董事会改选及高管聘任 - 公司实际控制人变更后，第十届董事会拟改选部分董事，控股股东福建碧水农业投资有限公司提名邱为碧、陈龙、韦麟福为非独立董事候选人，任期自2025年第二次临时股东大会审议通过至第十届董事会届满 [1] - 董事会以5票同意通过改选董事议案，需提交2025年第二次临时股东大会审议 [2] - 陈龙被聘任为公司总经理，刘晓峰、韦麟福被聘任为副总经理，周扬被聘任为副总经理兼董事会秘书，任期均至第十届董事会届满 [2][3] 临时股东大会安排 - 董事会审议通过召开2025年第二次临时股东大会的议案，具体安排详见同日披露的股东大会通知 [3]

人事变动 - 2025年5月12日董事长郭煜等三人提交辞职报告[1] - 三人辞职后履职至选出新任董事[3] - 控股股东提名三人任非独立董事候选人[3] - 改选董事议案提交2025年第二次临时股东大会审议[3] - 2025年5月16日董事会通过聘任陈龙为总经理等议案[5] 股份情况 - 邱为碧间接控制公司285,990,000股股份[8] - 陈龙等四人未持有公司股份[9][10][11][12] 人员资格 - 周扬取得《董事会秘书资格证书》，任职资格符合规定[5] - 周扬无不得担任高管等相关情形[12][13]

股票代码： 0 0 0 5 1 8 股票简称：四环生物 公告编号：临 - 2025 - 3 2 号 江苏四环生物股份有限公司 关于召开 2025 年第二次临时股东大会的通知 本公司及其董事、监事、高级管理人员保证公告内容真实、准确和完整，公 告不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 一、召开会议基本情况 （3）本公司聘请的律师。 1．会议召集人：公司第十届董事会。 2．本次股东大会会议召开符合法律、法规及本公司章程的有关规定。 本公司第十届董事会于2025年5月16日召开第十二次董事会会议，审议通过 了关于公司召开2025年第二次临时股东大会的议案。 3．会议召开日期和时间： 现场会议召开时间：2025 年 6 月 4 日（星期三）下午 14:30。 网络投票时间：2025年6月4日。其中，通过深圳证券交易所交易系统进行网 络投票的时间为2025年6月4日上午9:15-9:25，9:30-11:30；下午13:00-15:00； 通过深圳证券交易所互联网系统投票的具体时间为2025年6月4日9:15-15:00的 任意时间。 4．会议召开方式：本次股东大会采取现场与网络投票相结合的方式。 5．出席对象： （ ...

董事会会议 - 2025年5月16日召开第十届董事会第十二次会议，5名董事全出席[1] 人员提名与聘任 - 提名邱为碧、陈龙、韦麟福为非独立董事候选人[2] - 聘任陈龙为总经理，刘晓峰、韦麟福为副总经理[3][5][7] 会议决议 - 改选部分董事、聘任人员等议案均全票通过[2][4][6][7] - 审议通过召开2025年第二次临时股东大会的议案[9]

本次权益变动基本情况 - 碧水农业投资通过司法拍卖竞得四环生物28,599万股股份 占总股本的27.78% 成交价格为3.88亿元[3] - 股份过户手续于2025年1月22日完成 股份性质为无限售流通股[4] - 碧水农业投资成为控股股东 邱为碧成为实际控制人[3] 公司治理与规范运作 - 上市公司严格按照《公司法》《证券法》等法律法规规范运作[4] - 公司已建立良好的治理结构和规范的内部控制制度[4] - 股东大会、董事会、监事会独立运作 未发现重大违反公司治理规定的情形[4] 承诺履行情况 - 碧水农业投资承诺保证上市公司人员、资产、财务、机构和业务独立[4][5][7] - 碧水农业投资、温度投资和邱为碧均承诺避免同业竞争和规范关联交易[8][9][10][11][12][13] - 持续督导期内未发现违反承诺的情形[8][10][14] 后续计划执行情况 - 未改变上市公司主营业务或作出重大调整[14] - 未对资产和业务进行出售、合并、合资或合作[15] - 未对董事、监事和高级管理人员进行调整[15] - 已完成公司章程修订 董事会成员由6名调整为5名[16][17] - 未对员工聘用计划和分红政策作出重大调整[17][18] - 未对业务和组织结构作出重大调整[18] 其他重要事项 - 上市公司未为碧水农业投资或其关联方违规提供担保或借款[18] - 信息披露义务人无其他约定义务 不存在未履行义务的情况[18]

声明 开源证券股份有限公司(以下简称"开源证券"或"本财务顾问")接受碧水 农业投资的委托，担任碧水农业投资本次权益变动的财务顾问。2025年1月23日， 上市公司公告了《江苏四环生物股份有限公司详式权益变动报告书》。根据《上 市公司收购管理办法》，本财务顾问持续督导期为2025年1月23日至收购完成后12 个月。 开源证券股份有限公司 关于江苏四环生物股份有限公司 详式权益变动报告书 之 2025年第一季度持续督导意见 财务顾问 二零二五年五月 四环生物于2025年4月30日披露了《2025年第一季度报告》。通过日常沟通并 结合上市公司2025年第一季度报告、其他定期公告和临时公告，本财务顾问出具 本持续督导期的持续督导意见。 作为本次权益变动的财务顾问,开源证券出具的持续督导意见是在假设本次 权益变动的各方当事人均按照相关协议条款和承诺全面行其所有职责的基础上提 出的。本财务顾问特作如下声明： (一)本意见所依据的文件、资料及其他相关材料基于的假设前提是上述资料 和意见真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏；本财务顾 问未对上述资料和意见作出任何承诺或保证。 (二)本意见不构成对四环生物的 ...

