行业竞争格局与发展趋势 - 2021年需求集中释放透支消费，全球形势不稳定使消费者心态趋紧，2022年二季度到2023年一季度LCD领域波动大，随着不确定性因素消化，行业将恢复健康成长，2023年面板行业处于修复过程，大尺寸LCD产品价格自一季度以来持续上涨 [1] - 行业供给端存量产能退出、新增产能有限且释放节奏平缓，市场份额向头部企业集中，行业集中度大幅提升，2022年二季度末以来稼动率调整，供给结构持续改善，未来LCD行业将进入成熟期 [2] 行业稼动率情况 - 2023年一季度LCD行业平均稼动率约74%，二季度整体稼动率维持在80%左右 [2] 市场需求及产品价格 - 2023年一季度以来市场供需趋向平缓，终端库存健康，LCD TV面板价格上涨，国内品牌厂商采购动力回升，全年TV产品大尺寸化趋势有望恢复推动面板需求面积增长，长期来看产品大尺寸化、新技术渗透率提升、应用场景拓展将拉动面板需求增长 [2] - 2023年3月以来主流尺寸TV面板价格全线上涨，MNT类产品6月起部分尺寸价格涨幅扩大，NB类产品价格稳定，7月有望上涨 [3] 柔性AMOLED业务进展 - 2022年公司柔性AMOLED出货量近8000万片，同比增长超三成，高端产品占比提升，但受终端消费疲软和低价竞争影响，业务短期业绩承压 [3] - 2023年一季度出货量接近3000万片，全年出货量目标超1.2亿片，未来将提升高端产品出货比例，推动新技术、新细分领域增长 [3] 事业群营收占比及创新事业发展 - 2022年公司显示器件业务、物联网创新业务、传感业务、MLED业务、智慧医工业务、其他及抵销分别占营业收入比重为88.53%、15.27%、0.17%、0.47%、1.23%、 - 5.67% [3] - 2022年公司四大创新转型高潜事业发展势头好，系统解决方案营收同比增长超41%，传感业务营收同比增长超41%，MLED业务营收同比增长约85%，智慧医工业务营收同比增长超19% [4]

行业竞争格局 - 2022年二季度到2023年一季度，LCD领域波动大，受行业自身规律和外部不确定性因素影响，如2021年需求提前释放和全球形势不稳定 [1] - 随着不确定性因素被消化，行业供需关系将恢复，2023年面板行业处于修复过程，大尺寸LCD产品价格自一季度以来持续上涨 [1] - 行业供给端产能调整，市场份额向头部企业集中，行业集中度提升，供给结构改善，未来LCD行业将进入成熟期 [2] 行业稼动率 - 2023年一季度，LCD行业平均稼动率约74%，二季度整体稼动率维持在80%左右 [2] 市场需求及产品价格 - 2023年一季度以来，市场供需趋向平缓，终端库存健康，LCD TV面板价格上涨，国内品牌厂商采购动力回升 [2] - 2023年全年，TV产品大尺寸化趋势将恢复，有望推动面板需求面积增长，长期来看，产品大尺寸化等因素将拉动面板需求增长 [2] - 2023年3月以来，主流尺寸TV面板价格全线上涨，MNT类产品6月起部分尺寸价格涨幅扩大，NB类产品价格稳定，7月有望上涨 [3] 柔性AMOLED业务 - 2022年公司柔性AMOLED出货量近8000万片，同比增长超三成，高端产品占比提升，但受终端消费疲软和低价竞争影响，业务短期业绩承压 [3] - 2023年一季度出货量接近3000万片，全年出货量目标超1.2亿片，未来将提升高端产品出货比例，推动新技术和新细分领域增长 [3] 折旧和资本开支 - 2023年第一季度公司折旧金额约80亿元，多条LCD产线折旧到期，产品成本竞争力将提升 [3] - 未来资本支出围绕战略规划，聚焦提升AMOLED竞争力、智造服务和IoT解决方案等，方向包括新项目、已建项目尾款和现有产线维护 [3][4]

