来访人员信息 - 来访人工作单位及姓名为国泰君安研究所基础化工行业研究员周新明、国泰君安四川分公司高级研究员刘帆、国泰君安四川分公司投行部高级经理王冉冉 [1] - 来访人类型为证券机构 [1] 接待安排 - 接待时间为2015年06月03日，地点为公司总部会议室 [1] - 日程安排是14:30 - 15:30会议室座谈，15:30结束调研 [1] 关注内容 - 关注公司生产经营情况、市场行情 [1] 陪同人员 - 希望陪同人员为证券事务代表陆爽 [1]

来访信息 - 来访时间为2016年6月7日 [1] - 来访人是银华基金管理有限公司研究部研究员胡银玉 [1] - 来访人类型为证券机构 [1] 接待安排 - 接待时间为2016年6月7日，地点在公司总部会议室 [1] - 日程安排为16:00 - 16:30会议室座谈，16:30结束调研 [1] 关注内容 - 关注公司生产经营情况、市场行情 [1] 陪同人员 - 希望陪同人员为证券事务代表陆爽 [1] 董事会秘书意见 - 董事会秘书意见为同意 [1]

市场价格 - 四川地区尿素市场价目前在1400元/吨左右 [2] 行业发展与规划 - 全球土地资源有限、耕地减少、人口增加，化肥是现代农业物质基础，关系人民温饱生存 [2] - 国家规划未来我国化肥工业向规模化、低成本、高效能、环保型、差异化方向发展 [2] - 公司以农肥起家，未来继续夯实农肥领域优势资源，坚持“在‘农’字上求发展，在‘肥’字上做文章”，做好产业转型升级 [2] 产能与业务进展 - 公司目前车用尿素溶液年产能为60万吨，组建专业营销团队推动品牌建设和渠道推广 [2] - 公司国际事业部对部分海外项目开展可行性论证，2016年把握“一带一路”机遇，按“贸易先行，项目跟进；重点突破、做大做强”部署拓展海外项目 [3] 电商业务 - 农资电商是未来农资流通业重要发展趋势，公司关注并探索电商模式 [3] - 公司车用尿素产品及部分化肥产品已在一些电商渠道销售，利用微信、微博等进行网络营销 [4] 市值管理 - 公司长期积极探索并做好市值管理，多渠道加强与投资者互动沟通，传递公司信息，保护中小投资者利益 [4] 环保与节能减排 - 2015年度公司完成节能6463吨标煤，2011 - 2015年超额完成“十二五”节能目标任务，达104.8% [4]

调研基本信息 - 来访时间为2016年5月3日 [1] - 来访人工作单位为富国基金管理有限公司，姓名为行业研究员刘博 [1] - 来访人类型为证券机构 [1] - 接待时间为2016年5月3日，地点为公司总部会议室 [1] 日程安排 - 10:00 - 11:30进行会议室座谈，11:30结束调研 [1] 关注内容 - 关注公司生产经营情况、市场行情 [1] 陪同人员 - 希望陪同人员为证券事务代表陆爽 [1] 董事会秘书意见 - 董事会秘书意见为rd [1]

产品市场与产能情况 - 去年四季度以来尿素价格下滑幅度大，今年一季度销价同比下降，影响公司业绩 [2] - 黄金3 + 复合肥市场反响热烈，新品发布后订货量连创新高，价格因配方而异，销量及业绩贡献待定期报告 [2] - 公司复合肥产能75万吨/年，其中德阳30万吨/年，绵阳45万吨/年 [2] - 公司车用尿素市场成长成熟需几年，公司对其前景充满信心，专业营销团队正推动渠道建设等工作 [3] 产品技术与优势 - 车用尿素有自主专利技术，生产工艺和产品处行业领先水平，拥有2项国家授权发明专利，参与相关国家标准编制 [3] - 建成年产60万吨车用尿素工业化装置及产品检测中心，通过多项认证 [3] - 车用尿素以天然气为原料，纯度高，有害物含量低，指标优于国际国内标准 [3] 项目进展 - 阆中LNG项目正在收尾建设，设计产能为日处理天然气100万方，投产时间待定 [4] 风险与应对 - 公司未来可能面临市场行情波动和成本上涨风险，产品价格波动或加剧，成本可能上涨 [4] - 公司拟加强生产和成本管理，推进技术革新，加强技术创新，实施品牌战略，加快产业转型以应对风险 [4] 经营计划 - 围绕安全环保、产销量、主营业务收入、质量指标四大指标体系实施精细化管理 [4] - 坚守安全环保红线，健全《安全风险清单》，落实相关要求，应用事故预案 [4] - 