公司信息 - 证券代码为 000931，证券简称为中关村 [1] - 公司全称为北京中关村科技发展（控股）股份有限公司 [2] 投资者关系活动信息 - 活动类别为其他（交易所投资者平台书面问询） [2] - 参与单位及人员为社会公众股东 [2] - 活动时间为 2014 年 8 月 23 日至 2014 年 10 月 27 日 [2] - 活动地点在公司 [2] - 上市公司接待人员为黄志宇、尹笑天 [2] - 对投资者关注问题进行书面函复 27 次 [2] 附件信息 - 附件包含接待调研、沟通、采访等活动登记表 [2] 日期信息 - 记录日期为 2014 - 10 - 28 [3]

公司信息 - 证券代码为 000931，证券简称为中关村 [1] - 公司全称为北京中关村科技发展（控股）股份有限公司 [2] 投资者关系活动信息 - 活动类别为其他（交易所投资者平台书面问询） [2] - 参与单位及人员为社会公众股东 [2] - 活动时间为 2014 年 4 月 9 日至 2014 年 8 月 22 日 [2] - 活动地点为公司 [2] - 上市公司接待人员为黄志宇、尹笑天 [2] - 对投资者关注问题进行书面函复 145 次 [2] 附件信息 - 附件包含接待调研、沟通、采访等活动登记表，日期为 2014 - 08 - 22 [2][3]

公司治理与战略 - 公司将按法定程序尽快完成新董事长的选举工作 [1] - 公司目前战略是“科技地产 + 医药”，拓展相关业务规模，已完成元治、元坦品种收购，在山东威海设立山东华素制药和山东中关村公司 [5][7] - 公司在资产经营方面贯彻剥离非主业劣质资产，并购主业相关优质资产思路，涉及多起股权交易 [4] - 公司目前关注大健康产业，如有动作会按要求审批并披露信息 [6] 业务与项目情况 - 公司未进入养老医疗、生物领域，未投资石墨矿、充电桩项目，无免疫治疗产品问世 [3][5][15] - 公司主打产品均由军事医学科学院研制，华素制药目前生产的药品包括华素片、飞赛乐、孚琪等 [3][5][11] - 公司收购元治、元坦医药资产增加了药品品种，对经营有积极作用 [3] - 公司持有中关村软件公司 5%股份，不参与具体经营业务 [4] - 中关村青年创业投资有限公司已投资项目近期未有出售 [4] - 公司无应披露而未披露的重大事项，目前没有后续重大资产重组计划，3 个月内也无重大重组事项 [14][16][17] 公司运营与财务 - 公司自重组以来，仅 2013 年度经营亏损，管理层将提升资产质量和盈利能力，避免 ST 或退市 [1] - 上市公司自 2011 年 7 月 1 日至 2014 年 6 月 30 日累计拖欠及应付大股东借款利息 55,947,099.62 元，大股东已豁免，增加“资本公积” [14] - 公司会在发布三季报时由财务部门对年报情况作出预估 [17] 股票与停牌 - 公司股票于 2014 年 5 月 5 日起停牌，争取停牌时间不超过 30 个自然日，最晚 2014 年 6 月 11 日前披露重大资产重组信息；若未按时完成且未申请延期或申请未获同意，最晚 2014 年 6 月 11 日恢复交易，恢复交易后 3 个月内不再筹划重大资产重组事项；若申请延期，累计停牌时间不超过 3 个月，若仍未完成则发布终止公告并复牌，自公告之日起至少 6 个月内不再筹划 [2][3] - 二级市场股价涨跌受多方面因素影响，并非公司管理层可以左右 [1] 股东与股权 - 国美控股集团有限公司是公司第一大股东，持有公司 23.43％股权 [11] - 北京实创实业科技发展总公司等几家股东限售期已过，与大股东就垫付股改对价偿付问题达成协议后可解禁 [6] - 公司与北京中建云霄投资管理有限公司签署协议转让中关村建设 90%股权，转让价格 521.70 万元，过渡期间亏损相应调减价格但不低于 0 元，该出售属重大资产重组，尚需获中国证监会核准 [16][17] 其他事项 - 公司未参与 2014 国产软件产业链合作峰会，未加入中关村 (000931) 健康医疗服务创新产业技术联盟 [4][9] - 公司网站为 http://www.centek.com.cn ，信息披露指定报纸为《中国证券报》《证券时报》，指定网站为巨潮资讯网 http://www.cninfo.com.cn [9][10][15][16] - 股东可到公司调研，需提前与董秘处联系，食宿及交通费用自理 [14]

股价波动原因 - 上市公司股价受大盘上涨多重因素影响，中关村建设出售获证监会核准利于减轻债务负担，有望实现2014年业绩预测利润目标 [2] 中关村建设剥离影响 - 建安施工业务管理难度大、规范度不高，单纯建安施工业务受垫资等影响毛利率不高，历史遗留负担重，中关村建设近年来持续大幅亏损 [3] - 如中关村建设出售在年内实施完成，预计2014年度公司归属于上市公司股东的净利润800万元 - 3000万元；若无法完成，上市公司合并后净利润将亏损，2014年续亏将被实行退市风险警示，出售股权对确保公司2014年利润和维护股东权益关键且及时，对中长期发展利好 [3] 实现净利润目标措施 - 改变销售策略，加大房地产开发产品及存量房产销售力度 [3] - 调整和优化医药业务经营模式和市场策略，加大新产品销售力度，调整和补充销售团队 [3][4] 医药业务发展情况 - 核心子公司北京华素制药股份有限公司拥有19种新药，包括国家一类新药2种，二类新药5种，在神经精神类、心血管类、口腔咽喉类药品生产、营销方面有明显竞争优势 [4] - 华素制药拥有强大的全国性医院网络和权威专家网络平台，国家级学术权威30人，省级专家120人 [4] - OTC方面有强大营销团队，有22个办事处，500名销售人员，优质终端药店5万家，深度合作的KA连锁客户470家，KA直营药店18000家 [4] - 2012年与华夏药业集团有限公司合作，厂房已建成，收购的元治、元坦、津得斯较收购之初销售收入和销量显著增长 [4]

公司历史沿革 - 1999年6月公司在国务院批准北京市政府建设中关村科技园区背景下设立，7月于深交所挂牌上市，总股本674,846,940股 [3] - 2007年初公司完成股权分置改革，国美控股、粤文投资、海源控股收购公司32.75%股权（股改后比例） [3] - 2010年海源控股先后将所持股权过户给国美控股与粤文投资 [3] - 华素制药前身为军事医学科学院毒物药物研究所附属实验药厂，1989年注册为北京四环制药厂；1999年移交给北京市政府，归属于北京市国有资产经营公司；1999年12月被公司收购；2001年更名为四环医药科技股份有限公司；2007年更名为华素制药；2013年华素制药出资1.2亿元与华夏药业出资3000万元成立子公司山东华素 [3] 中关村建设剥离意义 - 房地产调控下，建安施工业务管理难度大、行业规范度不高，单纯建安施工业务受垫资等影响毛利率不高，受市场竞争、资金短缺、人才流失及历史遗留负担重等因素影响，中关村建设近年来持续大幅亏损 [3] - 中关村建设成功剥离消灭上市公司主要亏损源，确保2014年实现盈利，使公司轻装前进，利好中长期发展 [4] 医药业务发展现状 - 华素制药依托军事医学科学院，拥有一类新药2种、二类新药5种，在神经精神类、心血管类、口腔咽喉类药品生产、营销方面有竞争优势 [4] - 公司按处方药和OTC事业部方式运作，处方药聚焦高血压、神经系统用药及抗肿瘤辅助用药，非处方药聚焦抗炎、抗真菌及晕车 [4] - 现有产品较高毛利率证明公司现有品种的生命力和竞争力 [4] 收购华夏药业主导品种情况 - 2013年9月华素制药与华夏药业合作设立山东华素，华素制药持股80%，华夏药业持股20% [4] - 山东华素以1亿元对价向华夏药业购买盐酸贝尼地平、盐酸贝尼地平片（商品名：元治）、格列吡嗪分散片（商品名：元坦）药品及包装涉及的相关药品生产技术、专利、注册商标，若“盐酸舍曲林片”（商品名：津得斯）药品生产技术具备赠与所需全部条件，华夏药业应无偿赠与山东华素 [4][5] - 元治与公司主力产品富马酸比索洛尔片（商品名：博苏）形成协同效应，丰富心血管领域产品线，收购后的元治、元坦、津得斯销售收入和销量显著增长 [5]

公司转型医药大健康产业举措 加强自主研发 - 2016年1月，盐酸羟吗啡酮、盐酸羟吗啡酮片和琥珀酸美托洛尔缓释片获临床批件；3月，琥珀酸美托洛尔获临床批件 [2] - 联苯苄唑和甲磺酸托烷司琼注射液变更规格完成申报文件提报，等待审批；华素制药研发中心连续9年通过北京市级企业技术中心年度再评价 [2] - 2016年4月，华素制药取得“一种盐酸羟吗啡酮的合成方法”发明专利 [2] 深化与军科院合作 - 2015年7月，华素制药出资1000万元成立北京苏雅医药科技有限责任公司，联合军科院毒物药物研究所开拓相关市场，毒物药物研究所提供技术支持等 [2] - 2015年9月，华素制药与军科院放射与辐射医学研究所签署购买国家1类新药相关专利独占许可使用权协议，联合申报相关批件，保健食品即将开始功效试验，中药1类胶囊正整理申报资料 [2][3] - 2015年9月，华素制药与军科院毒物药物研究所签署协议，购买盐酸二甲氨基苯酚原料药及制剂临床批件，联合申报新药证书和生产批件 [3] 收购多多药业股权 - 2015年底，四环医药收购多多药业78.82%股权，自然人股东承诺2015 - 2018年上半年净利润，完成后多多药业成控股子公司 [3][4] - 2016年3月，四环医药转让多多药业27.82%股权给农垦佳多，转让后四环医药持股51%仍为控股股东 [4][5] - 2016年6月，四环医药与农垦佳多签署意向书，若完成利润承诺，2018年12月31日前四环医药有意收购农垦佳多所持27.82%股权 [5] 聚焦主业布局 - 围绕医药大健康产业战略，沿“内生式”和“外延式”推进工作，对内改革机制、培育新产品、加强研发和启动一致性评价，对外并购、合作等 [6] 苏雅公司合作情况 - 苏雅公司与中国原子能科学研究院同位素研究所达成长期战略合作，利用其放射性甲级资质实验室研究，形成完整药物代谢科研链条 [7][8] 公司发展养老行业情况 背景 - 2015年确立以“医药大健康产业”为核心战略，重点发展体外诊断、高端专科医院和“轻资产”健康养老等领域 [9] - 康养产业潜力大，国内处于探索阶段，国家重视并给予政策扶持，产业呈多元化发展 [9][10] 进展 - 计划依托政策和物业开发项目，提供居家养老服务，承办养老社区或日间照料中心，成熟后在大城市推广 [10] - 借鉴海外经验，打造养老服务品牌和档次，形成综合性健康与养老服务体系 [10]

