收入和利润（同比） - 营业收入28.98亿元人民币同比增长32.95%[21][29] - 营业收入同比增长32.95%至28.98亿元[37] - 营业总收入同比增长33.0%至28.98亿元[140] - 归属于上市公司股东的净利润1.10亿元人民币同比增长45.46%[21][29] - 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润1.09亿元人民币同比增长60.97%[21] - 净利润同比增长18.2%至1.11亿元[142] - 归属于母公司所有者的净利润同比增长45.5%至1.10亿元[142] - 基本每股收益0.1087元人民币同比增长45.52%[21] - 基本每股收益同比增长45.5%至0.1087元[142] - 加权平均净资产收益率1.73%同比上升0.41个百分点[21] 成本和费用（同比） - 营业成本同比增长40.88%至23.58亿元[37] - 研发投入同比下降9.13%至1.16亿元[38] - 所得税费用同比增长127.77%至3240万元[37] 现金流表现（同比） - 经营活动产生的现金流量净额为-6582.00万元人民币同比改善36.22%[21] - 经营活动现金流量净额同比改善36.22%至-6582万元[38] - 经营活动现金流量净流出改善36.2%至-6582万元[148][149] - 销售商品收到现金同比增长17.6%至27.83亿元[148] - 购买商品支付现金同比增长16.4%至17.47亿元[149] - 支付的各项税费同比增长65.6%至4.08亿元[149] - 母公司经营活动现金流量净额转正为4959.97万元[152] - 投资活动产生的现金流量净额为-4301.89万元，同比改善49.3%（从-8488.51万元）[153] - 购建长期资产支付的现金为6249.02万元，同比减少21.3%（从7941.92万元）[153] - 投资支付的现金为900万元，同比增加82.7%（从492.6万元）[153] - 分配股利、利润或偿付利息支付的现金为1.01亿元[153] 业务线表现 - 特高压交直流、柔性直流、智能电网等业务发展良好[30] - 直流输电系统收入同比大幅增长239.08%至3.06亿元[41] - 智能电源及应用系统收入同比增长150.17%至2.56亿元[41] - EMS加工服务及其他收入同比增长146.57%至3.31亿元[41] - 公司承担了多项±800千伏特高压直流输电工程及1000千伏特高压交流输电工程[44] - 公司在直流输电、智能配电及电动汽车充换电设备领域处于行业领先地位[43] 地区表现 - 华东地区收入同比增长79.96%至11.86亿元[42] 管理层讨论和指引 - 公司构建了具有许继特色的集成产品研发体系，形成了富有活力的产品创新机制[43] - 公司是国内同行业首家上市公司，中国电力装备行业的大型骨干和龙头企业[43] 关联交易 - 关联采购总额达人民币31,465.11万元，占同类交易金额的100%[72] - 向许继集团采购产品金额为人民币17,355.38万元，占比55.14%[72] - 向国家电网及其所属企业采购产品金额为人民币7,345.03万元，占比23.34%[72] - 向许昌许继风电科技采购产品金额为人民币4,723.52万元，占比15.01%[72] - 向福州天宇电气采购产品金额为人民币1,097.95万元，占比3.49%[72] - 向中电装备山东电子采购产品金额为人民币537.61万元，占比1.71%[72] - 向许继（厦门）智能电力设备采购产品金额为人民币275.98万元，占比0.88%[72] - 向许继集团国际工程采购产品金额为人民币71.82万元，占比0.23%[72] - 向许继集团采购劳务金额为人民币67.92万元，占比0.22%[72] - 关联销售总额为206,843.81万元，占同类交易比例未明确但关联方交易总额显著[74] - 控股股东许继集团有限公司关联销售额为57,418.78万元，占比38.39%[73] - 国家电网及其所属企业关联销售额为111,432.11万元，占比63.54%[73] - 中电装备山东电子有限公司关联销售额为2,211.79万元，占比1.48%[73] - 黑龙江省电工仪器仪表工程技术研究中心关联销售额为1,629.97万元，占比1.09%[73] - 福州天宇电气股份有限公司关联销售额为1,363.63万元，占比0.91%[73] - 许昌许继风电科技有限公司关联销售额为906.11万元，占比0.61%[73] - 许继集团国际工程有限公司关联销售额为56.50万元，占比0.04%[73] - 许继（厦门）智能电力设备关联销售额为100.29万元，占比0.07%[73] - 在中国电力财务有限公司存款余额为46,874.31万元[78] 重大合同及项目 - 控股股东许继集团中标南方电网滇西北至广东±800kV直流输电工程直流主设备合同金额5亿元人民币[86][87] - 许继集团中标国家电网渝鄂直流背靠背联网工程设备合同金额10.46亿元人民币[86][87] - 许继电气中标国家电网2016年第一批电能表及用电信息采集设备合同金额2.18亿元人民币[86][87] - 滇西北至广东±800kV直流输电工程直流主设备合同履行中[86] - 国家电网2016年第一批电能表及用电信息采集设备合同履行中[86][87] - 渝鄂直流背靠背联网工程设备合同正在签订过程中[86][87] 资产重组与承诺 - 资产重组标的资产2016年承诺预测净利润数为26,080.66万元人民币[90] - 标的资产2015年承诺预测净利润数为25,416.16万元人民币[90] - 标的资产2014年承诺预测净利润数为23,008.68万元人民币[90] - 补偿期限确定为2014年、2015年及2016年三年[91][92] - 若实际净利润低于预测净利润，许继集团需以股份补偿差额[91] - 股份补偿计算公式：每年补偿股份数＝（截至当期期末累积预测净利润数－截至当期期末累积实际净利润数）×认购股份总数÷各年预测净利润总和－已补偿股份数[91] - 补偿股份总数累计不超过许继集团以标的资产认购的股份总数[91] - 补偿期限届满时需进行减值测试，若期末减值额/交易作价＞已补偿股份总数/认购股份总数，则需额外补偿股份[91] - 额外补偿股份数量＝期末减值额/每股发行价格－已补偿股份总数[91] - 许继集团承诺所持股份自上市日起36个月内不转让、质押或处分[92] - 国家电网承诺保障许继电气在人员、资产、业务、机构和财务五方面的独立性[92] - 许继集团承诺保障许继电气在人员、资产、业务、机构和财务五方面的独立性[92] - 国家电网承诺减少和规范因电网建设职责及行业特殊性导致的关联交易[92] 股东和股权结构 - 有限售条件股份增加13,451股至270,894,713股，占比从26.86%微升至26.87%[102] - 无限售条件股份减少13,451股至737,432,596股，占比从73.14%微降至73.13%[102] - 国有法人持股数量保持270,696,909股不变，占比26.85%[102] - 其他内资持股增加13,451股至197,804股，占比从0.01%升至0.02%[102] - 股份总数保持1,008,327,309股不变[102] - 报告期末普通股股东总数为69,257户[105] - 控股股东许继集团有限公司持股比例为41.28%，持有416,197,653股普通股[105] - 中国证券金融股份有限公司持股比例为2.70%，持有27,186,629股普通股[105] - 全国社保基金一一零组合持股比例为2.43%，持有24,505,417股普通股，报告期内增持518,615股[105] - 中央汇金资产管理有限责任公司持股比例为2.14%，持有21,613,300股普通股[105] - 许继集团有限公司在报告期内实际增持3,313,744股，增持比例为0.33%[109] - 深圳市前海益华投资有限公司持股比例为0.94%，持有9,471,016股，报告期内增持6,730,516股[105] - 华泰证券股份有限公司持股比例为0.91%，持有9,186,385股，报告期内减持785,833股[106] - 前十名股东中无限售条件普通股持股量最高为许继集团有限公司145,500,744股[106] - 公司报告期内不存在优先股[111] 公司治理与人事变动 - 公司第七届董事会及监事会于2016年6月28日完成换届选举，冷俊被选举为董事长，孙继强被选举为董事兼总经理[114] - 2016年6月28日新聘任高管包括：马保州（副总经理兼总会计师）、姚武、魏剑啸、白慧、贾伟（副总经理）及李维扬（董事会秘书）[114][115] - 原总经理张新昌于2016年5月3日因调任控股股东许继集团辞职[115] - 职工监事于文斌先后于2016年3月24日（第六届）和5月25日（第七届）被选举[115][114] - 原监事会主席程利民于2016年5月3日因工作调动辞职[115] - 程利民先生因工作调动辞去监事及监事会主席职务，其持股全部锁定53,801股[102] 财务指标变化 - 流动比率从上年末的221.95%下降至本报告期末的209.47%，降幅为12.48%[127] - 速动比率从上年末的185.10%下降至本报告期末的167.00%，降幅为18.10%[127] - 资产负债率从上年末的44.97%上升至本报告期末的46.91%，增幅为1.94%[127] - EBITDA利息保障倍数从上年同期的6.82提升至本报告期的8.46，增幅为24.05%[127] 资产负债数据（期末余额及变化） - 货币资金从期初的9.24亿元减少至期末的6.49亿元，降幅约29.8%[133] - 应收账款期末余额为75.07亿元，与期初的75.42亿元基本持平[133] - 存货从期初的18.10亿元增加至期末的22.75亿元，增幅约25.6%[133] - 应付账款从期初的42.01亿元增加至期末的47.61亿元，增幅约13.3%[135] - 应付账款增长12.0%至37.21亿元[138] - 应付债券期末余额为6.96亿元，与期初的6.95亿元基本持平[135] - 流动资产合计79.16亿元较期初增长3.0%[138] - 在建工程增长42.6%至3.24亿元[138] - 开发支出增长43.6%至6570万元[138] - 应付票据增长447.5%至1.095亿元[138] - 资产总计增长3.5%至98.14亿元[138] - 总资产129.34亿元人民币较上年度末增长3.58%[21] - 归属于上市公司股东的净资产62.99亿元人民币较上年度末增长0.14%[21] - 归属于母公司所有者权益合计期末为62.99亿元，与期初的62.90亿元基本持平[136] - 期末现金及现金等价物余额为5.33亿元[150] - 期末现金及现金等价物余额为2033.42万元，较期初1.15亿元下降82.3%[153] - 归属于母公司所有者的未分配利润为4.05亿元，较期初4.04亿元微增0.2%[155][156] - 少数股东权益为5684.00万元，较期初5814.32万元下降2.2%[155][156] - 所有者权益合计为6.87亿元，较期初6.87亿元基本持平[155][156] - 资本公积为8.30亿元，较期初8.30亿元基本持平[155][156] - 公司期末所有者权益合计为63.28亿元[159] - 母公司期末未分配利润为18.07亿元[163] - 