公司业务完成情况与展望 - 2020 年公司经营业绩超越预算指标，新签合同额达 287.68 亿元，同比大增，营业收入、利润总额、净利润均增超 10%，国外订单取得重大突破，技术营销巩固提升部分工艺领域话语权和市场份额 [3] - 2021 年业务发展围绕“绿色、低碳、国际化、智能化”，巩固国际化经营优势，打造绿色产业链，提高信息化和数字化能力，中国宝武托管中钢集团带来协同效应 [3][4] 国际市场业务情况 - 海外业务拓展受疫情影响，但 2020 年签署代表性海外订单，在手海外项目执行总体可控，对未来海外市场开拓和执行有信心 [4] 订单情况 - 近 3 年每年新签合同额超 200 亿，2020 年达 287.68 亿元历史高点，近几年在手合同额均超 400 亿，保证业务持续稳定发展 [5] 低碳冶金看法 - 全球环保要求提高，中国提出碳达标和碳中和目标，公司作为钢铁服务工程承包商应针对低碳冶金进行技术储备，应对产业升级变化 [6]

项目执行情况 - 去年疫情影响执行项目，公司统筹疫情防控与复工复产，通过分段分期施工抢回工期 [3] - 今年坚持常态化疫情防控，按项目关键节点优化防控措施，确保疫情可控和项目平稳运行 [3] 降碳技术储备 - 形成自主带式球团技术体系，带式焙烧机球团技术在减少污染和降低碳排放方面有优势 [3] - 长材轧制等自主研发的低碳节能技术有突破，减定径机组有投产业绩，最高轧制速度达国内领先 [3] - 八一钢铁富氢碳循环高炉试验项目是全球绿色低碳创新研究先锋项目 [3] - 布局直接还原铁、氢冶金低碳冶金前沿技术，承建阿尔及利亚两个 250 万吨 DRI 直接还原铁工程总承包项目 [3][4] - 与河钢宣钢合作张宣高科氢能源开发和利用工程示范项目，是首例氢冶金示范工程 [4] - 旗下中钢安环院业务涵盖多领域，有节能与绿色发展评价中心，承担多项省市相关工作 [4] 新签合同额情况 - 近几年新签合同额均超百亿，2020 年新签合同金额 287.68 亿元创历史新高 [4] - 今年立足国内开拓海外，力争国内外市场协调发展，按季度披露新签合同情况 [4] 中国宝武托管进展 - 中国宝武托管中钢集团工作推进中，不涉及公司重大资产重组，不影响正常生产经营 [4] - 公司关注事项进展并做好信息披露 [4]

公司经营情况 - 上半年整体经营稳定，在手项目执行良好，新签合同稳定增长，玻利维亚穆通铁矿项目重新启动 [3] - 持续投资技术研发，绿色低碳示范性项目持续推进，技术储备领先 [3] 绿色低碳项目情况 - 以EPC模式承建多个海外直接还原铁项目，如阿尔及利亚TOSYALI短流程低碳综合钢厂、阿尔及利亚AQS DRI工程 [3] - 带式焙烧机球团技术与装备海内外广泛应用，形成自主技术体系，减少污染和碳排放 [3] - EPC总承包的八一钢铁富氢碳循环高炉试验项目处于技术论证中，为未来做技术储备 [3] 汇率影响及管控 - 国内对冲汇率风险金融工具有限、政策管控严，公司优先签人民币合同、货币多元化对冲风险，报价考虑汇率变动 [4] 钢铁行业降碳路径 - 主要路径有传统高炉改造降碳、短流程电炉炼钢、氢冶金降碳 [5] - 高炉排碳量达70%，是冶金碳排放最集中环节，富氢碳循环技术是传统高炉降碳力度最大工艺 [5]

分组1：投资者关系活动基本信息 - 活动类别为特定对象调研，编号2021 - 6 [2] - 参与单位有南方基金、中金公司、中信建投、安信证券、国盛证券、方正证券 [2] - 时间为2021年4月29日，地点在公司会议室 [2] - 上市公司接待人员为副总经理、财务总监、董事会秘书袁陆生 [2] 分组2：公司国际化经验 - 国际化推动公司发展，积累海外工程项目执行和管理经验 [3] - 海外项目创下多个“最大”纪录，荣获国家优质工程奖等多项奖项，提高综合竞争力 [3] 分组3：公司低碳冶金业务及项目 - 传统高炉降碳技术方面，有八一钢铁富氢碳循环高炉试验项目 [3] - 承建阿尔及利亚2个250万吨DRI直接还原铁工程总承包项目，是世界最高单线产能的直接还原铁生产线之一 [3] - 与河钢宣钢战略合作的张宣高科氢能源开发和利用工程示范项目是首例氢冶金示范工程 [3] - 旗下中钢安环院承担多项省市应对气候变化规划等工作 [3] - 形成自主带式焙烧机球团技术体系，在减少污染和二氧化碳排放方面有优势 [3] - 长材轧制等自主研发的低碳节能技术有突破，可助力钢铁企业降碳 [4] 分组4：中国宝武托管中钢集团情况 - 托管工作正在推进，不涉及公司重大资产重组，不影响正常生产经营 [4] - 公司将关注进展并做好信息披露 [4]

