股权拍卖 - 桑德集团200万股启迪环境股份于2025年7月17 - 18日拍卖[1] - 刘海明以3632000元竞得该200万股[2] - 本次拍卖股份占桑德集团持股3.63%等[4] 股权影响 - 若过户，桑德集团持股降至53137780股，占比降至3.73%[6] 其他情况 - 本次拍卖涉及环节有不确定性，不影响控制权和经营[7]

股东股份被司法拍卖的进展情况 - 珠海启迪投资有限公司所持公司股份82,818,938股被司法拍卖，成交价格为人民币119,420,513元 [1] - 启迪绿源投资有限公司所持公司股份24,189,197股被司法拍卖，成交价格为人民币41,807,875.8元 [2] - 拍卖由北京金融法院于2025年7月14日至15日在京东网司法拍卖平台进行 [1][2] 本次股东股份被拍卖的情况 - 珠海启迪投资有限公司被拍卖股份占其所持股份比例100%，占公司总股本比例5.81% [2] - 启迪绿源投资有限公司被拍卖股份占其所持股份比例100%，占公司总股本比例1.70% [2] - 两股东均非公司控股股东或第一大股东及其一致行动人，且被拍卖股份均为无限售流通股 [2] 股东股份累计被司法拍卖的基本情况 - 除珠海启迪和启迪绿源被拍卖股份外，桑德集团有限公司持有的200万股公司股份将于2025年7月17日至18日公开拍卖 [3] 本次司法划转权益变动情况 - 若本次拍卖股份全部完成过户，珠海启迪投资有限公司和启迪绿源投资有限公司将不再持有公司股份 [4] 其他相关说明 - 公司生产经营正常，本次股份拍卖事项不会对公司日常经营造成重大影响 [4] - 公司将严格按照相关规定履行信息披露义务，指定信息披露媒体为《中国证券报》《证券时报》《上海证券报》和巨潮资讯网 [4]

股权拍卖 - 珠海启迪82,818,938股、启迪绿源24,189,197股7月14 - 15日司法拍卖[1] - 广州麒正119,420,513元竞得珠海启迪股份[2] - 吴二永41,807,875.8元竞得启迪绿源股份[2] 股权占比 - 珠海启迪拍卖股份占其所持100%、一致行动人77.04%、总股本5.81%[5] - 启迪绿源拍卖股份占其所持100%、一致行动人22.5%、总股本1.70%[5] 后续情况 - 桑德集团200万股7月17 - 18日拍卖[7] - 若过户，珠海启迪、启迪绿源持股将变为0[8] - 拍卖有不确定性，不导致控制权变更[9] - 若部分或全部成功，可能触及权益变动披露要求[11]

业绩预告 - 预计2025年上半年归属于上市公司股东的净利润亏损4 6亿元-5 6亿元 较上年同期亏损2 19亿元下降110 04%-155 70% [1] - 扣除非经常性损益后的净利润亏损1 85亿元-2 85亿元 较上年同期亏损2 26亿元变动幅度为-26 12%至18 13% [1] - 基本每股收益预计亏损0 36元/股–0 44元/股 上年同期为亏损0 196元/股 [1] - 营业收入预计21亿元–25亿元 较上年同期24 94亿元有所下降 [1] 业绩变动原因 - 下属子公司股权被司法划转导致确认大额投资损失 [2] - 应收款项回款不及预期 信用减值损失计提金额同比增加 [2] - 根据诉讼判决结果 违约金及罚息计提金额较上期增加 [2] - 财务费用总额虽下降但整体负担仍然较重 [2] 审计情况 - 本次业绩预告未经会计师事务所预审计 [1]

