债券受托管理人 （住所：北京市朝阳区安立路 66 号 4 号楼） 二〇二三年八月 1 重要声明 本报告依据《公司债券发行与交易管理办法》、《公司债券受托管理人执业行 为准则》、《京东方科技集团股份有限公司2019年公开发行可续期公司债券之受托 管理协议》等相关规定、公开信息披露文件、第三方中介机构出具的专业意见、 京东方科技集团股份有限公司（以下简称"京东方"、"发行人"或"公司"）出 具的说明文件以及提供的相关资料等，由本次债券受托管理人中信建投证券股份 有限公司（以下简称"中信建投"或"受托管理人"）编制。中信建投编制本报 告的内容及信息均来源于发行人提供的资料或说明。 京东方科技集团股份有限公司 （住所：北京市朝阳区酒仙桥路 10 号） 可续期公司债券临时受托管理事务报告 本报告不构成对投资者进行或不进行某项行为的推荐意见，投资者应对相关 事宜做出独立判断，而不应将本报告中的任何内容据以作为中信建投所作的承诺 或声明。未经中信建投书面许可，不得将本报告用作其他任何用途。 2 第一节 发行人债券基本情况 一、公司债券发行的核准情况 发行人于2019年8月23日召开的第九届董事会第三次会议审议通过了《关于 ...

北京市竞天公诚律师事务所 关于京东方科技集团股份有限公司 2023 年第一次临时股东大会的法律意见书 致：京东方科技集团股份有限公司 北京市竞天公诚律师事务所（以下称"本所"）接受京东方科技集团股份有 限公司（以下称"公司"）的委托，指派本所律师列席了公司于 2023 年 8 月 14 日在京东方科技集团股份有限公司会议室（北京市北京经济技术开发区西环中路 12 号）召开的公司 2023 年第一次临时股东大会（以下称"本次股东大会"）， 并依据《中华人民共和国公司法》《中华人民共和国证券法》等中国现行法律、 法规和其他规范性文件（以下称"中国法律法规"）及《京东方科技集团股份有 限公司章程》（以下称"《公司章程》"）的规定，就本次股东大会的召集和召 开方式、出席会议人员资格、召集人资格、会议表决程序和表决结果等事宜（以 下称"程序事宜"）出具本法律意见书。 中国北京市朝阳区建国路 77 号华贸中心 3 号写字楼 34 层 邮政编码 100025 电话: (86-10) 5809-1000 传真: (86-10) 5809-1100 本次股东大会共审议 2 项议案，包括《关于选举公司第十届董事会非独立董 事的议 ...

| 证券代码：000725 | 证券简称：京东方 | A | 公告编号：2023-041 | | --- | --- | --- | --- | | 证券代码：200725 | 证券简称：京东方 | B | 公告编号：2023-041 | 1、时间： （1）现场会议开始时间：2023 年 8 月 14 日 14:00 京东方科技集团股份有限公司 2023 年第一次临时股东大会决议公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整， 没有虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。 特别提示： 1、本次股东大会未出现否决议案的情形。 2、本次股东大会未涉及变更前次股东大会决议。 一、会议召开和出席情况 （2）网络投票时间： 通过深圳证券交易所交易系统进行网络投票的具体时间为：2023 年 8 月 14 日的交易时间，即 9:15-9:25，9:30-11:30 和 13:00-15:00。 通过深圳证券交易所互联网投票系统投票的具体时间为：2023 年 8 月 14 日 9:15 至 15:00 中的任意时间。 2、地点：京东方科技集团股份有限公司会议室（北京市北京经济技 术开发区西环中路 12 号） 3、方式 ...

| 证券代码：000725 | 证券简称：京东方 | A | 公告编号：2023-042 | | --- | --- | --- | --- | | 证券代码：200725 | 证券简称：京东方 | B | 公告编号：2023-042 | 京东方科技集团股份有限公司 关于注销公司回购专用证券账户库存股减少注册资本 暨通知债权人的公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、 完整，没有虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。 京东方科技集团股份有限公司（以下简称"公司"）于 2023 年 7 月 24 日召开第十届董事会第十七次会议，并于 2023 年 8 月 14 日召 开了 2023 年第一次临时股东大会，审议通过了《关于注销公司回购专 用证券账户部分库存股的议案》。具体内容详见公司 2023 年 7 月 25 日刊登于巨潮资讯网的《关于注销公司回购专用证券账户部分库存股 的公告》（公告编号：2023-038）。 根据《上市公司股份回购规则》、《深圳证券交易所上市公司自 律监管指引第 9 号——回购股份》，上市公司因实施股权激励计划回 购股份的，应当在披露回购结果暨股份变动公告后三年内转让或者注 销。 ...

