向特定对象发行 A 股股票 募集说明书 股票简称：陕国投 A 股票代码：000563 陕西省国际信托股份有限公司 （申报稿） 保荐人（主承销商） 二〇二五年十一月 陕西省国际信托股份有限公司向特定对象发行 A 股股票 募集说明书 声 明 本公司及全体董事、监事、高级管理人员承诺本募集说明书内容真实、准确、 完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，按照诚信原则履行承诺，并承 担相应的法律责任。 本公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人保证募集说明书中财 务会计资料真实、完整。 中国证券监督管理委员会、深圳证券交易所对本次发行所作的任何决定或意 见，均不表明其对申请文件及所披露信息的真实性、准确性、完整性作出保证， 也不表明其对本公司的盈利能力、投资价值或者对投资者的收益作出实质性判断 或保证。任何与之相反的声明均属虚假不实陈述。 根据《中华人民共和国证券法》的规定，证券依法发行后，发行人经营与收 益的变化，由发行人自行负责。投资者自主判断发行人的投资价值，自主作出投 资决策，自行承担证券依法发行后因发行人经营与收益变化或者证券价格变动引 致的投资风险。 1-1-1 陕西省国际信托股份有限公司向特定对 ...

融资进展 - 2025年11月25日公司收到深交所受理向特定对象发行股票申请文件的通知[2] - 公司本次向特定对象发行A股股票方案需经深交所审核及中国证监会注册决定方可实施[2]

发行相关 - 2025年2 - 11月，公司董事会、股东大会、陕西省财政厅、国家金融监督管理总局陕西监管局先后同意本次向特定对象发行A股股票事项[7][8][10][11] - 本次发行向不超过35名特定对象发行A股股票，发行价格有规定，募集资金不超过38亿元用于补充资本金[14][15][19][21] - 发行数量上限为15.34亿股，发行后陕西省国资委间接持股比例及控制权情况[25][47] 股权结构 - 截至2025年9月30日，陕煤集团持股26.80%，交控资产管理公司持股16.76%，陕西省国资委间接持有43.56%股份为实际控制人[42][46] - 发行人设立时股权结构及历史股权变动情况[28][29] 业务情况 - 公司主营业务为信托业务、固有业务和投资顾问等中介业务[31][52] - 2022 - 2025年1 - 9月，各业务收入及营业总收入情况[59] 资质与牌照 - 2008 - 2020年，公司获多项业务资格批复[55][56] 资产情况 - 截至报告期末，公司自有房产、车位、租赁房产、商标、域名、软件著作权、美术作品著作权情况[76][82][89][91][92][93][94] - 公司对未上市金融机构投资情况[75] 公司治理 - 董事会下设8个专门委员会，成员构成及相关会议决议情况[37][108][111][119] - 2023 - 2025年，公司章程修订情况[99][101][105] 财务税收 - 截至2025年9月30日，公司执行的增值税、企业所得税税率[120] - 2022年公司收到高新区优惠政策补贴511.97万元[124] 合规情况 - 公司报告期内受到行政处罚共3起，合计162万元，均不属于重大行政处罚[133][134][135] - 截至报告期末，公司无重大诉讼、仲裁案件[132]

