会议基本信息 - 会议时间为2017年5月3日下午16:30 - 17:30，地点在西安市皇冠假日酒店珍珠琥珀厅 [2] - 参与单位包括安信证券、富国基金、华夏基金等多家机构及个人股东若干人 [1][2] - 上市公司接待人员有董事长张政、副总经理王立之、董事会秘书赵卫军、证代赵兵 [2] 新收购公司Gardner情况 - Gardner全球有10处生产基地，位于核心飞机制造商客户所在地及印度等低成本国家，产品用于空客A320、A330、A350、A380等机型，是空客一级供应商 [2] - 收购后在保证原有业务稳定增长基础上增加中国市场业务量，预计增量60%，可完善公司航空产业链 [2] 业务相关问题 认证与订单 - 公司进入商业合同议价阶段，具体订单签订时间无法确定 [3] 单晶叶片 - 单晶理论公开但量产合格产品全球仅几家，公司小规模量产已交付，只差销售拓展和合同签订 [3] - 小型简单实心叶片六、七千元一片，大型复杂燃气轮机叶片六、七十万一片，军品毛利率比民品高，成品率与毛利率成反比 [3] 产品供应 - C919是国际合作项目，70 - 80%零部件由国际公司供应，收购前Gardner就供应其中零部件 [4] 资质与补贴 - 公司有申请高新资质的计划和时间安排，无法预计政府补贴数额 [4] 资金与股份 - 股东大会通过两家机构提供收购资金方案，定增以发行日首日为定价基准日，募集资金不足上市公司补齐 [4] - 募集资金增发稀释股份后不影响董事长控股权，董事长看好公司前景，不排除增持 [5] 钼金属生产 - 达到钼生产盈亏平衡点以上就继续生产，生产设施正常维护 [4] Gardner合作原因 - Gardner最大客户是空客，空客认为全球最大市场在中国，支持Gardner落户双流航空动力小镇 [5] 发动机与无人机发展 - 750KG发动机完成长寿实验，1000KG发动机试验周期短，因是同一核心机改型 [5] - 无人机原计划去年底试飞，因报关和零部件供应问题延后5、6个月，正在申请空域试飞，若成功将是全球最大无人驾驶短距起飞运输机 [5] 发动机定型与无人机商用 - 750KG发动机预计今年年底和明年年初定型，成熟后发动机研发速度将加快 [6] - 无人机试飞与商用联合，计划取得民航总局认证，希望成为无人运输机行业标准 [6]

公司基本信息 - 证券代码为 000697，证券简称为炼石航空 [2] - 2020 年 1 月 10 日下午 14:00 - 16:30 进行特定对象调研，地点在公司全资子公司成都航宇超合金技术有限公司会议室 [2] - 参与单位包括南方基金、航发基金管理有限公司等多家机构 [2] - 上市公司接待人员有公司董事长张政、航空业务总顾问王立之等 [3] 叶片业务技术与市场 - 公司定位于单晶叶片制造，批产零件合格率与国外相当，有完善研发团队 [3] - 行业内存在竞争，与航发既竞争又合作，未来 5 - 10 年国内市场大 [3] - 公司技术源于海外，设备定制化，工艺参数固化，在国际合作和设备采购上有优势 [3][4] - 力求打造叶片全产业链能力，从母合金 - 单晶铸造 - 机加 - 表层涂层实现成品交付，绝大多数产品是空心叶片 [4] - 参与国内几乎所有使用单晶叶片的发动机型号，装备采购多采用双流水制度，民营企业需在技术和成本上体现优势 [4] 国内发动机叶片行业看法 - 民营企业进入航空工业领域投资风险大、成本高、技术门槛高、认证周期长，但成功后产能、订单、盈利相对稳定 [4] - 公司 2014 年建厂，2016 年推出第一款产品，受体制格局限制有行业壁垒，如今中国单晶技术逐步成熟 [5] - 2020 年是中国发动机高温叶片换代关键时期，不同项目放量节奏不同，公司专注单晶或定向燃机叶片 [5] - 叶片中标首要门槛是性能合格，甲方还考虑成本和供货时间，西方国家更注重质量控制和良品率 [5] - 航空工业门槛高、周期短，路径是进口整机 - 进口零部件 - 国产化零部件（toB），做整机难度大 [5][6] 设备与人才情况 - 工艺流程中绝大多数设备可公开采购，少数核心设备有合法途径解决 [6] - 公司专家团队培养青年技术团队，一线生产和技术团队已成熟 [6] - 收购 Gardner 和 NAL，在英国、法国有 2000 多名员工 [6] 叶片成品率、利润率与售后 - 不同品类产品成品率和利润率不能简单比较，某型复杂空腔单晶叶片西方成品率 50%，一般单晶叶片 80%以上 [7] - 销售的叶片都可返回维修或更换 [7] 母合金与单晶炉情况 - 公司储备多种母合金牌号试验数据和技术，可应对贸易战影响 [7] - 单晶炉供应商主要是 ALD 和 ConSarc，公司根据工艺、路线和容量选择，现有两台单晶炉，采购无问题 [7] - 国产单晶炉与国外差距大，国内市场容量小，需政府补助支持研制 [8] - 两台单晶炉一台量产，一台接科研任务，订单需接到后才排产 [8] 航空零部件业务 - 海外并购重点在欧洲，空客 350 事故影响订单，空客 320 国内计划从年产 50 - 60 架升到 200 架，中国占全球航空市场 1/3 [8][9] - 航空主机厂利润率 9%，一级 14%，二级 17%，波音空客想参与零部件并购 [9] 海外并购与 Gardner 情况 - 公司会持续探索海外并购，目标是成为亚洲地区民用航空叶片持续供应商 [9] - 因中国与欧洲关系选择并购 Gardner，波音 737 和空客 350 事故影响订单 [9] - 中国民用飞机市场采购量约 280 - 300 亿美金，新品零部件市场约 180 亿美金，目前交易量 15 亿美金，空缺大 [9][10] - Gardner 销售逐年上涨，从 130 家一级供应商中的 28 家集成供应商之一成为空客八大顶级供应商之一，业绩受人力成本影响 [10] - Gardner 不用重复技术认证，做转移生产认证即可，春节后有望成空客本土供应商，产品供应天津和国外 [10][11] - 公司希望扩大产能、降低成本、寻找二级供应商，国内分厂与欧洲公司在工艺管理、技术管理和股权关系上有特定联系 [11] 发动机公司与无人机公司情况 - 发动机公司科研在中科院廊坊基地完成，研发成功，列装待新机型 [11] - 无人机公司定位独立主体，与公司产品互动好，按民航总局要求实验获资质，应用前景广，分军、民品，定位民品公司 [11][12] - 无人机公司与成都腾盾、航天 9 院改运 5 团队竞争，应用方向包括森林防火、国土资源勘探等 [12]

公司业务布局 - 公司原属有色金属行业，2013 年 7 月起陆续投资设立多家航空类子公司，2017 年 6 月收购英国 Gardner，构建“铼元素→高温合金→单晶叶片→航空零部件→航空发动机→大型无人机整机”完整产业链 [2] 矿产采选业务 - 炼石矿业 2016 年 4 月暂停钼精粉生产，2018 年 4 月恢复业务，盈利受制于钼精粉市场价格，今年略好于去年但未扭亏为盈 [2] 境外公司业务（Gardner） - 2017 年 6 月 12 日完成对英国 Gardner 100%股权收购，主要为飞机总装企业和大型零部件主体制造加工航空器相关精密零部件、结构件等，为空客一级供应商，负责空客主力机型 A350/A320/A330 机体及机翼部件加工，业务增速与空客增长同步，新增量看空客天津总装厂转单量，有望进入国产大飞机供应商体系 [3] - Gardner 收入按美元结算，利润按英镑结算，人民币对英镑汇率变动影响合并报表，不体现在母公司报表，做了部分保理业务对冲汇率波动，上半年汇率损失约 800 万元人民币，若不做保理，人民币对欧元贬值受益 [4] - Gardner 业务结算主要在下半年，上半年贡献净利润较低，因空客业务下半年是旺季，且上半年英国裁员产生费用影响利润 [4] 成都航宇业务 - 全资子公司成都航宇主业是航空发动机高温单晶涡轮叶片，已签订 3000 多万元销售合同，有意向订单在洽谈，参与的多个型号航空发动机单晶叶片近期将完成定型上量，还有靶机发动机配套储备 [4] - 拥有完整航空发动机单晶涡轮叶片研制生产能力，目前主力生产设备有康萨克定制单晶炉 2 台、进口五轴数控磨床 1 台，后续有设备进口计划，目前叶片产能 5.5 万片/年，可满足近千台发动机高温涡轮叶片需求 [5] - 产品覆盖国内各大航发主机厂以及在研和预研型号，某型中推发动机主力产品预计 2020 年批量交付，收入确认后大概率盈利 [5] Gardner 成都工厂业务 - Gardner 成都工厂已建成，进入设备购置调试阶段，已装备五轴、四轴、三轴数控加工中心各一台，因国内进口航空加工设备比原计划慢，预计设备购置速度不及年初计划 [5] - 短期内利用已到位设备进行部分空客零部件加工形成部分收入，预计明年大部分设备到位后，为空客配套加工产品数量和型号大幅增加，有望承接绝大部分空客国内配套订单，为母公司业绩增长贡献新增量 [6] 参股公司业务 - 参股子公司成都中科航空发动机有限公司，公司持股 21.45%，对整体业绩影响较小，在研中小型涡扇发动机填补国内空白，建设完成完整中小型航空发动机测试体系，750KG 级发动机地面试验已完成，下一阶段装机试飞有序开展 [6] - 参股子公司朗星无人机技术有限公司负责货运无人机板块，主力产品 AT200 货运无人机载重 1.5 吨，具有多种优异性能，被列为大型无人机适航审定试点机型，完成多科目测试飞行，CAAC 适航取证后将投入顺丰航空无人机板块商业运行，若长鹰信质开拓印尼市场成功，朗星可复制其商业模式拓展海外市场 [7]