低碳冶金业务开展情况 - 承建阿尔及利亚 TOSYALI 250 万吨 DRI 直接还原铁工程总承包项目和 AQS 250 万吨 DRI 直接还原铁工程总承包项目，是世界最高单线产能的直接还原铁生产线之一；玻利维亚穆通钢厂直接还原铁项目正在建设 [3] - 承建八一钢铁富氢碳循环高炉试验项目，打造具备全氧冶炼、富氢、炉顶煤气脱 CO₂ - 煤气自循环喷吹等功能的低碳冶金项目 [3] - 形成自主带式焙烧机球团技术体系，在减少污染排放和降低二氧化碳排放方面独具优势；长材轧制等自主研发的低碳节能技术有所突破 [3] - 旗下中钢安环院承担多项省市应对气候变化规划、碳达峰行动方案及评估、低碳试点申报工作 [3] 订单情况 - 近年来在全球 40 余个国家搭建经营网络，与 50 余个国家的知名企业建立合作关系 [4] - 2021 年第一季度新签工程项目合同 30 个，合同金额总计 63.64 亿元，将抓住钢铁产业产能置换窗口期，强化技术营销保持在手订单稳定 [4] 中国宝武托管中钢集团情况 - 中国宝武托管中钢集团各项工作正在推进，不涉及公司重大资产重组事项，不影响公司正常生产经营，公司将关注进展并做好信息披露 [4]

公司业务发展情况 - 2021年上半年新签工程项目合同额114.62亿元，同比增长70.00%，其中国内108.77亿元，同比增长62.71%，国外5.85亿元，同比增长926.32% [3] - 2021年上半年实现营业收入64.98亿元，同比增长7.93%；归母净利润3.67亿元，同比增长66.93% [3] - 受原材料价格上涨影响，工程总承包业务毛利率下降；国内项目进展平顺，国外重要项目陆续复工但执行进度延缓 [3] - 经营性现金流净额为 -13.39亿元，同比多流出7.73亿元，预计下半年改善 [3] 绿色低碳技术进展与规划 - 2021年上半年加强绿色低碳技术储备和研发，在带式焙烧机球团、高端长材轧制等技术工艺市场具竞争优势 [3] - 中钢天澄自主研发的钢铁窑炉烟尘细颗粒物超低排放预荷电袋滤技术入选国家《绿色技术推广目录》 [3] - 中钢安环院是工信部认定的第一批节能与绿色发展评价中心等 [3] - 4项核心技术入选2021“钢铁产业链绿色低碳好技术”推选活动，部分专家当选低碳标准专家委员 [4] - 承建的八一钢铁、河钢宣钢项目有重大示范效应 [4] - 承建的阿尔及利亚项目是世界最高单线产能的直接还原铁生产线之一，玻利维亚项目在建 [5] - 6月与东北大学建立战略合作伙伴关系，探索低碳冶金关键共性技术 [5] - 形成绿色低碳路径图，后续将加大研发投入助力钢铁企业减碳 [5] 中国宝武托管中钢集团影响 - 托管目的是化解中钢集团债务风险，托管期间中钢集团及下属企业封闭运行，单独核算，单独考核 [5] - 公司控股股东及实际控制人仍为中钢集团和国务院国资委，不涉及重大资产重组，不影响正常生产经营 [5][6] - 公司将持续关注并按要求做好信息披露 [6]

公司经营情况 - 2021年上半年营业收入64.98亿元，同比增长7.93%；归母净利润3.67亿元，同比增长66.93%；受原材料价格上涨影响，工程总承包业务毛利率下降；国内项目进展平顺，国外重要项目陆续复工但执行进度延缓 [3] - 2021年上半年新签工程项目合同额114.62亿元，同比增长70.00%；其中国内新签合同额108.77亿元，同比增长62.71%，国外新签合同额5.85亿元，同比增长926.32%；在手订单储备充足 [3] - 经营性现金流净额为 -13.39亿元，同比多流出7.73亿元，因新开工项目增多，项目付款增加 [3] 业务应对措施 - 针对工程总承包业务毛利率下降，后续项目将密切关注原材料价格，分析走势，提前防范；通过在合同中约定调价机制、加强供应商管理等措施，加强项目执行精细化管理，控制成本，减小风险敞口 [3] 绿色低碳成果 - 通过前期布局前沿技术积累项目经验，形成绿色低碳路径图 [4] - 2021年6月与东北大学建立战略合作伙伴关系，合力探索低碳冶金关键共性技术，推进技术创新与产业链融合，加速低碳前沿技术研究和应用转化 [4] - 2021年上半年加强绿色低碳技术储备和研发，在带式焙烧机球团、高端长材轧制等技术工艺市场具备竞争优势；中钢天澄自主研发技术入选国家《绿色技术推广目录》；中钢安环院获多项认定；4项核心技术入选“钢铁产业链绿色低碳好技术”推选活动，部分专家当选低碳标准专家委员 [4] - 承建的八一钢铁富氢碳循环高炉试验项目、河钢宣钢氢能源开发和利用工程示范项目有重大示范效应 [4] 中钢集团托管进展 - 托管目的是化解中钢集团债务风险，未签署托管协议，已成立中钢集团管理委员会 [5] - 托管期间中钢集团及下属企业封闭运行，单独核算，单独考核；公司控股股东及实际控制人仍为中钢集团和国务院国资委；不涉及重大资产重组，不影响公司正常生产经营；公司将持续关注并做好信息披露 [6]

