文章核心观点 公司针对近期股票市场非理性波动，基于对未来发展信心和公司价值认可，拟采取措施维护股价稳定、树立良好市场形象 [1] 多措并举降成本，努力提升经营业绩 - 围绕“八大效率”促进成本改善，坚持极致低库存，通过创新提升价值创造等能力 [1] - 推进棒一双高棒改造，坚持高等级精品路线提升建材盈利能力 [1] - 围绕合金模具钢等拓展渠道，提升品种钢接单能力及拓宽非计划板客户数量渠道提升板材盈利能力 [1] 公司股东承诺不减持公司股票 - 控股股东及持有公司股票的高级管理人员承诺自2025年4月10日起半年内不减持公司股份 [2] 坚定落实股东回报规划 - 2021 - 2023年度累计现金分红5.57亿元，占同期归属于上市公司股东平均净利润的243%，未来将继续执行分红政策落实回报规划 [3] 强化投资者关系管理工作 - 董事会强化信息披露，加强投资者关系管理，通过多种途径与投资者沟通 [4]

业绩提升 - 拟多措并举降成本，提升“八大效率”、坚持低库存、优化产品结构[1] - 推进棒一双高棒改造投产，提升建材盈利能力[1] - 围绕合金模具钢拓展渠道，提升板材盈利能力[2] 股东相关 - 控股股东及高管承诺2025年4月10日起半年内不减持[2] - 2021 - 2023年累计现金分红5.57亿，占比243%[2] 公司管理 - 严格执行分红政策，落实股东回报规划[2] - 董事会强化信息披露，加强投资者关系管理[2] 创新策略 - 通过创新提升价值创造、节约和提升能力[1]

人事变动 - 公司2025年4月3日发布高级副总裁辞职公告更正，原书面辞呈日期2024年4月2日更正为2025年4月2日[1]

人事变动 - 2024年4月2日公司董事会收到高级副总裁邵林峰书面辞呈[1] - 邵林峰因上级调用辞职，辞呈自送达生效[1] - 辞职后不在公司及子公司任职，未持股且无未履行承诺[1]

股价定义 - 短期连续或大幅下跌指20个交易日内收盘跌幅累计达20%或低于近一年最高收盘价50%[2] - 长期破净指股票连续12个月收盘价均低于最近会计年度经审计每股净资产[2] 市值管理 - 董事会领导市值管理，制定投资价值长期目标[3] - 董事会秘书室是日常管理部门，协助具体工作[4] - 可通过并购重组、股权激励等反映投资价值[4][5][6] 应对措施 - 短期股价异常分析原因、沟通投资者、必要时回购[6][7] - 长期破净制定并披露估值提升计划，每年评估效果[9] 合规要求 - 不得操控信息披露、内幕交易等[8] - 遵循合规、科学、系统、常态化原则[2] 制度说明 - 未尽事宜依法律法规和章程执行[11] - 与规定不一致按法律法规执行[11] - 董事会负责解释，审议通过生效实施[11]

业务计划 - 货币类衍生品交易业务总金额不超11亿美元，商品类不超110万吨[1] - 货币类金融衍生品交易计划为11亿美元，远期购汇6亿美元，货币掉期5亿美元[5] - 商品类金融衍生品交易计划为110万吨，螺纹钢40万吨，铁矿石60万吨，焦煤10万吨[5] 市场预测 - 2025年房地产新开工面积同比降7%-10%，基建累积投资增速3.5-4%，制造业累积投资增速9-9.5%[2] - 2025年钢价均价同比下移约6%，钢材价格上下波动200-300元/吨[2] - 2025年铁矿石价格中枢下移至100美元/吨，波动范围85-115美金/吨[3] 业务变化 - 2025年螺纹钢套期保值业务较上年增加27.4万吨，铁矿石和焦煤为新增业务[5] 审批情况 - 2025年3月28日相关会议审议通过投资计划议案，尚需提交2024年年度股东大会审批[1][10] 风险提示 - 金融衍生品投资存在市场、内控、信用、资金及法律风险[1][10] 业务规范 - 金融衍生品业务资金来源为自有资金，不涉及募集资金[9] - 公司开展金融衍生品交易以正常生产经营为基础，规避价格和汇率波动风险[13] - 公司已建立《金融衍生品业务管理办法》等制度规范交易行为[13] - 公司选择结构简单、流动性强、风险可控的金融衍生工具开展套期保值业务[13] - 公司仅与合法资质金融机构开展商品类期货对冲、外汇衍生品交易业务[14] - 公司严格按深交所规定及时完成信息披露工作[14] - 公司内部审计部门定期对衍生品投资进行合规性审计[15] - 公司使用部分自有资金开展金融衍生品交易，提高应对外汇波动风险能力[15] - 公司对符合条件的套期保值业务运用套期保值会计方法处理[15] 决议情况 - 监事会同意公司2025年金融衍生品投资计划[15] 备查文件 - 公告包含公司第九届董事会2025年第二次临时会议决议等备查文件[17]

