可转债情况 - 希望转债转股价格10.6元/股，转股时间2020年7月9日至2026年1月2日[3] - 希望转2转股价格10.6元/股，转股时间2022年5月9日至2027年11月1日[3] - 2020年1月3日发行希望转债4000万张，总额400000万元[4] - 2021年11月2日发行希望转2 8150万张，总额815000万元[5] - 2024年Q4希望转债转股减少4000元，希望转2减少12500元，合计转股1552股[7] - 截至2024年12月31日，希望转债剩余金额949414600元，剩余债券9494146张[7] - 截至2024年12月31日，希望转2剩余金额8143504800元，剩余债券81435048张[7] 股本情况 - 2024年Q4有限售条件流通股减少7772000股[7] - 2024年Q4无限售条件流通股减少12068935股[7] - 2024年Q4总股本减少19840935股[7]

股份回购 - 截至2022年1月6日，公司累计回购股份10,017,501股，占总股本0.2224%[2] 员工持股计划 - 受让股份8,838,617股，占2024年12月20日总股本0.20%[2] - 实际参与179人，出资42,513,747.77元，认购42,513,747.77份[4] - 8,838,617股已过户，价格4.81元/股[4] - 存续期30个月，锁定期18个月[5] - 与相关方不构成一致行动关系[6] 财务影响 - 费用摊销影响存续期内各年净利润，或激发员工积极性[8]

员工持股计划会议 - 2024年员工持股计划第一次持有人会议于12月25日召开，179名持有人代表42,513,747.77份份额，占总份额100%[2] 管理委员会设立 - 审议通过设立2024年员工持股计划管理委员会，由3名委员组成，设主任1名，任期与持股计划存续期一致，同意份额占比100%[2][3] 委员选举 - 选举冯小辉、李佳伟、白旭波为管理委员会委员，冯小辉为主任委员，任期与持股计划存续期一致，同意份额占比96.17%[4][6][7] 授权事宜 - 授权管理委员会办理本次员工持股计划相关事宜，同意份额占比100%[8][9]

转债数据 - “希望转债”发行量和上市量均为400,000万元（4,000.00万张）[5] - “希望转债”票面利率第一年0.20%、第二年0.40%、第三年0.80%、第四年1.20%、第五年1.60%、第六年2.00%[5] 付息信息 - “希望转债”第五年每10张（面值1,000元）利息16.00元（含税）[3][14] - 个人和基金持有人每10张实发利息12.80元，QFII和RQFII及其他持有者16.00元[14] - 本次付息债权登记日为2025年1月2日，除息日和付息日为2025年1月3日[3][15][16] 信用评级 - 公司主体和“希望转债”信用等级均为AAA，展望“稳定”[13] 税收政策 - 个人（含基金）债券持有者利息所得税税率20%[19] - 2021 - 2025年境外机构债券利息收入暂免所得税和增值税[20]

融资相关 - 2024年9月26日公司通过发行20亿元超短期融资券议案[2] - 公司收到交易商协会接受注册通知，注册金额20亿，2年有效[2] - 超短期融资券由兴业银行和交通银行联席主承销[2] - 注册有效期内可分期发行，发行后应披露结果[3] - 公司将按规定履行信息披露义务[4][5]

中期票据发行 - 2024年9月26日通过发行不超30亿元中期票据议案[2] - 注册金额30亿元，额度2年内有效[2] - 由招商银行和兴业银行联席主承销[2] 发行规则 - 注册有效期内可分期发行，备案需事前向协会备案[3] - 发行完成后应披露结果，按规则履行信披义务[3][5]