营业收入情况 - 本报告期营业收入3.12亿元，同比增长25.30%；年初至报告期末营业收入9.10亿元，同比增长26.92%[5] - 2022年前三季度，公司营业总收入为910,275,283.55元，较上期717,218,504.88元增长约26.9%[19] 净利润情况 - 本报告期归属上市公司股东净利润 -1.08亿元，同比下降59.31%；年初至报告期末为 -2.92亿元，同比下降51.61%[5] - 公司2022年第三季度净利润为 -292,425,412.02元，上年同期为 -193,106,069.53元[21] 资产情况 - 本报告期末总资产32.09亿元，较上年度末下降1.13%；归属上市公司股东所有者权益7379.54万元，较上年度末下降82.78%[5] - 截至2022年9月30日，公司资产总计3,209,201,968.72元，较年初3,245,844,001.11元减少约1.1%[16] 货币资金情况 - 货币资金期末余额9328.85万元，较年初下降32.20%，系支付材料劳务费、归还借款所致[10] - 截至2022年9月30日，公司货币资金为93,288,471.64元，较年初137,588,702.23元减少约32.2%[15] 费用情况 - 研发费用年初至报告期末为1605.63万元，较上年同期增长142.41%，系研制新产品品种增加所致[10] - 财务费用年初至报告期末为2.01亿元，较上年同期增长170.81%，系往来借款利息及汇率汇兑损失所致[10] - 2022年前三季度，公司研发费用为16,056,267.37元，较上期6,623,649.63元增长约142.4%[19] - 2022年前三季度，公司财务费用为200,555,495.32元，较上期74,056,768.08元增长约170.8%[19] 股东情况 - 报告期末普通股股东总数43718户，表决权恢复的优先股股东总数为0[13] - 前十大股东中张政持股比例18.81%，持股数量1.26亿股，全部质押[13] - 四川发展引领资本管理有限公司持股比例10.33%，持股数量6936.80万股，为无限售条件股份[13] 营业外收入情况 - 营业外收入2754.24万元，较上年同期增长604.97%，系Gardner债务重组收益所致[11] 应收账款情况 - 2022年前三季度，公司应收账款为333,924,865.67元，较年初259,439,129.87元增长约28.7%[16] 存货情况 - 2022年9月30日，公司存货为323,937,482.40元，较年初286,563,953.23元增长约13.0%[16] 负债情况 - 2022年9月30日，公司流动负债合计2,822,183,232.71元，较年初2,275,666,495.31元增长约24.0%[17] - 截至2022年9月30日，公司负债合计3,144,904,506.69元，较年初2,826,054,784.66元增长约11.3%[17] 营业成本情况 - 2022年前三季度，公司营业总成本为1,200,861,682.77元，较上期893,173,067.98元增长约34.5%[19] 每股收益情况 - 基本每股收益为 -0.4343元，上年同期为 -0.2864元；稀释每股收益为 -0.4343元，上年同期为 -0.2864元[22] 经营活动现金流量情况 - 经营活动现金流入小计为1,208,122,260.49元，上年同期为809,451,814.85元；经营活动现金流出小计为1,310,334,632.42元，上年同期为937,328,523.67元[23] - 经营活动产生的现金流量净额为 -102,212,371.93元，上年同期为 -127,876,708.82元[23] 投资活动现金流量情况 - 投资活动现金流入小计为160,733,893.04元，上年同期为10,646,242.87元；投资活动现金流出小计为227,726,615.85元，上年同期为93,316,187.19元[24] - 投资活动产生的现金流量净额为 -66,992,722.81元，上年同期为 -82,669,944.32元[24] 筹资活动现金流量情况 - 筹资活动现金流入小计为773,131,074.16元，上年同期为2,644,914,152.42元；筹资活动现金流出小计为634,918,314.93元，上年同期为2,414,219,467.05元[24] - 筹资活动产生的现金流量净额为138,212,759.23元，上年同期为230,694,685.37元[24] 汇率变动对现金及现金等价物影响情况 - 汇率变动对现金及现金等价物的影响为 -2,074,352.75元，上年同期为 -4,554,740.89元[24] 现金及现金等价物情况 - 现金及现金等价物净增加额为 -33,066,688.26元，上年同期为15,593,291.34元；期末现金及现金等价物余额为76,052,503.64元，上年同期为128,613,643.70元[24]

利润分配计划 - 公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本[6] - 公司计划半年度不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本[72] 财务数据关键指标变化 - 本报告期营业收入598,436,491.90元，上年同期468,336,228.44元，同比增加27.78%[22] - 本报告期归属于上市公司股东的净利润-184,371,146.51元，上年同期-124,895,131.50元，同比减少47.62%[22] - 本报告期经营活动产生的现金流量净额-15,449,316.38元，上年同期-129,770,004.29元，同比增加88.09%[22] - 本报告期末总资产3,221,386,861.84元，上年度末3,245,844,001.11元，同比减少0.75%[22] - 本报告期末归属于上市公司股东的净资产216,193,814.81元，上年度末428,530,452.32元，同比减少49.55%[22] - 本报告期营业收入598,436,491.90元，同比增长27.78%，营业成本532,790,103.11元，同比增长27.57%[43] - 销售费用12,081,269.89元，同比增长34.17%；管理费用107,622,875.74元，同比增长14.83%；财务费用115,596,323.72元，同比增长144.37%[43] - 所得税费用-908,291.00元，同比下降987.87%；研发投入10,623,537.88元，同比增长145.36%[43] - 经营活动现金流量净额-15,449,316.38元，同比增长88.09%；投资活动现金流量净额-45,742,384.28元，同比下降20.16%；筹资活动现金流量净额53,527,160.28元，同比下降59.08%[43] - 投资收益-309,954.40元，占利润总额比例0.17%；资产减值1,463,290.17元，占利润总额比例-0.79%；营业外支出2,471,279.00元，占利润总额比例-1.33%[49] - 本报告期末应收账款292,774,240.93元，占总资产比例9.09%，较上年末比重增加1.10%；存货302,147,099.03元，占总资产比例9.38%，较上年末比重增加0.55%[51] - 衍生金融资产期初数为345,116.64元，受汇率变动影响其他变动为 -36,235.86元，期末数为308,880.68元；金融负债期初数为14,510,016.98元，受汇率变动影响其他变动为 -2,068,155.78元，期末数为53,090,662.50元[56] - 2022年6月30日公司流动资产合计855,389,450.09元，较2022年1月1日的813,203,037.23元增长5.19%[125] - 2022年6月30日公司非流动资产合计2,365,997,411.75元，较2022年1月1日的2,432,640,963.88元下降2.74%[126] - 2022年6月30日公司资产总计3,221,386,861.84元，较2022年1月1日的3,245,844,001.11元下降0.75%[126] - 2022年6月30日公司流动负债合计2,486,899,199.48元，较2022年1月1日的2,275,666,495.31元增长9.28%[127] - 2022年6月30日公司非流动负债合计527,571,261.80元，较2022年1月1日的550,388,289.35元下降4.14%[127] - 2022年6月30日公司负债合计3,014,470,461.28元，较2022年1月1日的2,826,054,784.66元增长6.67%[127] - 2022年6月30日母公司流动资产合计216,816,598.53元，较2022年1月1日的111,998,091.16元增长93.59%[128] - 2022年6月30日母公司非流动资产合计2,124,251,997.94元，较2022年1月1日的2,124,690,907.57元下降0.02%[128] - 2022年6月30日母公司资产总计2,341,068,596.47元，较2022年1月1日的2,236,688,998.73元增长4.66%[128] - 2022年6月30日母公司负债合计1,492,016,804.94元，较2022年1月1日的1,332,760,925.35元增长11.95%[130] - 2022年半年度营业总收入为5.98亿元，2021年半年度为4.68亿元，同比增长27.78%[131] - 2022年半年度营业总成本为7.87亿元，2021年半年度为5.82亿元，同比增长35.30%[131] - 2022年半年度净利润为-1.85亿元，2021年半年度为-1.25亿元，亏损扩大47.90%[131] - 2022年半年度归属于母公司所有者的净利润为-1.84亿元，2021年半年度为-1.25亿元，亏损扩大47.61%[132] - 2022年半年度其他综合收益的税后净额为-2796.55万元，2021年半年度为-2569.94万元，亏损扩大8.82%[132] - 2022年半年度综合收益总额为-2.13亿元，2021年半年度为-1.51亿元，亏损扩大41.06%[132] - 2022年半年度基本每股收益为-0.2745元，2021年半年度为-0.1860元，亏损扩大47.58%[132] - 2022年半年度母公司营业收入为0元，2021年半年度为0元[133] - 2022年半年度母公司净利润为-5487.63万元，2021年半年度为-4507.13万元，亏损扩大21.75%[134] - 2022年半年度母公司综合收益总额为-5487.63万元，2021年半年度为-4507.13万元，亏损扩大21.75%[134] - 