公司股票变动 - 公司股票自4月30日起被实施退市风险警示，股票简称由"四环生物"变更为"*ST四环" [1] - 4月30日、5月6日两个交易日累计下跌12.92%，5月7日股价触底1.72元/股后反弹，收于1.89元/股，涨幅4.42% [1] - 截至5月7日收盘，公司市值跌落至19.46亿元，曾经市值超百亿元 [1] 业绩表现 - 2024年实现营收2.04亿元，同比下滑13.55%，归母净利润为-1.09亿元，同比下滑46.13% [2] - 2020年以来营收持续下滑，从5.05亿元下滑至2024年的2.04亿元，归母净利润仅有2020年盈利2730万元，此后四年累计亏损近2.7亿元 [2] - 2025年一季度营收同比下滑22.26%，归母净利润下滑436.35%，为-1591.47万元 [2] 行业与竞争压力 - 医药集采范围扩大、价格下降，仿制药冲击加剧市场竞争，公司核心产品市场份额大幅萎缩 [3] - 公司研发投入占营收比2023年、2024年分别为12.38%、14.25%，但均不到3000万元 [3] - 2025年一季度研发费用同比增长31.09%，为905万元 [3] 研发与经营计划 - 公司布局新型干细胞培养技术、抗白内障新药重组水蛭素、降钙素片剂等研发项目 [4] - 2025年经营计划显示公司将大力拓展集采市场、基层市场、院外市场和海外市场 [4] 跨界业务表现 - 园林绿化工程业务成为拖累，江苏晨薇生态园科技有限公司存货资产减值损失，苗木存货减损 [5] 实控人问题 - 2019年证监会认定公司实控人为陆克平，此前公司披露"无实际控制人"信息存在虚假记载 [6] - 2024年11月陆克平因内幕交易罪被判处有期徒刑3年（缓刑4年），没收违法所得2.32亿元 [6] - 2024年12月陆克平一致行动人持有的27.78%股权被司法拍卖，碧水投资成为控股股东 [6] 法律与信誉风险 - 公司因证券虚假陈述被证监会行政处罚，累计收到138名投资者诉讼材料，金额2731.63万元 [7] - 2024年12月全资子公司江苏晨薇生态园被列为失信被执行人，后支付款项被移出名单 [7] - 公司董事会表示将争取撤销退市风险警示，但未来业绩改善仍存不确定性 [7]

股 票 代 码 ： 0 0 0 5 1 8 股 票 简 称 ： 四 环 生 物 公告编号：临 - 2025 - 2 8 号 江苏四环生物股份有限公司 4、公司及控股股东、实际控制人不存在关于本公司的应披露而未披露的重 大事项。 5、公司控股股东、实际控制人在公司股票交易异常波动期间未买卖本公司 股票； 关于股票交易异常波动公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假 记载、误导性陈述或重大遗漏。 一、股票交易异常波动的情况 江苏四环生物股份有限公司（以下简称"公司"）股票(证券简称：*ST 四环， 证券代码：000518)连续两个交易日（2025 年 4 月 30 日、2025 年 5 月 6 日）收 盘价跌幅偏离值累计达到-12.92%，根据深圳证券交易所的有关规定，属于股票 交易异常波动的情况。 二、公司关注并核实的相关情况 经与公司控股股东、实际控制人、公司董事会及管理层进行核实，就有关情 况说明如下： 1、公司前期披露的信息不存在需要更正、补充之处。 2、近期公共传媒未报道可能或已经对本公司股票交易价格产生较大影响的 未公开重大信息。 3、近期公司经营情况及内外部经营环境未 ...

公司信息变更 - 公司因经营发展搬迁至新办公地址[2] - 办公地址由江阴市新桥镇新郁路中房 6 号变更为江阴市滨江东路 2 号海澜财富中心 41 楼[2] - 公司邮政编码变更为 214434[2] 联系方式 - 公司投资者热线为 0510 - 86408558[2] - 公司传真为 0510 - 86408558[2] - 公司电子邮箱为 0518shsw@163.com[2] - 公司官方网址为 http://www.000518shsw.com/[2]

人事变动 - 公司2025年4月29日收到监事徐立科辞职申请[2][4] - 徐立科原定任期至2026年6月25日[2] - 徐立科未持有公司股份[2] - 辞职将致监事会人数低于法定最低人数[2] - 辞职申请在选出新任监事补位后生效[2]