业绩总结 - 2023年度营业收入64.65亿元，较上期89.47亿元下降27.74%[26] - 2023年度营业成本61.98亿元，较上期83.74亿元下降25.99%[26] - 2023年度利息费用157.20亿元，较上期149.00亿元增长5.50%[26] - 2023年度利息收入76.91亿元，较上期93.66亿元下降17.88%[26] - 2023年度营业利润亏损35.01亿元，较上期亏损21.55亿元扩大62.47%[26] - 2023年度净利润亏损34.69亿元，较上期亏损20.86亿元扩大66.29%[26] - 本期营业收入为1417.03亿元，上期为1415.08亿元[21] - 本期营业总成本为1467.18亿元，上期为1409.99亿元[21] - 本期投资收益为66.72亿元，上期为16.23亿元[21] - 本期营业利润为3.00亿元，上期亏损5.87亿元[21] - 本期利润总额亏损6.82亿元，上期亏损17.60亿元[21] - 本期净利润亏损9.55亿元，上期亏损18.98亿元[21] - 归属于母公司股东的本期净利润为2.49亿元，上期亏损14.60亿元[21] - 本期其他综合收益的税后净额亏损3323.73万元，上期亏损3.81亿元[21] - 本期综合收益总额亏损9.89亿元，上期亏损22.79亿元[21] - 基本每股收益本期为0.04元/股，上期为 - 0.36元/股[21] 资产负债 - 2023年12月31日公司生物资产账面价值1188920.55万元，占资产总额的9.17%[7] - 期末货币资金为10,849,989,539.28元，上年年末为11,512,430,182.35元[19] - 期末短期借款为14,494,123,699.71元，上年年末为13,359,392,691.44元[19] - 期末交易性金融资产为8,287,174.68元，上年年末为148,914,177.97元[19] - 期末应收账款为1,269,319,108.56元，上年年末为1,285,865,849.45元[19] - 期末存货为13,315,721,502.38元，上年年末为17,901,083,522.59元[19] - 期末流动资产合计为31,142,146,386.42元，上年年末为35,549,291,516.96元[19] - 期末流动负债合计为55,110,465,424.83元，上年年末为49,767,986,041.93元[19] - 期末长期股权投资为30,042,307,812.50元，上年年末为26,256,101,521.11元[19] - 期末负债合计为93,680,229,245.22元，上年年末为92,964,979,916.89元[19] - 期末股东权益总计为35,930,376,287.85元，上年年末为43,714,973,689.53元[19] - 2023年末流动资产合计8717.99亿元，较上年末8457.27亿元增长3.08%[25] - 2023年末流动负债合计6711.32亿元，较上年末5930.65亿元增长13.16%[25] - 2023年末非流动资产合计2041.49亿元，较上年末1736.11亿元增长17.59%[25] - 2023年末非流动负债合计1871.66亿元，较上年末2070.59亿元下降9.60%[25] 股权变动 - 2023年公司将山东中新食品集团有限公司51%的股权出售，合并层面股权转让收益188063.85万元，剩余股权按公允价值计量产生利得181472.80万元[8] - 2023年公司将德阳新希望六和食品有限公司67%的股权出售，合并层面股权转让收益104003.63万元，剩余股权按公允价值计量产生利得46305.67万元[8] - 2023年股本增加33,546,753元，从4,505,211,342.00元变为4,538,758,095.00元[29] - 2023年因可转债转股增加股本5,306股，因回购注销限制性股票减少股本877,500股，因向激励对象发行股票增加股本7,890,000股[38] - 截至2023年12月31日，总股本为4,545,775,901股，有限售条件流通股为33,999,579股，无限售条件流通股为4,511,776,322股[38] 现金流量 - 销售商品、提供劳务收到的现金本期为144,543,252,855.88元，上期为144,776,777,182.22元[22] - 收到的税费返还本期为47,970,667.31元，上期为157,334,138.27元[22] - 经营活动现金流出小计本期为137,791,105,539.07元，上期为133,894,555,415.89元[22] - 经营活动产生的现金流量净额本期为13,904,015,800.54元[22] - 投资活动现金流入小计本期为4,285,217,957.91元，上期为1,729,197,058.17元[22] - 投资活动现金流出小计本期为4,279,715,389.47元，上期为9,963,420,944.23元[22] - 筹资活动现金流入小计本期为45,086,184,419.24元，上期为42,078,555,440.87元[22] - 筹资活动现金流出小计本期为60,017,779,329.03元，上期为47,565,844,289.44元[22] - 筹资活动产生的现金流量净额本期为 - 14,931,594,909.79元，上期为 - 5,487,288,848.57元[22] - 现金及现金等价物净增加额本期为 - 1,058,037,965.93元，上期为 - 4,578,765,059.87元[22] 市场扩张 - 截至2023年12月底，公司在国内30个省、直辖市、特别行政区、自治区及境外14个国家拥有644家直接或间接控制的子公司、19家联营企业、7家合营企业[40]