行业稼动率与库存情况 - 2023年一季度LCD行业平均稼动率约74%，二季度维持在80%左右 [1] - 2023年上半年面板厂大尺寸LCD库存整体低于正常水位，TV、IT品牌厂商库存保持在标准水位附近 [1] 公司上半年经营情况 - 2023年上半年公司业绩改善，第一、二季度扣非后盈利状况逐季改善，二季度收入环比增长且扣非后净利润实现盈利 [2] - 上半年柔性AMOLED出货量首次突破5千万级，同比增长近80%，年度出货目标1.2亿片稳步达成 [2] 产品价格及市场需求恢复情况 - 2023年全年预计TV产品大尺寸化趋势恢复，推动面板需求面积增长，长期来看行业结构升级将拉动面板需求增长 [2] - TV类产品三季度价格有望延续上涨，IT类产品价格逐步企稳，MNT类部分尺寸产品6月起涨幅扩大，NB类产品价格稳定，三季度有望上涨 [2][3] 柔性AMOLED业务盈利情况 - 2023年上半年公司柔性AMOLED业务盈利能力有所改善但仍承压，未来将提升高端产品出货比例，推动新细分领域增长 [3] 车载显示业务发展情况 - 公司在车载显示领域深耕多年，已推出多种高端显示技术产品并应用于智能网联汽车终端品牌 [3] - 2022年京东方车载显示出货量全球第一，成都车载显示基地2022年投产，达产后年产约1500万片，覆盖5 - 35英寸液晶车载显示模组 [3]

行业竞争格局 - 2022年二季度到2023年一季度，LCD领域波动大，受行业自身规律和外部不确定性因素影响，如2021年需求提前透支、全球形势不稳定 [1] - 随着不确定性因素被消化，行业供需关系将逐步恢复，2023年面板行业处于修复过程，大尺寸LCD产品价格自一季度以来持续上涨 [2] - 行业供给端产能调整，市场份额向头部企业集中，行业集中度大幅提升，未来LCD行业将进入成熟期 [2] 市场需求及产品价格 - 2023年一季度以来，市场供需趋向平缓，终端库存健康，LCD TV面板价格上涨，国内品牌厂商采购动力回升，行业平均稼动率谨慎提升 [2] - 2023年全年预计TV产品大尺寸化趋势恢复，推动面板需求面积增长，长期来看，产品大尺寸化、新技术渗透率提升、应用场景拓展将拉动面板需求 [2] - 2023年3月以来，主流尺寸TV面板价格持续上涨，三季度维持涨势；MNT类产品6月起部分尺寸价格涨幅扩大；NB类产品价格7月有望上涨 [2] 柔性AMOLED业务 - 2022年出货量近8000万片，同比增长超三成，高端产品占比提升，但受终端消费疲软和低价竞争影响，业务短期业绩承压 [3] - 2023年一季度出货量接近3000万片，全年出货量目标超1.2亿片，未来将提升高端产品出货比例，推动新技术、新细分领域增长 [3] MLED业务 - MLED具有高亮度、高色域、高动态对比度优势，市场规模将快速发展，是公司布局下一代显示的重要平台 [3] - 业务定位是打造主动式驱动、COG为核心，COB/SMD协同发展的Mini/Micro LED生态群，产品覆盖背光和直显领域多个应用场景 [3][4] - 核心优势包括超高精度半导体工艺、高速巨量转印技术、独特AM主动式驱动技术，能赋能多种显示产品 [4] - 2022年拟控股华灿光电，未来将基于4大核心技术优势构建整体发展格局 [4] 供应链优势 - 注重产业链安全建设和协同发展，推动供应链本地化，扶持产业链共同发展，在成本管控上有优势 [4] - 通过搭建联合实验平台等措施开发领先技术，替代部分关键部品，降低供应风险，助力上游伙伴成长 [4] 折旧和资本开支计划 - 2023年第一季度折旧金额约80亿元，LCD产线折旧到期将提升产品成本竞争力 [5] - 未来资本支出围绕战略规划，聚焦提升AMOLED竞争力、加快事业转型升级、提升智造服务和IoT解决方案等，方向包括新项目、已建项目尾款和现有产线维护 [5]