收入和利润（同比环比） - 预计2025年上半年归属于上市公司股东的净利润亏损46,000万元-56,000万元，比上年同期下降110.04%-155.70%[2] - 扣除非经常性损益后的净利润亏损18,500万元-28,500万元，比上年同期变动-26.12%-18.13%[2] - 基本每股收益预计亏损0.36元/股–0.44元/股，上年同期亏损0.196元/股[2] - 预计营业收入210,000万元–250,000万元，上年同期为249,414.92万元[2] 成本和费用（同比环比） - 公司财务费用总额下降但仍负担较重[4] 业绩亏损原因 - 业绩亏损主因包括子公司股权司法划转确认大额投资损失[4] - 应收款项回款不及预期导致信用减值损失计提较上期增加[4] - 根据诉讼判决结果计提违约金及罚息较上期增加[4] 其他重要事项 - 本次业绩预告未经会计师事务所预审计[3] - 具体数据以公司正式披露的2025年半年度报告为准[5]

大宗交易情况 - 公司现身大宗交易平台，成交65.60万股，金额144.32万元，成交价2.20元/股，较当日收盘价1.99元溢价10.55% [1] - 买方为国融证券深圳福田路证券营业部，卖方为华源证券四川分公司 [1] - 该笔交易占当日竞价交易成交额8819.47万元的1.64%，为当日沪深京三市大宗交易中溢价率最高的案例之一 [1] 股价及资金流向 - 当日公司股价微跌0.50%，盘中振幅2.00%，成交量444.85万手，总市值28.36亿元 [1] - 主力资金单日净流出263.78万元，近5日累计净流出694.77万元 [1] - 公司最新融资余额1.27亿元，近5日减少1179.20万元，降幅8.52% [1] 财务及经营状况 - 公司近五年净利润累计亏损超110亿元 [2] - 股价较2015年历史高点跌幅超99% [2] - 截至7月2日，公司市净率为4.11倍，市盈率为-5.35倍 [2] 业务及风险事件 - 公司业务涵盖固废处理、水务治理及锂电池等板块 [1] - 累计涉诉金额达43.83亿元，另有59.36亿元待履行债务，合计金额超百亿元 [1] - 因未按期执行部分款项，公司已被多地法院列为失信被执行人 [1] - 公司因2017年至2018年财务造假被证监会处罚，虚增收入超10亿元，并涉及债券违规发行，导致投资者索赔诉讼持续至今 [1]

债券概况 - 债券代码112978 SZ 简称19启迪G2 为启迪环境科技发展股份有限公司2019年公开发行的绿色公司债券 [1] - 债券原票面利率6 5% 展期后调整为5% 到期日调整为自2024年9月26日起36个月内结清 [2][6] - 本息支付方式由通过登记结算机构办理调整为发行人自行兑付划款 [6][7] 发行人经营状况 - 2024年营业收入52 45亿元 同比下降2 92% 其中环卫服务业务占比53 1% 自来水及污水处理业务占比21 28% [11][12] - 归属于上市公司股东的净利润亏损30 58亿元 同比扩大94 47% 经营活动现金流净额9 73亿元 同比增加3 85% [12] - 2024年末总资产207 22亿元 同比下降12 95% 资产负债率76 37% 同比上升11 83个百分点 [12][17] 财务与偿债能力 - 流动比率0 65 速动比率0 57 货币资金8 05亿元 占总资产3 88% [17] - EBITDA利息倍数0 37 显示利息覆盖能力较弱 有息债务逾期金额涉及短期借款16 25亿元等 [17][26] - 2024年9月与湖北银行就债券展期达成和解方案 显示偿债意愿 [18] 重大事项 - 累计诉讼仲裁金额43 83亿元 占净资产比例182 49% 主要涉及建设工程合同纠纷等 [22][24] - 被列入失信被执行人名单 涉及多起执行案件 [26][27] - 2024年收到交易所公开谴责等纪律处分 涉及信息披露违规等问题 [30][31] 行业与业务 - 主营业务覆盖固废收集处置全产业链及水务生态综合治理 包括数字环卫 水务生态 固废处置等板块 [9][10] - 固废处理业务收入8 69亿元 同比增长6 2% 毛利率36 6% 为各业务中最高 [12] - 南方地区收入占比60 27% 北方地区39 73% 北方地区收入同比下降8 76% [12]