2022年上半年销售商品、提供劳务收到的现金为624,129,744.25元，2021年上半年为449,691,827.50元，同比增长38.8%[135] - 2022年上半年收到的税费返还为79,570,063.41元，2021年上半年为21,833,360.86元，同比增长264.4%[135] - 2022年上半年经营活动现金流入小计为777,736,836.61元，2021年上半年为501,276,910.22元，同比增长55.2%[135] - 2022年上半年经营活动现金流出小计为793,186,152.99元，2021年上半年为631,046,914.51元，同比增长25.7%[135] - 2022年上半年经营活动产生的现金流量净额为 - 15,449,316.38元，2021年上半年为 - 129,770,004.29元，亏损同比减少88.1%[135] - 2022年上半年取得借款收到的现金为554,901,578.74元，2021年上半年为2,460,982,174.64元，同比减少77.4%[136] - 2022年上半年筹资活动现金流入小计为554,901,578.74元，2021年上半年为2,460,982,174.64元，同比减少77.4%[136] - 2022年上半年筹资活动现金流出小计为501,374,418.46元，2021年上半年为2,330,184,540.18元，同比减少78.5%[136] - 2022年上半年筹资活动产生的现金流量净额为53,527,160.28元，2021年上半年为130,797,634.46元，同比减少59.1%[136] - 2022年上半年期末现金及现金等价物余额为99,582,616.59元，2021年上半年为73,753,926.97元，同比增长35.0%[136] - 2022年期初余额中股本为671,616,059元，资本公积为2,031,246,631.38元，其他综合收益为 - 8,253,277.93元，盈余公积为46,988,336.62元，未分配利润为 - 1,215,091,144.25元，少数股东权益为 - 11,157,236.52元，所有者权益合计为1,515,349,368.30元[144] - 2022年本期增减变动金额中综合收益总额方面，部分项目变动为 - 27,965,491.00元、 - 184,371,146.51元、 - 212,336,637.87元、 - 536,178.38元、 - 212,872,815.89元[142] - 2022年期末余额中股本为671,616,059元，资本公积为2,031,246,631.38元，其他综合收益为 - 9,999,710.03元，盈余公积为46,988,336.62元，未分配利润为 - 1,400,386,208.90元，少数股东权益为 - 9,277,414.81元，所有者权益合计为206,916,400.56元[143] - 2021年半年度末余额中股本为671,616,059元，资本公积为2,031,246,631.38元，其他综合收益为 - 8,253,277.93元，盈余公积为46,988,336.62元，未分配利润为 - 1,215,091,144.25元，少数股东权益为 - 11,157,236.52元，所有者权益合计为1,515,349,368.30元[144] - 公司2022年上半年综合收益总额为459,997.61元[145] - 公司所有者投入和减少资本中其他权益工具持有者投入资本为100,000.00元[145] - 公司2022年半年度母公司所有者权益上年期末余额为903,928,073.38元[148] - 公司2022年半年度母公司所有者权益本年期初余额为903,928,073.38元[148] - 公司2022年半年度母公司所有者权益本期增减变动金额为 - 54,876,281.85元[148] - 公司2022年半年度母公司综合收益总额为 - 54,876,281.85元[148] - 公司2022年半年度母公司所有者权益期末余额为849,051,791.53元[149] - 公司股本为671,616,059元[148][149] - 公司资本公积为2,737,368,394.98元[148][149] - 公司盈余公积为134,401,535.72元[148][149] - 2021年末所有者权益合计为2,648,058,477.94元，其中股本671,616,059.00元，资本公积2,737,368,394.98元，盈余公积134,401,535.72元，未分配利润 - 895,327,511.76元[150] - 2022年上半年综合收益总额为1,744,130,404.56元[151] - 2022年6月末所有者权益合计为903,928,073.38元，其中股本671,616,059.00元，资本公积2,737,368,394.98元，盈余公积134,401,535.72元，未分配利润 - 2,639,457,916.32元[151] 非经常性损益 - 非流动资产处置损益157,895.86元[26] - 计入当期损益的政府补助5,400,040.30元[26] - 委托他人投资或管理资产的损益127,376.76元[26] - 除上述各项之外

收入和利润（同比环比） - 公司2021年营业收入为9.86亿元人民币，同比下降12.86%[20] - 公司2021年营业收入为9.8601亿元，同比下降12.86%[45] - 归属于上市公司股东的净利润为-5.55亿元人民币，同比下降15.66%[20] - 基本每股收益为-0.8259元/股，同比下降15.67%[20] - 加权平均净资产收益率为-76.11%，同比下降39.11个百分点[20] - 扣除非经常性损益的净利润为-5.65亿元人民币，同比下降29.17%[20] - 公司归属于上市公司股东净利润为-5.5467亿元[43] - 第一季度营业收入为2.37亿元，第二季度为2.31亿元，第三季度为2.49亿元，第四季度为2.69亿元[25] - 第一季度归属于上市公司股东的净利润为-4365万元，第二季度为-8124万元，第三季度为-6749万元，第四季度为-3.62亿元[25] - 第一季度归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为-4474万元，第二季度为-7212万元，第三季度为-5997万元，第四季度为-3.88亿元[25] - 2021年度主营业务收入为9.37亿元人民币[190] 成本和费用（同比环比） - 航空制造业务毛利率为7.45%，同比下降25.16%[48] - 航空制造业原材料成本3.6560亿元，占营业成本40.80%[51] - 航空制造业直接人工成本2.4732亿元，占营业成本27.60%[51] - 研发投入金额为886.51万元，同比增长25.40%[53] - 资产减值损失为2.517亿元，占利润总额的46.49%[59] - 公司计提商誉减值准备2.5261亿元[43] 各条业务线表现 - 航空产品制造及钼粉业务收入为9.37亿元人民币[21] - 航空制造业务收入为9.2737亿元，占总收入94.05%，同比下降13.43%[45] - 商用航空部件收入为8.5024亿元，同比下降16.59%[45] - 有色金属矿产采选业务收入1082.07万元，同比增长219.98%[45] - 公司所属控股公司及参股公司的生产涵盖高温合金材料、发动机单晶叶片、航空零部件等完整产业链[32] - 公司经营收入主要来自于全资公司Gardner，其生产的零部件主要应用于宽体/窄体商用客机[33] 各地区表现 - 国外市场收入为9.4532亿元，占总收入95.87%，同比下降11.34%[46] - 境外资产规模达16.063亿元，主要分布在英国、法国、波兰和印度[61] 管理层讨论和指引 - 公司计划不派发现金红利不送红股不以公积金转增股本[5] - 公司未提出现金分红方案且不进行资本公积金转增股本[111] - 公司总经理张政于2021年7月14日因工作安排辞去职务[86][87] - 新任总经理王德平于2021年7月就职[91] - 新任副总经理孟熙涵于2021年7月就职[92] - 财务总监翟红梅自2019年6月起任职[92] 现金流表现 - 经营活动产生的现金流量净额为-1.80亿元人民币，同比下降283.26%[20] - 经营活动产生的现金流量净额为-1.803亿元，同比下降283.26%[55] - 投资活动产生的现金流量净额为-1.045亿元，同比改善68.26%[55] - 第一季度经营活动产生的现金流量净额为-1.08亿元，第二季度为-2138万元，第三季度为189万元，第四季度为-5247万元[25] 资产和债务状况 - 总资产为32.46亿元人民币，同比下降3.53%[20] - 归属于上市公司股东的净资产为4.29亿元人民币，同比下降58.36%[20] - 应收账款为2.594亿元，占总资产比例同比上升2.97个百分点[61] - 短期借款为11.513亿元，占总资产比例同比上升8.86个百分点[61] - 公司受限资产总额达28.53亿元，其中用于借款担保的资产占主要部分[63] - 公司商誉金额为24.39亿元，已累计计提15.72亿元商誉减值准备[75] - 商誉账面原值为24.33亿元人民币，计提商誉减值准备15.72亿元人民币[189] - 商誉减值准备占商誉账面原值的比例为64.6%[189] - 货币资金减少至1.38亿元人民币，同比下降4.6%[199] - 应收账款增加至2.59亿元人民币，同比大幅增长53.5%[199] - 商誉减少至8.61亿元人民币，同比下降23.2%[200] - 短期借款增加至11.51亿元人民币，同比增长28.6%[200] - 资产总计减少至32.46亿元人民币，同比下降3.5%[200] - 非流动资产减少至24.33亿元人民币，同比下降8.6%[200] - 衍生金融资产新增34.51万元人民币[199] - 使用权资产新增2.48亿元人民币[200] - 应付账款增加至1.97亿元人民币，同比增长21.6%[200] - 递延所得税资产减少至7798.61万元人民币，同比下降29.6%[200] - 