商业航天领域业务情况 - 公司暂无用于商业航天领域的电力设备 [2] 充电桩业务情况 - 公司充电桩产品线包括低压慢充桩、高压快充桩、液冷超充桩等产品 [2] 数据中心电源业务情况 - 公司已完成数据中心UPS、HVDC供电电源等产品的泰尔认证，具备投标资质 [2]

公司业绩与经营 - 2025年前三季度业绩同比增长0.75% [1] - 2025年前三季度销售毛利率为23.88%，同比增加1.94个百分点 [1] - 公司持续优化业务结构，聚焦设备类业务，盈利能力有所提升 [1] 行业投资与需求 - 2025年1-10月电网投资完成额为4824亿元，同比增长7.2% [1] - 预计2025年国家电网建设投资总规模将超过6500亿元 [1] - 南方电网固定资产投资将超1750亿元 [1] 公司业务与机遇 - 公司是国内特高压换流阀的核心供应商之一 [1] - 数条交直流特高压计划2025年开工，2025年已核准两条直流特高压工程及数条背靠背互济工程 [1] - 公司将受益于电网行业需求增长以及直流项目加速推进 [1]

重大订单与市场开拓 - 中标国家电网特高压项目第四次设备招标采购的直流输电相关产品，金额合计15.18亿元 [1][2] - 中标产品具体包括换流阀（11.74亿元）、直流控制保护系统（2.14亿元）、测量装置（1.31亿元） [2] - 截至2025年三季度末，公司合同负债为21.76亿元，同比增长15.27%，显示市场开拓顺利且订单储备充足 [1][2] 财务业绩表现 - 2025年前三季度，公司归属于上市公司股东的净利润为9.01亿元，同比增长0.75% [1][2] - 2025年前三季度，扣除非经常性损益后的净利润为8.77亿元，同比增长1.48%，创同期历史新高 [2] - 2025年前三季度营业收入为94.54亿元，同比下降1.38% [2] - 2018年至2024年，营业收入从82.17亿元增至170.9亿元，整体增幅达107.98% [3] - 2018年至2024年，归母净利润从2亿元增至11.17亿元，整体增幅达458.5% [3] - 2018年至2024年，扣非净利润从1.64亿元增至10.62亿元，整体增幅达547.56% [3] - 归母净利润指标已连续六年（2019年至2024年）实现增长 [1][4] 资产规模与业务构成 - 截至2025年三季度末，公司总资产达263亿元，同比增长11.55%，创历史新高 [6] - 2025年上半年，智能变配电系统收入18.47亿元，占总营收28.64% [6] - 2025年上半年，直流输电系统收入4.6亿元，占总营收7.14% [6] - 2025年上半年，智能电表收入15.28亿元，占总营收23.71% [6] - 2025年上半年，智能中压供用电设备收入13.39亿元，占总营收20.76% [6] - 2025年上半年，新能源及系统集成收入6.96亿元，占总营收10.79% [6] - 2025年上半年，充换电设备及其它制造服务收入5.77亿元，占总营收8.96% [6] 研发投入与技术实力 - 2021年至2025年前三季度，公司累计投入研发费用高达36.04亿元 [1][7] - 2021年至2024年，研发费用分别为6.77亿元、7.46亿元、8.13亿元和8.81亿元，逐年增加 [7] - 2025年前三季度研发费用为4.87亿元，同比增长9.26% [7] - 公司已形成电力电子技术、保护控制自动化技术等六项核心技术及三大核心基础平台 [6] - 公司产品聚焦特高压、智能电网、新能源、电动汽车充换电、轨道交通及工业智能化五大核心业务 [5]

制度制定 - 许继电气《信息披露暂缓与豁免管理制度》于2025年12月1日经九届三十二次董事会审议制定[1] 披露规则 - 涉及国家秘密拟披露信息依法豁免披露，符合特定情形的商业秘密可暂缓或豁免披露[4][5] - 定期和临时报告中涉密信息可用代称豁免披露，临时报告处理后仍有风险可豁免[7] 密级管理 - 商业秘密实行定密管理，各部门负责本部门商业秘密管理[8] 审批登记 - 信息披露暂缓、豁免保密事项需多部门负责人审批，涉密事项需董秘登记、董事长签字[8][9] - 登记材料保存不少于十年，需登记豁免方式等事项，涉商业秘密还需登记其他事项[9] 报送披露 - 公司应在年报等公告后十日内将登记材料报送注册地证监局和深交所[9] - 暂缓、豁免披露商业秘密出现特定情形应及时披露，暂缓披露临时报告需说明情况[10][11] 制度生效 - 本制度由董事会负责解释，自审议通过之日起生效实施[13]