防范经营风险，优化资金配置，提高资金使用效率 [4] - 抓好六项重点工作，包括市场开拓、LNG项目投产、海外工作突破、质量工作、制定“十三五”规划、党建和思想工作 [5] 研发进展 - 新技术研发方面，与中科院合作研发低能耗离子液体氨碳分离技术，与四川大学合作研发无搅拌旋转流化床尿素结晶技术，组织博士后研究三聚氰胺含异氰酸尾气催化降解技术 [6] - 新产品开发方面，完成系列增值农用尿素、超低冰点车用尿素等产品开发 [6] 其他事项 - 公司重视混合所有制经济，若有相关事项会及时公告 [6] - 公司积极探索市值管理，加强与投资者互动沟通，保护中小投资者利益 [6]

公司转型发展 - 转型升级是公司实现高质量发展的必然选择，未来将在中央和国家产业政策、中石化大发展、融入地方经济建设中谋发展，坚持技术创新，做足主业同时探索转型路径 [1] 车用尿素业务 - 公司车用尿素溶液年产能为60万吨，组建专业营销团队推动品牌建设和渠道推广，已与部分知名企业建立合作，采用多品牌策略，在部分中石化加油站销售产品 [1] - 行业处于成长期，需求量未完全释放，产品主要以小型桶装通过加油站等渠道销售，运输与包装成本高 [1][3] - 随着环保治理力度加大和更严格排放标准实施，市场前景值得期待，发展趋势为高品质大品牌成消费主流、产生庞大稳定客户群体、供应渠道进一步完善 [3] 高分子材料产业研究基地 - 公司与四川大学等签订四方合作协议，共建美丰先进高分子材料产业研究基地，借助科技资源开展研发等工作，实现教学科研与转型发展融合 [3] - 研究方向包括功能性膜材、战略新兴材料开发应用和天然气精细化工产品开发等 [3] 化肥市场应对措施 - 采取灵活营销策略，随行就市制定价格；按“扩销增利”目标制定销售政策；做好产品、物流和售后服务；多渠道投入抓好品牌建设和维护；做好安全生产组织提升产品质量 [3] 液化天然气业务 - 我国液化天然气产业已形成完整产业链，加快发展和合理利用天然气符合节能环保、低碳经济发展方向 [3] - 未来预期液化天然气使用量不断加大，LNG下游市场有望快速发展，城市燃气、LNG车用和工业板块将成市场发展趋势 [4]

经营概况 - 2021年前三季度累计营收28.77亿元，同比上升38.32%；归母净利润3.69亿元，同比上升425.28% [2] - 2021年第三季度营收10.99亿元，同比上升58.05%；归母净利润1.61亿元，同比上升441.63% [2] 市场行情 - 复合肥和尿素受原材料上涨带动价格上涨，但部分农产品价格低迷影响复合肥销售，今年行情将加快复合肥行业洗牌，推动企业向原材料资源型过渡，利好大型复合肥企业 [2] 产品相关 车用尿素 - 新国六排放标准推动车用尿素产业发展，公司销售符合行业预期 [3] - AUS32颗粒受农用尿素价格影响处于相对高位，未来价格受国内开工率、国际市场等因素影响，暂无法明确判断 [3] 尿素 - 为平衡市场供求，调整车用和农用尿素产量结构比例，农用尿素销量和收入同比微降 [3] - 尿素装置有多个产品线，根据市场需求灵活安排生产，今年实现产销平衡 [3] 天然气相关 - 天然气价格上涨使主营产品成本上升，但公司在协调保障供应方面有优势 [3] - LNG主要销售给车用加气站，区域包括四川、陕西、贵州，销售半径一般400公里，特殊情况可达1000公里 [3] - 若供气紧张，公司将做好资源协调，极端情况合理安排冬季检修错峰用气 [3] 业务进展 - 高分子产业园项目成立管理部，园区建设等工作有序推进；锂电隔膜尚在可研论证中 [4] 发展战略 - 长期目标是“百亿美丰、百年美丰”，十四五期间坚持“价值引领、价值创造、价值提升”，构建“两极、三基、六协同”格局，突出改革和创新双轮驱动，抓好六项重点工作推动高质量发展 [4]