行业竞争格局 - 2022年二季度到2023年一季度，LCD领域波动大，受行业自身规律和外部不确定性因素影响 [1] - 2021年需求释放透支消费致需求波动，全球形势不稳定使消费者消费意愿不足 [1] - 随着不确定性因素消化，行业供需关系将恢复，行业将健康成长 [1] - 行业供给端存量产能退出、新增产能有限且释放平缓，市场份额向头部企业集中，行业集中度提升 [2] 市场需求及产品价格 - 2023年一季度以来，市场供需趋向平缓，终端库存健康，LCD TV面板价格上涨 [2] - 国内品牌厂商采购动力回升，行业平均稼动率谨慎提升 [2] - 2023年全年预计TV产品大尺寸化趋势恢复，推动面板需求面积增长 [2] - 长期来看，产品大尺寸化、新技术渗透率提升、应用场景拓展将拉动面板需求增长 [2] - 2023年3月以来，主流尺寸TV面板价格持续上涨，三季度维持涨势；MNT类产品6月起部分尺寸涨幅扩大；NB类产品价格稳定，7月有望上涨 [2] 柔性AMOLED业务进展 - 2022年公司柔性AMOLED出货量近8000万片，同比增长超三成，高端产品占比提升 [3] - 受终端消费疲软和低价竞争影响，行业出货增长率不及预期，入门级产品价格下降，公司业务短期业绩承压 [3] - 2023年一季度出货量接近3000万片，全年出货量目标超1.2亿片 [3] - 未来将提升高端产品出货比例，推动新技术、新细分领域加速增长 [3] 折旧和资本开支计划 - 2023年第一季度公司折旧金额约80亿元 [3] - 近年来多条LCD产线折旧到期，产品成本竞争力将提升 [3] - 未来资本支出围绕战略规划，聚焦提升AMOLED竞争力、智造服务和IoT解决方案等 [3] - 具体支出方向包括新项目、已建项目尾款和现有产线维护 [3]

行业竞争格局 - 2022年二季度到2023年一季度，LCD领域波动幅度大，受行业自身规律和外部不确定性因素影响，如2021年需求提前透支、全球形势不稳定致消费意愿不足 [1] - 随着不确定性因素被消化，行业供需关系将逐步恢复，2023年面板行业处于修复过程，大尺寸LCD产品价格自一季度以来持续上涨 [1][2] - 行业供给端产能调整，市场份额向头部企业集中，行业集中度大幅提升，未来LCD行业将进入成熟期，公司作为头部企业将受益 [2] 行业稼动率 - 2023年一季度，LCD行业平均稼动率约74%，二季度整体稼动率维持在80%左右，面板厂谨慎提升稼动率践行“按需生产、动态控产、健康发展” [2] 市场需求及产品价格 - 2023年一季度以来，市场供需趋向平缓，终端库存健康，LCD TV面板价格上涨，国内品牌厂商采购动力回升，行业平均稼动率谨慎提升 [2] - 2023年全年预计TV产品大尺寸化趋势恢复，推动面板需求面积增长，长期来看产品大尺寸化、新技术渗透率提升等将拉动面板需求增长 [2][3] - 2023年3月以来，主流尺寸LCD TV类面板价格持续全线上涨，三季度维持上涨趋势；IT类产品价格逐步企稳回升，MNT类部分尺寸产品6月起涨幅扩大，NB类产品价格7月有望上涨 [3] 柔性AMOLED业务 - 2022年公司柔性AMOLED出货量近8000万片，同比增长超三成，高端产品占比提升，但受终端消费疲软和低价竞争影响，业务短期业绩承压 [3] - 2023年一季度出货量接近3000万片，全年出货量目标超1.2亿片，未来将提升高端产品出货比例，推动新技术、新细分领域增长 [3] 折旧和资本开支计划 - 2023年第一季度公司折旧金额约80亿元，多条LCD产线折旧到期，产品成本竞争力将提升 [3] - 未来资本支出围绕战略规划，聚焦提升AMOLED竞争力、转型升级等，方向包括新项目、已建项目尾款和现有产线维护等 [4]