制度制定 - 公司于2025年12月1日制定互动易平台信息发布及回复内部审核制度[1] 信息发布原则 - 发布及回复信息应诚信、谨慎、理性、客观，保证真实准确完整[2][3] - 保证公平性，不能选择性发布或回复[6] 信息回复要求 - 涉及已披露事项可详答，未披露事项告知关注公告[6] - 不能涉及不宜公开信息，不确定事项提示风险[6][7] 管理与流程 - 证券事务管理部门归口管理，董秘负责相关工作[10] - 信息发布和回复有收集、起草、审核、发布流程[10]

日常关联交易调整 - 2025年度日常关联交易预计金额由57.05亿元下调为28.5亿元[2] - 采购产品及服务调整后预计15.99亿元，原预计44亿元，1 - 10月发生10.019156亿元[3][4] - 销售产品及服务调整后预计11.98亿元，原预计12.55亿元，1 - 10月发生8.681391亿元[4] - 购买劳务及水电调整后预计800万元，原预计500万元，1 - 10月发生548.45万元[4] - 接受租赁等调整后预计3500万元，原预计3500万元，1 - 10月发生1212.04万元[4] - 提供租赁等调整后预计1000万元，原预计1000万元，1 - 10月发生363.61万元[4][5] 公司审议情况 - 公司九届三十二次董事会审议通过调整议案，4票同意、0票反对、0票弃权，5名关联董事回避表决[6] - 2025年11月28日，公司2025年第四次独立董事专门会议审议通过调整议案[24] - 2025年11月28日，公司2025年第七次董事会审计委员会审议通过调整议案[24] - 2025年12月1日，公司九届三十二次董事会审议通过调整议案[24] 关联方财务数据 - 截至2024年12月31日，中国电气装备总资产1715.73亿元，净资产764.53亿元，2024年营收1039.38亿元，净利润51.73亿元[8] - 截至2024年12月31日，许继集团总资产133.18亿元，净资产2.96亿元，2024年营收75.71亿元，净利润0.98亿元[9] - 截至2024年12月31日，平高集团总资产153.75亿元，净资产15.25亿元，2024年营收68.64亿元，净利润6.12亿元[10] - 截至2024年12月31日，中国电气装备集团供应链科技有限公司总资产56.72亿元，净资产11.33亿元，2024年营收3.49亿元，净利润0.52亿元[11] - 截至2024年12月31日，许继集团国际工程有限公司总资产2.77亿元，净资产0.87亿元，2024年营收1.93亿元，净利润0.04亿元[12] - 截至2024年12月31日，福州天宇电气股份有限公司总资产18.70亿元，净资产4.16亿元，2024年营收12.34亿元，净利润0.13亿元[12] - 截至2024年12月31日，福州许继电气有限公司总资产8.48亿元，净资产1.54亿元，2024年营收9.92亿元，净利润0.45亿元[14] - 截至2024年12月31日，河北雄安许继电科综合能源技术有限公司总资产12.24亿元，净资产0.53亿元，2024年营收13.11亿元，净利润0.14亿元[14] - 截至2024年12月31日，许昌许继电科储能技术有限公司总资产20.84亿元，净资产1.16亿元，2024年营收18.00亿元，净利润0.21亿元[15] - 截至2024年12月31日，山东电工时代能源科技有限公司总资产26.38亿元，净资产3.77亿元，2024年营收22.34亿元，净利润1.20亿元[17] - 截至2024年12月31日，北京许继数字电力技术有限公司总资产1.13亿元，净资产0.34亿元，2024年营收0.70亿元，净利润0.03亿元[19] 关联交易规则 - 公司与关联方招标合同定价按招标规则确定，非招标合同参照同期市场价协商确定[21] - 公司与许继集团及其所属企业关联交易依《日常关联交易总体协议》执行，与其他关联方交易履行程序后签署协议[21] 其他 - 调整事项尚需提交公司2025年第一次临时股东大会审议[6] - 关联方履约能力强，不会给交易双方生产经营带来风险，不影响公司独立经营[20] - 公司与关联方的关联交易符合业务和行业特点，遵循市场公允原则，不损害公司及股东利益[23]