母公司期末所有者权益合计为49.30亿元[163] - 公司总资产期末余额为4,661,605,813.06元[167] - 公司资本公积金增加至28,770万元[168] - 公司期末总股本为1,008,327,309股[168] 子公司信息 - 主要子公司许昌许继软件技术有限公司总资产9.44亿元人民币，净资产6.15亿元人民币，营业收入2.51亿元人民币，净利润7946.33万元人民币[54] - 主要子公司许继电源有限公司总资产9.17亿元人民币，净资产3.97亿元人民币，营业收入2.75亿元人民币，净利润1749.06万元人民币[55] - 主要子公司珠海许继芝电网自动化有限公司总资产1.10亿元人民币，净资产1.05亿元人民币，营业收入35.10万元人民币，净亏损1212.77万元人民币[55] - 全资子公司许昌许继电动汽车充电服务有限公司注册资本3000万元人民币[45] - 公司合并范围子公司共14户较上年增加1户[170] 投资与融资活动 - 报告期对外投资额900万元人民币，较上年同期增长100%[45] - 公司债券"11许继债"（代码112052）发行总额7亿元人民币，票面利率6.75%，到期日为2018年11月30日[118] - 公司债券募集资金用途：4.5亿元用于偿还银行贷款，2.395亿元用于补充流动资金，已于2012年12月31日前全部使用完毕[121] - 公司债券信用评级连续五年（2011-2015）维持"AA"级，评级展望稳定[122] - 公司债券采用按年付息方式，每年付息一次，到期一次性还本[118] - 债券受托管理人为华泰联合证券，评级机构为联合信用评级有限公司[119] 利润分配 - 公司实施2015年度利润分配方案，每10股派发现金红利1元（含税）[57] - 母公司本期对股东分配利润10083.27万元[163] 研发与创新 - 申请专利125项其中发明专利93项[31] 非经常性损益 - 非经常性损益项目合计金额39.29万元人民币[26] 其他重要事项 - 公司信息披露考核获深圳证券交易所"A"级评价[62] - 公司半年度财务报告未经审计[95] - 公司报告期不存在处罚及整改情况[96] - 公司报告期不存在违法违规退市风险[97] - 公司报告期不存在其他重大交易[89] - 公司报告期不存在需要说明的其他重大事项[98] - 公司2016年半年度财务报表经董事会批准报出日期为8月23日[170] - 公司2014年重大资产重组后总股本增至672,218,206股[168] - 公司1999年配股实际增加股本9,842万元[168] - 公司2013年每10股送3股后总股本增至49,175.36万股[168] - 公司最终控制人为国务院国有资产监督管理委员会[169] - 公司所属行业为电器机械及器材制造业[169] 综合收益与权益变动 - 综合收益总额为1.11亿元，其中归属于母公司所有者的部分为1.10亿元[155] - 公司本期综合收益总额为9421.48万元[158] - 公司所有者投入和减少资本净额为91.06万元[158] - 公司本期资本公积增加91.06万元[158] - 公司本期盈余公积增加1797.43万元[158] - 母公司本期综合收益总额为3418.86万元[160] - 母公司上年同期综合收益总额为648.39万元[166] 会计政策与报表编制 - 购买日后12个月内可抵扣暂时性差异实现可确认递延所得税资产并冲减商誉[182] - 商誉不足冲减时递延所得税资产确认差额计入当期损益[182] - 非同一控制下企业合并需判断多次交易是否属于一揽子交易[182] - 购买日子公司股权按公允价值重新计量差额计入当期投资收益[183] - 合并财务报表范围以控制为基础确定包括全部子公司[184] - 非同一控制下企业合并子公司以购买日可辨认净资产公允价值调整报表[185] - 丧失控制权时剩余股权按公允价值重新计量[186] - 处置子公司股权价款与净资产份额差额计入其他综合收益[187] - 共同经营交易资产未售前仅确认归属于其他参与方的损益[190] - 现金及现金等价物包括三个月内到期流动性强投资[191] - 外币交易初始确认按交易日即期汇率折算为记账本位币金额[192] - 外币兑换业务按实际采用汇率折算为记账本位币金额[192] - 资产负债表日外币货币性项目采用即期汇率折算产生汇兑差额计入当期损益[192] - 与购建资本化资产相关外币专门借款汇兑差额按借款费用资本化原则处理[192] - 可供出售外币货币性项目汇兑差额计入其他综合收益[192] - 以历史成本计量外币非货币性项目仍采用交易发生日即期汇率折算[192]

收入和利润（同比环比） - 营业收入为9.46亿元人民币，同比增长15.93%[8] - 营业总收入同比增长15.9%至9.46亿元人民币，上期为8.16亿元人民币[39] - 归属于上市公司股东的净利润为3586.81万元人民币，同比增长239.69%[8] - 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为3531.92万元人民币，同比增长247.45%[8] - 基本每股收益为0.0356元人民币/股，同比增长239.05%[8] - 基本每股收益同比增长239.0%至0.0356元，上期为0.0105元[41] - 净利润同比增长60.5%至2038.51万元人民币，上期为1270.02万元人民币[40] - 归属于母公司所有者的净利润同比增长239.7%至3586.81万元人民币，上期为1055.90万元人民币[40] - 利润总额同比增长88.34%，主要由于特高压直流输电项目实现收入较上年同期增加[16] - 母公司营业收入同比增长50.0%至8.88亿元人民币，上期为5.92亿元人民币[43] - 净利润为5407.52万元，相比上期的134.94万元大幅增长3902%[44] - 营业利润为6382.81万元，相比上期的95.46万元增长6583%[44] - 基本每股收益0.0536元，相比上期0.0013元增长4023%[45] 成本和费用（同比环比） - 营业费用同比增长70.50%，主要由于广告宣传费、投标费用增加所致[16] - 所得税费用同比增长148.84%，主要由于利润总额增长所致[16] 现金流表现 - 经营活动产生的现金流量净额为-2.15亿元人民币，同比减少6.38%[8] - 经营活动现金流量净流出2.15亿元，同比扩大6.4%[47] - 销售商品收到现金11.60亿元，同比增长8.9%[47] - 支付各项税费2.88亿元，同比激增99.9%[47] - 购买商品支付现金7.19亿元，同比下降6.0%[47] - 母公司经营活动现金流净流出5953.79万元，同比改善52.6%[51] - 投资活动现金净流出4325.45万元，同比基本持平[48] - 投资活动产生的现金流量净额为-3514.26万元，同比扩大45.4%[52] - 现金及现金等价物净增加额为-9468.05万元，同比改善36.9%[52] 资产和负债变化 - 货币资金期末余额663165181.55元，较期初减少28.2%[31] - 货币资金环比下降51.8%至9225.21万元人民币，期初为1.91亿元人民币[35] - 应收账款期末余额7329831064.88元，较期初减少2.8%[31] - 应收账款基本持平为57.98亿元人民币，期初为58.07亿元人民币[35] - 存货期末余额2085487365.97元，较期初增加15.2%[31] - 存货环比增长2.6%至12.18亿元人民币，期初为11.87亿元人民币[35] - 预付款项同比增长36.31%，主要由于预付直流项目款所致[16] - 应付账款期末余额4366223098.25元，较期初增加3.9%[32] - 应付票据环比增长100%至4000万元人民币，期初为2000万元人民币[36] - 应交税费期末余额5708698.08元，较期初大幅减少98.0%[32] - 应交税费环比下降90.9%至1632.37万元人民币，期初为1.80亿元人民币[36] - 应付利息期末余额15750000.00元，较期初增加300.0%[33] - 未分配利润期末余额4072494734.77元，较期初增加0.9%[34] - 归属于母公司所有者权益合计6326072564.01元，较期初增加0.6%[34] - 少数股东权益期末余额565948951.89元，较期初减少2.7%[34] - 资产总计12381466861.72元，较期初减少0.8%[31] - 期末现金余额5.46亿元，较期初减少32.5%[49] - 期末现金及现金等价物余额为1990.56万元，同比大幅下降76.4%[52] 业绩承诺和补偿安排 - 许继集团承诺标的资产2014年预测净利润为人民币23,008.68万元[18] - 许继集团承诺标的资产2015年预测净利润为人民币25,416.16万元[18] - 许继集团承诺标的资产2016年预测净利润为人民币26,080.66万元[18] - 若实际净利润低于预测值，差额部分由许继集团以股份方式进行补偿[18] - 补偿股份数量计算公式涉及认购股份总数及各年预测净利润总和[19] - 补偿期限届满后需对标的资产进行减值测试，若减值额超标需追加股份补偿[19] - 补偿股份由许继电气以1元总价款回购，且总数不超过认购股份总数[19] - 盈利预测差异审查需由具备证券从业资格的会计师事务所出具专项审核意见[18] - 股份回购程序需在股东大会通过议案后2个月内完成注销事宜[19] - 补偿期限最终确定为2014年、2015年及2016年[20] 股份减持和限售承诺 - 股份减持承诺中设定的原非流通股最低出售价格为每股8元[17] - 许继集团股份限售承诺自新增股份上市之日起36个月不转让或质押[20] 关联交易和独立性承诺 - 国家电网承诺保障许继电气在人员、资产、业务、机构、财务完全独立[20] - 许继集团承诺保障上市公司独立性无期限限制[20] - 国家电网承诺尽量减少关联交易并按市场化原则进行[21] - 许继集团承诺尽量减少关联交易并按公允价格交易[21] - 关联交易决策需履行回避表决义务[21] - 关联交易需按《深圳证券交易所股票上市规则》披露[21] - 国家电网及许继集团均声明严格履行各项承诺事项[20][21] 投资活动相关现金流 - 取得投资收益收到的现金为510万元，对比期减少约45.3%[52] - 处置固定资产收回现金净额4万元[52] - 投资活动现金流入小计为510万元，对比期减少约45.5%[52] - 购建长期资产支付现金4024.26万元，同比增长20%[52] - 投资活动现金流出小计为4024.26万元，同比增长20%[52] 其他重要事项 - 公司第一季度报告未经审计[53] - 董事会报告批准日期为2016年4月26日[54]

