门委员会成员[4] - 各委员会召集人及成员确定[5]

政策动态 - 工业和信息化部部署新能源汽车动力电池回收利用体系建设重点工作 强调完善法规标准体系 加快制定相关法规规章和技术规范 [1] - 会议提出要强化全链条监督管理 紧盯电池生产 车辆报废 拆解利用等环节 运用数字化技术加强动力电池流向监测 [1] - 要加强行业能力建设 加大关键技术攻关 支持骨干企业做优做强 引导行业健康发展 [1] 市场规模 - 2020年中国动力电池回收市场规模约为65亿元 预计2025年将突破400亿元 年均复合增长率超过30% [2] - 退役电池量以43%的复合年均增长率攀升 2025年退役电池规模将达173GWh [2][3] - 增长动力来自新能源汽车保有量激增与动力电池寿命周期性更替 2018年后首批动力电池已步入5-8年使用寿命临界点 [2] 企业布局 - 川能动力投建西南锂电池循环回收基地 覆盖拆解到资源回收全流程 [4] - 雄韬股份投资10亿元建设赤壁电池回收项目 覆盖铅酸与锂电池 [5]

人事变动 - 2025年5月17日何连俊因工作调整不再担任董事及董事长[5] - 何连俊履职至新任董事长任职，未持股无未履行承诺[6] 董事提名 - 2025年5月16日会议审议提名张忠武为董事候选人[7] - 该议案将提交2024年度股东大会审议[7] 后续关注 - 中信证券与公司沟通并出具公告，关注债券本息偿付[9]

收购与评估问题 - 投资者质疑川能动力收购能投风电30%股权资产评估，14.5亿净资产评估到65亿，增值349%，对比川投能源收购雅砻江水电48%股权，53亿净资产评估到68亿，增值28%，认为存在高评高估和低价增发问题 [2] - 投资者指出收购完能投风电后，2024年风电上网电价从0.54元降至0.47元，虽发电量增加6亿度，但利润下降，质疑评估未考虑电价风险 [3] - 公司回应称2022年收购股权时按规定开展审计、评估，可查阅2023年7月26日披露的相关回复报告 [2][3] 库存与成本问题 - 投资者提出2024年报显示锂精矿库存3.4万吨，计提跌价准备1.7亿元，2025年一季度又计提1700万元，质疑库存不能及时销售及管理层决策失误 [4] - 公司表示2024年末部分锂精矿拟用于在建锂盐项目试生产，后续将根据市场调整经营策略 [4] - 投资者询问2025年电力改革降价情况、新增可发电并网项目及碳酸锂生产成本、存货跌价准备和投资损失问题 [5] - 公司回复存量项目短期内电价与现行电价衔接，增量项目机制电量和电价动态调整，2025年6月1日后新开发风电光伏项目预计上网电价下降；在建风光项目装机规模177万千瓦，正加快推进建设；按规定进行会计处理，持续优化业务布局和成本管控 [5] 竞争力与业绩问题 - 投资者询问公司如何提升市场竞争力 [6] - 公司称将聚焦新能源主业，围绕新能源发电和锂电业务协同发展，包括获取优质资源、加快项目建设、强化经营管理、做好技术研发和行业研究 [6][7] - 投资者预估今年业绩目标 [8] - 公司表示2025年主营业务结构预计不变，经营业绩受市场环境和价格波动影响，将加快项目建设、做好锂矿锂盐运营工作、加强内部管理 [8] 发展规划与电网影响问题 - 投资者询问未来三年发展规划 [9] - 公司称将聚焦新能源主业，提升装机规模和业绩，争取锂资源储备，提升内部管理水平，可查阅《公司2024年度报告》相关内容 [9] - 投资者询问第二季度攀西电网改造对风电影响及信息披露问题，指出第一季度影响风电利润至少1亿元 [9] - 公司称2025年一季度受多种因素影响结算电量减少，半年度业绩关注半年报告，将按规定履行信披义务 [9][10] 市值管理问题 - 投资者指出中美关税战导致股价暴跌，川能动力未采取增持回购措施，国家绿色基金和四川产业基金大幅减持，质疑市值管理 [10] - 公司表示重视股东关切，推动控股股东增持约3亿元，2024年现金分红2.95亿元，预计2025年度实施现金分红，坚持新能源主业回报投资者 [10]