债券信息 - “19启迪G2”发行规模5亿元，债券余额1.26亿元[7] - “19启迪G2”票面利率由6.50%调整为5%，到期日调整为自2024年9月26日起36个月内[8][18] - “19启迪G2”于2024年9月24日支付2023年9月26日至2024年9月25日利息，自2024年9月26日开市起停牌[18][19] - “19启迪G2”募集资金5亿元已全部用于补充公司营运资金，实际用途与约定一致[34] 公司概况 - 公司注册资本金为1425353248元，法定代表人为王翼，住所位于湖北省宜昌市西陵区绿萝路77号[21] - 公司经营范围包括城市垃圾及工业固体废弃物处置等多领域，股票在深交所上市，简称启迪环境，代码000826.SZ[21] 业务情况 - 2024年主营业务覆盖固废收集处置全产业链及水务生态综合治理全领域，构建数字环卫等核心业务板块[21] - 2024年环卫服务业务收入27.85亿元，占比53.10%，同比降5.31%；自来水及污水处理业务收入11.16亿元，占比21.28%，降4.66%；固体废物处理业务收入8.69亿元，占比16.56%，增6.20%[25] - 2024年南方地区收入31.61亿元，占比60.27%，同比增1.35%；北方地区收入20.84亿元，占比39.73%，降8.76%[26] 财务数据 - 2024年营业收入52.45亿元，同比下降2.92%；净利润 -30.58亿元，亏损额同比增加94.47%；经营现金流净额9.73亿元，增加3.85%；年末资产总额207.22亿元，减少12.95%；净资产24.02亿元，减少58.83%[28] - 2024年末流动资产64.28亿元，非流动资产142.94亿元，资产总计207.22亿元；流动负债98.78亿元，非流动负债59.47亿元，负债合计158.25亿元[29] - 2024年度营业总收入52.45亿元，营业总成本55.14亿元，营业利润 -20.32亿元，利润总额 -27.84亿元，净利润 -30.83亿元[31] - 2024年经营活动现金流量净额9.73亿元，投资活动净额 -735.37万元，筹资活动净额 -8.97亿元，现金及等价物净增加额6925.60万元[33] 监管与合规 - 2024年公司披露年报、中报、一季报、三季报各一次，编制并披露公告文件160份[38] - 2024年1月2日，公司及文一波等因违反相关规定被交易所公开谴责[67] - 2024年9月30日，公司及文一波等因违反相关规定，部分人员被公开谴责，部分人员被通报批评[67][68][69] 诉讼与债务 - 截至2025年6月27日，公司及控股子公司累计诉讼、仲裁事项金额43.83亿元，占最近一期经审计净资产182.49%[57] - 短期借款债务本金143,739.99万元，利息18,808.24万元，逾期金额162,548.23万元；长期借款债务本金8,858.65万元，利息2,975.03万元，逾期金额11,833.68万元；融资租赁债务本金3,196.35万元，利息335.55万元，逾期金额3,531.9万元；其他债务本金90,000万元，利息10,014.59万元，逾期金额100,014.59万元[66] - 有息债务逾期原因均为未能在业务期限内达成新的融资方案，处置进展均为尚待达成解决方案[66]