股份与注册资本 - 公司完成387,060股限制性股票的回购注销，股份总数减少至1,018,622,249股[2] - 公司注册资本减少至1,018,622,249元，原注册资本为1,019,009,309元[2][6] 章程修订 - 公司将不再设置监事会，由董事会审计委员会行使原监事会相关职权，《监事会议事规则》废止[1] - 公司拟修订《公司章程》及其附件，统一将“股东大会”表述调整为“股东会”，删除“监事”相关条款[2] - 《股东大会议事规则》名称变更为《股东会议事规则》[2] 股份转让与限制 - 公司董事、高级管理人员在就任时确定的任职期间每年转让的股份不得超过其所持有本公司同一类别股份总数的25%[9] - 公司公开发行股份前已发行的股份，自公司股票在深圳证券交易所上市交易之日起1年内不得转让[9] - 公司董事、高级管理人员所持本公司股份自公司股票上市交易之日起1年内不得转让，离职后半年内不得转让[9] 股东权利与义务 - 连续180日以上单独或合并持有公司1%以上股份的股东，可书面请求审计委员会或董事会向法院诉讼[11] - 持有公司5%以上有表决权股份的股东质押股份，应自事实发生当日向公司书面报告[12] - 股东可在决议作出之日起60日内，请求法院撤销召集程序、表决方式违法违规或决议内容违反章程的股东会、董事会决议[10] 会议相关 - 董事人数少于本章程规定人数的三分之二（即6人）时，2个月内召开临时股东会[15] - 公司未弥补的亏损达股本总额三分之一时，2个月内召开临时股东会[15] - 单独或者合计持有公司10%以上股份的股东请求时，2个月内召开临时股东会[15] 利润分配 - 最近三年以现金方式累计分配的利润不少于最近三年实现的年均可分配利润的30%[43] - 无重大投资等事项时，每年以现金形式分配的利润不少于当年净利润的30%[44] - 公司发展阶段属成熟期且无重大资金支出安排，现金分红在利润分配中占比最低达80%[44] 公司运营与管理 - 公司党委每届任期一般为五年，纪委每届任期和党委相同[22] - 董事任期三年，任期届满可连选连任，独立董事连续任职不得超过6年[24] - 董事会由9名董事组成，其中非独立董事5人，独立董事3人，职工董事1人[72] 交易与担保审议 - 公司一年内购买、出售重大资产超最近一期经审计总资产30%的事项需审议[14] - 公司及控股子公司对外担保总额超最近一期经审计净资产50%后提供的对外担保需审议[14] - 公司对外担保总额超最近一期经审计总资产30%后提供的担保需审议[14] 选举相关 - 董事会、单独或合计持有公司1%以上股份股东，有权提出非独立董事和独立董事候选人[21] - 股东会选举董事实行累积投票制，非独立董事与独立董事分开选举表决[21] - 当选董事需得出席股东会股东所持未累积表决权数过半数[21]