货币资金受限金额为284.69万元，其中159.19万元为土地恢复治理基金[63] - 应收账款受限金额为2.69亿元[63] - 存货受限金额为1.92亿元[63] - 固定资产受限金额为2.99亿元[63] 子公司和关联方表现 - Gardner Aerospace Holdings Limited 2021年净亏损1.77亿元，同比下降52.14%[62][71] - Gardner Aerospace Holdings Limited 2021年营业收入为9.45亿元[71] - 成都航宇超合金技术有限公司2021年净亏损2050万元，营业收入为2984.59万元[71] - 陕西炼石矿业有限公司2021年净亏损368.35万元，营业收入为1082.07万元[71] - 公司通过炼石投资向四川发展国际借款1000万美元年利率7%用于Gardner日常运营[152] - 公司通过炼石投资向四川发展国际借款2100万美元年利率7%用于Gardner日常运营[152] - 公司通过炼石投资向四川发展国际借款3100万美元年利率7%用于Gardner经营[152] - 公司通过炼石投资向四川发展国际借款1300万美元年利率7%用于Gardner战略转移及日常经营[152] - 公司对Gardner及其子公司提供担保实际金额4303.2万元人民币[159] - 公司对炼石投资提供担保实际金额6375.7万元人民币[159] - 公司对炼石投资提供担保实际金额13388.97万元人民币[159] - 公司对炼石投资提供担保实际金额8288.41万元人民币[159] - 报告期末公司实际担保余额合计32356.72万元人民币占净资产比例75.51%[160] 非经常性损益 - 2021年非经常性损益项目合计为999万元，其中政府补助为1623万元[27] - 2020年非经常性损益项目合计为-4242万元，其中企业重组费用为-7032万元[27] - 2019年非经常性损益项目合计为2236万元，其中其他营业外收入和支出为2081万元[27] 客户和供应商集中度 - 前五名客户合计销售额为7.968亿元，占年度销售总额的80.81%[52] - 最大客户Airbus销售额为6.259亿元，占销售总额的63.47%[52] - 前五名供应商合计采购额为1.955亿元，占年度采购总额的53.51%[52] 公司治理和内部控制 - 公司治理状况符合法律法规要求无重大差异[82] - 公司业务独立拥有完整采购生产销售系统[83] - 公司设立四大专门委员会完善治理架构[79] - 股东大会采用现场与网络投票结合方式保障股东权利[79] - 公司严格履行信息披露义务保障投资者公平获取信息[82] - 控股股东未发生损害公司利益的行为[80] - 报告期内董事会召开9次会议，所有董事均无连续缺席记录[99][100] - 审计委员会召开4次会议，审议财务报告及审计机构聘请等事项[103][104] - 薪酬与考核委员会召开1次会议审议高管薪酬方案[104] - 战略发展委员会报告期内未召开会议[104] - 监事会报告期内未发现公司存在风险[105] - 内部控制评价范围覆盖100%资产总额和营业收入[116] - 报告期内未发现财务报告及非财务报告内部控制重大缺陷[113][116] - 公司2021年财务报告内部控制获标准无保留审计意见[117] - 审计意见类型为标准的无保留意见[184] 董事、监事及高级管理人员 - 董事长张政持有公司股份126,303,102股[85] - 独立董事梁定邦同时担任华创合成制药独立董事[87][93] - 独立董事李秉祥同时担任4家上市公司独立董事[90][94] - 独立董事杨乃定同时担任西北工业大学教授及多家上市公司独立董事[89][94] - 独立董事金宝长同时担任保力新能源科技独立董事[90][94] - 公司董事监事高管近三年未受证券监管机构处罚[94] - 公司董事、监事及高级管理人员年度报酬总额为456.84万元[95][97] - 董事长张政税前报酬为140.04万元，占高管总报酬30.7%[96][97] - 董事兼副总经理魏钰税前报酬为130.08万元，占高管总报酬28.5%[96][97] - 财务总监翟红梅税前报酬为50.85万元，占高管总报酬11.1%[97] - 独立董事年度报酬均为7.25万元，合计占高管总报酬9.5%[96] 员工情况 - 报告期末在职员工总数1,949人，其中生产人员1,114人占比57.2%，技术人员402人占比20.6%[106] - 母公司员工仅10人，主要子公司员工1,939人占比99.5%[106] - 领取薪酬员工总数2,157人，高于在职员工数[106] - 员工教育程度中大专以下学历890人占比45.7%，大专学历527人占比27%[107] - 硕士学历260人占比13.3%，大学学历269人占比13.8%，博士3人占比0.2%[107] - 薪酬政策包含岗位工资、企龄工资、绩效考核奖金及年终超额奖金（按超额利润比例确定）[108] - 公司未实施股权激励计划或员工持股计划[112] 环保和社会责任 - 公司及子公司不属于环保部门重点排污单位[120] - 子公司成都航宇COD排放总量2.198吨/年，低于核定排放量2.3吨/年[120] - 子公司成都航宇氨氮排放总量0.157吨/年，低于核定排放量0.2吨/年[120] - 子公司成都航宇颗粒物排放总量0.354吨/年，低于核定排放量0.875吨/年[120] - 公司污染防治设施运行正常且无超标排放情况[122] - 公司通过使用环保型溶剂替代有害材料推进清洁生产[123] - 公司建立产废台账确保污染物长期稳定达标排放[123] - 公司未开展脱贫攻坚及乡村振兴工作[126] - 炼石矿业在水灾期间为当地村民提供安置救助[126] 承诺事项 - 中路集团和炼石矿业全体股东于2011年03月18日签署避免同业竞争承诺 承诺期限为长期[129] - 承诺方保证不从事与上市公司构成直接或间接竞争的生产经营业务或活动[129] - 若出现同业竞争 承诺方将优先考虑上市公司及其子公司的利益[129] - 承诺方签署规范关联交易承诺 保证不以低于或高于市场价格的条件与上市公司进行交易[129] - 关联交易均严格履行合法程序并及时进行信息披露[129] - 原材料采购和产品销售严格按照市场经济原则采用公开招标或市场定价[129] - 承诺方保证上市公司在人员 资产 财务 机构和业务等方面保持独立[130] - 保证上市公司资产独立完整且权属清晰不存在瑕疵[130] - 保证上市公司财务独立 拥有独立财务核算体系和不干涉资金使用[130] - 保证上市公司业务独立 拥有独立生产和销售体系及自主经营能力[130] - 张政承诺保证所提供重大资产重组资料的真实性、准确性和完整性，并对虚假记载、误导性陈述或重大遗漏承担法律责任[131] - 张政承诺避免与上市公司存在同业竞争业务，若存在竞争将按审计或评估公允价格优先转让给上市公司[131] - 张政承诺规范关联交易，履行回避表决义务，杜绝占用上市公司资金资产行为[131] - 张政承诺不要求上市公司为其及关联企业提供任何形式担保[131] - 关联交易承诺遵循市场公正、公平、公开原则并依法签订协议[131] - 所有承诺自2017年4月11日起长期有效且截至报告期末无违反情况[131] - 公司承诺确保资产独立完整，资产全部处于公司控制之下[132] - 公司承诺不违规占用上市公司资金、资产及其他资源[132] - 公司保证拥有独立财务部门和核算体系，独立银行账户[132] - 公司承诺财务决策独立，不干预资金使用[132] - 公司承诺减少关联交易，按市场化原则进行公平操作[132] - 公司承诺不损害公司利益，不无偿输送利益[133] - 公司承诺资产不用于与职责无关的投资消费活动[133] - 公司承诺股权激励行权条件与填补回报措施挂钩[133] - 公司提供材料真实准确完整，承担法律责任[133] - 公司确认36个月内无行政处罚或刑事处罚记录[133] - 重大资产购买不构成关联交易，交易对方及标的公司与公司及关联方不存在关联关系[134] - 重大资产购买不涉及股份发行，不会产生新的同业竞争[134] - 全体董事、监事及高管承诺所提供材料真实准确完整，承担个别和连带法律责任[134] - 全体董事、监事及高管承诺无重大违法行为，符合法律法规及公司章程规定[134] - 全体董事、监事及高管承诺不进行内幕交易，最近36个月未受行政处罚[134] - 全体董事、监事及高管承诺不损害上市公司利益，约束职务消费行为[134] - 相关承诺于2017年04月11日作出并长期有效[134] - 公司确认所有承诺均被严格履行，无违反情况[134] 股东和股权结构 - 2021年第一次临时股东大会投资者参与比例为29.52%[84] - 2020年度股东大会投资者参与比例为29.53%[84] - 2021年第二次临时股东大会投资者参与比例为18.97%[84] - 公司股份总数保持671,616,059股无变动[169] - 有限售条件股份数量为94,727,326股占比14.10%[169] - 无限售条件股份数量为576,888,733股占比85.90%[169] - 控股股东张政持股126,303,102股占比18.81%[171] - 国有法人股东四川发展引领资本持股69,368,005股占比10.33%[171] - 国有法人股东四川富润企业重组投资持股55,968,005股占比8.33%[171] - 股东张政持有有限售条件股份94,727,326股[171] - 股东张政持有无限售条件股份31,575,776股[171] - 股东张政质押股份数量为125,499,999股[171] - 报告期末普通股股东总数为41,490人[171] - 控股股东张政股票质押融资总额为10.4亿元人民币[175] - 四川发展引领资本管理有限公司注册资本为4亿元人民币[176] - 公司实际控制人张政为中国国籍自然人，未取得其他国家居留权[174] - 公司报告期实际控制人未发生变更[174] - 报告期公司不存在优先股[179] 审计和财务报告 - 公司报告期不存在境内外会计准则下净利润和净资产差异情况[22][23] - 境内会计师事务所审计服务报酬为350万元人民币[142] - 境内会计师事务所审计服务连续年限为3年[142] - 境内会计师事务所注册会计师审计服务连续年限分别为1年和3年[142] - 公司聘请信永中和会计师事务所进行2021年度内部控制审计[142] - 审计报告签署日期为2022年4月28日[184] - 公司报告期不存在控股股东及其他关联方非经营性资金占用[137] - 公司报告期无违规对外担保情况[138] - 公司报告期无会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正[139] - 公司报告期无合并报表范围变化[140] - 公司报告期未发生与日常经营相关的关联交易[146] - 公司报告期不存在关联债权债务往来[149] - 报告期内公司委托理财发生额5580万元人民币未到期余额0[162]