收入和利润同比变化 - 公司2015年营业收入为73.463亿元，同比下降12.12%[20] - 归属于上市公司股东的净利润为7.206亿元，同比下降32.16%[20] - 基本每股收益为0.7147元/股，同比下降32.40%[21] - 加权平均净资产收益率为11.95%，同比下降10.84个百分点[21] - 归属于上市公司股东的扣非净利润为6.939亿元，同比下降35.13%[20] - 2015年营业收入较2013年下降16.28%[20] - 2015年全年营业收入734,630.04万元，归属于母公司股东的净利润72,063.67万元[35] - 公司2015年营业收入为73.46亿元，同比下降12.12%[41] - 公司2015年息税折旧摊销前利润为108,871.68万元，同比下降29.98%[129] 季度业绩表现 - 第四季度营业收入达39.19亿元，占全年比重53.3%[24] - 第四季度归母净利润5.56亿元，环比增长519%[24] - 经营活动现金流第四季度达3.62亿元，环比增长47.8%[24] 成本和费用同比变化 - 销售费用同比下降19.82%至4.05亿元，管理费用同比下降28.16%至5.64亿元[53] - 研发投入金额同比下降7.69%至3.97亿元，其中资本化研发投入占比41.36%[55] - 资产减值损失达1.93亿元，占利润总额比例20.76%[59] 各业务线收入表现 - 智能变配电系统收入28.50亿元，占比38.79%，同比下降13.35%[41] - 直流输电系统收入10.49亿元，占比14.28%，同比下降29.07%[41] - 智能中压供用电设备收入16.78亿元，占比22.83%，同比增长14.40%[41] - 智能电表收入8.88亿元，占比12.09%，同比下降22.80%[41] 毛利率变化 - 公司整体毛利率为27.96%，同比下降18.66个百分点[44] - 直流输电系统毛利率58.34%，同比上升39.90个百分点[44] 现金流变化 - 经营活动产生的现金流量净额为5.033亿元，同比大幅增长341.62%[21] - 经营活动现金流量净额由负转正，同比增加71.16亿元至5.03亿元[57] - 投资活动现金流出同比增加76.14%至2.1亿元，主要因研发支出资本化[57] - 2015年投资活动现金流量净额为-21,025.54万元，同比大幅增加76.14%[129][130] 资产和负债状况 - 2015年末总资产为124.873亿元，同比增长15.71%[21] - 归属于上市公司股东的净资产为62.902亿元，同比增长10.95%[21] - 无形资产较年初增长35.27%，主要因研发资本化形成专利权[30] - 在建工程较年初大幅增长91.23%，反映工程项目投资扩张[30] - 固定资产净值较年初下降3.63%，因折旧计提及资产报废[30] - 应收账款占总资产比例60.4%，同比增加2.38个百分点[61] - 存货占总资产比例14.5%，同比下降2.7个百分点[61] - 2015年末现金及现金等价物余额为80,998.26万元，同比增长10.70%[129] - 公司资产负债率为44.97%，同比上升2.74个百分点[129] 生产和采购情况 - 生产量586.77万台套，同比下降3.99%[45] - 前5名供应商采购总额为5.1亿元，占年度采购总额比例10.25%[52] 客户和销售集中度 - 前五名客户销售额合计31.53亿元，占年度销售总额比例42.92%[50] - 最大客户销售额16.62亿元，占年度销售总额比例22.63%[51] 关联交易情况 - 关联采购总额为3.45亿元人民币，其中向国家电网及其所属企业采购金额最高达1956.151万元，占比3.93%[102][103] - 关联销售总额为5.73亿元人民币，其中国家电网及其所属企业销售金额达3.41亿元，占比46.44%[102][103] - 向控股股东许继集团采购直流控制设备金额达1.66亿元，占同类交易金额比例22.55%[102][103] - 关联租赁交易金额为159.3万元，占同类交易比例0.32%[102] - 关联劳务采购金额为216.664万元，占同类交易比例0.44%[102] - 向福州天宇电气采购产品金额为277.22万元，占同类交易比例0.56%[102] - 向许昌许继风电科技采购产品金额为846.81万元，占同类交易比例1.70%[103] - 向中电装备山东电子销售控制系统金额为516.53万元，占同类交易比例0.20%[103] 政府补助和营业外收入 - 全年政府补助金额4,418.63万元，占非经常性损益比重165%[26] - 营业外收入达1.49亿元，主要为增值税退税及政府补助[59] 研发和创新活动 - 全年申请专利461项，其中发明专利383项占比83.1%[36] - 智能电表智能制造项目入选国家首批智能制造示范[35] 子公司表现 - 子公司珠海许继芝电网自动化亏损3002万元[69] 分红和利润分配 - 公司以1,008,327,309股为基数，每10股派发现金红利1元（含税）[5] - 2015年现金分红金额为100,832,730.90元，占归属于上市公司普通股股东净利润的13.99%[82] - 2014年现金分红金额为100,832,730.90元，占归属于上市公司普通股股东净利润的9.49%[82] - 2013年现金分红金额为67,221,820.60元，占归属于上市公司普通股股东净利润的9.22%[82] - 公司连续三年现金分红占三年实现的年均可分配利润比例达到30%[80] - 2015年度利润分配方案为每10股派发现金红利1元（含税），总股本基数为1,008,327,309股[83] - 2015年现金分红总额为100,832,730.90元，占利润分配总额比例100%[83] - 公司可分配利润为4,036,626,618.61元[83] - 2014年度实施每10股送红股3股（含税）并以资本公积每10股转增2股[80] 业绩承诺和补偿安排 - 许继集团承诺标的资产2015年应享有的预测净利润数为25,416.16万元[85] - 标的资产2014-2016年承诺净利润数分别为23,008.68万元、25,416.16万元和26,080.66万元[85] - 补偿期限确定为2014年、2015年及2016年[88] - 若实际净利润低于预测净利润，许继集团以股份方式补偿差额[86] - 补偿股份计算公式：(累积预测净利润-累积实际净利润)×认购股份总数÷预测净利润总和-已补偿股份数[86] - 补偿股份总数累计不超过许继集团以标的资产认购的股份总数[87] - 补偿股份由许继电气以1元总价款回购[87] - 补偿期限届满时需进行减值测试，若期末减值额/交易作价 > 已补偿股份总数/认购股份总数，则需额外补偿股份[87] - 额外补偿股份数量＝期末减值额/每股发行价格－已补偿股份总数[87] - 会计师事务所需出具专项审核意见确认实际净利润与预测净利润差异[86] - 公司重组资产2015年实际实现净利润37,269.41万元，超出承诺业绩25,416.16万元的46.6%[91] 股东和股权结构 - 有限售条件股份减少142,915,807股，比例从41.04%降至26.85%[136] - 无限售条件股份增加142,915,807股，比例从58.96%升至73.14%[136] - 许继集团解除限售142,968,579股，期末限售股数为270,696,909股[138] - 公司董事、监事及高管增持导致有限售条件自然人持股增加52,772股[136][137] - 股份总数保持1,008,327,309股不变[136] - 冷俊等12名高管合计新增限售股52,772股，锁定原因为高管股份锁定[138][139] - 许继集团限售股包含股权分置改革形成的142,968,579股及非公开发行形成的270,696,909股[138] - 高管锁定股份将于2016年1月1日解锁所持股份的25%[138][139] - 公司于2015年6月18日完成142,968,579股限售股份上市流通[136][138] - 报告期末普通股股东总数为70,448户，较上月减少1,511户[141] - 许继集团有限公司为控股股东持股比例40.95%持股数量412,883,909股[142] - 中国证券金融股份有限公司持股比例2.70%持股数量27,186,629股[142] - 全国社保基金一一零组合持股比例2.38%持股数量23,986,802股报告期内增持12,634,316股[142] - 中央汇金资产管理有限责任公司持股比例2.14%持股数量21,613,300股[142] - 许继集团有限公司持有有限售条件股份270,696,909股持有无限售条件股份142,187,000股[142] - 中国银行股份有限公司－华夏新经济灵活配置混合型发起式证券投资基金持股比例1.01%持股数量10,144,460股[142] - 华泰证券股份有限公司持股比例0.99%持股数量9,972,218股[142] - 中国银行股份有限公司－长盛转型升级主题灵活配置混合型证券投资基金持股比例0.90%持股数量9,100,145股[142] - 宗序梅持股比例0.78%持股数量7,831,529股通过融资融券账户持有[142][143] - 公司实际控制人为国务院国资委控股股东性质为中央国有控股[146] 董事、监事及高管持股和报酬 - 董事、监事和高级管理人员期末持股总数245,808股，较期初增加70,364股[152] - 董事长冷俊本期增持6,000股，期末持股6,000股[151] - 董事檀国彪本期增持5,700股，期末持股48,326股[151] - 董事张学深本期增持5,864股，期末持股9,700股[151] - 董事兼总经理张新昌本期增持5,000股，期末持股5,000股[151] - 董事兼副总经理马保州本期增持5,500股，期末持股42,046股[151] - 监事会主席程利民本期增持5,100股，期末持股53,801股[151] - 监事王武杰本期增持6,200股，期末持股6,200股[152] - 副总经理兼董事会秘书姚武本期增持5,500股，期末持股49,235股[152] - 副总经理孙继强本期增持7,000股，期末持股7,000股[152] - 公司董事、监事及高级管理人员报告期内领取报酬总额为535.45万元[164] - 公司董事、监事和高级管理人员报告期内税前报酬总额为537.45万元[167] 员工构成和培训 - 公司员工总数5,919人，其中母公司在职员工3,564人，主要子公司在职员工2,355人[168] - 员工专业构成中技术人员占比最高达3,759人，占总数63.5%[169] - 员工教育程度本科及以上学历共3,447人，占总数58.2%[169] - 公司2015年实施培训项目600余项，累计培训40,000多人天[171] - 公司生产人员1,384人，占总数23.4%[169] - 公司销售人员569人，占总数9.6%[169] - 公司财务人员105人，占总数1.8%[169] - 公司行政人员102人，占总数1.7%[169] - 公司硕士学历员工706人，博士学历员工16人[169] 审计和内部控制 - 公司2015年度审计费用为90万元，由瑞华会计师事务所连续第4年提供服务[97] - 公司聘任瑞华会计师事务所为2015年度内部控制审计机构[97] - 公司未发现内部控制重大缺陷，财务报告和非财务报告重大缺陷数量均为0[188] - 纳入内部控制评价范围的单位资产总额和营业收入占公司合并财务报表比例均为100%[187] - 财务报告重大缺陷定量标准为错报总额≥主营业务收入0.5%或≥税前利润总额5%[188] - 非财务报告重大缺陷定量标准为直接财产损失金额≥主营业务收入0.5%或≥税前利润总额5%[188] - 内部控制自我评价报告于2016年03月31日披露[187] - 公司2015年12月31日财务报告内部控制保持有效[190] - 内部控制审计报告于2016年3月31日披露[191] - 内部控制审计报告意见类型为标准无保留意见[191] - 非财务报告不存在重大缺陷[191] - 会计师事务所未出具非标准意见内部控制审计报告[191] - 审计报告意见类型为标准无保留审计意见[193] - 