营业收入及利润 - 中联重科2024年第一季度营业收入为117.73亿元，同比增长12.93%[4] - 归属于上市公司股东的净利润为9.16亿元，同比增长13.06%[4] 收入构成 - 境内收入为60.71亿元，同比下降9.32%；境外收入为57.03亿元，同比增长52.85%[5] 非经常性损益项目 - 非经常性损益项目合计金额为1.38亿元[6] 资产情况 - 公司应收账款为2601.2亿元，较上期增长5.7%[14] - 公司存货为2432.4亿元，较上期增长8.1%[14] - 公司非流动资产合计为539.0亿元，较上期增长1.9%[14] 负债情况 - 公司流动负债合计为495.5亿元，较上期下降0.98%[15] - 公司非流动负债合计为234.4亿元，较上期增长7.99%[15] 股东情况 - 报告期末普通股股东总数为23.59万股，前十名股东持股情况列举[9] 现金流量 - 经营活动产生的现金流量净额为3.07亿元，较上期增长7.41%[19] - 中联重科股份有限公司2024年第一季度现金及现金等价物净增加额为-20.6亿美元[20] - 筹资活动现金流出小计为44.3亿美元[20] - 期末现金及现金等价物余额为11.5亿美元[20]

重组上市 北京市环球律师事务所 关于 中联重科股份有限公司分拆所属子公司 湖南中联重科智能高空作业机械有限公司 重组上市 之 补充法律意见书（二） 释 义 本补充法律意见书中，除非根据上下文另作解释，下列简称及术语具有如 下含义： | 中联重科、上市 | 指 | 中联重科股份有限公司 | | | | --- | --- | --- | --- | --- | | 公司 | | | | | | 中联高机 | 指 | 湖南中联重科智能高空作业机械有限公司 | | | | 路畅科技 | 指 | 深圳市路畅科技股份有限公司 | | | | 新一盛 | 指 | 长沙新一盛企业管理合伙企业（有限合伙） | | | | 中联和盛 | 指 | 中联和盛投资控股有限公司 | | | | 智诚高盛 | 指 | 长沙智诚高盛企业管理合伙企业（有限合伙） | | | | 智诚高新 | 指 | 长沙智诚高新企业管理合伙企业（有限合伙） | | | | 智诚高达 | 指 | 长沙智诚高达企业管理合伙企业（有限合伙） | | | | 中联产业基金 | 指 | 北京中联重科产业投资基金合伙企业（有限合伙） | | | | 本次分拆、本次 | ...

证券代码：000157.SZ、1157.HK 证券简称：中联重科 中联重科股份有限公司 关于分拆所属子公司 湖南中联重科智能高空作业机械有限公司 重组上市的预案（三次修订稿） 独立财务顾问 签署日期：二〇二四年四月 | 目 求…… | | --- | | 释 ＼ | | 公司声明… | | 相关证券服务机构声明 | | 重大事项提示 . | | 一、本次分拆方案简介 . | | 二、本次分拆重组上市具体方案………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………… 10 | | 三、本次分拆重组上市对公司的影响………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………20 | | 四、本次分拆对各方股东特别是中小股东、债权人和其他利益相关方的影响..21 | | 五、本次分拆的决策过程……………………………………………………………………………………………… ...

分拆所属子公司 中国国际金融股份有限公司 关于 中联重科股份有限公司 湖南中联重科智能高空作业机械有限公司 重组上市之独立财务顾问核查意见 独立财务顾问 二〇二四年四月 中国国际金融股份有限公司 关于中联重科股份有限公司分拆所属子公司 湖南中联重科智能高空作业机械有限公司重组上市之独立财务顾 问核查意见 根据中国证券监督管理委员会（以下简称"中国证监会"）《上市公司分拆规则（试 行）》（以下简称"《分拆规则》"），以及中联重科股份有限公司（以下简称"中联重科"、 "上市公司"、"公司"）于 2023 年 2 月 5 日召开的第六届董事会 2023 年度第一次临时 会议审议通过的《关于分拆所属子公司湖南中联重科智能高空作业机械有限公司重组上 市的议案》《关于<中联重科股份有限公司关于分拆所属子公司湖南中联重科智能高空作 业机械有限公司重组上市的预案>的议案》等，于 2023 年 7 月 10 日召开的第七届董事 会 2023 年度第一次临时会议审议通过的《关于<中联重科股份有限公司关于分拆所属 子公司湖南中联重科智能高空作业机械有限公司重组上市的预案（修订稿）>的议案》 等，以及于 2024 年 2 月 21 ...

关于中联重科股份有限公司分拆所属子公司 湖南中联重科智能高空作业机械有限公司 重组上市说明的会计师专项报告 KPMG Huazhen LLP 8th Floor, KPMG Tower Oriental Plaza 1 East Chang An Avenue Beijing 100738 China Telephone +86 (10) 8508 5000 +86 (10) 8518 5111 Fax Internet kpmg.com/cn 毕马威华振会计师事务所 (特殊普通合伙) 中国北京 东长安街1号 东方广场毕马威大楼8层 邮政编码:100738 电话 +86 (10) 8508 5000 传真 +86 (10) 8518 5111 网址 kpmg.com/cn 我们以后附的《毕马威华振会计师事务所（特殊普通合伙）就中联重科股份有限公司分拆 所属子公司湖南中联重科智能高空作业机械有限公司重组上市说明的专项意见》所述管理层的 说明为依据，按照《分拆规则》的规定对中联重科就分拆上市说明中的相关问题，执行了核查 程序并提供我们的意见。需要说明的是，公司在分拆上市说明中引述的中联重科 2021 年度财 务数 ...