公司战略 - 公司提出“屏之物联”发展战略，把握“屏”增长机遇，发挥“屏”核心优势，实现“屏即终端”革命，构建“屏即平台、屏即系统”产业生态 [1] - 基于“屏之物联”战略，创新提出“1 + 4 + N + 生态链”业务发展架构，“1”为半导体显示，“4”为物联网创新、传感、MLED及智慧医工四条主战线，“N”为物联网细分应用场景，“生态链”为产业生态发展圈层 [2] LCD行业竞争格局 - 2022年二季度到2023年一季度，LCD领域波动大，受需求提前透支和全球形势不稳定影响，随着不确定性因素消化，行业供需关系将恢复常态，2023年面板行业处于修复过程，产品价格自一季度以来持续上涨 [2] - 行业供给端，存量产能逐步退出、新增产能有限且释放节奏平缓，市场份额向头部企业集中，行业集中度大幅提升，2022年二季度末以来，供给结构持续改善，未来LCD行业将进入成熟期，公司将受益 [2][3] 市场需求及产品价格 - 2023年一季度以来，市场供需趋向平缓，终端库存健康，LCD TV面板价格上涨，国内品牌厂商采购动力回升，全年预计TV产品大尺寸化趋势恢复，推动面板需求面积增长 [3] - 长期来看，产品大尺寸化、新技术渗透率提升、应用场景拓展将拉动面板需求增长 [3] - 2023年3月以来，主流尺寸TV面板价格全线上涨，MNT类产品6月下旬部分尺寸OC产品价格涨幅扩大，NB类产品主流尺寸价格稳定 [3] 柔性AMOLED业务 - 2022年公司柔性AMOLED出货量近8000万片，同比增长超三成，高端产品占比提升，但受终端消费疲软和低价竞争影响，业务短期业绩承压 [3] - 2023年一季度出货量接近3000万片，全年出货量目标超1.2亿片，未来将提升高端产品出货比例，推动新技术、新细分领域增长，业绩有望改善 [4] 车载显示业务 - 公司在车载显示领域深耕多年，京东方精电是唯一业务平台，已推出高端显示技术产品，应用于智能网联汽车终端品牌 [4] - 依托技术资源，业务布局完善，规模化及产品架构提升，2022年车载显示出货量全球第一 [4] - 京东方精电成都车载显示基地2022年投产，达产后年产约1500万片，覆盖5英寸 - 35英寸液晶车载显示模组，扩大竞争优势 [4]

公司发展战略 - 京东方已成为半导体显示领域全球龙头及物联网领域全球创新型企业，提出“屏之物联”发展战略，把握“屏”增长机遇，发挥“屏”核心优势，实现“屏即终端”用户感知革命，构建产业生态，重塑价值增长模式 [1] - 基于“屏之物联”战略，公司创新提出“1 + 4 + N + 生态链”业务发展架构，“1”指半导体显示，“4”指物联网创新、传感、MLED及智慧医工四条主战线，“N”指物联网细分应用场景，“生态链”指产业生态发展圈层 [2] 行业竞争格局 - 2022年二季度到2023年一季度，LCD领域波动幅度大，受需求提前透支和全球形势不稳定影响，随着不确定性因素消化，行业供需关系将恢复，预计2023年面板行业处于修复过程，产品价格先低后扬 [2] - 行业供给端，存量产能退出、新增产能有限且释放节奏平缓，市场份额向头部企业集中，行业集中度大幅提升，2022年二季度末以来稼动率调整，供给结构持续改善，未来LCD行业将进入成熟期，公司将受益 [2][3] 行业稼动率情况 - 2022年二季度末以来，行业内企业调整稼动率，下游库存去化，市场供需趋于健康，带来LCD TV面板价格反弹 [3] - 2023年，随着国内品牌厂备货需求提升和采购恢复，面板厂谨慎提升稼动率，一季度行业平均稼动率约74%，二季度有望小幅提升至79% [3] 产品价格情况 - TV类产品3月以来主流尺寸面板价格持续全线上涨，MNT类产品主流尺寸价格持平，部分涨价，NB类产品主流尺寸价格持平 [3] 公司事业群营收情况 - 2022年公司显示器件业务、物联网创新业务、传感业务、MLED业务、智慧医工业务、其他及抵销分别占营业收入比重为88.53%、15.27%、0.17%、0.47%、1.23%、 - 5.67% [3][4] - 2022年公司四大创新转型高潜事业发展势头好，系统解决方案营收同比增长超41%，传感业务营收同比增长超41%，MLED业务营收同比增长约85%，智慧医工业务营收同比增长超19% [4]