审计报告签署日期为2016年3月29日[193] - 审计机构为瑞华会计师事务所[193] - 注册会计师为梁双才和闫万孝[193] - 财务报表按照企业会计准则编制并公允反映[198] 公司债券和偿债能力 - 公司债券“11许继债”票面利率为6.75%，每手派息67.50元[122] - 2015年公司支付债券利息共计6750万元[126] - 2015年EBITDA全部债务比为19.39%，同比下降14.72个百分点[130] - 利息保障倍数为20.08，同比下降25.68%[130] - 现金利息保障倍数从-0.37大幅改善至14.97[130] - 公司贷款偿还率为100%，利息偿付率为100%[130] 重大合同和项目中标 - 酒泉－湖南和晋北-江苏特高压直流输电工程合同金额为103,481.2万元[117] - 2015年第二批电能表及用电信息采集设备合同金额为17,935万元[117] - 锡盟-泰州、上海庙-山东特高压直流输电工程合同金额为116,851万元[117] - 2015年第三批电能表及用电信息采集设备合同金额为23,178.93万元[117] - 许继集团中标酒泉－湖南和晋北-江苏特高压项目金额10.35亿元[117] - 公司中标2015年电源项目第五批采购金额1.79亿元[118] - 许继集团中标锡盟-泰州特高压项目金额11.68亿元[119] 管理层讨论和指引 - 公司2015年基本完成年度经营计划[71] - 公司面临原材料价格波动风险[74] - 公司实行统一采购以规避价格风险[74] - 公司流动资金满足正常生产经营需要[73] - 公司加强应收账款和存货管理[73] - 公司主导产品涵盖电力一二次设备[73] 投资者关系活动 - 公司2015年接待机构调研75次[76] - 公司2015年接待个人投资者4次[76] - 公司2015年接待其他对象1次[76] - 公司总接待次数达12次[76] - 2014年度股东大会投资者参与比例为0.12%[178] - 机构投资者包括基金管理机构、保险公司、证券公司及其他资产管理机构，各参与股东大会1次[179] 独立董事履职情况 - 独立董事耿明斋出席董事会5次，委托出席1次，未连续缺席[180] - 独立董事田土城和薛玉莲各出席董事会5次，以通讯方式参加1次，未缺席[180] - 独立董事列席股东大会1次[180] 关联方及交易结构 - 国家电网公司及其附属公司持有中国电力财务有限公司97.677%股份[108] - 国家电网公司持有许继集团有限公司100%股权[108] - 公司与中国电力财务有限公司存款业务余额为781,470,037.37元[108] 公司治理和合规性 - 公司报告期不存在控股股东及其关联方的非经营性资金占用情况[92] - 公司会计政策、会计估计和核算方法报告期未发生变化[93] - 公司报告期无重大会计差错更正需追溯重述的情况[95] - 公司报告期合并报表范围未发生变化[96] - 公司报告期未面临暂停上市和终止上市情况[98] - 公司报告期未发生破产重整相关事项[98] - 公司报告期无重大诉讼仲裁事项[99] - 公司报告期不存在处罚及整改情况[100]

收入和利润（同比环比） - 本报告期营业收入12.48亿元人民币，同比下降29.02%[7] - 年初至报告期末营业收入34.28亿元人民币，同比下降31.65%[7] - 本报告期归属于上市公司股东的净利润8973.42万元人民币，同比下降67.89%[7] - 年初至报告期末归属于上市公司股东的净利润1.65亿元人民币，同比下降72.15%[7] - 基本每股收益0.0890元/股，同比下降67.99%[7] - 加权平均净资产收益率2.88%，同比下降10.59个百分点[7] - 营业收入同比下降31.65%[15] 成本和费用（同比环比） - 营业税金及附加同比下降57.34%[15] - 所得税费用下降58.18%[15] 现金流量表现 - 年初至报告期末经营活动产生的现金流量净额1.42亿元人民币，同比大幅增长136.76%[7] - 经营活动产生的现金流量净额下降136.76%[15] - 投资活动产生的现金流量净额增长92.4%[15] - 处置固定资产收回现金净额增长314.81%[15] 其他财务数据 - 应付利息激增900%[15] - 应交税费下降127.67%[15] - 应付股利减少100%[15] - 营业外收入增长39.9%[15] 资产和负债状况 - 总资产106.34亿元人民币，较上年度末下降1.47%[7] - 归属于上市公司股东的净资产57.35亿元人民币，较上年度末增长1.15%[7] 股东和治理信息 - 报告期末普通股股东总数64,026户[11] - 公司报告期不存在证券投资[21] - 公司报告期未持有其他上市公司股权[22] - 公司报告期不存在衍生品投资[23] - 公司报告期无违规对外担保情况[25] - 公司报告期不存在控股股东及其关联方对上市公司的非经营性占用资金[26] 管理层讨论和指引 - 公司对2015年度经营业绩的预计不适用亏损或大幅变动警示[21] - 公司于2015年07月21日接待华泰证券等机构进行实地调研[24] 关联交易和同业竞争承诺 - 国家电网承诺减少关联交易并按市场化原则进行[19] - 许继集团承诺与许继电气在人员、资产、业务、机构、财务方面完全分开[19] - 关联交易决策需履行回避表决义务并符合信息披露规定[19] - 许继集团承诺若山东电子业务与公司相同将采取资产注入或剥离方式消除同业竞争[20] - 许继集团承诺在涉及关联交易的股东大会及董事会表决时履行回避表决义务[20] - 许继集团承诺严格按照法规行使股东或董事权利[20] 业绩补偿安排 - 补偿期限最终确定为2014年、2015年及2016年[19] - 补偿股份数量计算涉及标的资产实际净利润与预测净利润差异[18] - 补偿股份数量按公式：补偿股份数 = (预测净利润 - 实际净利润) / 预测净利润 × 认购股份总数[18] - 补偿股份总数累计不超过许继集团以标的资产认购的股份总数[18] - 补偿股份由许继电气以1元总价款回购[18] - 期末减值测试需满足：期末减值额/标的资产交易作价 > 已补偿股份总数/认购股份总数[18] - 另需补偿股份数量 = 期末减值额 / 每股发行价格 - 已补偿股份总数[18]

收入和利润（同比环比） - 营业收入21.8亿元，同比下降33.07%[21] - 归属于上市公司股东的净利润7533万元，同比下降75.96%[21] - 扣除非经常性损益净利润6782.64万元，同比下降78.84%[21] - 基本每股收益0.0747元/股，同比下降76.22%[21] - 加权平均净资产收益率1.32%，同比下降5.11个百分点[21] - 营业总收入同比下降33.1%至21.8亿元（上期32.57亿元）[123] - 归属于母公司净利润同比下降75.9%至7533万元（上期3.13亿元）[125] - 基本每股收益同比下降76.2%至0.0747元（上期0.3141元）[125] - 母公司营业收入同比下降28.3%至15.09亿元（上期21.04亿元）[128] - 母公司净利润同比下降99.9%至64.84万元（上期5.63亿元）[128] - 营业利润同比下降82.2%至8062万元（上期4.54亿元）[123] 成本和费用（同比环比） - 营业成本16.74亿元，同比下降27.59%[31] - 研发投入1.27亿元，同比下降2.95%[31] - 销售费用同比下降17.5%至1.59亿元（上期1.92亿元）[123] - 所得税费用同比下降77.6%至1423万元（上期6344万元）[125] 各业务线表现 - 智能变配电系统收入8.43亿元，同比下降33.11%[35] - 直流输电系统收入9035.81万元，同比下降86.21%[35] - 智能中压供用电设备收入6.39亿元，同比增长12.44%[35] - 智能电表收入3.71亿元，同比下降13.48%[35] - 毛利率22.64%，同比下降6.23个百分点[35] 现金流量表现 - 经营活动现金流量净额-1.03亿元，同比改善56.02%[21] - 经营活动现金流量净额-1.03亿元，同比改善56.02%[31] - 经营活动现金流入同比下降23.5%至23.66亿元（上期30.93亿元）[131] - 经营活动产生的现金流量净额为负1.032亿元，同比改善56.0%（从负2.347亿元）[132] - 经营活动现金流入总额为25.671亿元，同比下降22.8%（从33.261亿元）[132] - 购买商品、接受劳务支付的现金为15.006亿元，同比下降37.2%（从23.891亿元）[132] - 投资活动产生的现金流量净额为负9019万元，同比扩大87.6%（从负4809万元）[132] - 筹资活动现金流入为4.5亿元，全部来自吸收投资[133] - 期末现金及现金等价物余额为5.343亿元，同比下降61.1%（从9.041亿元）[133] - 母公司投资活动现金流入为946万元，同比下降97.9%（从4.450亿元）[135] - 母公司投资活动产生的现金流量净额为负8489万元，同比转亏（从上期盈利3.058亿元）[135] - 母公司期末现金余额为1.104亿元，同比下降78.5%（从上期5.139亿元）[135] - 支付的各项税费为2.465亿元，同比下降9.7%（从2.731亿元）[132] 主要子公司财务表现 - 主要子公司珠海许继电气有限公司净利润为1427.11万元[49] - 主要子公司珠海许继芝电网自动化有限公司净亏损为883.53万元[49] - 主要子公司许继电源有限公司净利润为572.50万元[49] - 主要子公司河南许继仪表有限公司净利润为1623.41万元[49] - 主要子公司许继变压器有限公司净利润为880.65万元[49] 关联交易情况 - 关联采购商品总额达17,956.03万元，其中向国家电网及其所属企业采购占比最高达32.98%（5,924.21万元）[67][68] - 关联销售总额达25,184.67万元，智能中压供电设备销售占比最高达17.59%（22,056.26万元）[68] - 向许继风电科技采购商品金额3,311.14万元，占同类交易比例18.43%[68] - 向中电装备山东电子采购商品金额1,785.19万元，占同类交易比例9.94%[68] - 向许继（厦门）智能电力设备采购商品金额1,533.95万元，占同类交易比例8.54%[68] - 向福州天宇电气采购商品金额1,381.02万元，占同类交易比例7.69%[68] - 关联租赁费用收入220.78万元，占同类交易比例0.18%[68] - 关联销售总额为143,385.96万元，其中国家电网及其所属企业占比80.52%达100,995.75万元[69] - 许昌许继风电科技有限公司关联销售额为437.97万元，占关联销售总额0.35%[69] - 许继（厦门）智能电力设备股份有限公司关联销售额为50.84万元，占关联销售总额0.04%[69] - 公司在中国电力财务有限公司存款余额为490,317,485.38元[75] 资产和负债状况 - 货币资金期末余额为6.57亿元，较期初8.27亿元下降20.6%[115] - 应收账款期末余额为58.93亿元，较期初62.62亿元下降5.9%[115] - 存货期末余额为20.66亿元，较期初18.56亿元增长11.3%[116] - 流动资产合计期末余额为92.52亿元，较期初94.85亿元下降2.5%[116] - 