参与单位及活动信息 - 参与单位人员包括润晖投资李诗晗等多家机构人员 [1] - 活动类别为特定对象调研，时间是2016年6月3日上午9:30，地点在神舟大厦会议室 [2][3] - 上市公司接待人员有中关村科技董事长兼总裁侯占军等 [3] 公司发展策略及业务情况 - 公司转型医药大健康，采取外延与内生并重策略，在养老服务、体外诊断和专科医院三个方向探索，介绍非公开发行进展 [4] - 药业公司董总介绍现有医药业务研发、生产和销售情况、产品竞争优势，提及苏雅医药竞争优势及华素愈创牙膏销售潜力 [4] 非医药资产情况 - 2016年公司非医药资产和业务有12 - 14亿元，包括哈尔滨部分商品房货值3亿多元拟整体转让，北京部分存量房产等，重庆老四星海德酒店可能转化为主业资产 [4][5][6] - 公司将逐步剥离非医药资产和业务，聚焦医药大健康主业 [6] 财务盈利情况 - 2013 - 15年期间财务费用约6000万元，2016年因非公开发行未完成财务费用未减少，但合并多多药业且现有医药业务有望超行业平均发展，预计2016年度扣非后盈利 [6] 华素愈创牙膏情况 - 华素愈创牙膏签订销售合同超1.2亿元，处于初始投入阶段，今年全力打通商业渠道 [6] - 牙膏在商超终端定价26至39元，多克重、多口味，与北京卫视“幸福的味道”合作效果良好 [6][7] 苏雅公司市场机遇 - 苏雅医药是军科院毒物药物研究所国家级代谢平台的分平台，依托其技术支持，补充国际先进实验室技术骨干 [8] - 实验室配备价值2000余万元国际先进代谢研究设备，有望把握一致性评价市场机遇扩大份额 [8]

一致性评价与募投项目 - 一致性评价是今年重要药政改革举措，由国务院推动，涉及近6万个口服固体制剂批文，262个品种数千个批文须在2018年前完成 [3] - 短期增加企业成本、提高准入门槛，淘汰部分不达标的品种和小型药企，提升行业集中度 [3] - 去年华素制药现金出资1000万元成立全资子公司苏雅公司，毒物药物研究所提供药代动力学技术支持 [3] - 苏雅公司已承接外部创新药非临床药代动力学评价服务项目，博苏一致性评价项目完成预实验，业务发展态势良好 [4] 主要医药品种及生产工艺 抗高血压药 - 博苏（富马酸比索洛尔）为新一代高选择性受体阻断剂，用于治疗原发性高血压，作用时间长，对呼吸系统无影响，无耐受现象 [4] - 元治（贝尼地平）实现L、T、N三通道均匀阻滞，平稳降压并保护心血管功能，是2012年收购品种，生产线建设是募投项目之一 [5] 咽喉类用药 - 华素片（西地碘含片）活性成分是碘分子，用于治疗咽喉和口腔疾病，全球首创，拥有自主知识产权 [5] - 采用分子包合、增溶、掩味矫味技术和密闭转运系统，改善碘的溶出速率，克服不良臭味，避免粉尘和交叉污染 [5] 抗眩晕用药 - 飞赛乐（盐酸苯环壬酯）由军科院毒物药物研究所合成，华素制药全球独家生产 [6] - 合成工艺采用在线原位监测技术，制剂工艺采用分子增溶和湿法制粒技术，节能环保，提高溶解度和生物利用度，稳定产品质量 [6] 神经镇痛类药物 - 盐酸曲马多用于多种疼痛治疗，2015年中关村收购多多药业，其盐酸曲马多原料药占2014年度市场份额40%左右 [6][7] 皮肤科用药 - 孚琪系列产品通用名为联苯苄唑，属于咪唑类广谱抗真菌药，对多种真菌有效 [7] - 孚琪乳膏筛选适宜基质，加入杰马A作防腐剂，制备工艺简单，质量稳定可控 [7] 抗肿瘤辅助药 - 舒欧亭（甲磺酸托烷司琼注射液）是外周神经原及中枢神经系统5 - 羟色胺3受体的高效、高选择性竞争拮抗剂，国内外独家上市 [8] - 采用德国先进的带有在线监控系统自动生产线，2013年通过GMP认证，确保产品品质 [8] 其他 - 2015年底，公司控股子公司四环医药收购多多药业部分股权，丰富产品种类，增加神经镇痛、妇科、呼吸系统等用药 [8] 研发工作进展与规划 目前进展 - 研发中心首要任务为项目筛选，侧重心血管类和神经精神类 [8] - 博苏销售突破两亿，公司建立高端专家队伍，销售队伍在心血管科有优势，下一步重点提升博苏销售收入 [8][9] 未来规划 - 侧重心血管类药物和精神神经领域药物 [9] - 2016年初，华素制药取得琥珀酸美托洛尔临床批文，工艺相对成熟 [9] - 神经精神领域侧重镇痛方向，2016年取得盐酸羟吗啡酮及片剂批文 [9] - 进行产品筛选，符合发展方向的进入研发阶段，工艺简单的公司研发中心做仿制药，工艺复杂的委托军事医学科学院合作 [9]