公司发展战略与营收占比 - 公司通过30年努力成为中国半导体显示产业典型代表，2022年中国大陆半导体显示产业产能、年出货量、出货面积居全球第一 [1] - 近5年加快以“屏之物联”为战略的物联网转型，提出“1 + 4 + N + 生态链”业务发展架构 [1][2] - 2022年四大创新转型高潜事业发展势头好，系统解决方案营收同比增长超41%，传感业务营收同比增长超41%，MLED业务营收同比增长约85%，智慧医工业务营收同比增长超19% [2] - 2022年显示器件业务、物联网创新业务、传感业务、MLED业务、智慧医工业务、其他及抵销分别占营业收入比重为88.53%、15.27%、0.17%、0.47%、1.23%、 - 5.67% [2] 市场需求与产品价格 - 2023年一季度以来市场供需趋向平缓，LCD TV面板价格上涨，国内品牌厂商采购动力回升 [2] - TV类产品价格全线上涨，4月涨幅扩大；MNT类产品主流尺寸价格持平，部分涨价；NB类产品主流尺寸价格持平 [2][3] 行业稼动率情况及预期 - 2022年二季度末以来面板厂调整稼动率，市场供需趋于健康，带来LCD TV面板价格反弹 [3] - 2023年面板厂谨慎提升稼动率，预计下半年LCD产品量价齐升，行业呈先低后扬趋势，长期供需关系将恢复常态 [3] 柔性AMOLED业务进展 - 2022年出货量近8000万片，同比增长超三成，高端产品占比提升，但受终端消费疲软等影响，业务短期业绩承压 [3] - 2023年一季度出货量接近3000万片，全年目标超1.2亿片，未来业绩有望持续改善 [3][4]

市场需求与产品价格 - 2023年一季度以来市场供需趋向平缓，一季度LCD TV面板价格上涨，国内品牌厂商采购动力回升 [2][3] - TV类产品价格全线上涨，4月涨幅扩大；MNT类产品主流尺寸价格持平，部分涨价；NB类产品主流尺寸价格持平 [3] 行业稼动率情况及预期 - 2022年二季度末以来面板厂调整稼动率，市场供需趋于健康，带来LCD TV面板价格筑底反弹 [3] - 2023年面板厂谨慎提升稼动率，预计下半年LCD产品量价齐升，2023年半导体显示行业先低后扬，长期将恢复常态 [3] 柔性AMOLED业务进展 - 2022年出货量近8000万片，同比增长超三成，高端产品占比提升，但受终端消费疲软和低价竞争影响，业务短期业绩承压 [3][4] - 2023年一季度出货量接近3000万片，全年目标超1.2亿片，未来有望持续改善业绩 [4] 车载显示业务发展 - 公司在车载显示领域深耕多年，京东方精电是唯一业务平台，推出多种高端显示技术产品，2022年出货量全球第一 [4] - 京东方精电成都车载显示基地2022年投产，达产后年产约1500万片，覆盖5 - 35英寸液晶车载显示模组 [4][5] 供应链优势 - 注重产业链安全建设和协同发展，推动供应链本地化，成本管控有优势，具备较强竞争力 [5] - 通过搭建联合实验平台等开发领先技术，降低供应风险，助力数十家上游伙伴成长 [5]