公司基本信息 - 陕国投成立于1985年1月5日，注册资本为5,113,970,358元，A股上市地为深交所，代码000563[15] - 截至2025年9月30日，普通股股份总数、无限售条件股份、人民币普通股均为5,113,970,358股，占比100%[16] 股权结构 - 陕西煤业化工集团有限责任公司持股1370585727股，比例26.80%[18] - 截至2025年9月30日，中信证券及其重要关联方持股60,381,936股，比例1.18%[33] 财务数据 - 2025年1 - 9月营业收入216105.98万元，2024 - 2022年分别为292763.96万元、281279.97万元、192591.41万元[24] - 2025年1 - 9月归属于母公司所有者的净利润99605.28万元，2024 - 2022年分别为136105.39万元、108248.48万元、83798.17万元[24] - 2025年9月30日资产总计2829081.40万元，2024 - 2022年末分别为2545147.58万元、2403417.09万元、2280027.50万元[24] - 2025年1 - 9月加权平均净资产收益率5.46%，基本和稀释每股收益均为0.19元/股[26] - 2025年9月30日净资本1377132.28万元，净资本/各项业务风险资本之和269.26%，净资本/净资产74.18%[28] - 2025年1 - 9月非经常性损益368.89万元，2024 - 2022年分别为11568.87万元、4361.38万元、8906.07万元[31] - 2024 - 2022年现金分红含税额分别为46025.73万元、35797.79万元、15341.91万元，分红占比分别为33.82%、33.07%、18.31%，最近三年累计现金分配合计97165.44万元，累计现金分配利润占比88.83%[22] 发行情况 - 中信证券担任陕国投本次向特定对象发行A股股票的保荐人，指定彭源、韩日康为保荐代表人，王思雨为项目协办人[4][8][11] - 2025年8月27日，发行项目通过中信证券内核委员会审议[40] - 本次发行股票数量不超过发行前总股本的30%，对象不超过三十五名[58][64] - 发行定价基准日为发行期首日，价格不低于定价基准日前20个交易日公司人民币普通股股票交易均价的80%与发行前公司最近一期末经审计的归属于母公司普通股股东的每股净资产孰高者[59][60] - 发行完成后，发行对象认购的股票自发行结束之日起六个月内不得转让[61] - 募集资金扣除发行费用后将全部用于补充公司资本金[56][65] - 国家金融监督管理总局陕西监管局于2025年11月20日批复同意发行方案，尚需深交所审核通过及中国证监会同意注册批复方可实施[70][71] 风险因素 - 面临信用、市场、操作、法律合规等风险[72][73][75][76] - 信托业务涵盖三类，存在盈利模式未成型、净值减少等问题[78] - 固有业务面临信用和市场风险，投资收益不稳定[79] - 行业受经济环境、监管政策等影响，公司业务面临挑战[80][84][85] - 发行通过审核和获得注册批复存在不确定性，股票价格波动或对发行造成不利影响[93][94] 公司策略 - 构建“1+6+X”全国营销网络[100] - 积极布局金融牌照，构建“1+X”现代金融体系[98] - 推动党建与经营深度融合，构建“123456”党建工作体系[101] - 立足陕西战略，参与省内重大项目建设，聚焦六大优势产业方向[102] - 构建涵盖多方面的全链条研究体系[104]

中信证券股份有限公司 关于 陕西省国际信托股份有限公司 陕西省国际信托股份有限公司向特定对象发行 A 股股票 上市保荐书 声 明 上市保荐书 保荐人（主承销商） 住所：广东省深圳市福田区中心三路 8 号卓 越时代广场（二期）北座 二〇二五年十一月 向特定对象发行 A 股股票之 中信证券股份有限公司（以下简称"中信证券"或"保荐人"）接受陕西省 国际信托股份有限公司（以下简称"陕国投""发行人"或"公司"）的委托， 担任陕国投本次向特定对象发行 A 股股票（以下简称"本次发行"）的保荐人， 为本次发行出具上市保荐书。 保荐人及其保荐代表人已根据《中华人民共和国公司法》《中华人民共和国 证券法》《上市公司证券发行注册管理办法》《证券发行上市保荐业务管理办法》 （以下简称"《保荐办法》"）等法律法规和中国证监会及深交所的有关规定， 诚实守信，勤勉尽责，严格按照依法制定的业务规则和行业自律规范出具上市保 荐书，并保证所出具文件真实、准确、完整。 本上市保荐书中如无特别说明，相关用语具有与《陕西省国际信托股份有限 公司向特定对象发行 A 股股票募集说明书》中相同的含义。 3-3-1 | 声 | 明 | 1 | | -- ...