公司现状 - 公司及控股子公司累计未结诉讼、仲裁事项金额合计41.37亿元，待履行金额合计59.36亿元，二者合计超100亿元，而公司最新市值仅约28亿元 [2] - 公司已被多地法院列为失信被执行人，整体面临诉讼风险及流动性压力 [2] - 公司及控股子公司累计诉讼、仲裁事项金额43.83亿元，占最近一期经审计净资产的182.49% [3] - 41.37亿元未结诉讼中，18.57亿元与金融借款合同纠纷有关，涉及多家银行及金融机构 [4] - 公司应收账款余额62.25亿元，坏账准备金额19.71亿元，应收账款账面价值42.54亿元 [5] 财务表现 - 公司2020年至2024年营收持续下滑，从86亿元降至52亿元 [3] - 公司五年累计亏损超110亿元，其中2021年亏损超45亿元、2024年亏损超30亿元 [3] - 公司股价从2015年6月的历史高点跌至2025年6月27日的1.97元，市值从450亿元缩水至28亿元 [3] 财务造假事件 - 公司2017年至2018年通过伪造虚假分包合同及节点结算单，虚构PPP项目合同完工百分比，提前确认或虚假确认总包合同收入 [7] - 2017年年报虚增主营业务收入约6.63亿元，虚增利润总额约1.31亿元，占当期披露利润总额的8.70% [7] - 2018年年报虚增主营业务收入约3.67亿元，虚增利润总额约1.08亿元，占当期披露利润总额的12.99% [7] - 公司2019年9月发行的5亿元债券（19启迪G2）募集说明书中包含虚假财务数据 [7] - 公司被湖北证监局责令改正，给予警告并处罚款60万元，相关高管也被处罚 [7] 股民索赔案件 - 因财务造假事项，共有468名股民提起证券虚假陈述民事诉讼 [10] - 302件撤诉，33件判决公司赔偿，29件驳回全部诉讼请求，67件二审驳回全部诉讼请求，33件调解结案，待履行金额316.03万元 [10] - 《华夏时报》2019年4月27日的报道被武汉中院认定为虚假陈述揭露日 [9][10] 行业影响 - 财务造假导致公司形象崩塌，遭遇信任危机，融资环境恶化，客户和合作伙伴合作意愿降低 [8] - 公司需应对行政处罚和大量股民索赔，耗费大量时间和精力处理法律纠纷 [8]

诉讼金额 - 公司及控股子公司累计诉讼、仲裁事项金额合计43.83亿元，占最近一期经审计净资产的182.49%[3][14] - 前期涉诉案件待履行金额合计约为59.36亿元[3][17] - 本次新增执行金额3482.94万元[3] 具体案件金额 - （2023）鲁民终1428号案需向山东淄建支付工程款103977442.33元及利息、保全保险费16.8万元[5] - （2025）京0108民初9248号案需向启迪控股支付剩余股权转让款50.15万元、逾期付款违约金等及律师费诉讼费446102.72元[9] - （2025）鄂1202民初5172号案启迪合加需偿还农行咸宁温泉支行借款本金189900000元及利息等，公司承担连带偿还责任[10] - （2025）鄂1202执2416号案启迪合加需向工行咸宁分行偿还借款本金80500000元及利息等，公司承担连带清偿保证责任[11] 案件利息金额 - 截至2025年2月20日，（2025）鄂1202民初5172号案利息、复利和罚息合计为6899831.98元[10] - 截至2025年3月28日，（2025）鄂1202执2416号案欠利息357977.81元、逾期利息24772.34元、复利2495.40元[11] 股权及财产处置 - 山东淄建冻结公司持有的玉溪星源水务79.9999%股权，最终作价16387168元过户抵偿债务16043380元[5][6] - 法院裁定冻结、划拨、扣留、提取启迪合加、启迪环境银行存款8148.328055万元或查封、扣押相应价值财产[12] 其他借款情况 - 兴平鸿远实际借款85000万元，截至2025年3月20日尚余本金73000万元，利息1060.3323万元[13] 失信执行金额 - 公司因部分待执行款项未如期支付被列为失信被执行人，桦南县人民法院执行金额1030.913356万元[18] - 鸡东县人民法院（2024）黑0321执6号案执行金额1793.043004万元[19] - 鸡东县人民法院（2024）黑0321执322号案执行金额323.228516万元[19] - 北京市通州区人民法院（2025）京0112执6842号案执行金额335.753840万元[21] 诉讼标的额 - 建设工程合同纠纷相关诉讼标的额144911.50万元[15] - 金融借款合同纠纷相关诉讼标的额185744.33万元[15]