重整投资人确定 - 公司已确定5家重整投资人 包括国有企业存量资产优化升级(北京)股权投资基金(有限合伙) 贵州航发黔晟投资广发乾和联合体 广西金控资产管理有限公司 深圳资产管理有限公司 华谊资产—金洋重整联合体 [1] - 各中选重整投资人或其指定主体已与公司 临时管理人签署了《预重整投资协议》 [1] 认购价格安排 - 承诺24个月锁定期的认购价格为5.65元/股 [1] - 承诺12个月锁定期的认购价格为6.73元/股 [1]

重整投资人相关 - 2025年7月19日，58家意向投资人通过资格审查并缴纳保证金[4] - 2025年9月2日确定6家中选重整投资人[6] - 承诺24个月锁定期认购价5.65元/股，12个月锁定期6.73元/股[6] 各企业出资与财务数据 - 国有企业存量资产优化升级（北京）股权投资基金出资4000000万元，2024年末净资产1000.92万元，净利润0.92万元[7][13] - 贵州国发航空发动机产业发展股权投资合伙企业出资200000万元，截至2025年8月19日累计投资约5.55亿元[14][17] - 贵州航发2024年净资产87018.64万元，净利润 - 216.41万元[18] - 广西金控资管2024年净资产623784.88万元，净利润12830.89万元[34] - 长城资产2024年末净资产211.09亿元，2024年度营业总收入222.97亿元[55] 投资协议相关 - 2025年9月10日签署《预重整投资协议》，多家企业参与炼石航空重整投资[58] - 国有企业存量资产优化升级（北京）股权投资基金拟2.825亿元取得5000万股转增A股[60] - 履约保证金为重整投资款总额20%，已支付2000万元保证金自动转为履约保证金[70] - 重整投资人受让转增股票价格为5.65元/股、6.73元/股，价格均价6.19元/股，是市场参考价80.29%[79][80] 其他 - 2025年9月5日，成都中院延长公司预重整期限至2025年10月6日[5] - 若法院裁定受理重整申请，公司股票交易将被实施退市风险警示[83] - 若重整失败公司被宣告破产，公司股票将面临被终止上市风险[83]

预重整基本情况 - 公司于2025年1月3日及1月21日分别召开董事会及股东大会 审议通过向法院申请重整及预重整的议案 [2] - 2025年5月9日向四川省成都市中级人民法院提交重整申请资料 立案案号为（2025）川01破申19号 [2] - 法院于2025年6月6日决定启动预重整 并指定北京金杜（成都）律师事务所担任临时管理人 [3] 预重整工作进展 - 2025年6月12日发布债权登记公告 启动债权人登记程序 [3] - 2025年6月21日公开招募重整投资人 共有58家意向投资人通过资格审查并足额缴纳保证金 [3] - 2025年9月4日披露重整投资人遴选进展 已确定中选重整投资人 [4] 预重整期限调整 - 2025年9月5日收到法院通知 预重整期限延长1个月至2025年10月6日 [5] 公司治理与信息披露 - 公司通过《中国证券报》《证券时报》《上海证券报》《证券日报》及巨潮资讯网履行信息披露义务 [2][3][4][5] - 公告编号为2025-041 由炼石航空科技股份有限公司董事会发布 [1][7]

预重整申请及进展 - 公司于2025年1月3日及1月21日分别召开董事会和股东大会 审议通过向法院申请重整及预重整的议案 [1] - 公司于2025年5月10日向成都市中级人民法院提交重整及预重整申请 立案案号为(2025)川01破申19号 [1] 预重整实施安排 - 2025年6月7日北京金杜（成都）律师事务所被指定为预重整期间临时管理人 [2] - 临时管理人先后发布债权登记公告 重整投资人招募公告 并披露共有58家意向投资人通过资格审查且足额缴纳保证金 [2] - 预重整期限经法院决定延长1个月至2025年10月6日 [2] 程序状态说明 - 法院同意预重整不代表正式受理重整申请 公司尚未收到受理重整的法律文书 [3] - 若法院受理重整申请 公司股票交易将被实施退市风险警示 [3] - 若重整失败被宣告破产 公司股票将面临终止上市风险 [3]

重整进程 - 2025年1、2月分别通过重整及预重整议案[3] - 5月提交申请资料，6月启动预重整[3][4] - 7月58家意向投资人通过审查，9月确定中选投资人[5][6] - 9月中院延长预重整期限至10月6日[7] 风险提示 - 重整申请受理及程序存在不确定性[8] - 受理后未顺利实施或执行完毕有退市风险[8]

公司设备能力现状 - 成都加德纳目前不具备飞机大型结构性零部件制造能力 [1] - 公司未拥有相关替代设备 [1] 未来设备规划 - 未来将根据市场情况考虑购建替代设备 [1]