财务审计 - 审计认为公司2024年财报在重大方面按准则编制，公允反映财务状况、经营成果和现金流量[3] - 审计将金融工具公允价值的评估和金融资产减值确定为关键审计事项[7][9] 资产情况 - 截至2024年12月31日，以公允价值计量的金融资产为45.14亿元，三个层次分别为6.57亿元、31.02亿元、7.55亿元[6] - 期末货币资金余额为29.4610175372亿美元，期初为14.3073053152亿美元[23] - 2024年末母公司资产总计22,536,051,251.23元，较上年年末增加2,117,277,461.76元，增幅约10%[37] 负债情况 - 期末负债合计为75.6396371385亿美元，期初为69.4517598765亿美元[25] - 2024年末母公司负债合计4,648,546,514.48元，较上年年末增加1,318,761,120.89元，增幅约39.6%[40] 权益情况 - 期末归属于母公司所有者权益合计为178.8751212631亿美元，期初为170.8899496133亿美元[25] - 2024年所有者权益较2023年增加871,278,889元，增幅约14%[35] 营收利润 - 2024年营业总收入为29.2763955638亿元，上期为28.127997418亿元[29] - 2024年净利润为13.6105390436亿元，上期为10.8248480186亿元[29] - 2024年公司营业总收入29.71亿元，较上期增长10.25%；净利润13.61亿元，较上期增长25.73%[42] 现金流量 - 2024年经营活动现金流入小计35.50亿元，较上期增长39.42%[44] - 2024年投资活动产生的现金流量净额2.09亿元，上期为 -11.99亿元[44] - 2024年末现金及现金等价物余额27.57亿元，上期为13.72亿元[44] 股本变化 - 公司成立于1984年，注册资本为51.14亿元[48] - 公司股票于1994年1月10日在深圳证券交易所挂牌交易，代码为000563[49] - 2022年12月公司非公开发行后股本总额增至5,113,970,358股[53] 会计政策 - 公司财务报表以持续经营为基础编制，会计期间为公历1月1日至12月31日，以人民币为记账本位币[53][58] - 公司按特定原则区分金融负债与权益工具，集团整体承担义务则工具分类为金融负债[81][82] - 公司在客户取得商品或服务控制权时确认收入[118] 资产项目 - 应收款项期末余额为1.556481816亿美元，期初为1.2175835539亿美元[23] - 发放贷款和垫款期末总额10,563,969,917.88元，期初总额10,255,551,151.59元[138] - 债权投资期末账面价值5,112,026,831.57元，期初账面价值5,871,788,130.28元[144] 负债项目 - 应付职工薪酬期末余额为6.1391957242亿美元，期初为5.6405197842亿美元[25] - 应交税费期末余额为32.840252217亿美元，期初为19.731532508亿美元[25] - 合同负债期末余额为0.2704303716亿美元，期初为0.6621785629亿美元[25] 结构化主体 - 2024年增加17个实施控制的结构化主体，2个期初纳入合并的结构化主体本期不再纳入合并[199] - 公司对若干结构化主体直接持股比例为1%，对陕西美泰物业管理有限公司直接持股比例为100%[200]

公司融资方案 - 陕西省国际信托股份有限公司获得陕西金融监管局批复 同意向特定对象发行A股股票方案[1] - 发行股票数量不超过15.34亿股 募集资金总额不超过38亿元[1] - 募集资金在扣除相关发行费用后将全部用于补充公司资本金[1] 监管要求与后续程序 - 公司需确保发行对象符合信托行业股东资格要求[1] - 陕西金融监管局将在后续变更注册资本审批时一并审核股东资格[1]