整体财务数据关键指标变化 - 本报告期营业收入292,110,909.87元，较上年同期增长23.14%[3] - 归属于上市公司股东的净利润为-84,838,299.85元，较上年同期下降94.34%[3] - 经营活动产生的现金流量净额为-28,020,793.38元，较上年同期增长74.15%[3] - 本报告期末总资产3,202,147,388.01元，较上年度末下降1.35%[3] - 营业总收入本期为292,110,909.87元，上期为237,225,070.07元[18] - 营业总成本本期为377,988,284.80元，上期为281,919,478.73元[18] - 净利润本期净亏损85,139,465.32元，上期净亏损43,910,883.55元[20] - 经营活动产生的现金流量净额本期为 - 28,020,793.38元，上期为 - 108,388,189.12元[21] - 投资活动产生的现金流量净额本期为 - 10,143,827.62元，上期为 - 26,277,612.88元[22] - 筹资活动产生的现金流量净额本期为1,449,187.27元，上期为95,094,076.82元[22] - 现金及现金等价物净增加额本期为 - 37,147,248.08元，上期为 - 41,246,206.69元[22] - 基本每股收益本期为 - 0.1263，上期为 - 0.0650[20] - 稀释每股收益本期为 - 0.1263，上期为 - 0.0650[20] 资产负债表项目关键指标变化 - 应收票据较上期减少74.96%，系本期承兑汇票到期托收所致[6] - 预付款项较上期增长87.56%，系本期预付材料费、劳务费所致[6] - 2022年3月31日货币资金期末余额100,433,834.89元，年初余额137,588,702.23元[14] - 应收票据期末余额2,521,510.19元，年初余额10,070,102.51元[15] - 应收账款期末余额247,126,346.49元，年初余额259,439,129.87元[15] - 流动资产合计期末余额785,434,549.46元，年初余额813,203,037.23元[15] - 短期借款期末余额1,177,408,983.82元，年初余额1,151,257,758.76元[16] - 流动负债合计期末余额2,396,728,081.93元，年初余额2,275,666,495.31元[16] - 归属于母公司所有者权益合计期末余额320,572,191.57元，年初余额428,530,452.32元[17] - 所有者权益合计期末余额311,529,790.23元，年初余额419,789,216.45元[17] 费用关键指标变化 - 销售费用较上期增长35.82%，系本期销售收入增加相应销售费用增加所致[8] - 研发费用较上期增长175.76%，系本期成都航宇研制新产品增加所致[8] 股东信息 - 报告期末普通股股东总数41,033，表决权恢复的优先股股东总数为0[11] - 前十大股东中，境内自然人张政持股比例18.81%，持股数量126,303,102股[11] - 前10名无限售条件股东中，四川发展引领资本管理有限公司持股69,368,005股，四川富润企业重组投资有限责任公司持股55,968,005股[12] - 李睿智、王重生、杨孝芬持股比例分别为0.41%、0.40%、0.39%，对应持股数为2,774,300股、2,708,210股、2,634,300股[12] 报告审计情况 - 公司第一季度报告未经审计[23]

营业收入相关 - 本报告期营业收入248,882,276.44元，同比增长14.26%；年初至报告期末营业收入717,218,504.88元，同比减少15.57%[3] - 营业总收入本期为7.17亿元，上期为8.49亿元，同比下降15.57%[18] 净利润相关 - 本报告期归属于上市公司股东的净利润-67,487,848.85元，同比减少14.13%；年初至报告期末为-192,382,980.35元，同比减少6.41%[3] - 本报告期归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润-59,973,297.09元，同比减少1.82%；年初至报告期末为-176,831,813.63元，同比增加4.03%[3] - 净利润本期净亏损1.93亿元，上期净亏损1.82亿元，亏损幅度扩大6.00%[19] 经营活动现金流量净额相关 - 年初至报告期末经营活动产生的现金流量净额-127,876,708.82元，同比减少577.23%[3] - 经营活动产生的现金流量净额本期为 -1.28亿元，上期为0.27亿元，由正转负[20] 资产与所有者权益相关 - 本报告期末总资产3,416,259,062.36元，较上年度末增长1.53%；归属于上市公司股东的所有者权益792,674,672.21元，较上年度末减少22.97%[3] - 2021年9月30日货币资金为160812073.25元，较2020年12月31日的144160986.32元有所增加[14] - 2021年9月30日应收账款为227187834.43元，较2020年12月31日的169026202.66元增长[15] - 2021年9月30日固定资产为670301987.14元，较2020年12月31日的914127610.11元减少[15] - 2021年9月30日短期借款为1105864725.42元，较2020年12月31日的895304205.12元增加[15] - 2021年9月30日应付账款为158617797.54元，较2020年12月31日的161665079.07元减少[16] - 2021年9月30日归属于母公司所有者权益合计为792674672.21元，较2020年12月31日的1029035665.06元减少[17] - 2021年9月30日少数股东权益为 - 13283017.32元，较2020年12月31日的 - 12559928.14元减少[17] - 2021年9月30日资产总计为3416259062.36元，较2020年12月31日的3364659161.74元增加[15][17] 应收与预付款项相关 - 应收票据期末余额9,836,882.61元，较年初增长30.82%；应收账款期末余额227,187,834.43元，较年初增长34.41%[7] - 预付款项期末余额53,383,981.35元，较年初增长88.88%；其他应收款期末余额22,582,800.59元，较年初增长75.14%[7] 应付利息与一年内到期非流动负债相关 - 应付利息期末余额28,388,171.79元，较年初减少70.29%；一年内到期的非流动负债期末余额117,330,256.25元，较年初增长42.41%[7] 股东相关 - 报告期末普通股股东总数45,219人，表决权恢复的优先股股东总数为0人[10] - 前十大股东中，张政持股比例18.81%，持股数量126,303,102股；四川发展引领资本管理有限公司持股比例10.33%，持股数量69,368,005股[10] - 公司前几大股东持股情况：申万菱信基金相关计划持股12117726股，咸阳市能源开发投资有限公司持股9024744股，陈燕萍持股4551501股等[11] 股权交易相关 - 2020年12月公司将朗星无人机系统有限公司15%股权以4.5亿元转让，截至报告披露日未收到转让款[12] 营业成本相关 - 营业总成本本期为8.93亿元，上期为10.58亿元，同比下降15.59%[18] 基本每股收益相关 - 基本每股收益本期为 -0.2864元，上期为 -0.1811元，同比下降58.14%[19] 投资与筹资活动现金流量净额相关 - 投资活动产生的现金流量净额本期为 -0.83亿元，上期为 -1.40亿元，亏损幅度收窄40.94%[22] - 筹资活动产生的现金流量净额本期为2.31亿元，上期为2.22亿元，同比增长4.34%[22] 现金及现金等价物相关 - 现金及现金等价物净增加额本期为0.16亿元，上期为1.07亿元，同比下降84.56%[22] - 期末现金及现金等价物余额本期为1.29亿元，上期为1.82亿元，同比下降29.34%[22] 利息费用相关 - 利息费用本期为9406.36万元，上期为7015.02万元，同比增长34.09%[18] 2020 - 2021年1月资产负债相关 - 2020年12月31日和2021年1月1日流动资产合计均为7.03915979亿美元[24][25] - 2020年12月31日固定资产为9.1412761011亿美元，2021年1月1日为7.6918991702亿美元，减少1.4493769309亿美元[25] - 2021年1月1日使用权资产新增1.4493769309亿美元[25] - 2020年12月31日和2021年1月1日非流动资产合计均为26.6074318274亿美元[25] - 2020年12月31日和2021年1月1日资产总计均为33.6465916174亿美元[25] - 2020年12月31日和2021年1月1日流动负债合计均为18.5154464206亿美元[26] - 2021年1月1日租赁负债新增9651.681339万美元，长期应付款减少9651.681339万美元[26] - 2020年12月31日和2021年1月1日非流动负债合计均为4.9663878276亿美元[26] - 2020年12月31日和2021年1月1日负债合计均为23.4818342482亿美元[26] - 2020年12月31日和2021年1月1日所有者权益合计均为10.1647573692亿美元[26]