市场需求与产品价格 - 2023年一季度以来市场供需趋向平缓，一季度LCD TV面板价格上涨，国内主要品牌厂商采购动力回升 [1][2] - TV类产品价格全线上涨，4月涨幅扩大；MNT类产品主流尺寸价格持平，部分涨价；NB类产品主流尺寸价格持平 [2] 行业稼动率 - 2022年二季度末以来面板厂调整稼动率，市场供需趋于健康，带来LCD TV面板价格筑底反弹 [2] - 2023年面板厂谨慎提升稼动率，预计下半年LCD产品量价齐升，行业呈先低后扬趋势，长期将恢复常态 [2] 柔性AMOLED业务 - 2022年出货量近8000万片，同比增长超三成，高端产品占比提升，但业务短期业绩承压 [2][3] - 2023年一季度出货量接近3000万片，全年目标超1.2亿片，未来业绩有望持续改善 [3] 车载显示业务 - 京东方在车载显示领域深耕多年，精电是唯一业务平台，显示技术和产能资源布局完善，2022年出货量全球第一 [3] - 成都车载显示基地2022年投产，达产后年产约1500万片，覆盖5 - 35英寸液晶车载显示模组 [3] 供应链优势 - 注重产业链安全和协同发展，推动供应链本地化，成本管控有优势 [4] - 搭建联合实验平台开发领先技术，降低供应风险，助力数十家上游伙伴成长 [4]

公司发展战略 - 公司已成为半导体显示领域全球龙头及物联网领域全球创新性企业，提出“屏之物联”发展战略，把握“屏”增长机遇，发挥“屏”核心优势，植入更多细分市场和应用场景，构建产业生态，重塑价值增长模式 [2] - 基于“屏之物联”战略，创新提出“1 + 4 + N + 生态链”业务发展架构，“1”指半导体显示，“4”指物联网创新、传感、MLED及智慧医工四条主战线，“N”指物联网细分应用场景，“生态链”指构筑的产业生态发展圈层 [3] 各事业群发展情况 - 2022年半导体显示产品出货量和出货面积全球第一，LCD五大主流应用保持全球第一，智能手机柔性OLED出货量全球占比近20% [3] - 2022年创新业务快速成长，系统方案营收同比增长超41%，传感业务营收同比增长超41%，MLED业务营收同比增长约85%，智慧医工业务营收同比增长超19% [3] 柔性AMOLED业务进展 - 2022年出货量近8000万片，同比增长超三成，基本完成年度目标，高端产品占比提升，但受终端消费疲软、低价竞争和折旧压力影响，短期业绩承压 [4] - 2023年一季度出货量接近3000万片，全年出货量目标超1.2亿片，未来将提升高端产品出货比例，推动新技术、新细分领域增长，业绩有望持续改善 [4]

行业及市场概况 - 2023年一季度以来，市场供需趋向平缓，LCD TV面板价格上涨，国内品牌厂商采购动力回升 [1] - 2023年一季度面板厂大尺寸LCD库存低于正常水位，TV、IT品牌厂商库存保持在标准水位附近，二季度库存预计小幅上升，供需逐渐修复 [2] - TV类产品价格全线上涨，4月涨幅扩大；MNT类产品主流尺寸价格持平，部分涨价；NB类产品主流尺寸价格持平 [2] 公司经营状况 - 2023年一季度，公司在LCD智能手机等五大应用领域出货量全球第一 [2] - 2023年一季度，公司柔性AMOLED出货量近3000万片，年度目标1.2亿片，未来将提升高端产品出货数量和比例，加速新细分领域增长 [2] - 2023年一季度，公司显示业务保持产品结构优势，TV、IT、手机及其他产品收入占比为23%、31%及46%，OLED收入占比环比提升 [2] - 公司资本结构稳健，毛利率环比提升，期间费用（不含研发费用）环比下降35% [2][3] 投资者问答 行业稼动率情况及未来预期 - 2022年二季度末以来行业稼动率调整，2023年一季度末主流LCD TV面板价格上涨，4月涨幅扩大，4月LCD TV面板厂整体稼动率提升至74%，高于LCD IT稼动率 [3] - 二季度LCD TV稼动率预计持续缓慢恢复，2023年半导体显示行业将先低后扬，长期供需关系将逐步恢复正常 [3] 公司柔性AMOLED业务进展及2023年目标 - 2022年公司柔性AMOLED出货量近8000万片，同比增长超三成，高端产品占比提升，但业务短期业绩承压 [3][4] - 2023年一季度出货量接近3000万片，全年目标超过1.2亿片，未来将提升高端产品出货比例，推动新技术、新细分领域增长，业绩有望改善 [4] 公司的MLED业务发展情况 - MLED市场规模将快速发展，是公司布局下一代显示的重要平台，定位是打造Mini/Micro LED生态群 [4] - 公司MLED业务在背光和直显领域有产品拓展，核心优势包括超高精度半导体工艺、高速巨量转印技术、独特AM主动式驱动技术，能赋能多种产品 [4][5] - 2022年公司拟控股华灿光电，未来将构建相关领域发展格局 [5] 公司2023年一季度扣非净利润环比改善的原因 - 公司采取降本增效、强化资金管理等措施，销售、管理和财务费用环比下降，精益管理成果显著 [5] - 部分产品价格上涨使公司2023年一季度资产减值损失环比减少，对业绩影响减弱 [5] 公司未来的折旧和资本开支计划 - 2023年第一季度公司折旧金额约80亿元，多条LCD产线折旧到期，产品成本竞争力将提升 [5][6] - 未来资本支出将围绕战略规划，聚焦提升AMOLED竞争力、加快事业转型等，方向包括新项目、已建项目尾款和现有产线维护等 [6]