业绩总结 - 2023年公司生猪对外销量为1768.24万头[20][26] - 报告期各期，饲料业务毛利分别为46.08亿、51.29亿、42.64亿及24.01亿元[25] - 报告期各期，猪产业毛利分别为 - 36.46亿、30.47亿、 - 15.44亿及14.34亿元[26] - 2024年1 - 9月，公司净利润为15325.79万元[27] - 2023年公司内外销饲料销量合计达2876万吨[151] - 2024年1 - 9月饲料收入5123995.46万元，占比66.37%[179] - 2024年1 - 9月猪产业收入2302912.83万元，占比29.83%[179] 用户数据 - 截至2024年9月30日，公司前十名股东合计持股30.13亿股，占比66.29%[44][45] 未来展望 - 饲料业务向养殖综合服务商转型，生猪养殖与屠宰业务短期“养好”猪，长期养“好猪”[194][195][196] 新产品和新技术研发 - 公司成功构建肉鸭专用动态数据库，上线“鸿瞳·NHF”饲料配方系统[153] - 湿基发酵原料生产及应用等多项自主研发技术已实现应用[184] 市场扩张和并购 - 2023年年末公司引入战略投资者并转让白羽肉禽产业和食品深加工板块控股权[151] 其他新策略 - 本次向特定对象发行股票，募集资金不超380,000.00万元[13] - 募集资金用于猪场生物安全防控及数智化升级项目和偿还银行债务[17][200] - 饲料业务采购统分结合，有“正常采购”等策略[156][158] - 生猪养殖业务采用“以产定采，统谈分签”模式[159] - 屠宰业务向当地及周边采购，与供应商签年度合同[162] - 饲料业务“以销定产”，生猪养殖覆盖种猪和商品猪生产，屠宰业务订单与市场导向结合[164][166][167] - 饲料业务经销和直销结合，生猪养殖部分出栏猪体系内消化，屠宰业务有三种销售模式[168][170][171]

公司信息 - 证券代码000876，简称为新希望[1] - 债券代码127015、127049，简称为希望转债、希望转2[1] 股票发行 - 2024年12月21日向特定对象发行股票申请获深交所受理[3] - 需通过深交所审核并经证监会同意注册方可实施[3] - 最终审核及注册结果和时间不确定[3]