关联交易数据 - 2026年度公司与关联方预计关联交易金额为36.8亿元，2025年1 - 10月实际发生189,129.58万元[2] - 2026年采购产品及服务预计向许继集团及其所属企业发生94,300.00万元，2025年1 - 10月实际发生21,648.24万元[4] - 2026年采购产品及服务预计向中国电气装备集团及其所属企业发生150,500.00万元，2025年1 - 10月实际发生76,798.03万元[5] - 2026年销售产品及服务预计向中国电气装备集团及其所属企业发生46,000.00万元，2025年1 - 10月实际发生38,690.97万元[5] - 2026年接受劳务预计向许继集团及其所属企业发生5,000.00万元，2025年1 - 10月实际发生1,745.29万元[5] - 2026年购买原材料等预计向许继集团及其所属企业发生1,000.00万元，2025年1 - 10月实际发生548.45万元[5] - 2026年接受租赁预计向许继集团及其所属企业发生3,500.00万元，2025年1 - 10月实际发生1,212.04万元[5] - 2026年提供租赁预计向许继集团及其所属企业发生900.00万元，2025年1 - 10月实际发生326.20万元[5] - 2025年度关联交易预计发生285,000.00万元，1 - 10月实际发生189,129.58万元，差异 - 33.64%[8] 关联企业数据 - 截至2024年12月31日，中国电气装备总资产1715.73亿元，净资产764.53亿元，2024年营收1039.38亿元，净利润51.73亿元[10] - 截至2024年12月31日，许继集团总资产133.18亿元，净资产2.96亿元，2024年营收75.71亿元，净利润0.98亿元[10] - 平高集团2024年底总资产153.75亿元，净资产15.25亿元，营收68.64亿元，净利润6.12亿元[11] - 中国电气装备集团供应链科技有限公司2024年底总资产56.72亿元，净资产11.33亿元，营收3.49亿元，净利润0.52亿元[13] - 许继集团国际工程有限公司2024年底总资产2.77亿元，净资产0.87亿元，营收1.93亿元，净利润0.04亿元[14] - 福州天宇电气股份有限公司2024年底总资产18.70亿元，净资产4.16亿元，营收12.34亿元，净利润0.13亿元[14] - 福州许继电气有限公司2024年底总资产8.48亿元，净资产1.54亿元，营收9.92亿元，净利润0.45亿元[16] - 许继（厦门）智能电力设备股份有限公司2024年底总资产9.33亿元，净资产0.98亿元，营收9.76亿元，净利润0.84亿元[16] - 河北雄安许继电科综合能源技术有限公司2024年底总资产12.24亿元，净资产0.53亿元，营收13.11亿元，净利润0.14亿元[18] - 许昌许继电科储能技术有限公司2024年底总资产20.84亿元，净资产1.16亿元，营收18.00亿元，净利润0.21亿元[20] - 山东电工时代能源科技有限公司2024年底总资产26.38亿元，净资产3.77亿元，营收22.34亿元，净利润1.20亿元[21] - 北京许继数字电力技术有限公司2024年底总资产1.13亿元，净资产0.34亿元，营收0.70亿元，净利润0.03亿元[22] 关联企业注册资本 - 中国电气装备注册资本3000000万元，许继集团注册资本319039.5万元[9][10] - 平高集团有限公司注册资本为391,031万元[11] - 中国电气装备集团供应链科技有限公司注册资本为100,000万元[12] - 许继集团国际工程有限公司注册资本为15,000万元[13] - 福州天宇电气股份有限公司注册资本为32,790.72万元[14] - 福州许继电气有限公司注册资本为7,165.2777万元[15] - 许继（厦门）智能电力设备股份有限公司注册资本10000万元，河北雄安许继电科综合能源技术有限公司注册资本2900万元[16][17] - 许昌许继电科储能技术有限公司注册资本5000万元，山东电工时代能源科技有限公司注册资本20000万元，北京许继数字电力技术有限公司注册资本3000万元[20][21][22] 其他要点 - 招标合同定价按招标规则确定，非招标合同参照同期市场价协商确定[23] - 公司与许继集团及其所属企业关联交易依《日常关联交易总体协议》执行，与其他关联方交易履行程序后签协议[23] - 公司与关联方关联交易因产品配套和业务特点产生，遵循市场公允原则，不影响经营成果真实性[24] - 2025年11月28日，2025年第四次独立董事专门会议审议通过《关于预计2026年度日常关联交易的议案》[26] - 2025年11月28日，2025年第七次董事会审计委员会审议通过该议案[26] - 2025年12月1日，九届三十二次董事会审议通过该议案[26] - 备查文件包括公司九届三十二次董事会决议等三项决议[27]

许继电气股份有限公司 关于续聘会计师事务所的公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假记 载、误导性陈述或重大遗漏。 许继电气股份有限公司（以下简称"公司"或"本公司"）董事会审计委员 会提议拟续聘信永中和会计师事务所(特殊普通合伙)（以下简称"信永中和"） 为公司 2025 年度审计机构，公司于 2025 年 12 月 1 日召开九届三十二次董事会 审议通过了《关于续聘会计师事务所的议案》，该议案尚需提交公司股东大会审 议。本次续聘会计师事务所符合财政部、国务院国资委、证监会印发的《国有企 业、上市公司选聘会计师事务所管理办法》（财会〔2023〕4 号）的规定。 证券代码：000400 证券简称：许继电气 公告编号：2025-53 一、拟续聘会计师事务所的基本情况 （一）机构信息 1．基本信息 名称：信永中和会计师事务所（特殊普通合伙） 成立日期：2012 年 3 月 2 日 组织形式：特殊普通合伙企业 注册地址：北京市东城区朝阳门北大街 8 号富华大厦 A 座 8 层 首席合伙人：谭小青先生 2．人员信息 截至 2024 年 12 月 31 日，信永中和合伙人（股东）259 ...

会议时间 - 2025年第一次临时股东大会现场会议时间为2025年12月22日15:30[1] - 网络投票时间为2025年12月22日9:15 - 9:25、9:30 - 11:30、13:00 - 15:00（深交所系统）和9:15至15:00（深交所互联网投票系统）[1] 股权登记 - 股权登记日为2025年12月16日[2] 议案表决 - 议案1 - 4为特别决议事项，需经出席会议股东所持有效表决权的2/3以上同意[4] - 议案5、议案6为关联交易议案，关联股东需回避表决[4] 登记时间 - 登记时间为2025年12月17日8:30 - 11:30、14:30 - 17:30[7] 投票代码 - 普通股投票代码为“360400”，投票简称为“许继投票”[11] 议案内容 - 议案包括总议案、减少注册资本等多项具体议案[19]