公司中报情况 - 2021年上半年营业收入64.98亿元，同比增长7.93% [3] - 2021年上半年归母净利润3.67亿元，同比增长66.93% [3] - 受原材料价格上涨影响，工程总承包业务毛利率下降 [3] - 国内项目进展平顺，国外重要项目陆续复工但执行进度延缓 [3] - 经营性现金流净额为 -13.39亿元，同比多流出7.73亿元，预计下半年改善 [3] - 持续推动技术营销，加大绿色产业链条，八一钢厂项目预计降低碳消耗40% [3] 低碳冶金技术水平 - 国际近零排放碳减排主要是气基还原和电炉炼钢，公司与国际知名供应商合作，相关项目已投产 [3] - 作为工程公司，采取专业化分工、技术合作推动业务发展 [3] 绿色低碳业务情况 - 加强绿色低碳技术储备和研发，在部分绿色低碳冶金技术工艺市场具备绝对竞争优势 [4] 订单新签及储备情况 - 2021年上半年新签工程项目合同额114.62亿元，较去年同期增长70%，在手订单储备充足 [4]

公司中报情况 - 2021年上半年营业收入64.98亿元，同比增长7.93%；归母净利润3.67亿元，同比增长66.93% [3] - 上半年工程总承包业务营收61.02亿元，同比增长8.05%，受原材料价格上涨影响毛利率下降 [3] - 上半年国内业务营业收入59.43亿元，同比增长30.37%，国内项目进展平顺；国外重要项目陆续复工，但执行进度延缓 [3] - 经营性现金流净额为 -13.39亿元，同比多流出7.73亿元，因新开工项目增多，项目付款增加 [3] - 2021年上半年新签工程项目合同额114.62亿元，同比增长70.00%，其中国内新签合同额108.77亿元，同比增长62.71%，国外新签合同额5.85亿元，同比增长926.32%，在手订单储备充足 [3] 绿色低碳进展 - 2021年上半年加强绿色低碳技术储备和研发，在带式焙烧机球团、高端长材轧制等绿色低碳冶金技术工艺市场具备绝对竞争优势 [3] - 中钢天澄自主研发的钢铁窑炉烟尘细颗粒物超低排放预荷电袋滤技术入选国家《绿色技术推广目录》 [3] - 中钢安环院是工信部认定的第一批节能与绿色发展评价中心等多个技术支撑单位 [3] - 在中国冶金报社推选活动中，公司4项核心技术入选“钢铁产业链绿色低碳好技术”，获业内专家高度认可 [4] - 公司部分专家当选中钢协“钢铁行业低碳工作推进委员会”专家委员会低碳标准专家委员 [4] - 承建的八一钢铁富氢碳循环高炉试验项目、河钢宣钢氢能源开发和利用工程示范项目有重大示范效应 [4] 工程总承包业务应对措施 - 因大部分为固定总价合同，项目执行中设备、原材料价格超预期上涨致毛利率下降 [5] - 后续项目报价充分考虑原材料价格上涨等因素，巩固和强化资源整合和项目执行优势，提高议价能力，加强项目执行精细化管理，控制成本，减小风险敞口 [5]

公司经营与技术储备 - 上半年整体经营稳定，在手项目执行良好，新签合同稳定增长，技术研发持续投资，绿色低碳示范性项目推进，技术储备领先 [3] 项目进展 - 八一钢铁富氢碳循环高炉试验项目处于技术论证，已完成第一阶段改造实验，吨铁燃料比下降近 45kg，启动第二阶段实验，预计 2022 年上半年投入运行 [3] - 承建多个海外直接还原铁项目，承建河钢宣钢张宣高科 55 万吨直接还原铁项目，打造零碳制氢与氢能产业协同互补模式 [3][4] 行业降碳路径 - 钢铁行业降碳路径有降产能、传统高炉改造降碳、短流程电炉炼钢、氢冶金降碳 [4] - 高炉排碳量达 70%，富氢碳循环技术是传统高炉降碳力度最大工艺，可降碳提产能 [4] 行业低碳工作推进 - 公司作为专家委员会成员参与“钢铁行业低碳工作推进委员会”工作 [4] - 公司协助中钢协研究制定国内钢铁行业碳排放标准 [4]