收入和利润（同比环比） - 营业收入为4.68亿元，同比下降25.86%[19] - 营业收入同比下降25.86%至4.68亿元，主要受疫情影响[39] - 营业总收入同比下降25.9%至4.68亿元（2020年同期6.32亿元）[124] - 归属于上市公司股东的净利润为-1.25亿元，同比下降2.67%[19] - 净亏损扩大至1.25亿元（2020年同期亏损1.22亿元）[126] - 归属于母公司所有者净利润亏损1.25亿元（基本每股收益-0.186元）[126] - 基本每股收益为-0.186元/股，同比下降2.71%[19] - 加权平均净资产收益率为-13.10%，同比下降4.73个百分点[19] - Gardner实现营业收入4.57亿元，同比下降26.72%，净亏损同比收窄21.42%[58][59] - 成都航宇营业收入695.08万元，同比下降14.30%，净亏损1211.83万元[58][59] - 境外子公司Gardner资产规模达15.90亿元，占公司净资产比重42.23%，报告期亏损5381.33万元[51][58] - 陕西炼石矿业因环保条例停止生产，净资产为-4238.09万元[58][60] - 母公司营业收入为0元（2020年同期亦为0元）[128] - 2021年上半年综合收益总额为亏损150,594,497.12元，主要由其他综合收益亏损25,699,365.62元和净利润亏损124,895,131.50元构成[138] - 2020年上半年综合收益总额为亏损144,726,589.15元，其中其他综合收益亏损23,073,817.78元，净利润亏损121,652,771.37元[141] - 母公司2021年上半年综合收益总额为-45,071,261.57元，导致所有者权益减少相同金额[144][145] - 母公司2020年上半年综合收益总额为-25,242,269.41元，导致所有者权益减少相同金额[147] 成本和费用（同比环比） - 营业成本同比下降26.43%至4.18亿元，与收入减少同步[39] - 研发投入同比下降27.08%至433万元，因批产增加[40] - 研发费用433万元（同比下降27.1%）[124] - 财务费用4730万元（其中利息费用6169万元）[124] - 信用减值损失及资产减值损失合计155万元[124] - 关联借款利率为7.00%，本期利息支出702.43万元[85] - 非经常性损益项目中政府补助为443.87万元[23] - 企业重组费用为-504.64万元[23] - 其他营业外收入和支出为-931.60万元[23] 各条业务线表现 - 航空制造业务收入同比下降26.47%至4.43亿元，占总收入94.6%[42][44] - 商用航空部件收入同比下降29.03%至4.1亿元，毛利率为9.85%[42][44] - 其他航空部件收入逆势增长34.52%至3260万元[42] - 钼精粉业务新增收入421万元，占比0.9%[42] - 公司全资子公司Gardner是欧洲先进航空航天零部件生产及系统集成的大型跨国企业 在英国 法国 波兰 印度及国内均设有工厂[33] - Gardner主要客户为空中客车 其他包括GKN 湾流 皮拉图斯 RUAG 赛峰集团 Spirit Triumph等航空航天企业[27] - Gardner收入占比最大为宽体/窄体商用客机应用的零部件[27] - 成都航宇具备航空发动机叶片复杂结构钎焊 EDM气膜孔加工 电火花成型等工艺能力[28] - 公司构建了高温合金→单晶叶片→航空零部件→航空发动机→无人机整机的完整产业链[27][33] - 公司属于航空制造业，主要客户为国际航空飞机生产商和航空发动机生产商[61] 各地区表现 - 国外销售收入占比97.57%，但同比下降26.72%至4.57亿元[42] - 公司主要收入来源于下属Gardner公司，其业务结算货币涵盖英镑、美元、欧元、波兰兹罗提、印度卢比等多种货币[63] 管理层讨论和指引 - 新冠疫情导致公司核心子公司Gardner收入减少，全球民用航空产业持续受冲击[61] - 航空制造业属技术密集型和资金密集型产业，受政策法规变动影响可能增加合规成本[62] - 公司面临汇率风险，英镑对人民币汇率变化可能影响合并财务数据[63] - 科技进步及产业变化可能影响公司市场地位和盈利能力[62] - 国际政治环境变化对公司业务有一定影响[61] - Gardner公司通过签订远期外汇合同管理外汇风险[63] - 公司对单一客户Airbus的销售额占年度销售总额比重较大[63] - Gardner实行"One Gardner"管理模式确保全球工厂质量一致[30] - Gardner每月对存货跌价准备计提表进行审阅 每年至少执行一次全面存货盘点[32] - Gardner存货跌价准备计提标准：原材料0-6个月不计提 6-12个月计提50% 12-18个月计提90% 18个月以上计提100%[32] - 在产品及产成品6-12个月无对应客户计提50%跌价准备 超过12个月计提100%[32] - 存货价值调整超过总金额3%或1万英镑需CFO书面批准[31] 资产和负债状况 - 总资产为33.97亿元，同比增长0.97%[19] - 归属于上市公司股东的净资产为8.78亿元，同比下降14.63%[19] - 货币资金减少1.16个百分点至1.06亿元，占总资产3.12%[49] - 公司短期借款大幅增加至11.12亿元，占总资产比例32.74%，较期初增长6.13个百分点[50] - 固定资产减少至7.38亿元，占总资产比例21.72%，较期初下降5.45个百分点[50] - 货币资金中2486.44万元因担保及治理基金受限[53] - 应收账款2.36亿元，其中2.36亿元用于借款担保[50][53] - 存货2.76亿元，其中1.79亿元用于借款担保[50][53] - 公司受限资产总额达26.40亿元，包括质押的炼石投资100%股权（12.54亿元）及成都航宇100%股权（4.29亿元）[53] - 公司商誉金额为人民币24.34亿元，已累计计提商誉减值准备13.20亿元[64] - 货币资金减少至1.06亿元，较期初下降26.5%[116] - 应收账款增至2.36亿元，较期初增长39.6%[116] - 短期借款增至11.12亿元，较期初增长24.2%[117] - 未分配利润亏损扩大至-18.20亿元，较期初增加亏损7.4%[119] - 母公司货币资金仅余320万元，较期初下降39.7%[121] - 母公司短期借款增至9.86亿元，较期初增长12.7%[122] - 在建工程增至1.39亿元，较期初增长10.5%[117] - 使用权资产新增1.38亿元[117] - 流动资产总额7.70亿元，较期初增长9.4%[116] - 负债总额25.32亿元，较期初增长7.8%[118] - 流动负债合计12.41亿元（较期初11.76亿元增长5.6%）[123] - 其他应付款2.55亿元（较期初3.00亿元下降15.2%）[123] - 归属于母公司所有者权益合计从上年末的10.16亿元增至2021年上半年末的10.29亿元[137] - 2021年上半年归属于母公司所有者权益减少150,594,497.12元，期末余额为865,421,242.19元[139] - 2021年上半年未分配利润减少124,895,131.50元，期末余额为-1,819,540,650.60元[139] - 2021年上半年其他综合收益累计亏损51,869,208.46元，较期初增加亏损25,699,365.62元[139] - 2020年上半年归属于母公司所有者权益减少144,726,589.15元，期末余额为1,515,349,368.30元[140] - 2020年上半年未分配利润减少121,652,771.37元，期末余额为-1,215,091,144.25元[140] - 2020年上半年其他综合收益累计亏损8,253,277.93元，较期初增加亏损23,073,817.78元[140] - 母公司2021年上半年期末未分配利润为-1,011,330,019.56元，较期初-966,258,757.99元减少45,071,261.57元[144][146] - 母公司2021年上半年期末所有者权益合计为2,532,055,970.14元，较期初2,577,127,231.71元下降1.75%[144][146] - 母公司2020年上半年期末未分配利润为-920,569,781.17元，较期初-895,327,511.76元减少25,242,269.41元[147][148] - 母公司2020年上半年期末所有者权益合计为2,622,816,208.53元，较期初2,648,058,477.94元下降0.95%[147][148] - 公司股本保持稳定，2021年上半年期末为671,616,059.00元，与期初及2020年同期一致[144][146][147][148] - 公司资本公积保持稳定，2021年上半年期末为2,737,368,394.98元，与期初及2020年同期一致[144][146][147][148] - 公司盈余公积保持稳定，2021年上半年期末为134,401,535.72元，与期初及2020年同期一致[144][146][147][148] - 2021年上半年母公司所有者权益减少幅度(-1.75%)大于2020年同期(-0.95%)，亏损幅度扩大[144][146][147][148] - 公司注册资本为人民币671,616,059元[149] 现金流量状况 - 经营活动产生的现金流量净额为-1.30亿元，同比下降272.24%[19] - 经营活动现金流净额恶化272.24%，净流出1.3亿元[40] - 