固定资产期末余额为9.85亿元，较期初10.29亿元下降4.3%[116] - 应付账款期末余额为31.00亿元，较期初31.99亿元下降3.1%[117] - 应交税费期末余额为-0.53亿元，较期初1.47亿元下降136.0%[117] - 应付债券期末余额为6.94亿元，较期初6.94亿元基本持平[117] - 未分配利润期末余额为35.36亿元，较期初34.61亿元增长2.2%[118] - 母公司货币资金期末余额为2.05亿元，较期初2.66亿元下降22.9%[119] 股东和股权结构 - 公司股本为1,008,327,309.00元[138] - 公司股份总数保持稳定为1,008,327,309股[97] - 有限售条件股份减少142,968,579股至270,828,489股，占比从41.04%降至26.86%[97] - 无限售条件股份增加142,968,579股至737,498,820股，占比从58.96%升至73.14%[97] - 国有法人持股减少142,968,579股至270,696,909股，占比从41.02%降至26.84%[97] - 报告期末普通股股东总数为67,363股[100] - 控股股东许继集团有限公司持股比例为40.95%，持有412,864,509股普通股，报告期内减持800,979股[100] - 全国社保基金一一零组合持股比例为1.74%，持有17,587,626股，报告期内增持6,235,140股[100] - 前海人寿保险股份有限公司持股比例为0.99%，持有9,933,203股，报告期内增持6,846,286股[100] - 中铁宝盈资产信托计划持股比例为0.92%，持有9,249,980股，报告期内持股无变动[100] - 长盛转型基金持股比例为0.92%，持有9,234,529股，报告期内持股无变动[100] - 昀沣证券投资信托持股比例为0.74%，持有7,475,144股，报告期内新增持股7,475,144股[101] - 富国新能源汽车基金持股比例为0.57%，持有5,763,174股，报告期内新增持股5,763,174股[101] - 中国人民人寿保险持股比例为0.56%，持有5,663,291股，报告期内新增持股5,663,291股[101] - 境外法人TEMASEK持股比例为0.41%，持有4,167,977股，报告期内新增持股4,167,977股[101] 所有者权益变动 - 资本公积本期增加910,643.24元[138] - 未分配利润本期增加75,329,815.92元[138] - 少数股东权益本期增加17,974,318.67元[138] - 所有者权益合计本期增加94,214,777.83元[138] - 综合收益总额为94,214,777.83元[138] - 归属于母公司所有者权益期初余额为6,234,161,798.93元[138] - 归属于母公司所有者权益期末余额为6,328,376,576.76元[139] - 上期未分配利润为2,663,546,095.50元[140] - 上期所有者权益合计为4,711,317,882.28元[140] - 母公司所有者权益合计期末余额为5,351,402,892.13元[142] - 母公司本期综合收益总额为648,392.49元[144] - 母公司未分配利润期末余额为1,581,704,589.54元[145] - 母公司资本公积期末余额为1,714,309,289.11元[145] - 母公司盈余公积期末余额为357,264,625.41元[145] - 上期所有者权益合计期初余额为2,265,519,574.29元[147] - 上期综合收益总额为563,360,976.44元[147] - 上期股东投入资本增加1,439,008,481.31元[147] - 上期利润分配减少67,221,820.60元[147] 承诺和协议事项 - 许继集团有限公司承诺限售期满后出售股份价格不低于8元/股[83] - 标的资产2014年预测净利润为人民币23008.68万元[84] - 标的资产2015年预测净利润为人民币25416.16万元[84] - 标的资产2016年预测净利润为人民币26080.66万元[84] - 实际净利润需扣除非经常性损益后与预测值对比[84][85] - 利润补偿采用股份补偿方式计算公式包含累积预测与实际净利润差[85] - 补偿股份总数不超过标的资产认购股份总数[85] - 补偿期限最终确定为2014年、2015年及2016年[86] - 减值测试需满足期末减值额/交易作价＞已补偿股份/认购股份总数[85] - 国家电网承诺确保交易后许继电气人员、资产、业务、机构、财务独立[86] - 许继集团承诺采取资产注入或剥离方式消除同业竞争[88] 其他重要事项 - 政府补助1311.17万元计入非经常性损益[25] - 公司计划不派发现金红利、不送红股、不以公积金转增股本[6] - 公司报告期末持有其他上市公司股权不适用[43] - 公司报告期不存在委托理财不适用[44] - 公司报告期不存在衍生品投资不适用[45] - 公司报告期不存在委托贷款不适用[46] - 公司报告期无募集资金使用情况不适用[47] - 公司年度信息披露考核再获深圳证券交易所"A"级评价[59] - 报告期无重大诉讼、仲裁及媒体质疑事项[61] - 报告期未发生资产收购、出售及企业合并事项[63][64][65] - 公司未发生资产收购或出售的关联交易[70] - 公司未发生共同对外投资的关联交易[71] - 公司报告期不存在非经营性关联债权债务往来[73] - 公司报告期无其他关联交易[74] - 公司报告期不存在担保情况[80] - 公司于2011年发行7亿元公司债券用于债务优化及流动资金补充[93] - 报告期内公司办理限售股解禁手续，142,968,579股于2015年6月18日解除限售[97] - 半年度财务报告未经审计[89][90] - 公司报告期不存在处罚及整改情况[91] - 公司报告期不存在违法违规退市风险[92] - 公司2015年1-6月纳入合并范围的子公司共13户，合并范围与上年度相比未发生变更[151] - 公司财务报表以持续经营假设为基础编制，董事会相信拥有充足营运资金，能自财务报表批准日后不短于12个月期间持续经营[153] - 公司会计核算以权责发生制为基础，财务报表均以历史成本为计量基础[152] - 公司会计年度采用公历年度，即每年自1月1日起至12月31日止[156] - 公司以12个月作为一个营业周期，并作为资产和负债流动性划分标准[157] - 公司及境内子公司以人民币为记账本位币，财务报表采用人民币编制[158] - 公司从事电气机械及器材制造业，主营业务涵盖配电网自动化、变电站自动化等机电产品[150][154] - 公司财务报表符合企业会计准则要求，真实完整反映2015年6月30日财务状况及半年度经营成果[155] - 公司最终控制人为国务院国有资产监督管理委员会[151] - 财务报表经公司董事会于2015年8月26日决议批准报出[151]

财务数据关键指标变化：收入和利润 - 营业收入同比下降36.15%至8.16亿元人民币[8] - 归属于上市公司股东的净利润同比下降89.32%至1055.9万元人民币[8] - 基本每股收益同比下降93.01%至0.0105元/股[8] - 加权平均净资产收益率同比下降2.00个百分点至0.19%[8] 财务数据关键指标变化：成本和费用 - 所得税费用同比下降84.08%因利润总额减少[16] 财务数据关键指标变化：现金流 - 经营活动产生的现金流量净额同比改善50.94%至-2.02亿元人民币[8] - 收到的税费返还同比增长106.37%因增值税退税增加[16] 财务数据关键指标变化：负债和税费 - 应付票据同比下降74.93%因票据到期支付[16] - 应交税费同比下降120.87%因支付年初应付税款[16] 资产和负债状况 - 总资产较上年度末下降3.22%至104.44亿元人民币[8] 盈利预测承诺 - 许继集团承诺标的资产2014年预测净利润为人民币23,008.68万元[18] - 标的资产2015年预测净利润为人民币25,416.16万元[18] - 标的资产2016年预测净利润为人民币26,080.66万元[18] 盈利补偿机制 - 盈利补偿采用股份补偿方式 补偿股份数计算公式明确[19] - 若实际净利润低于预测净利润 差额部分由许继集团股份补偿[18] - 补偿股份总数不超过标的资产认购股份总数[19] - 盈利预测未考虑资产减值损失和财务费用等因素[18] 补偿期限和安排 - 补偿期限为三年（2014-2016年度）[18] - 补偿期限最终确定为2014年、2015年及2016年[20] - 补偿期限届满需进行资产减值测试[19] 股份限售承诺 - 许继集团承诺所持股份自上市之日起36个月内不转让或质押[20] - 股改承诺限售期满后出售原非流通股价格不低于8元/股[17] 独立性和关联交易承诺 - 国家电网承诺保障许继电气在人员资产业务机构财务五方面完全独立[21] - 关联交易承诺按市场化原则和公允价格进行并履行信息披露义务[21] 同业竞争解决承诺 - 许继集团承诺采取资产注入或剥离方式消除山东电子同业竞争[22] 承诺履行状况 - 所有承诺事项均被报告为严格履行状态[20][21][22] 业绩展望 - 公司预计2015年1-6月净利润无大幅变动或亏损风险[23] 投资活动披露 - 报告期内公司未持有其他上市公司股权[24] - 报告期内公司不存在衍生品投资活动[25] 机构投资者交流活动 - 公司2015年第一季度与国海证券、招商证券、中银国际等机构就经营情况进行实地调研交流[27] - 公司2015年3月30日与银瑞信、平安养老、常春藤投资等机构通过电话沟通2014年度经营情况[27] - 接待对象包括景顺长城、银河证券、长盛基金等多家知名投资机构[27] - 德意志银行、瑞士信贷等国际投行参与公司2014年度经营情况交流[27] - 华夏人寿、工银瑞信等保险及基金公司参与投资者交流活动[27] - 2015年1月6日接待国海证券谭倩、李恩国等分析师团队[27] - 2015年3月接待富安达基金于思贤、民森投资熊杰等投资经理[27] 信息披露和接待安排 - 公司董事会于2015年4月27日披露第一季度机构调研情况[27] - 机构调研方式包含实地调研和电话沟通两种形式[27] - 接待地点均安排在公司会议室进行[27]