公司基本信息 - 公司中文名稱为中聯重科股份有限公司，英文名稱为Zoomlion Heavy Industry Science And Technology Co., Ltd.[5] - 公司注册地址位于中国湖南省长沙市銀盆南路361号，联系电话为(86 731) 85650157[5] - 公司A股股票代号为000157，H股股票代号为1157[5] 公司发展战略 - 2023年是中聯重科加速向新能源、新材料、新数字领域转型升级的一年[8] - 公司将持续优化产业布局，促进竞相发展，鍛造可持续竞争力；保持技术和产品的持续领先，加速产品高端化、智能化、绿色化升级[11] - 公司将加速在研、产、供、销、服及海外业务的全面落地，实现数据驱动、数字实融合[11] - 公司将继续严控业务风险，完善流程叠加、端对端的风控管理体系，确保业务质量持续提升[11] - 公司将深化完善“端对端、数字化、本土化”的海外战略，实现海外经营业绩的更大跨越，为客户创造更大的价值[11] 公司财务表现 - 2023年公司營業收入为470.75亿元，同比增长13.08%[14] - 2023年公司归属于上市公司股东的净利润为35.06亿元，同比增长52.04%[14] - 2023年公司經營活動產生的現金流量淨額为27.13亿元，同比增长11.87%[14] - 公司2023年末总资产为1308.62亿元，同比增长5.92%[14] - 公司2023年末归属于上市公司股东的淨资产为564.07亿元，同比增长3.04%[14] - 公司2023年每股基本淨利潤为0.43元，同比增长59.26%[14] - 公司2023年每股攤薄淨利潤为0.43元，同比增长55.56%[14] - 公司2023年槓桿比率为54.80%[14] 产品和市场发展 - 高空作业机械迅速跻身行业国产龙头之列，国内市场中小客户市场占有率位居第一[28] - 新产品如叉装车、蜘蛛车、玻璃安装机器人等实现批量上市，填补行业空白[29] - 礦山機械专注露天矿山市场，加快市场拓展与团队建设，推出首台百吨级全国产化电传动矿用自卸车[30] - 加速关键零部件自主研发，深耕提质，持续创新技术产品，加速智能制造升级[32] - 农机产业加速转型提质升级，推出行业首款混合动力小麦收割机等新产品[34] - 智慧农业持续推进数字农艺技术研发，实现大田作物种植全程数字化应用推广[35] - 乾混砂浆新材料业务稳步推进，推出新工艺+新材料+新设备的整体解决方案[36] 技术创新和数字化转型 - 公司加速推进数字化转型，围绕核心业务场景持续取得突破，构建端对端、全球化的数字支撑体系[44] - 公司已建成投产11个智能工厂，加速形成智能制造产业集群[46] - 液压阀和攪拌车智能工厂获评工信部2023年度绿色工厂，持续智造更优质产品[47] - 公司已完成132项技术在智能生产线搭载，61项为行业首创，加速智能化升级[48] - 公司新产品下线130款、上市394款，全年共开发289项技术，其中77.5%为三化技术[52] 员工和股东关系 - 公司加强人才队伍建设与激励，建立完善的人才管理机制，培育有为的干部员工队伍，激发管理团队及核心骨干的积极性[66] - 公司公布股份回购计划，所有回购股份将用于实施员工持股计划（第二期），旨在使核心管理层的利益与公司的利益保持一致[67] - 公司核心管理层采纳了持股计划（第二期），旨在提升公司治理水平，增强员工凝聚力，吸引优秀管理人才，有效推动公司长期发展[122] 市场预测和展望 - 公司预计2023年底工程机械市场将加快复苏，2024年国内工程机械市场有望受到政府政策支持产生积极影响[69] - 公司预计2024年海外工程机械和农业机械市场将持续增长，海外市场具有成长性特征，国产品牌竞争力不断提升[71] - 公司预计2024年農業機械市場将迎来重大发展机遇，推动农业机械行业的技术进步和产业升级，提高农业生产的效率和效益[73]

| 证券代码：000157 | 证券简称：中联重科 | 号 公告编号：2024-021 | | --- | --- | --- | | 证券代码：112927 | 中联 01 证券简称：19 | | 中联重科股份有限公司 关于举行 2023 年度网上业绩说明会的公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露内容的真实、准确、完整，没有 虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。 中联重科股份有限公司（以下简称"公司"）《2023 年年度报 告 》 及 其 摘 要 于 2024 年 3 月 29 日 在 巨 潮 资 讯 网 （http://www.cninfo.com.cn）披露。为便于广大投资者更全面深 入地了解行业发展和公司经营业绩等相关情况，公司将于 2024 年 4 月 18 日（星期四）在进门财经举办 2023 年度网上业绩说明会。具 体情况如下。 一、召开时间与方式 召开时间：2024年4月18日下午15:00-17:00 召开方式：网络文字互动方式（进门财经平台，网页端或APP 均可接入） 电脑端参会：https://s.comein.cn/AkFcL 手机端参会:登陆进门财经APP/进门财经小程序，搜索 "00 ...