定增方案核心信息 - 公司向特定对象发行A股股票方案获国家金融监督管理总局陕西监管局批复同意，拟发行不超过15.34亿股，募集资金总额不超过38亿元 [1] - 此次定增方案尚需经深交所审核通过及中国证监会予以注册决定后方可实施 [1] - 公司已于5月底收到陕西省财政厅同意此次定增事项的批复，并于2月发布定增预案，计划发行股票数量不超过发行前总股本的30% [1] 定增目的与资金用途 - 定增目的是为持续提升风险抵御能力、促进业务平稳健康发展，通过补充资本金提升公司综合竞争实力 [2] - 募集资金在扣除发行费用后将全部用于补充公司资本金，以提升资本充足水平，夯实业务战略转型基础 [2] - 此举旨在增强资产配置效能、风险抵御能力、盈利能力及可持续发展能力，为中长期战略实施筑牢根基 [2] 历史募资与近期业绩 - 公司在2022年底曾进行非公开发行募资，募集资金总额为35.19亿元，同样全部用于补充资本金 [2] - 今年前三季度公司实现营收21.61亿元，同比增长7.18%，实现净利润9.96亿元，同比增长6.6% [2] - 第三季度单季实现营收7.94亿元，同比增长30.64%，实现净利润2.7亿元，同比增长8.96% [2] - 截至三季度末，公司总资产达282.9亿元，较上年末增长11.16%，注册资本51.14亿元，净资产规模突破170亿元 [2] 股东变动与公司变更 - 截至三季度末，人保投资为新进第十大流通股东，持有2767.7万股，占流通股比例为0.54% [3] - 公司变更住所获监管批复，将搬迁至新办公地址陕西省西安市高新区锦业一路8号泰信大厦 [3]

（原标题：2024资管机构竞争力总榜发布：5类机构赛道领跑者揭晓！） 大资管行业生态加速重构，不同类型机构在市场份额、产品创新、投资策略优化等方向上各自发力。同 时，在资管新规全面落地和不断完善、监管持续强化背景下，行业正从规模扩张转向质量提升。各机构 积极明确自身定位、客群偏好与投资风格，以精细化产品布局抢抓机遇、回归本源。 全市场的投资者也随之必然要经历投资理念和投资选择上的重大转变，如何评估和筛选出合适自己的产 品和管理人成为一项重要课题，为了辅助投资者决策参考，也为了各资管机构更清晰地了解行业和同业 机构的情况，我们发起"资管机构竞争力评价"。全面覆盖银行理财、公募基金、券商资管、保险资管及 信托五类主体，通过对资管机构2024年各维度数据进行综合梳理，客观观察机构的不同特点和综合表 现。 本次评价从产品、舆情、合规、业绩四大维度展开，总得分基于各维度分数和相应权重综合得出，权重 分配为：产品竞争力（50%）、业绩竞争力（20%）、合规得分（15%）及舆情得分（15%）。具体计 算公式为：资管机构竞争力总分= 产品竞争力得分×50% +业绩竞争力得分×20% +合规得分×15% +舆情 得分×15% ...

板块整体表现 - 11月24日多元金融板块整体上涨059%跑赢上证指数005%的涨幅和深证成指037%的涨幅[1] - 板块内个股表现分化*ST熊猫领涨502%*ST仁东领跌504%[1][2] - 板块当日主力资金净流出194亿元游资资金净流出874538万元散户资金净流入281亿元[2] 领涨个股表现 - *ST熊猫收盘价1004元涨幅502%成交368万手成交额362124万元[1] - 四川双马收盘价2220元涨幅427%成交2347万手成交额518亿元[1] - 亚联发展收盘价521元涨幅399%成交2182万手成交额112亿元[1] - 拉卡拉收盘价2195元涨幅295%成交1622万手成交额353亿元[1] 领跌个股表现 - *ST仁东收盘价640元跌幅504%成交405万手成交额259290万元[2] - 海德股份收盘价722元跌幅373%成交4730万手成交额347亿元[2] - 电投产融收盘价663元跌幅134%成交5370万手成交额355亿元[2] 个股资金流向 - 四川双马主力资金净流出507871万元主力净占比-981%游资资金净流出429976万元游资净占比-831%[3] - 浙江东方主力资金净流入124379万元主力净占比329%游资资金净流出103447万元游资净占比-274%[3] - 渤海租赁主力资金净流入80890万元主力净占比390%游资资金净流入110132万元游资净占比531%[3] - 江苏金租主力资金净流入67661万元主力净占比305%游资资金净流入53302万元游资净占比241%[3]