参与单位及人员 - 华安基金管理有限公司丁华清、李亚辉、席红辉等多家公司人员参与调研 [1] 投资者关系活动基本信息 - 活动类别为特定对象调研，时间是2016年5月13日上午9点，地点在神舟大厦会议室 [2] - 上市公司接待人员有中关村科技董事长兼总裁侯占军等 [3] 公司业绩情况 2015年度 - 实现营业收入10.78亿元，较去年同期减少64.47%，净利润1.53亿元，归属于母公司所有者的净利润1.51亿元，较去年同期增加1.37亿元 [3] - 医药业务实现营业收入52,989万元，实现利润4,261万元 [3] 2016年一季度 - 实现营业收入2.60亿元，较去年同期增长91.94%，归属于母公司所有者的净利润 - 0.16亿元，较去年同期增长17.11%，亏损受非公开发行、财务费用和业务季节性因素影响 [3] - 医药业务实现营业收入16,486万元，实现利润 - 10万元 [3] - 北京华素制药一季度收入和利润逊于其他季度，多多药业销售势头良好，元治、元坦、津得斯业务处于拓展期，预计元治和津得斯年度收入合计有望达1亿元 [3][4] 公司发展战略及举措 战略调整 - 2015年9月决定以“医药大健康产业”为核心构建未来业务 [4] 前期布局 - 收购华夏药业相关药品技术等，加强与军事医学科学院合作，控股子公司四环医药收购多多药业控股权 [4] 下一步计划 - 以“规模导向”和“重塑核心竞争力”为思路，在体外诊断、高端专科医院、“轻资产”健康养老运营管理及部分处方药和OTC细分领域布局，扩大业务规模 [4][5] - 加大处置存量资产和非医药业务力度，集中精力发展医药大健康主业 [5] 多多药业基本情况 - 主营业务为多种剂型药品的生产、研发和销售，拥有药品批准文号119个，非处方药38个，入选《国家基本药物目录(2012年版)》35个，入选《医保目录(2009年版)》72个（甲类39个，乙类33个） [5] - 主要产品有五加生化胶囊等，盐酸曲马多原料药占全国市场份额约40% [5][6] - 乳酸菌素片2013 - 2015年销售金额年均复合增长率为27.4%，2015年度销售约10亿片（折合0.4克/片规格），与江中药业占据全国销量70%以上，但毛利水平相对较低 [6] 收购多多股权意义 现实意义 - 成为公司布局重要业务单元，实现优势互补和协同效应，提升医药板块竞争力和上市公司盈利能力 [7] - 原股东承诺2015 - 2018年部分时间段净利润，目前经营可望实现承诺 [7] 战略意义 - 丰富产品结构，强化市场地位，交易后公司将拥有药品批准文号157个，非处方药44个，入选《国家基本药物目录（2012年版）》44个，入选《医保目录（2009年版）》88个（甲类44个，乙类44个），扩大神经镇痛类用药销售规模，扩充妇科类用药 [7][8] - 与多多药业在营销网络形成协同效应，华素制药销售人员1000余人，多多药业约600人，双方营销资源整合后可增加产品覆盖率 [8] 华素愈创牙膏情况 - 是解决口腔创伤愈合等问题的功能型牙膏，2014年7月上市，经临床验证可缩短口腔溃疡病程等 [8] - 