销售商品、提供劳务收到的现金同比下降49.7%，从2020年上半年的8.93亿元降至2021年上半年的4.50亿元[130] - 经营活动产生的现金流量净额由正转负，从2020年上半年的盈利7534万元变为2021年上半年的亏损1.30亿元[131] - 投资活动产生的现金流量净额亏损收窄，从2020年上半年的亏损9246万元改善至2021年上半年的亏损3807万元[131] - 筹资活动产生的现金流量净额同比增长21.6%，从2020年上半年的1.08亿元增至2021年上半年的1.31亿元[132] - 期末现金及现金等价物余额同比下降54.7%，从2020年上半年的1.63亿元降至2021年上半年的7375万元[132] - 母公司经营活动产生的现金流量净额亏损收窄，从2020年上半年的亏损1.10亿元改善至2021年上半年的亏损2637万元[134] - 母公司取得借款收到的现金大幅增加1043.0%，从2020年上半年的1.76亿元增至2021年上半年的20.08亿元[135] - 母公司筹资活动产生的现金流量净额同比下降86.2%，从2020年上半年的1.76亿元降至2021年上半年的2427万元[135] - 母公司期末现金及现金等价物余额同比下降95.6%，从2020年上半年的7207万元降至2021年上半年的320万元[135] 关联交易和担保 - 应付关联方四川发展国际控股有限公司债务期末余额为20,066.76万元[85] - 本期新增关联借款金额19,938.68万元，本期归还金额19,938.68万元[85] - 向关联方四川发展国际控股有限公司借款3,100万美元用于子公司Gardner经营需求[87] - 报告期末对子公司实际担保余额合计24,496.81万元[93] - 实际担保总额占公司净资产比例为27.89%[94] - 对炼石投资有限公司担保金额分别为1,000万美元和2,100万美元[94] - 对Gardner及其子公司担保金额为500万英镑[94] 股权和股东情况 - 公司股份总数保持不变为671,616,059股，有限售条件股份占比14.10%（94,727,326股），无限售条件股份占比85.90%（576,888,733股）[101] - 报告期末普通股股东总数40,996户，无表决权恢复的优先股股东[103] - 第一大股东张政持股126,303,102股占比18.81%，其中94,727,326股为限售股[103] - 四川发展引领资本管理有限公司持股69,368,005股占比10.33%，为第二大股东[103] - 四川富润企业重组投资有限责任公司持股55,968,005股占比8.33%，为第三大股东[103] - 浙江朱雀投资管理有限公司报告期增持4,213,700股，总持股达6,173,500股占比0.92%[103][104] - 股东姜鹏飞持股4,272,252股占比0.64%，报告期内增持838,100股[103] - 股东陈燕萍持股4,146,601股占比0.62%，报告期内增持1,759,401股[103] - 股东程川持股4,000,000股占比0.60%，报告期内增持1,300,000股[103] - 股东王重生持股3,632,810股占比0.54%，报告期内增持2,697,410股[103] 其他重大事项 - 委托理财未到期余额4,900万元[95] - 出售朗星无人机15%股权交易金额45,000万元人民币[97] - 公司合并财务报表范围包括炼石矿业公司、成都航宇公司等9家公司[150] - 公司及境内子公司以人民币为记账本位币，Gardner公司记账本位币为英镑[157]

收入和利润（同比环比） - 营业收入为11.31亿元，同比下降42.85%[17] - 归属于上市公司股东的净利润为-4.80亿元，同比改善69.03%[17] - 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为-4.37亿元，同比改善72.17%[17] - 基本每股收益为-0.7140元/股，同比改善69.03%[17] - 加权平均净资产收益率为-37.00%，同比改善30.36%[17] - 公司2020年实现营业收入113,148.42万元，归属于上市公司股东净利润为-47,955.44万元[45] - 公司营业收入同比下降42.85%至11.31亿元，2019年为19.80亿元[48] - 2020年公司净亏损479,554,374.85元[91] - 2019年公司净亏损1,548,449,345.11元[91] - 2018年公司净利润24,551,990.93元[91] - 第一季度营业收入为4.427亿元，第二季度为1.889亿元，第三季度为2.178亿元，第四季度为2.820亿元[22] - 归属于上市公司股东的净利润第一季度亏损2366万元，第二季度亏损9799万元，第三季度亏损5913万元，第四季度亏损2.800亿元[22] - 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润第一季度亏损2426万元，第二季度亏损9369万元，第三季度亏损5889万元，第四季度亏损2.415亿元[22] 成本和费用（同比环比） - 销售费用同比下降69.24%至1494万元，研发费用下降53.24%至707万元[59] - 研发人员数量减少28.82%至158人，研发投入占营业收入比例0.62%[60] - 航空制造业原材料成本占比下降8.54个百分点至38.47%[53] - 资产减值损失达-197,290,457.24元占利润总额39.11%[65] 各条业务线表现 - 航空制造业务收入同比下降41.38%至10.71亿元，占营业收入比重94.67%[48][50] - 有色金属矿产采选业务收入同比暴跌95.89%至338万元，占比从4.16%降至0.30%[48] - 商用航空部件收入同比下降42.26%至10.19亿元，占营业收入90.09%[48] - 钼精粉销售量同比下降94.74%至64吨，生产量降为0吨[51] - 炼石航空公司2020年主营业务收入为人民币1,074,571,313.23元[187] - 成都航宇超合金技术有限公司2020年营业收入为6171.02万元[81] - Gardner Aerospace Holdings Limited 2020年营业收入为15.53亿元，营业利润为-2.27亿元，净利润为-2.03亿元[79] - 陕西炼石矿业有限公司因环保条例实施已停止生产，营业收入为4239.26万元，净亏损707.10万元[79][80] - 成都航宇2020年实现营业利润111.26万元，净利润116.82万元[79] 各地区表现 - 国外市场收入同比下降42.79%至10.66亿元，占营业收入94.23%[48][50] - 子公司英国Gardner受新冠疫情影响营业收入同比下降42.79%[63] 管理层讨论和指引 - 公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本[5] - 公司2020年度不向股东分配利润，因合并及母公司净利润为亏损[88] - 2020年未进行现金分红、送股或资本公积金转增股本[91] - Gardner通过裁员、减少工作时间和转移至波兰、印度等低成本地区等措施降低成本[80] - 加德纳航空科技有限公司因疫情导致空客认证延迟，预计下半年进行认证[81] - 公司计划非公开发行股票不超过8800万股，募集资金不超过94900万元[127] - 公司终止2020年非公开发行A股股票事项并撤回申请文件[128] - 炼石矿业2020年停止生产，英国Gardner工厂正常运营[126] 现金流表现 - 经营活动产生的现金流量净额为9841.01万元，同比增长10.92%[17] - 经营活动产生的现金流量净额同比增长10.92%至98,410,074.05元[62] - 投资活动产生的现金流量净额同比下降45.51%至-329,054,257.01元[62] - 筹资活动产生的现金流量净额同比下降692.31%至269,983,261.03元[62] - 经营活动产生的现金流量净额第一季度为-2972万元，第二季度为1.051亿元，第三季度为-4854万元，第四季度为7161万元[22] 资产和负债结构变化 - 总资产为33.65亿元，同比下降7.47%[17] - 归属于上市公司股东的净资产为10.29亿元，同比下降32.59%[17] - 股权资产较年初增加31.25%[38] - 固定资产较年初增加12.55%[38] - 无形资产较年初增加78.28%[38] - 在建工程较年初减少45.93%[38] - 货币资金较年初增加82.86%[38] - 应收账款较年初减少58.09%[38] - 商誉较年初减少15.56%[38] - 递延所得税资产较年初增加29.05%[38] - 货币资金占总资产比例上升2.11个百分点至4.28%[68] - 应收账款占总资产比例下降6.07个百分点至5.02%[68] - 长期借款占总资产比例上升5.18个百分点至10.20%[68] - 公司资产权利受限总额达2,398,528,846.96元[70] - 货币资金从2019年78,837,512.25元增至2020年144,160,986.32元，增长82.9%[196] - 应收账款从2019年403,270,403.13元降至2020年169,026,202.66元，下降58.1%[196] - 存货从2019年298,657,494.29元降至2020年282,519,954.23元，下降5.4%[196] - 短期借款从2019年1,202,055,159.14元降至2020年895,304,205.12元，下降25.5%[197] - 应付账款从2019年260,413,754.67元降至2020年161,665,079.07元，下降37.9%[197] - 固定资产从2019年812,181,890.82元增至2020年914,127,610.11元，增长12.6%[196] - 在建工程从2019年233,098,165.81元降至2020年126,026,189.37元，下降45.9%[196] - 