营业收入变化 - 本报告期营业收入9.64亿元，同比减少12.27%；年初至报告期末营业收入36.93亿元，同比增加28.35%[4] - 公司营业总收入本期为36.93亿元，上期为28.77亿元，同比增长28.35%[19] 净利润变化 - 本报告期归属于上市公司股东的净利润8099.90万元，同比减少49.57%；年初至报告期末为5.20亿元，同比增加40.91%[4] - 公司净利润本期为6.08亿元，上期为3.93亿元，同比增长54.67%[20] 经营活动现金流量净额变化 - 经营活动产生的现金流量净额年初至报告期末为9.49亿元，同比增加86.68%[4] - 经营活动产生的现金流量净额较上年同期增加4.41亿元、增加87%，因主营产品价格上升[10] - 公司经营活动产生的现金流量净额本期为9.49亿元，上期为5.09亿元，同比增长83.92%[21] 资产项目变化 - 货币资金较年初增加5.89亿元、增加89%，主要因经营活动现金流量净额增加[7] - 应收款项融资较年初减少1.70亿元、减少99%，因销售政策调整及使用银行承兑汇票[7] - 预付账款较年初增加6016万元、增加38%，因预付原料款增加[7] - 在建工程较年初增加7846万元、增加203%，因实施生产技改和产业园项目[7] - 2022年9月30日货币资金为1,251,232,930.12元，较1月1日的662,329,937.03元有所增加[16] - 2022年9月30日交易性金融资产为850,000,000.00元，较1月1日的800,000,000.00元增加[16] - 2022年9月30日流动资产合计2,756,415,894.72元，较1月1日的2,253,048,151.83元增加[16] - 2022年9月30日非流动资产合计2,126,608,807.53元，较1月1日的2,158,766,207.68元减少[17] - 2022年9月30日资产总计4,883,024,702.25元，较1月1日的4,411,814,359.51元增加[17] 负债项目变化 - 2022年9月30日应付账款为133,705,430.53元，较1月1日的151,315,460.39元减少[17] - 2022年9月30日合同负债为188,094,705.69元，较1月1日的142,352,350.18元增加[17] - 2022年9月30日应付职工薪酬为149,234,877.40元，较1月1日的94,420,983.90元增加[17] - 公司流动负债合计本期为7.18亿元，上期为6.93亿元，同比增长3.51%[18] - 公司非流动负债合计本期为4072.43万元，上期为1.12亿元，同比下降63.67%[18] - 公司负债合计本期为7.59亿元，上期为8.06亿元，同比下降5.83%[18] 所有者权益变化 - 公司所有者权益合计本期为41.24亿元，上期为36.06亿元，同比增长14.37%[18] 基本每股收益变化 - 公司基本每股收益本期为0.8877元，上期为0.6239元，同比增长42.28%[20] 销售与采购现金变化 - 公司销售商品、提供劳务收到的现金本期为40.34亿元，上期为27.86亿元，同比增长44.77%[21] - 公司购买商品、接受劳务支付的现金本期为24.90亿元，上期为17.99亿元，同比增长38.41%[21] 营业利润变化 - 营业利润较上年同期增加2.56亿元、增加56%，因主营产品销售价格增长[9] 股东信息 - 报告期末普通股股东总数为63,531，表决权恢复的优先股股东总数为0[12] - 前10名股东中，成都华川石油天然气勘探开发有限公司持股比例12.30%，持股数量72,053,552股；四川美丰（集团)有限责任公司持股比例4.49%，持股数量26,325,360股，其中质押13,160,000股[12] 投资活动现金流量相关 - 投资活动现金流入小计为31.6402920969亿美元，上年同期为15.7808198303亿美元[22] - 投资活动现金流出小计为32.5449734756亿美元，上年同期为18.9004009093亿美元[22] - 投资活动产生的现金流量净额为 - 9046.813787万美元，上年同期为 - 3.119581079亿美元[22] - 投资活动产生的现金流量净额较上年同期增加2.21亿元、增加71%，因办理银行结构性存款[10] 筹资活动现金流量相关 - 筹资活动现金流入小计为4058.305921万美元，上年同期为5000万美元[22] - 筹资活动现金流出小计为3.1050392296亿美元，上年同期为2.586022252亿美元[22] - 筹资活动产生的现金流量净额为 - 2.6992086375亿美元，上年同期为 - 2.086022252亿美元[22] 汇率变动及现金等价物相关 - 汇率变动对现金及现金等价物的影响为 - 7.067291万美元，上年同期为101.894046万美元[22] - 现金及现金等价物净增加额为5.8890299309亿美元，上年同期为 - 1098.848927万美元[22] - 期初现金及现金等价物余额为6.5884343703亿美元，上年同期为5.9101744541亿美元[22] - 期末现金及现金等价物余额为12.4774643012亿美元，上年同期为5.8002895614亿美元[22]