业绩总结 - 公司2023年实现营业收入470.75亿元，同比增长13.08%[1] - 公司归属于上市公司股东的净利润为35.06亿元，同比增长52.04%[1] - 公司2024-2026年预计实现营收558.06、667.40、775.42亿元[4] - 公司对应EPS为0.51、0.68、0.84元/股[4] 分红与回购 - 公司拟现金分红超过27亿元，历史整体分红率约为42%[3] - 公司近5年持续开展大规模股份回购，合计回购金额近48亿元[3] 免责声明 - 报告内容来源于公开资料，公司不对信息的准确性和完整性做出保证[10] - 报告不构成投资建议，投资者应谨慎决策并咨询专业人士[11] - 公司与所评价证券无利害关系，可能持有相关股份或提供金融服务[12] - 投资有风险，不应仅凭报告作出决策，应自行判断[13] - 报告版权归公司所有，未经授权不得转载或引用[14] - 投资评级标准包括买入、增持、中性、减持、看好等[16]

业绩总结 - 公司发布23年年报，全年实现营收470.75亿元，同比增长13.08%[1] - 归母净利润35.06亿元，同比增长52.04%[1] - 扣非后归母净利润27.08亿元，同比增长109.51%[1] - 工程机械收入444.86亿，同比增长14.09%[2] - 土方机械收入66.48亿，同比增长89.32%[2] - 海外收入179.05亿，同比增长79.20%[2] - 毛利率总体同比增长5.71pct[3] - 起重机械毛利率31.04%[3] - 混凝土机械毛利率22.92%[3] - 土方机械毛利率27.93%[3] - 高空机械毛利率22.66%[3] - 农业机械毛利率11.74%[3] - 维持24-25年盈利预测，新增26年盈利预测[5] - 归母净利润分别为44.51、58.35、71.48亿元[5] - 2022年营业总收入为41,631百万元，同比下降38.0%[6] - 2026年预计每股收益为0.82元[6] - 公司主营业务利润逐年增长，2026年归母净利润预计达到7,148百万元[7] 公司信息 - 公司属于申万宏源证券有限公司，取得证券投资咨询业务许可[9] 投资评级 - 买入（Buy）：相对强于市场表现20％以上[10] - 增持（Outperform）：相对强于市场表现5％～20％[10] - 中性 (Neutral)：相对市场表现在－5％～＋5％之间波动[10] - 减持 (Underperform)：相对弱于市场表现5％以下[10] 行业评级 - 看好（Overweight）[11] - 中性 (Neutral)[11] - 看淡 (Underweight)[11]

公司业绩 - 公司23年实现营收470.75亿元，同比增长13.1%[1] - 公司归母净利润为35.06亿元，同比增长52.0%[1] - 传统业务板块回暖，土方机械和高空机械收入同比增速分别为89.3%和24.2%[1] - 公司海外业务实现收入179亿元，同比增长79%[1] - 公司预计2024-2026年的归母净利润分别为44.45亿元、59.87亿元、73.44亿元[4] - 公司2023A至2026E年的营业收入增速分别为13.08%、20.91%、18.62%、14.13%[4] - 公司2023A至2026E年的利润增速分别为52.04%、26.79%、34.68%、22.67%[4] 业务发展 - 中联重科总体战略框架是“装备制造+互联网”、“产业+金融”[8] - 潜力业务土方机械和高空作业机械2023年收入占比分别达到14%和12%[8] - 中联新材的新材料业务是公司的第三大业务方向[9] - 中联新材湘阴标杆工厂建成后有望成为全国单体最大、自动化程度最高的建筑新材料生产基地[10] - 公司在建筑起重机械领域有显著优势，包括塔式起重机、动臂塔式起重机等产品[12] 财务状况 - 公司23年全年毛利率/净利率分别达到27.5%/7.4%，同比分别增加5.7/1.9pct[16] - 公司2023年起重机械实现收入192.9亿元，同比增长1.6%[17] - 各产品毛利率均有所增长，起重机械毛利率为31%，同比提升约8%[17] - 公司海外业务收入在23年实现了179亿元，同比增长79%[20] - 海外业务收入占比达到了38%，同比提升了15个百分点[20] 未来展望 - 公司计划在24年继续推进海外网点布局，补全产品型号，优化境外工厂布局和数字化平台建设[23] - 公司预测2026年营业收入将达到77,059.85百万元，较2023年增长63.5%[27] - 2026年毛利率预计为29.02%，较2023年提高1.48个百分点[27] - ROE预计2026年将达到11.24%，较2023年增长5.02个百分点[27] - 公司预测2026年归属母公司净利润将达到7,344.12百万元，较2023年增长109.9%[27]