商誉从2019年1,327,489,747.53元降至2020年1,120,967,572.02元，下降15.6%[196] - 总资产从2019年3,636,116,696.24元降至2020年3,364,659,161.74元，下降7.5%[196] - 应交税费增加至70,291,108.58元，同比增长18.97%[198] - 其他应付款大幅增至541,395,975.49元，同比激增514.05%[198] - 应付利息增长至95,549,994.78元，同比增长159.35%[198] - 一年内到期非流动负债降至82,390,308.55元，同比下降46.50%[198] - 长期借款增至343,090,442.55元，同比增长88.01%[198] - 长期应付款增至96,516,813.39元，同比增长74.75%[198] - 未分配利润亏损扩大至-1,694,645,519.10元，同比恶化39.44%[200] - 归属于母公司所有者权益降至1,029,035,665.06元，同比下降32.58%[200] - 负债总额增至2,348,183,424.82元，同比增长10.72%[198] - 所有者权益总额降至1,016,475,736.92元，同比下降32.93%[200] 客户和供应商集中度 - 前五名客户销售额占比74.85%，其中空客(Airbus)占比59.61%[56] - Gardner对空客的销售额占其年度销售总额比重较大，存在客户依赖风险[84] 非经常性损益 - 2020年非经常性损益合计为-4242万元，2019年为2236万元，2018年为2.351亿元[24] - 2020年计入当期损益的政府补助为1321万元，2019年为1093万元，2018年为511万元[24] - 2020年企业重组费用为-7032万元[24] - 非流动资产处置损益2020年为357万元，2019年为-378万元，2018年为2.530亿元[24] 风险因素 - 公司商誉金额为24.34亿元，已累计计提13.20亿元商誉减值准备[84] - Gardner产品结算货币涵盖英镑、美元、欧元等多币种，存在汇率风险[84] - 公司商誉账面原值为24.408亿元人民币，计提商誉减值准备13.198亿元人民币[185] - Gardner存货跌价准备计提标准为6-12个月未销售计提50%，超过12个月计提100%[33] 投资和融资活动 - 报告期投资额同比增长237.32%至27,964,102.19元[71] - 报告期内公司使用自有资金进行委托理财发生额8220万元[123] - 公司委托理财未到期余额0万元，逾期未收回金额0万元[123] 子公司和关联方情况 - 境外子公司Gardner资产规模为1,553,349,262.82元，占公司净资产比重44.05%[39] - 公司子公司炼石矿业已停止生产[28] - 公司与关联方共同投资设立炼石航云科技发展有限责任公司，注册资本5000万元，公司认缴出资1250万元，持股25%[114] 担保情况 - 报告期内公司对子公司担保实际发生额合计24672.34万元[119] - 报告期末公司对子公司实际担保余额合计24672.34万元，占公司净资产比例23.98%[120] - 对炼石投资有限公司担保金额分别为1000万美元和2100万美元[120] - 对Gardner及其子公司担保金额为500万英镑[120] 股东和股权结构 - 有限售条件股份减少11,175,000股，比例从15.77%降至14.10%[132] - 无限售条件股份增加11,175,000股，比例从84.23%升至85.90%[132] - 股份总数保持不变，仍为671,616,059股[132] - 第一大股东张政持股126,303,102股，占比18.81%，其中有限售股份94,727,326股[135] - 四川发展引领资本管理有限公司持股69,368,005股，占比10.33%，均为无限售条件股份[135] - 四川富润企业重组投资有限责任公司持股55,968,005股，占比8.33%，均为无限售条件股份[135] - 申万菱信资管计划持股12,117,726股，占比1.80%，均为无限售条件股份[135] - 咸阳市能源开发投资有限公司持股9,024,744股，占比1.34%，均为无限售条件股份[135] - 上海铂祥FOF私募基金持股4,240,000股，占比0.63%，报告期内减持1,754,140股[135] - 卢伟刚持股3,636,900股，占比0.54%，报告期内减持1,251,500股[135] - 上海铂祥投资管理中心（有限合伙）－铂祥 FOF 私募证券投资基金减持1,754,140股，期末持股4,240,000股[137] - 上海铂祥投资管理中心（有限合伙）－铂金 1 号私募基金减持3,486,000股，期末持股0股[137] - 李睿智增持291,000股，期末持股711,000股[137] - 控股股东张政持股126,303,102股，占比18.81%，质押股数125,499,999股[138] - 四川发展引领资本管理有限公司为持股10%以上法人股东，注册资本40,000万元人民币[141] - 董事、监事及高级管理人员期末合计持股126,303,102股，报告期内无变动[149] - 董事长张政持股126,303,102股，占公司总股本18.81%[138][149] - 公司控股股东及实际控制人报告期内未发生变更[139][141] 公司治理和内部控制 - 实际控制人及股东承诺避免同业竞争[92] - 承诺规范关联交易确保市场定价原则[92] - 承诺维护上市公司人员独立性[93] - 承诺保证公司资产独立完整[93] - 承诺保持财务独立及独立银行账户[93] - 承诺确保业务独立拥有自主经营能力[93] - 公司承诺避免与咸阳偏转及其子公司发生同业竞争[94] - 公司承诺严格控制关联交易事项并减少持续性关联交易[94] - 公司承诺杜绝非法占用咸阳偏转资金和资产的行为[94] - 公司承诺不要求咸阳偏转及其子公司提供任何形式的担保[94] - 公司承诺不干预咸阳偏转的重大决策事项[94] - 公司承诺保证上市公司的资产独立和完整[95] - 公司承诺保证上市公司的财务独立和核算体系独立[95] - 公司承诺保证上市公司的机构独立和法人治理结构健全[95] - 公司承诺保证上市公司的业务独立和自主经营能力[95] - 公司承诺在拥有控制权或作为持股5%以上股东期间内持续有效履行承诺[95] - 公司承诺尽量减少关联交易并确保按市场化原则和公允价格进行公平操作[96] - 公司承诺不越权干预经营管理活动且不侵占公司利益[96] - 公司承诺资产不用于与履行职责无关的投资消费活动[96] - 公司承诺股权激励行权条件将与填补回报措施执行情况挂钩[96] - 公司承诺若违反填补回报承诺将依法承担补偿责任[96] - 公司确认不存在因重大资产重组相关内幕交易被立案调查的情形[96] - 公司保证所提供重大资产重组资料真实准确完整且不存在虚假记载[96] - 公司确认最近36个月内未受到中国证监会行政处罚[96] - 公司声明不存在不得参与重大资产重组的法定禁止情形[96] - 公司承诺为重大资产重组所出具的说明及确认均真实准确完整[96] - 公司确认最近三十六个月内未受到中国证监会行政处罚或刑事处罚[97] - 公司确认本次重大资产购买不构成关联交易[97] - 公司承诺本次重大资产购买不会产生新的同业竞争[97] - 公司全体董监高承诺所提供材料真实准确完整[97] - 公司全体董监高确认不存在重大违法行为[97] - 公司确认交易各方不存在持股5%以上股东的关联关系[97] - 公司承诺重大资产购买不涉及股份发行[97] - 公司全体董监高承诺暂停转让股份若涉信息违规[97] - 公司确认交易前与交易对方不存在任何交易[97] - 公司全体董监高确认最近十二个月未受交易所公开谴责[97] - 全体董监高承诺不存在重大资产重组禁止情形[99] - Gardner公司及其股东承诺履行交易相关保密义务[98][99] - 张政承诺协助办理置出资产过户手续截止2012年3月15日[99] - 纳入内部控制评价范围的单位资产总额占公司合并财务报表资产总额的比例为100%[175] - 纳入内部控制评价范围的单位营业收入占公司合并财务报表营业收入的比例为100%[175] - 财务报告重大缺陷数量为0个，非财务报告重大缺陷数量为0个[175] - 财务报告重要缺陷数量为0个，非财务报告重要缺陷数量为0个[175] - 内部控制审计报告意见类型为标准无保留意见[176] - 会计师事务所出具的内部控制审计报告与董事会的自我评价报告意见一致[176] - 公司高级管理人员的薪酬分配和考核以公司经济效益为出发点，根据年度经营计划和工作目标进行综合考核[174] 审计和会计政策 - 公司2020年度审计费用为350万元人民币[104] - 公司执行新收入会计准则自2020年1月1日起[101] - 公司报告期无重大会计差错更正需追溯重述[102] - 公司报告期无合并报表范围变化[103] - 审计意见类型为标准的无保留意见，审计报告签署日期为2021年4月26日[180] - 公司聘请信永中和会计师事务所连续服务年限为2年[104] 员工情况 - 母公司在职员工数量为8人[158] - 主要子公司在职员工数量为1,706人[158] - 在职员工总数合计为1,714人[158] - 当期领取薪酬员工总人数为2,447人[158] - 生产人员数量为1,194人[158] - 技术人员数量为180人[158] - 行政人员数量为256人[159] - 硕士学历员工数量为189人[159] - 大专以下学历员工数量为1,019人[159] - 公司薪酬结构包括岗位工资、企龄工资、出差补助、绩效考核奖金和年终超额奖金[160] - 年终超额奖金总额按超额利润的一定比例确定[160] - 董事、监事、高级管理人员年度报酬总额为460.2万元[157] 股东大会和董事会运作 - 公司2020年第一次临时股东大会投资者参与比例为30.64%[168] - 公司2019年度股东大会投资者参与比例为19.78%[168] - 公司2020年第二次临时股东大会投资者参与比例为19