收入和利润（同比环比） - 公司2014年营业收入为83.59亿元，同比下降4.73%[22][32] - 营业收入同比下降4.73%至83.59亿元[35] - 归属于上市公司股东的净利润为10.62亿元，同比大幅增长45.74%[22][29] - 净利润同比增长45.74%至10.62亿元[35] - 扣除非经常性损益的净利润为10.70亿元，同比大幅增长104.63%[22] 成本和费用（同比环比） - 营业成本为54.85亿元，同比下降11.00%[32] - 营业成本同比下降11%[33] - 销售费用同比下降14.67%至5.06亿元[43] - 财务费用为4719万元，同比下降33.35%[32] - 财务费用同比下降33.35%至4719万元[43] - 研发支出为4.30亿元，同比增长9.13%[32] - 研发支出同比上升9.13%至4.3亿元[34][44] - 资产减值损失为1.57亿元，同比大幅上升432.62%[32] 各条业务线表现 - 电气机械及器材制造业营业收入83.06亿元，同比下降3.51%，毛利率34.36%同比上升4.70个百分点[50] - 智能变配电系统营业收入32.88亿元，同比下降10.20%，毛利率44.07%同比上升7.74个百分点[50] - 直流输电系统营业收入14.79亿元，同比下降30.72%，毛利率41.70%同比上升11.75个百分点[50] - 智能电表营业收入11.51亿元，同比大幅增长44.31%，毛利率20.27%[50] - 智能电表业务营业成本同比上升43.32%[40] 各地区表现 - 华东地区营业收入26.44亿元，同比增长13.95%，毛利率36.48%同比上升4.13个百分点[50] - 西北地区营业收入7.42亿元，同比大幅增长71.21%，毛利率24.19%[50] 管理层讨论和指引 - 公司流动资金基本能够满足正常生产经营需要[74] - 公司面临原材料价格波动风险，主要原材料包括钢材、有色金属等[75] - 公司通过非公开发行股票收购许继集团相关资产，将柔性输电分公司及许继电源纳入合并报表范围[79] - 公司吸收合并珠海经纬电气有限公司以加强管理提高效率[70] - 公司撤出对辽宁许继电气有限公司的投资[70] - 公司报告期无非募集资金投资的重大项目[71] 现金流表现 - 经营活动产生的现金流量净额为-2.08亿元，同比下降127.72%[22][32] - 经营活动现金流量净额同比下降127.72%至-2.08亿元[46] - 筹资活动现金流量净额同比上升140.64%[46] 资产和负债状况 - 总资产达到107.92亿元，较上年末增长3.90%[22] - 归属于上市公司股东的净资产为56.69亿元，同比增长36.16%[22] - 货币资金8.27亿元，占总资产比例7.66%，同比下降5.56个百分点[52] - 应收账款62.62亿元，占总资产比例58.02%，同比上升9.95个百分点[52] - 短期借款4亿元，占总资产比例3.85%，同比下降3.85个百分点[54] 关联交易和重大合同 - 公司向许继集团采购金额达5.16亿元，占同类交易比例59.9%[97] - 公司向许继集团销售直流控制产品金额达18.10亿元，占同类交易比例31.35%[97] - 向国家电网及其所属企业采购金额达1.37亿元，占同类交易比例15.86%[97] - 向许昌许继风电科技采购金额达5842.76万元，占同类交易比例6.78%[97] - 向中电装备山东电子采购金额达5358.39万元，占同类交易比例6.22%[97] - 关联销售总额为663,700.62万元，其中对国家电网及其所属企业的销售额为387,302.99万元，占比67.07%[98] - 对山东电子有限公司的关联销售额为3,781.49万元，占比0.65%[98] - 对许继（厦门）智能电力设备股份有限公司的关联销售额为112.27万元，占比0.02%[98] - 对许昌许继风电科技有限公司的关联销售额为3,817.86万元，占比0.66%[98] - 与国家电网公司签订的重大合同交易金额分别为28,828.31万元和15,349.4万元[109] - 与国家电网签订合同金额10,922.6万元（2014年6月）[110] - 与南网签订合同金额18,500.05万元（2014年11月）[110] 重大资产重组与承诺履行 - 收购许继电源有限公司股权，交易价格为54,141.89万元，评估价值为54,141.89万元[99] - 收购许继集团柔性输电分公司资产，交易价格为126,936.67万元，评估价值为126,936.67万元[99] - 收购上海许继电气有限公司股权，交易价格为2,953.29万元[99] - 收购许昌许继软件技术有限公司股权，交易价格为9,181.43万元，评估价值为9,181.43万元[100] - 许继集团承诺标的资产2014年预测净利润为人民币23,008.68万元[117] - 许继集团承诺标的资产2015年预测净利润为人民币25,416.16万元[117] - 许继集团承诺标的资产2016年预测净利润为人民币26,080.66万元[117] - 实际净利润低于预测时差额部分由许继集团以股份方式进行补偿[118] - 补偿股份数计算公式为(累积预测净利润-累积实际净利润)×认购股份总数÷预测净利润总和-已补偿股份数[118] - 补偿期限内需进行减值测试 若期末减值额/交易作价＞已补偿股份总数/认购股份总数则需追加补偿[118] - 另需补偿股份数量＝期末减值额/每股发行价格－已补偿股份总数[118] - 约定的补偿股份由许继电气以1元总价款回购[118] - 补偿股份在回购前获得的现金分红收益需无偿赠送给许继电气[118] - 送股或转增股本时实际补偿股份数需按(1+送转比例)调整计算[118] - 补偿期限最终确定为2014年、2015年及2016年[119] - 许继集团认购股份自上市起36个月内不转让或质押[119] - 重大资产重组标的资产2014年实际净利润为27,495.25万元，超出预测值23,008.68万元约19.5%[123] - 所有承诺事项均被严格履行[119][120][121] 控股子公司表现 - 珠海许继电气有限公司总资产为11.557亿元人民币，营业收入为12.174亿元人民币，净利润为4.217亿元人民币[69] - 许继电源有限公司营业收入为6.702亿元人民币，净利润为8821.99万元人民币[69] - 河南许继仪表有限公司营业收入为11.568亿元人民币，净利润为7298.14万元人民币[69] - 珠海许继芝电网自动化有限公司净利润为5051.42万元人民币[69] - 许继变压器有限公司营业收入为5.725亿元人民币，净利润为4376.92万元人民币[69] - 控股子公司珠海许继电气完成对珠海经纬电气的吸收合并[95] 中标项目与市场拓展 - 2014年5月公司中标国家电网变电项目第二批货物集中招标共计45个包[110] - 2014年5月许继仪表中标国家电网第二批电能表及采集设备招标含4个分标项目[111] - 2014年6月公司中标国家电网电动汽车充换电设备及高速快充网络建设项目[111] - 2014年8月公司中标南网鲁西直流异步联网工程换流阀及冷却系统项目[112] - 2014年9月许继仪表中标国家电网第三批电能表采集设备12个包及交费终端9个包[113] - 2014年9月国家电网第三批电能表招标含2级单相表4个包和1级三相表3个包[113] - 2014年12月公司中标国家电网灵州-绍兴±800kV特高压直流换流阀项目包2[114] - 2014年12月许继仪表中标国家电网第四批电能表采集设备共计6个包[114] 客户集中度 - 前五名客户销售额占比35.09%达29.15亿元[36] 利润分配与股东回报 - 公司总股本为1,008,327,309股，拟每10股派发现金红利1.00元（含税）[4] - 公司2014年现金分红金额为100,832,730.90元，占合并报表中归属于上市公司股东净利润的9.49%[83] - 公司2013年现金分红金额为67,221,820.60元，占合并报表中归属于上市公司股东净利润的9.22%[83] - 公司2012年现金分红金额为37,827,200.00元，占合并报表中归属于上市公司股东净利润的7.53%[83] - 公司2014年度利润分配预案为每10股派发现金红利1.00元（含税），总股本基数为1,008,327,309股[84][85] - 公司近三年现金分红均达到连续三年现金分红占三年实现的年均可分配利润30%的比例[81] - 公司2014年可分配利润为1,581,056,197.05元，现金分红总额占利润分配总额的比例为100.00%[84] - 公司2012年追溯调整前净利润为332,016,305.49元，现金分红占净利润比率为11.39%[83] - 公司2013年追溯调整前净利润为522,911,742.68元，现金分红占净利润比率为12.86%[83] 融资与资本结构 - 公司发行7亿元公司债券用于债务结构调整[127] - 公司债券发行规模7亿元，利率6.75%，期限至2018年11月30日[136] - 配套募集资金4.5亿元于2014年1月31日到位[133] - 募集资金总额4.5亿元已全部投入使用，主要用于补充流动资金[65][66] - 公司向许继集团非公开发行180,464,606股股份完成资产重组[132] - 2013年度利润分配方案实施后总股本由672,218,206股增至1,008,327,309股[132] - 报告期内公司总股本由491,753,600股增至1,008,327,309股，增幅约105%[137] - 2013年度权益分派方案实施送红股3股/10股及资本公积转增2股/10股[137] - 基本每股收益从1.0634元/股调整为0.7726元/股[134] 股权结构与股东信息 - 公司控股股东为许继集团有限公司，实际控制人为国家电网公司[8] - 有限售条件股份占比从19.42%提升至41.04%，增加22.62个百分点[131] - 国有法人持股413,665,488股，占总股本41.02%[131] - 无限售条件人民币普通股594,530,240股，占比58.96%[131] - 许继集团有限公司期末限售股数为413,665,488股，占总股本比例41.02%[135][139] - 公司非公开发行新增限售股180,464,606股，发行价格13.20元/股[136] - 全国社保基金一一零组合持股11,352,486股，占比1.13%[139] - 长城品牌优选基金持股10,160,787股，占比1.01%[139] - 广发策略优选基金持股7,989,015股，报告期内减持2,493,303股[139] - 高管股份锁定新增限售股合计137,888,496股[135] - 报告期末普通股股东总数85,814户[139] - 全国社保基金一一零组合持有无限售条件股份11,352,486股[140] - 长城品牌优选股票型证券投资基金持有无限售条件股份10,160,787股[140] - 广发策略优选混合型证券投资基金持有无限售条件股份7,989,015股[140] - 公司实际控制人为国务院国资委[142] 董事、监事及高级管理人员变动与持股 - 董事、监事及高级管理人员期末持股总数372,789股，较期初248,525股增长50.0%[149] - 董事檀国彪期末持股42,626股，较期初28,417股增长50.0%[148] - 董事张学深期末持股3,836股，较期初2,557股增长50.0%[148] - 副总经理兼总会计师马保州期末持股36,546股，较期初24,364股增长50.0%[148] - 监事会主席程利民期末持股48,701股，较期初32,467股增长50.0%[148] - 副总经理兼董事会秘书姚武期末持股43,735股，较期初29,157股增长50.0%[148] - 离任董事长李富生期末持股66,273股，较期初44,182股增长50.0%[149] - 离任董事姚致清期末持股131,072股，较期初87,381股增长50.0%[149] - 所有管理人员本期增持股份总数124,264股，无减持记录[149] - 副总经理张项安于2015年1月20日辞职，持股数量为零[150] - 公司董事、副总经理兼总会计师马保州自1997年11月起担任总会计师职务[155] - 独立董事耿明斋担任河南大学经济学院名誉院长及中原发展研究院院长[156] - 独立董事田土城为河南省特聘教授、博士生导师并享受国务院政府特殊津贴[156] - 独立董事薛玉莲现任河南财经政法大学教授及会计学省级重点学科负责人[157] - 监事会主席程利民2013年12月起任许继集团党委副书记（主持工作）[158] - 