财务数据 - 2023年第一季度，京东方科技集团营业收入为379.73亿人民币，同比下降24.77%[4] - 归属于上市公司股东的净利润为2.47亿人民币，同比下降94.36%[4] - 经营活动产生的现金流量净额为101.22亿人民币，同比下降31.40%[4] - 本报告期政府补助增加导致其他收益同比增加112%[8] - 对联营公司确认的投资收益增加导致投资收益同比增加129%[8] - 报告期内权益工具投资的收益增加导致公允价值变动收益同比增加131%[8] - 根据成本与可变现净值孰低计提存货跌价减少导致资产减值损失同比减少53%[8] - 本报告期销售规模下降导致经营活动产生的现金流量净额同比减少31.40%[9] - 本报告期购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金减少导致投资活动产生的现金流量净额同比增加91.51%[9] - 本报告期未发行公司债及银行借款净流入减少导致筹资活动产生的现金流量净额同比减少726.34%[9] 股东信息 - 期末普通股股东总数为1,364,365户，其中A股股东1,332,076户，B股股东32,289户[10] - 北京国有资本运营管理有限公司持有公司10.64%的股份，为最大股东[10] - 香港中央结算有限公司持有公司7.88%的股份，为第二大股东[10] - 合肥建翔投资有限公司持有公司1.74%的股份[10] - 宁夏日盛高新产业股份有限公司持有公司0.89%的股份[10] - 信泰人寿保险股份有限公司－传统产品持有公司0.80%的股份[10] - 北京亦庄投资控股有限公司持有公司0.74%的股份[10] - 北京电子控股有限责任公司持有公司0.72%的股份[10] - 北京国有资本运营管理有限公司持有北京电子控股有限责任公司100%的股权[11] - 北京电子控股有限责任公司持有北京京东方投资发展有限公司66.25%的股份[12] 公司财务状况 - 期末流动资产总额为1357.86亿元，年初为1422.31亿元[28] - 应收账款为2490.35亿元，年初为2820.36亿元[28] - 存货为2399.07亿元，年初为2278.81亿元[28] - 固定资产为20005.36亿元，年初为20598.71亿元[28] - 无形资产为929.11亿元，年初为894.83亿元[28] - 2023年第一季度，京东方科技集团股份有限公司资产总计为420,567,865,936.00[29] - 流动负债合计为85,670,323,339.00，占负债合计的39.3%[29] - 长期借款为123,143,479,690.00，占非流动负债合计的93.0%[29] - 股本为38,196,363,421.00，资本公积为55,218,504,392.00[29] - 未分配利润为35,829,351,680.00[29]