活动基本信息 - 活动名称：2022 年四川辖区上市公司投资者集体接待日活动 [2] - 举办方：四川证监局、四川省上市公司协会与深圳市全景网络有限公司 [2] - 参与公司：四川美丰化工股份有限公司 [2] 活动参与方式 - 网络远程方式，可登录“全景路演”网站（http://rs.p5w.net），或关注微信公众号“全景财经”，或下载全景路演 APP 参与 [2] 活动时间 - 2022 年 9 月 16 日（星期五）15:00～17:00 [2] 活动交流内容 - 公司高管将在线就公司业绩、公司治理、发展战略、经营状况和可持续发展等投资者关心的问题与投资者沟通交流 [2]

报告期信息 - 报告期为2022年1月1日至2022年6月30日[14] 整体财务关键指标变化 - 营业收入为27.29亿元，较上年同期增长53.46%[22] - 归属于上市公司股东的净利润为4.39亿元，较上年同期增长110.64%[22] - 经营活动产生的现金流量净额为7.89亿元，较上年同期增长180.91%[22] - 基本每股收益为0.7494元/股，较上年同期增长112.72%[22] - 加权平均净资产收益率为12.06%，较上年同期增加5.07%[22] - 总资产为49.45亿元，较上年度末增长12.08%[22] - 归属于上市公司股东的净资产为37.64亿元，较上年度末增长10.13%[22] - 非经常性损益合计为1699.95万元[26] - 营业成本1,898,385,282.85元，同比增长41.89%[52] - 销售费用40,894,731.59元，同比增长22.51%；管理费用189,017,287.78元，同比增长30.18%[52] - 财务费用 -1,273,611.57元，同比下降122.18%；所得税费用85,525,458.27元，同比增长159.01%[52] - 投资活动产生的现金流量净额 -179,256,788.64元，同比下降189.74%[53] - 筹资活动产生的现金流量净额 -103,470,145.18元，同比增长40.21%[53] - 现金及现金等价物净增加额506,037,259.43元，同比增长1,011.30%[53] - 2022年上半年营业总收入27.29亿元，2021年上半年为17.78亿元，同比增长53.46%[170] - 2022年上半年营业总成本21.52亿元，2021年上半年为15.43亿元，同比增长39.46%[170] - 2022年6月30日流动负债合计8.86亿元，2022年1月1日为6.93亿元，增长27.82%[166] - 2022年6月30日非流动负债合计4063.15万元，2022年1月1日为1.12亿元，下降63.76%[166] - 2022年6月30日负债合计9.27亿元，2022年1月1日为8.06亿元，增长15.08%[166] - 2022年6月30日所有者权益合计40.18亿元，2022年1月1日为36.06亿元，增长11.41%[166] - 2022年6月30日母公司流动资产合计18.76亿元，2022年1月1日为15.26亿元，增长22.91%[167] - 2022年6月30日母公司非流动资产合计23.87亿元，2022年1月1日为23.17亿元，增长3.03%[167] - 2022年6月30日母公司资产总计42.63亿元，2022年1月1日为38.43亿元，增长10.93%[167] - 2022年6月30日母公司负债合计8.94亿元，2022年1月1日为8.57亿元，增长4.37%[169] - 公司2022年半年度营业利润为589,011,734.56元，2021年半年度为250,177,056.82元[171] - 