业绩数据 - 2023年内外销饲料销量合计达2876万吨，其中禽饲料1522万吨、猪饲料1113万吨、水产料171万吨、反刍料50万吨[12] - 2022年生猪出栏数1462万头，2023年提升至1768万头[13] - 2024年9月30日流动资产为2281335.91万元，2023年末为3114214.64万元[19] - 2024年9月30日资产总计为11995692.08万元，2023年末为12961060.55万元[19] - 2024年1 - 9月营业收入为7720914.97万元，2023年度为14170324.89万元[22] - 2024年1 - 9月净利润为3342.32万元，2023年度为 - 95542.44万元[22] - 2024年1 - 9月经营活动产生的现金流净额为827412.03万元，2023年度为1390401.58万元[24] - 2024年9月30日流动比率为0.48倍，2023年末为0.57倍[25] - 2024年9月30日资产负债率（合并）为70.85%，2023年末为72.28%[25] - 2024年1 - 9月每股经营活动产生的净现金流量为1.82元/股，2023年度为3.06元/股[26] - 2024年1 - 9月研发费用占营业收入的比重（合并）为0.23%，2023年度为0.15%[26] - 2024年1 - 9月非流动性资产处置损益为1108.44，2023年度为427966.25[28] - 2024年1 - 9月计入当期损益的政府补助为7825.33，2023年度为18900.15[28] - 2024年1 - 9月非金融企业持有金融资产和金融负债产生的损益为1076.44，2023年度为2191.05[28] - 2024年1 - 9月单独进行减值测试的应收款项减值准备转回为2526.90，2023年度为3633.20[28] - 2024年1 - 9月除各项之外的其他营业外收入和支出为929.26，2023年度为7079.41[29] - 2024年1 - 9月所得税影响额为2140.07，2023年度为3320.82[29] - 2024年1 - 9月少数股东权益影响额（税后）为 - 199.84，2023年度为 - 29303.80[29] - 2024年1 - 9月公司归属于上市公司股东的净利润为15325.79万元[45] - 报告期各期饲料业务毛利分别为46.08亿元、51.29亿元、42.64亿元及24.01亿元[43] - 2023年生猪对外销量达到1768.24万头，报告期各期猪产业毛利分别为 - 36.46亿元、30.47亿元、 - 15.44亿元及14.34亿元[44] 业务地位 - 饲料规模在国内多年保持规模第一，2023年禽饲料行业排名第一，猪饲料和水产料位列行业前三，反刍料处于行业前列[12] - 自2016年开始发展生猪养殖业务，2023年生猪出栏数稳居全国第三[13] 技术研发 - 累计获得7项国家科学技术进步二等奖，近五年承担17项国家级科技项目[13] - 成功构建具有自主知识产权的国内外首个肉鸭专用动态数据库，达到国际先进水平[14] - 成功上线“鸿瞳·NHF”饲料配方系统，是国内唯一全面部署自主配方系统且工厂全面覆盖的农牧龙头企业[14] - “猪禽多元化日粮应用技术”在行业内得到广泛推广[14] 战略调整 - 2023年年末对白羽肉禽产业和食品深加工板块引入战略投资者并转让控股权，聚焦饲料、生猪养殖与屠宰两大行业[12] 风险提示 - 面临疫病、生猪价格波动、原材料价格波动和汇率风险[30][32][35][37] - 面临环境保护风险，老旧生产设施可能无法满足环保要求，或需加大环保投入[38] - 面临管理风险，管理水平等若不匹配业务发展，会削弱风险抵御能力[40] - 面临人员流失风险，关键人才流失会影响业务可持续发展[41] - 面临自然灾害风险，会增加采购成本、造成设施损坏和生猪死亡[42] - 面临未来业绩下降风险，受疫病、价格波动等多种市场风险影响[43] - 面临生物资产减值风险，生猪价格下滑或疫病会导致计提减值准备[47] - 面临偿债及流动性风险，价格不利变化和资金管理不善会增加风险[48] - 从事的业务属国家重点扶持农业产业，享有税收优惠，若政策变化可能影响盈利[51] 股票发行 - 本次向特定对象发行A股股票募集资金总额不超过380000.00万元，发行数量不超过发行前公司总股本的30%[60] - 发行定价基准日为发行期首日，发行价格不低于定价基准日前20个交易日公司股票交易均价的80%[58] - 发行对象为不超过35名符合条件的特定投资者，均以现金方式认购[59] - 发行完成后，发行对象认购的股票自发行结束之日起六个月内不得转让[62] - 募集资金扣除发行费用后净额用于猪场生物安全防控及数智化升级项目（拟投入270000.00万元）和偿还银行债务（拟投入110000.00万元）[63][65] - 发行决议有效期为十二个月，自发行方案经股东大会审议通过之日起计算[68] - 发行存在审批、发行、摊薄即期回报等风险[52][53][55]