行业及市场概况 - 2023年上半年全球宏观经济复杂，终端消费需求缓慢复苏，半导体显示行业走出低谷呈上行趋势，一季度LCD TV面板价格上涨，二季度传统五大应用领域面板需求环比改善，下半年需求有望延续恢复 [1] - 行业供给方面，集中度提升使竞争格局优化，面板厂践行“按需生产、动态控产、健康发展”，随需求恢复谨慎提升稼动率 [1] - 库存方面，2023年上半年面板厂大尺寸LCD库存低于正常水位，品牌端库存健康，TV、IT品牌厂商库存保持在标准水位附近 [2] - 产品价格方面，TV类产品三季度价格有望延续上涨，IT类产品价格逐步企稳回升，MNT类产品6月起部分尺寸涨幅扩大，NB类产品价格稳定，三季度有望上涨 [2] 公司经营状况 - 2023年上半年公司受益于行业供给格局改善、产品价格上涨及下游备货需求释放，业绩改善，第一、二季度扣非后盈利逐季改善，二季度收入环比增长且扣非净利润盈利 [2] - 柔性AMOLED方面，上半年出货量首次突破5千万级，同比增长近80%，年度出货目标1.2亿片稳步达成，未来致力于提升高端产品出货数量和比例，加速新细分领域增长 [2] 投资者问答 行业稼动率及市场需求 - 2023年行业平均稼动率谨慎提升，一季度LCD行业平均稼动率约74%，二季度维持在80%左右 [3] - 2023年上半年市场供需趋向平缓，结构升级显著，新型显示技术产品需求高速增长，全年TV产品大尺寸化趋势预计恢复，长期来看产品大尺寸化、新技术渗透率提升、应用场景拓展将拉动面板需求增长 [3] 柔性AMOLED盈利改善情况 - 2023年上半年出货量突破，但入门级产品低价竞争、折旧压力使业务盈利能力有所改善但仍承压，未来将提升高端产品出货比例，推动新技术、新细分领域增长 [3] MLED业务发展情况 - MLED具有高亮度、高色域、高动态对比度优势，市场规模快速发展，是公司落实战略、布局下一代显示的重要平台 [3][4] - 业务定位是打造主动式驱动、COG为核心，COB/SMD协同发展的Mini/Micro LED生态群，产品覆盖背光和直显领域多个应用场景 [4] - 核心优势有超高精度半导体工艺、高速巨量转印技术、独特AM主动式驱动技术，能赋能多种显示产品 [4] - 2022年拟控股华灿光电，未来将基于核心技术优势构建多领域发展格局 [4] 车载显示业务发展情况 - 公司在车载显示领域深耕多年，京东方精电是唯一业务平台，已推出多种高端显示技术产品并应用于智能网联汽车终端品牌 [4] - 依托技术资源完善业务布局，2022年车载显示出货量全球第一，成都车载显示基地2022年投产，达产后年产约1500万片，覆盖5 - 35英寸液晶车载显示模组 [5] 供应链优势 - 公司注重产业链安全和协同发展，推动供应链本地化，扶持产业链共同发展，成本管控有优势，竞争力强 [5] - 通过搭建联合实验平台等开发领先技术，替代部分关键部品降低供应风险，已助力数十家上游伙伴成长 [5]

行业竞争格局 - 2022年二季度到2023年一季度，LCD领域波动幅度大，受行业自身规律和外部不确定性因素影响 [1] - 随着不确定性因素被消化，行业供需关系将逐步恢复，行业将恢复健康成长 [1] - 大尺寸LCD产品价格自一季度以来持续上涨，行业集中度大幅提升，供给结构持续改善 [2] - LCD行业将逐步进入成熟期，公司作为头部企业将受益于竞争格局改善 [2] 市场需求及产品价格 - 2023年一季度以来，市场供需趋向平缓，终端库存健康，LCD TV面板价格上涨，国内品牌厂商采购动力回升，行业平均稼动率谨慎提升 [2] - 2023年全年，预计TV产品大尺寸化趋势恢复，推动面板需求面积增长，长期来看，产品大尺寸化、新技术渗透率提升、应用场景拓展将拉动面板需求增长 [2] - 2023年3月以来，主流尺寸TV面板价格持续全线上涨，三季度维持上涨趋势；MNT类产品6月起部分尺寸产品价格涨幅扩大；NB类产品价格保持稳定，7月有望上涨 [2] 柔性AMOLED业务 - 2022年公司柔性AMOLED出货量近8000万片，同比增长超三成，高端产品占比提升，但受终端消费疲软和低价竞争影响，业务短期业绩承压 [3] - 2023年一季度，公司柔性AMOLED出货量接近3000万片，全年出货量目标为超过1.2亿片 [3] - 未来公司将提升柔性AMOLED业务高端产品出货比例，推动新技术、新细分领域加速增长 [3] MLED业务 - MLED具有高亮度、高色域、高动态对比度优势，市场规模将快速发展，是公司布局下一代显示的重要平台 [3] - 公司MLED业务定位是打造主动式驱动、COG为核心，COB/SMD协同发展的Mini/Micro LED生态群 [3] - 公司MLED业务在背光和直显领域产品覆盖全应用领域和多种场景，核心优势包括超高精度半导体工艺、高速巨量转印技术、独特AM主动式驱动技术 [3][4] - 2022年公司拟控股华灿光电，未来将基于4大核心技术领域优势构建整体发展格局 [4] 供应链优势 - 公司注重产业链安全建设和协同发展，推动供应链本地化，扶持产业链共同发展，在成本管控上有优势 [4] - 公司与供应商、客户、科研机构搭建联合实验平台，共同开发领先技术，降低供应风险 [4] - 公司通过自身及产业基金助力数十家上游材料、设备伙伴成长，促进产业链可持续发展 [4]