公司2022年半年度净利润为503,364,620.82元，2021年半年度为217,052,931.70元[171] - 公司2022年半年度归属于母公司所有者的净利润为438,963,337.70元，2021年半年度为208,393,794.04元[171] - 公司2022年半年度基本每股收益为0.7494元，2021年半年度为0.3523元[171] - 母公司2022年半年度营业收入为805,648,025.33元，2021年半年度为555,600,218.18元[172] - 母公司2022年半年度营业利润为512,694,311.76元，2021年半年度为74,718,505.59元[172] - 母公司2022年半年度净利润为478,521,498.00元，2021年半年度为63,733,961.07元[172] - 母公司2022年半年度基本每股收益为0.8170元，2021年半年度为0.1078元[172] - 公司2022年半年度信用减值损失为1,101,977.47元，2021年半年度为 - 665,368.09元[171] - 公司2022年半年度资产减值损失为 - 11,042,063.84元，2021年半年度为 - 3,469,260.78元[171] - 2022年半年度销售商品、提供劳务收到的现金为29.51亿元，2021年半年度为17.30亿元，同比增长69.36%[174] - 2022年半年度经营活动产生的现金流量净额为7.89亿元，2021年半年度为2.81亿元，同比增长180.06%[174] - 2022年半年度投资活动产生的现金流量净额为 - 1.79亿元，2021年半年度为 - 0.62亿元，亏损扩大189.14%[174] - 2022年半年度筹资活动产生的现金流量净额为 - 1.03亿元，2021年半年度为 - 1.73亿元，亏损缩小40.21%[174] - 2022年半年度现金及现金等价物净增加额为5.06亿元，2021年半年度为0.46亿元，同比增长1000.39%[174] - 母公司2022年半年度销售商品、提供劳务收到的现金为2485.98万元，2021年半年度为3980.66万元，同比下降37.55%[175] - 母公司2022年半年度经营活动产生的现金流量净额为5.34亿元，2021年半年度为2.74亿元，同比增长94.62%[175] - 母公司2022年半年度投资活动产生的现金流量净额为 - 0.44亿元，2021年半年度为 - 0.36亿元，亏损扩大20.91%[175] - 母公司2022年半年度筹资活动产生的现金流量净额为 - 0.99亿元，2021年半年度为 - 1.84亿元，亏损缩小46.29%[175] - 母公司2022年半年度现金及现金等价物净增加额为3.91亿元，2021年半年度为0.54亿元，同比增长624.52%[175] - 2022年上半年初归属于母公司所有者权益小计为34.18亿元，少数股东权益为1.89亿元，所有者权益合计为36.06亿元[178] - 2022年上半年综合收益总额为4.38亿元[179] - 2022年上半年所有者投入普通股115万元[179] - 2022年上半年利润分配为-9953.20万元[179] - 2022年上半年专项储备本期提取1965.49万元，本期使用1212.69万元，变动额为752.79万元[181] - 2022年上半年末归属于母公司所有者权益小计为37.64亿元，少数股东权益为2.54亿元，所有者权益合计为40.18亿元[181] - 2021年上半年初归属于母公司所有者权益小计为28.75亿元，少数股东权益为9445.81万元，所有者权益合计为29.70亿元[182] - 2021年上半年综合收益总额为2.18亿元[182] - 2021年上半年所有者权益增减变动额为1.91亿元[182] - 2021年上半年末归属于母公司所有者权益小计为30.57亿元，少数股东权益为1.03亿元，所有者权益合计为31.60亿元[182] - 所有者投入和减少资本中其他项为32,117,086.66元，变动额为 -32,117,086.66元[184] - 