监事王定国2013年12月起任许继集团有限公司纪委书记、工会主席[159] - 监事王武杰2013年12月起任许继集团有限公司总经济师职务[160] - 职工监事李维扬2005-2011年连续获评河南上市公司优秀证券事务代表[160] - 副总经理姚武1999年起任许继电气副总经理兼技术中心主任[161] - 冷俊在股东单位许继集团担任执行董事、总经理及党委副书记并领取报酬[163] - 公司董事、监事及高级管理人员报告期内报酬总额为528.06万元[164][166] - 公司董事、监事及高级管理人员报告期末实际所得报酬总额为935万元[166] - 公司董事长冷俊从公司获得报酬总额为0万元[166] - 公司总经理张新昌从公司获得报酬总额为62.32万元[166] - 公司副总经理兼总会计师马保州从公司获得报酬总额为63.00万元[166] - 公司独立董事每人从公司获得报酬总额为8.00万元[166] - 公司职工监事李维扬从公司获得报酬总额为33.00万元[166] - 公司职工监事张丽从公司获得报酬总额为37.04万元[166] 公司治理与内部控制 - 公司董事会秘书姚武，证券事务代表李维扬、贾征，联系电话0374-3212022[15] - 公司年度报告备置地点为证券投资管理部，信息披露报纸为《中国证券报》《证券时报》[16] - 公司2014年年度报告经瑞华会计师事务所审计，签字会计师为梁双才、赵寿龙[19] - 公司保荐机构包括华泰联合证券、英大证券和光大证券，持续督导期至2018年11月30日[19] - 公司财务顾问为华英证券，持续督导期至2014年12月31日[19] - 公司注册地址于2014年10月13日变更为河南省许昌市许继大道1298号[18] - 公司股票代码000400在深圳证券交易所上市[14] - 公司控股子公司包括许继日立电气、珠海许继电气、珠海经纬电气和河南许继仪表[8] - 公司报告期内接待机构调研3次，共计16家机构参与[86] - 在中国电力财务有限公司的存款余额为67,961.99万元[103] - 2014年第一次临时股东大会于2014年03月14日召开，审议了包括修改公司章程和增补董监事候选人在内的3项议案[177] - 独立董事耿明斋、田土城、薛玉莲本报告期应参加董事会次数均为7次，现场出席次数均为6次，通讯方式参加次数分别为1次、0次、1次[179] - 独立董事田土城委托出席董事会1次，三位独立董事均无缺席且未连续两次未亲自参加会议[179] - 独立董事列席股东大会次数为1次，且报告期内未对公司有关事项提出异议[179] - 公司董事会审计委员会由5名董事组成，其中主任委员由具有会计专业背景的独立董事薛玉莲担任[181][182] - 监事会在报告期内的监督活动中未发现公司存在风险，对监督事项无异议[184] - 公司与控股股东许继集团在业务、人员、资产、机构、财务等方面实现独立，除中电装备山东电子有限公司外不存在同业竞争[185][186][187] - 中电装备山东电子有限公司主要从事智能电表生产销售，与公司存在少量同业竞争，其经营业绩尚存在较大不确定性[187] - 公司对高级管理人员执行KPI考核制度，依据月度计划考评和年终经营目标责任书进行业绩评价[188] - 公司2014年度对下属各单位内部控制体系

收入和利润（同比环比） - 年初至报告期末营业收入为50.15亿元人民币，同比增长14.36%[7] - 年初至报告期末归属于上市公司股东的净利润为5.93亿元人民币，同比增长58.31%[7] - 年初至报告期末扣除非经常性损益的净利润为6.00亿元人民币，同比增长98.83%[7] - 基本每股收益为0.5921元/股，同比增长49.18%[7] - 加权平均净资产收益率为13.47%，增长3.12个百分点[7] 成本和费用（同比环比） - 经营活动产生的现金流量净额为-3.85亿元人民币，同比下降171.04%[7] - 货币资金减少47.48%因归还银行借款和支付物资采购款增加[16] - 在建工程增加43.70%因基建项目投入增加[16] - 投资收益减少864.12%因联营企业利润减少[16] - 营业外收入减少64.64%因增值税返还减少[16] - 应付利息增加900%因计提未到期公司债券利息[16] - 分配股利/利息支付现金增加67.12%因股利分配增加[16] 资产和负债变化 - 总资产为100.06亿元人民币，较上年度末调整后下降3.58%[7] - 归属于上市公司股东的净资产为51.66亿元人民币，较上年度末调整后增长25.13%[7] - 短期借款减少100%因本期偿还银行借款[16] - 应付票据减少100%因票据到期偿付[16] 资产重组与业绩承诺 - 资产重组完成新增股份于2014年3月19日在深交所上市[17] - 许继集团承诺标的资产2014年预测净利润2.300868亿元人民币[19] - 2014年、2015年、2016年标的资产实际净利润低于预测净利润时需进行股份补偿[20] - 补偿股份数计算公式：（累积预测净利润－累积实际净利润）×认购股份总数÷预测净利润总和－已补偿股份数[20] - 补偿股份总数不超过标的资产认购的股份总数[21] - 补偿期限最终确定为2014年、2015年及2016年[21] - 补偿股份由许继电气以1元总价款回购[21] - 补偿期限届满时需进行标的资产减值测试[20] - 减值测试补偿公式：另需补偿股份数＝期末减值额÷每股发行价格－已补偿股份总数[20] - 实际净利润以扣除非经常性损益后数据为准[20] 公司治理与股东结构 - 报告期末普通股股东总数为73,455户[11] - 控股股东许继集团有限公司持股比例为41.02%，持股数量为4.14亿股[11] - 国家电网承诺保障许继电气在人员、资产、业务、机构和财务独立[21] - 许继集团承诺与许继电气在人员、资产、业务、机构、财务方面完全分开[21] 关联交易与同业竞争 - 国家电网承诺交易完成后将尽量减少与许继电气的关联交易[22] - 关联交易需按市场化原则和公允价格进行[22] - 许继集团承诺采取资产注入或剥离方式消除山东电子与许继电气的同业竞争[23] 其他重要事项 - 2014年第三季度报告未对年度经营业绩进行亏损或大幅变动预警[24] - 公司于2014年9月24日接待瑞士信贷等机构实地调研[24] - 新会计准则实施对合并财务报表无重大影响[25][26] - 长期股权投资准则修订未对财务报表造成影响[26] - 公司确认不存在设定受益计划等长期职工福利安排[26] - 合并财务报表范围未因新会计准则发生变化[26] - 公司确认不存在任何形式的合营安排[26]

收入和利润（同比环比） - 营业收入为32.574亿元人民币，同比增长22.37%[21] - 归属于上市公司股东的净利润为3.133亿元人民币，同比增长69.34%[21] - 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为3.205亿元人民币，同比增长76.79%[21] - 基本每股收益为0.3141元/股，同比增长60.17%[21] - 加权平均净资产收益率为6.43%，同比上升1.75个百分点[21] - 营业收入同比增长22.37%至32.57亿元[33] - 净利润为4.21亿元人民币，同比增长45.0%[115] - 归属于母公司所有者的净利润为3.13亿元人民币，同比增长69.3%[115] - 基本每股收益为0.3141元，同比增长60.2%[115] - 公司营业总收入为32.57亿元人民币，同比增长22.4%[115] - 母公司净利润为5.63亿元人民币，同比增长217.7%[117] - 母公司营业收入为21.04亿元人民币，同比增长40.5%[117] - 本期净利润为4.21亿元，其中归属于母公司所有者的净利润为3.13亿元[125] - 公司净利润为981,959,412.16元，其中归属于母公司所有者的部分为715,870,003.22元[129] - 本期净利润为143,253,946.73元[133] 成本和费用（同比环比） - 营业成本同比增长21.98%至23.11亿元[33] - 营业总成本为28.02亿元人民币，同比增长17.7%[115] - 研发投入同比增长3.59%至1.31亿元[33] 各条业务线表现 - 直流输电系统业务收入同比增长112.26%至6.55亿元[43] - 智能中压供用电设备收入同比增长114.13%至5.68亿元[43] - 智能电表业务收入同比增长49.01%至4.29亿元[43] - 中标云南金沙江中游电站送电广西±500kV直流输电工程及云南观音岩直流送出工程[28] - 承担京港澳、京沪、青银高速公路电动汽车快充网络建设工程及北京、郑州、南京等城市换电站建设[28] 各地区表现 - 华北地区收入同比增长124.11%至4.28亿元[43] - 西北地区收入同比增长119.14%至2.59亿元[43] - 华南地区收入同比增长95.37%至2.36亿元[43] 管理层讨论和指引 - 资产重组标的资产2014年预测净利润23,008.68万元[82] - 资产重组标的资产2015年预测净利润25,416.16万元[82] - 资产重组标的资产2016年预测净利润26,080.66万元[82] - 标的资产2014年、2015年、2016年净利润若低于预测值，许继集团需以股份补偿差额[83] - 补偿股份数计算公式：（累积预测净利润－累积实际净利润）×认购股份总数÷三年预测净利润总和－已补偿股份数[83] - 补偿期限最终确定为2014年、2015年及2016年[84] - 补偿股份总数累计不超过标的资产认购股份总数[83] - 若期末减值额/标的资产交易作价＞已补偿股份总数/认购股份总数，需追加补偿股份[83] - 追加补偿股份数量＝期末减值额/每股发行价格－已补偿股份总数[83] - 国家电网承诺保障许继电气在人员、资产、业务、机构及财务独立性[84] - 国家电网承诺减少关联交易并按市场化原则进行公允定价[84] - 许继集团承诺与许继电气保持业务、财务等五方面完全独立[84] - 关联交易决策需履行回避表决义务及信息披露程序[84] 关联交易 - 关联采购总额达29,204.79万元，其中向控股股东许继集团采购商品13,888.19万元占比47.54%[71] - 向国家电网及其所属企业关联采购商品6,175.27万元，占同类交易金额的21.93%[71] - 关联销售直流控制设备给许继集团金额76,296.44万元，占同类交易金额的32.16%[71] - 向许昌许继风电科技关联采购商品2,513.51万元，占同类交易金额的8.60%[71] - 向中电装备山东电子关联采购商品2,493.70万元，占同类交易金额的8.54%[71] - 向许继（厦门）智能电力设备关联采购商品1,917.18万元，占同类交易金额的6.56%[71] - 关联销售智能电表给中电装备山东电子金额2,369.26万元，占同类交易金额的0.99%[71] - 关联销售总额为267,233.05万元，其中国家电网公司占比66.65%[72] - 国家电网公司关联销售金额达157,533.43万元[72] - 辽宁许继电气关联销售金额3.29万元，占比0.00%[72] - 许昌许继风电科技关联销售金额2,055.98万元，占比0.87%[72] 资产收购与重组 - 收购许继集团柔性输电分公司业务及相关资产交易价格为126,936.67万元，贡献净利润2,605.74万元占净利润总额的6.19%[65] - 