业绩相关数据 - 截至2024年11月29日，焦煤期货主力合约收盘均价1557元/吨，较2023年均价降133元/吨，降幅7.9%[5] 未来展望 - 2025年房地产新开工面积同比降7% - 10%，基建累积投资增速3.5 - 4%，制造业累积投资增速9 - 9.5%[2][3] - 2025年钢价均价同比下移约6%，钢材价格上下200 - 300元/吨波动[3] - 2025年铁矿石价格中枢下移至100美元/吨，波动范围85 - 115美金/吨[4] 新策略 - 2025年公司拟以非募集流动资金开展总额等值不超11亿美元货币类金融衍生交易及总额不超110万吨商品类期货套期保值业务[5] - 2024 - 2025年货币类金融衍生品计划额均为110000万美元[7] - 2024年商品类金融衍生品计划额为12.6万吨，2025年为110万吨[7] - 2025年螺纹钢期货计划额从2024年的12.6万吨增至40万吨，铁矿石期货从0增至60万吨，焦煤期货从0增至10万吨[7] 风险与管控 - 公司开展金融衍生品业务存在市场、内控、信用、资金和法律风险[9] - 公司开展金融衍生品交易以正常生产经营为基础，目的是规避价格和汇率波动风险[11] - 公司依据经营规模和存货数量制定衍生品交易策略[11] - 公司建立制度规范交易行为，选简单、流动强、风险可控工具开展套期保值业务[11] - 公司仅与合法资质金融机构开展业务，审慎审查合约条款，执行风险管理制度[11] - 公司按规定及时完成信息披露工作，内部审计部门定期对衍生品投资进行合规性审计[12]

其他新策略 - 2025年3月28日公司董事会通过对外捐赠议案[1] - 公司将用自有资金向韶关慈善总会捐100万元[1] - 捐赠用于韶关市南雄市水口镇及周边农村乡村振兴项目[1] - 捐赠不影响公司生产经营及财务状况[2] - 捐赠不涉及关联交易，不损害公司及股东利益[2]

未来投资计划 - 2025年基建技改项目22项，投资59013万元[1] - 2025年节能环保类项目投资33306万元[1] - 2025年装备措施类项目投资3200万元[2] - 2025年降本增效类项目投资9859万元[3] - 2025年信息化类项目投资1190万元[3] 项目进度安排 - 煤气高效发电三期等续建项目2025年投用[2] - 烧结发电能力提升等新开工项目2025 - 2026年投用[2] - 炼铁厂新建块矿筛分系统等续建装备项目2025年完成[2] - 炼钢厂精炼炉电极调节声呐辅助升级改造等新开工装备项目2025 - 2026年完成[3] - 龙头寨码头建设等续建降本增效项目2025年投用[3]

会议安排 - 公司监事会于2025年3月26日发出会议通知及相关材料[1] - 2025年3月28日以通讯方式召开监事会会议[1] 会议情况 - 本次监事会会议应出席监事3人，实际出席3人[1] - 会议以3票同意，0票反对，0票弃权审议通过《2025年金融衍生品投资计划的议案》[2] 公告披露 - 《2025年金融衍生品投资计划的公告》于2025年3月29日在巨潮资讯网披露[3]