专项储备本期提取9,939,991.92元，本期使用4,641,671.26元，期末余额为5,298,320.66元[186] - 其他项变动额为 -285,302.81元[186] - 本期期末所有者权益合计为3,160,645,708.47元[186] - 上年期末股本为585,723,752.00元，资本公积为612,920,902.60元，专项储备为8,287,815.18元，盈余公积为413,135,033.40元，未分配利润为1,366,193,337.20元，所有者权益合计为2,986,260,840.38元[188] - 本期专项储备增减变动金额为3,743,577.60元，其中本期提取4,410,536.10元，本期使用666,958.50元[188][189] - 本期综合收益总额为478,521,498.00元[188] - 本期利润分配中对所有者（或股东）的分配为 -99,531,969.62元[188][189] - 本期期末股本为585,723,752.00元，资本公积为612,920,902.60元，专项储备为12,031,392.78元，盈余公积为413,135,033.40元，未分配利润为1,745,182,865.58元，所有者权益合计为3,368,993,946.36元[189] - 2022年半年度期初所有者权益合计为2829266194.36元，期末为2863223965.49元，本期增减变动为33957771.13元[191][193] - 2022年半年度综合收益总额为63733961.07元[191] - 2022年半年度所有者投入和减少资本为-32117086.66元，其中其他为-32117086.66元[191] - 2022年半年度专项储备本期提取3162970.56元，本期使用536771.03元，本期增减变动为2626199.53元[191][193] 资产结构变化 - 货币资金本报告期末金额11.6836719646亿元，占总资产23.63%，较上年末比重增8.62%[59] - 固定资产本报告期末金额17.6696475083亿元，占总资产35.73%，较上年末比重降5.28%[59] - 长期借款本报告期末2000万元，占总资产0.40%，较上年末比重降1.64%[59] - 交易性金融资产本报告期末9.5亿元，占总资产19.21%，较上年末比重增1.08%[59] - 2022年6月30日货币资金为1,168,367,196.46元，较1月1日的662,329,937.03元有所增加[164] - 2022年6月30日交易性金融资产为950,000,000.00元，较1月1日的800,000,000.00元增加[164] - 2022年6月30日流动资产合计2,828,425,925.28元，较1月1日的2,253,048,151.83元增加[165] - 2022年6月30日非流动资产合计2,116,363,497.05元，较1月1日的2,158,766,207.68元减少[165] - 2022年6月30日资产总计4,944,789,422.33元，较1月1日的4,411,814,359.51元增加[165] - 2022年6月30日应付账款为185,783,770.99元，较1月1日的151,315,460.39元增加[165] - 2022年6月30日合同负债为167,813,548.69元，较1月1日的142,352,350.18元增加[165] 分红计划 - 公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本[4] - 公司计划半年度不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本[84] 各业务线生产销售数据 - 公司生产尿素25.22万吨，销售21.57万吨；生产复合肥16.85万吨，销售17.81万吨[32] - 公司生产车用尿素10.74万吨（颗粒5.19万吨，溶液5.55万吨），销售10.44万吨（颗粒4.89万吨，溶液5.55万吨）[34] - 公司生产三聚氰胺2.71万吨，销售2.55万吨；生产液态硝铵12.76万吨，销售硝铵产品（可供销售部分）8.49万吨；生产包装塑料制品0.44万吨，销售0.42万吨[38