公司重整进展 - 公司确定由6家机构组成的中选重整投资人名单 包括国有企业存量资产优化升级北京股权投资基金 贵州航发黔晟投资广发乾和联合体 广西金控资产管理 深圳资产管理 华谊资产—金洋重整联合体以及中国长城资产管理 [2] - 重整投资人认购价格设定为24个月锁定期5.65元/股 12个月锁定期6.73元/股 较当前股价8.82元/股分别折价35.94%和23.70% [2] - 重整投资人招募共吸引58家意向投资人报名 包含地方资产管理公司 央企及贵州江西等地国资背景机构 [1][2] 投资人背景分析 - 主要重整投资人具有强国资背景：国有企业存量资产优化升级基金股东包含中国国新资产管理 中国长城资产管理 中国信达资产管理 中国东方资产管理等央企 [3] - 贵州航发黔晟联合体涉及航空产业资源：贵州国发航空发动机产业发展基金股东包括中国航发资产管理公司和贵州省新型工业化发展基金 贵州黔晟投资由贵州省国资委控股 [3] - 部分投资人具地方金融资源：深圳华谊资产管理股东包含江西省金融资产管理股份和南昌金融投资集团 深圳资产管理股东包括深圳市投资控股和万科A [3] 公司业务与重整价值 - 公司主营航空精密零部件 结构件及单晶涡轮叶片制造 业务具备高科技高门槛特征 属于国家重点发展产业 [4] - 公司虽自2019年持续亏损 但2022年起营业收入实现同比增长 控股股东为四川发展航空产业投资集团 [4] - 公司存在24.68亿元商誉 已累计计提19.11亿元减值准备 但公司认为自身具备良好产业基础和重整价值 符合主动申请重整条件 [5] 重整后续安排 - 预重整投资人确定后下一步将签订重整投资协议 最终控股股东变更与否需由管理人与中选投资人进一步谈判 [5] - 意向投资人遴选标准优先考虑具备航空主营业务协同经验或能提供产业资源支持的机构 [5]

预重整基本情况 - 公司于2025年1月3日及1月21日分别召开董事会和股东大会 审议通过向法院申请重整及预重整的议案 [1] - 公司已向成都市中级人民法院提交重整及预重整申请资料 立案案号为（2025）川01破申19号 [1] 预重整进展 - 北京金杜（成都）律师事务所被指定为预重整期间临时管理人 [2] - 临时管理人已发布债权登记公告并公开招募重整投资人 [2] - 共有58家意向投资人通过资格审查并足额缴纳报名保证金 [2] - 预重整期间招募的效力将延续至正式重整程序 无特殊情况不再另行招募 [2] 重整投资人确定 - 经2025年9月2日遴选评审 确定7家机构为中选重整投资人 [2] - 中选机构包括国有企业存量资产优化升级基金 贵州航发黔晟广发乾和联合体 广西金控资产 深圳资产 华谊资产-金洋重整联合体 中国长城资产 [2] - 24个月锁定期认购价格为5.65元/股 12个月锁定期认购价格为6.73元/股 [2] - 临时管理人将组织签订重整投资协议 [2]

重整进程 - 2025年1 - 6月完成申请、法院决定预重整等系列流程[2][3] - 2025年7月19日58家意向投资人通过资格审查[4] - 2025年9月2日重整投资人遴选评审结束[6] 投资人情况 - 确定6家中选重整投资人，不同锁定期认购价不同[6] - 公司未与投资人签协议，投资人有退出可能[7] 不确定性 - 重整申请受理及进入重整程序存不确定性[7]

板块整体表现 - 航空装备板块9月1日较上一交易日下跌0.31% [1] - 当日上证指数上涨0.46%至3875.53点 深证成指上涨1.05%至12828.95点 [1] 个股涨跌情况 - 涨幅前三个股：ST炼石上涨3.27%至9.16元 西部超导上涨3.24%至64.38元 海特高新上涨2.95%至12.91元 [1] - 跌幅前三个股：纵横股份下跌3.52%至58.85元 利君股份下跌3.13%至14.53元 菲利华下跌3.00%至92.55元 [2] - 成交额前三个股：中航沈飞成交39.91亿元 菲利华成交37.05亿元 光启技术成交28.79亿元 [1][2] 资金流向 - 板块主力资金净流出15.06亿元 游资资金净流入8.07亿元 散户资金净流入6.99亿元 [2] - 主力净流入前三个股：海特高新净流入4176.96万元（占比5.14%）洪都航空净流入1447.04万元（占比1.83%）中直股份净流入1414.84万元（占比7.34%） [3] - 游资净流入突出个股：中直股份净流入4851.03万元（占比7.34%）广联航空净流入1021.03万元（占比4.40%）海特高新净流入3019.39万元（占比3.72%） [3]