收购许继电源75%股权交易价格为54,141.89万元，贡献净利润1,838.98万元占净利润总额的4.37%[66] - 收购许继软件10%股权交易价格为9,181.43万元[66] - 公司重大资产重组配套募集资金总额为4.5亿元人民币[50][52] - 募集资金已全部投入累计使用金额为4.5亿元人民币[50] - 募集资金用途变更比例为0.00%[50] - 发行股份购买资产项目于2014年3月19日完成新增股份上市[77] - 重大资产重组完成后公司2013年度资产负债率从53.96%调整为54.60%[93] 子公司财务表现 - 子公司珠海许继电气总资产8.56亿元人民币净资产2.91亿元人民币[54] - 子公司珠海许继电气营业收入6.46亿元人民币净利润2.09亿元人民币[54] - 子公司许昌许继软件总资产5.47亿元人民币净资产4.33亿元人民币[54] - 子公司许昌许继软件营业收入2.56亿元人民币净利润7210.35万元人民币[54] 股本与股东结构变化 - 公司实施每10股派现1元送红股3股转增2股方案[56] - 公司总股本增加至10.08亿股[56] - 公司总股本由491,753,600股增至1,008,327,309股，增幅约105%[90][92][93] - 控股股东许继集团有限公司持股比例由19.38%增加至41.02%[93][95] - 有限售条件股份数量由95,496,861股增至413,994,414股，占比从19.42%升至41.06%[90] - 无限售条件股份数量由396,256,739股增至594,332,895股，占比从80.58%降至58.94%[90] - 公司实施每10股派现1元、送红股3股、资本公积转增2股的利润分配方案[90][93] - 报告期末普通股股东总数为42,252户[95] - 许继集团持有国有法人股413,665,488股，其中有限售条件股份318,353,102股[95] - 基本每股收益按加权平均股数943,401,490.50股重新计算列报[92] - 景顺长城精选蓝筹股票型证券投资基金持股比例为2.90%，持有29,250,000股[96] - 大成蓝筹稳健证券投资基金持股比例为1.65%，持有16,590,948股[96] - 广发策略优选混合型证券投资基金持股比例为1.64%，持有16,583,256股[96] - 长城品牌优选股票型证券投资基金持股比例为0.98%，持有9,877,987股[96] - 鹏华优质治理股票型证券投资基金持股比例为0.83%，持有8,403,860股[96] - 广发稳健增长证券投资基金持股比例为0.83%，持有8,389,610股[96] - 全国社保基金一一零组合持股比例为0.82%，持有8,254,707股[96] - 长城安心回报混合型证券投资基金持股比例为0.78%，持有7,818,465股[96] - 广发聚丰股票型证券投资基金持股比例为0.76%，持有7,649,852股[96] - 许继集团有限公司实施股份增持计划，实际增持180,464,606股，占公司总股本21.64%[99] - 报告期内公司总股本由491,753,600股增至672,218,206股，增长36.7%[134] - 利润分配方案实施后公司总股本增至1,008,327,309股，较分配前增长50.0%[134] 现金流量 - 经营活动产生的现金流量净额为-2.347亿元人民币，同比下降130.53%[21] - 经营活动产生的现金流量净额同比下降130.53%至-2.35亿元[33] - 经营活动产生的现金流量净额为-2.35亿元人民币，同比下降130.5%[119] - 投资活动产生的现金流量净额为-4809万元人民币，同比扩大71.6%[119][120] - 筹资活动产生的现金流量净额为-1.86亿元人民币，同比改善44.6%[120] - 销售商品、提供劳务收到的现金本期金额为19.12亿元，同比增长64.5%[122] - 经营活动产生的现金流量净额为-0.99亿元，同比恶化308.7%[122] - 投资活动产生的现金流量净额为3.06亿元，同比增长52.3%[123] - 筹资活动现金流入小计为4.5亿元，主要来自吸收投资[123] - 期末现金及现金等价物余额为5.14亿元，较期初增长56.3%[123] 资产负债项目变化 - 货币资金减少至9.04亿元，较期初13.73亿元下降34.1%[109] - 应收账款为49.38亿元，较期初49.66亿元小幅下降0.6%[109] - 存货增加至21.48亿元，较期初21.33亿元增长0.7%[109] - 流动资产总额86.33亿元，较期初90.90亿元下降5.0%[109] - 应付账款为32.69亿元，较期初35.63亿元下降8.3%[110] - 预收款项减少至4.21亿元，较期初8.02亿元下降47.5%[110] - 短期借款从期初4亿元降至0元[110] - 母公司应收账款大幅增长至32.63亿元，较期初25.06亿元上升30.2%[112] - 母公司货币资金增至5.14亿元，较期初3.29亿元增长56.2%[112] - 实收资本增至10.08亿元，较期初4.92亿元增长104.8%[111] - 总资产为99.08亿元人民币，同比下降4.52%[21] - 归属于上市公司股东的净资产为48.84亿元人民币，同比增长18.31%[21] - 归属于母公司所有者权益合计为53.51亿元，较年初增长13.6%[125] - 实收资本（或股本）由4.92亿元增加至10.08亿元，增幅104.9%[125] - 资本公积由6.33亿元增加至8.20亿元，增幅29.6%[125] - 未分配利润由26.64亿元增加至27.16亿元，增幅2.0%[125] - 归属于母公司所有者权益合计从年初3,869,891,077.33元增至期末4,711,317,882.28元，增长21.7%[128][129] - 实收资本（或股本）从378,272,000.00元增至491,753,600.00元，增长30.0%[128][129] - 未分配利润从年初2,118,210,999.64元增至期末2,663,546,095.50元，增长25.7%[128][129] - 资本公积保持633,118,469.70元不变[128][129] - 盈余公积从320,403,107.07元增至339,629,214.43元，增长6.0%[128][129] - 母公司所有者权益从年初2,265,519,574.29元增至期末4,200,667,211.44元，增长85.4%[131] - 母公司实收资本从491,753,600.00元增至1,008,327,309.00元，增长105.0%[131] - 母公司资本公积从590,209,055.00元增至1,714,309,289.11元，增长190.5%[131] - 母公司未分配利润从927,766,721.12元增至1,222,240,415.16元，增长31.7%[131] - 实收资本（或股本）从年初的378,272,000.00元增加至期末的491,753,600.00元，增长30.0%[133] - 资本公积保持稳定，年初和期末均为590,209,055.00元[133] - 未分配利润从年初的935,821,574.39元减少至期末的927,766,721.12元，下降0.9%[133] - 所有者权益合计从年初的2,160,092,827.56元增至期末的2,265,519,574.29元，增长4.9%[133] 其他重要事项 - 报告期内公司无委托贷款业务[48] - 公司于2011年发行7亿元公司债券，用途与募集说明书一致[86] - 无控股股东非经营性资金占用情况[79] - 在中国电力财务有限公司存款余额为52,317.99万元[78] - 对所有者（或股东）的分配为37,827,200.00元[133] - 公司主营业务为电器机械及器材制造业，涵盖配电网自动化、变电站自动化等产品[135] - 公司最终控制人为国务院国有资产监督管理委员会[136]

根据您的要求，我将关键点按照主题进行了分组，每个主题保持单一维度，并严格使用原文关键点。 收入和利润（同比） - 营业收入为12.77亿元人民币，同比增长11.47%[5] - 归属于上市公司股东的净利润为9886.31万元人民币，同比增长54.92%[5] - 扣除非经常性损益的净利润为1.03亿元人民币，同比增长54.19%[5] - 基本每股收益为0.1503元/股，同比增长48.08%[5] - 加权平均净资产收益率为2.19%，同比上升0.36个百分点[5] 成本和费用（同比） - 营业外收入减少69.02%[12] - 分配股利、利润或偿付利息所支付的现金增加5573.07%[12] - 偿还债务所支付的现金增加300.00%[12] 现金流变化（同比） - 经营活动产生的现金流量净额为-4.13亿元人民币，同比下降1839.76%[5] - 分配股利、利润或偿付利息所支付的现金增加5573.07%[12] - 吸收投资所收到的现金增加100.00%[12] - 偿还债务所支付的现金增加300.00%[12] 资产和负债变化 - 货币资金减少41.26%[12] - 短期借款减少100.00%[12] - 应付利息增加300.00%[12] - 总资产为100.66亿元人民币，较上年度末下降3.01%[5] - 归属于上市公司股东的净资产为47.39亿元人民币，较上年度末增长14.8%[5] - 实收资本增加36.70%[12] - 资本公积增加50.81%[12] 股东和股权结构 - 报告期末股东总数为27,914户[8] - 控股股东许继集团有限公司持股比例为41.02%，持股数量为2.76亿股[8] 业绩承诺与补偿安排 - 许继集团承诺标的资产2014年预测净利润为23008.68万元[14] - 补偿期限确定为2014年、2015年及2016年[16] - 补偿股份总数累计不超过许继集团以标的资产认购的股份总数[15] - 标的资产减值测试需满足条件：期末减值额/交易作价＞已补偿股份总数/认购股份总数[15] - 另需补偿股份数量＝期末减值额/每股发行价格－已补偿股份总数[15] - 股东大会通过后2个月内办理完毕股份注销事宜[15] - 若回购未获通过，许继集团需在2个月内将股份赠与其他股东[15] - 赠送股份比例按其他股东持股数量占扣除许继集团后总股本的比例计算[15] - 补偿期限原定为2013-2015年，最终顺延至2014-2016年[15][16] 消除同业竞争与资产注入承诺 - 许继集团承诺将智能电表业务相关的山东电子公司通过资产注入或剥离方式消除同业竞争[17] - 许继集团承诺将柔性输电业务全部知识产权无偿注入或转移至许继电气[17] - 许继集团承担与第三方共有知识产权的转让费及变更费[17] - 许继集团承诺以现金补偿因知识产权共有导致许继电气损失的损失[17][18] - 柔性输电业务债权债务转移时许继集团承担债务人履约纠纷造成的损失赔偿[18] - 柔性输电业务债务转移未获债权人同意的由许继集团先行偿付[18] 承诺履行与独立性保障 - 国家电网承诺保障许继电气在人员、资产、业务、机构及财务方面的完全独立[16] - 关联交易需按市场化原则和公允价格进行[16] - 许继集团严格履行2013年10月9日作出的无限期承诺事项[17] - 许继集团严格履行2012年12月4日作出的无限期承诺事项[17] - 许继集团严格履行2013年6月7日作出的无限期承诺事项[18] 业绩展望 - 公司预计2014年1-6月累计净利润不会出现亏损或与上年同期相比发生大幅变动[19]