分为专效型和长效型，截至2016年4月底，已进终端商超1000多家、医院和口腔诊所2000多家、药店1000家左右，预计年底终端商超达2000家左右、医院和口腔诊所近5000家、药店2000家以上，已签署销售合同金额超1亿元 [8][9] 公司研发进展 合作研发 - 2015年9月16日，华素制药与军科院放射与辐射医学研究所合作，获知母皂苷BⅡ相关产品专利独占许可和技术转让，该原料药胶囊可防治老年性痴呆症，市场前景广阔 [9][10] - 同日，华素制药与军科院毒物药物研究所签署协议，获盐酸二甲氨基苯酚原料药及注射液相关技术和临床批件，该注射液治疗氰（腈）化物中毒有竞争优势 [10] - 公司与毒物药物研究所共建药物平台，出资1000万元成立苏雅医药，毒物药物研究所提供技术支持 [11] 自主研发 - 2016年初至今，华素制药取得盐酸羟吗啡酮等品种临床批件和发明专利，有助于品种储备和市场开发，华素制药在琥珀酸美托洛尔缓释片生产装备及工艺上相对成熟，有信心获生产批文 [11][12] - 2015年启动的非公开发行股票涉及盐酸苯环壬酯片和盐酸纳曲酮片增加新适应症项目，前者增加眩晕症适应症正在进行临床前药效学试验，后者增加新型毒品依赖、酒精依赖、克隆病三种新适应症处于不同研发阶段，市场前景可观 [12][13] 非公开发行股票情况 - 发行数量不超过8,284.71万股，募集资金不超过7.1亿元，用于偿还借款、共建平台、研发项目、收购权益、生产线建设、品牌建设及补充流动资金等 [13][14] - 定价基准日为2015年度第二次临时会议决议公告日，发行价格不低于定价基准日前二十个交易日公司股票交易均价的90%（8.57元/股），发行对象不超过10名特定对象，国美控股承诺认购4亿元 [14] - 2016年1月13日申请获审核通过，2月26日收到核准批复，目前工作有序推进 [14][15]

医药大健康业务情况 - 经营主体以华素制药为基础，有两个研发中心、三个生产基地和三支销售队伍 [3] - 研发中心：华素制药承接军科院研发成果，2002 年组建，已取得 12 个生产批文，2016 年获多个临床批件和发明专利；苏雅公司 2015 年 7 月成立，承接外部创新药非临床药代动力学评价服务项目，博苏一致性评价项目完成预实验 [3] - 生产基地：华素制药位于北京房山，2001 年 12 月 15 日所有车间通过 GMP 认证；山东华素位于威海，2016 年 2 月获《药品生产许可证》；多多药业位于佳木斯，通过新版 GMP 认证 [3][4] - 销售队伍：华素制药分处方药、OTC 和健康品事业部，多多药业分药店品牌和医院事业部；华素愈创牙膏截至 2016 年 4 月底进终端商超 1000 多家等，签署销售合同金额超 1 亿元；博苏在β受体阻滞剂领域市场份额居前列，元治去年收入同比增速近 60%；多多药业曲马多占全国市场份额约 40%，乳酸菌素片同规格每片出厂价单价不足江中药业的 30% [4][5] - 销售渠道整合：华素制药与多多药业营销资源整合，产品覆盖互补，销售渠道整合有序推进 [5] - 自营销售队伍：华素制药有销售人员 1000 余人，多多药业约 600 人 [5] 研发项目进展 - 盐酸羟考酮注射液和缓释片：化药 4 类，用于镇痛，国内仅 1 家进口注册，分别进行原料合成工艺优化等和中试工艺研究 [7] - 联苯苄唑原料：化药 6 类，为解决外购问题自行申报，2015 年初通过现场检查，资料排队待审评 [7] - 盐酸贝尼地平等多个项目：按仿制药一致性评价要求进行研究，部分已完成相关研究或获资助启动研究 [7][9] - 盐酸纳曲酮增加戒酒等适应症：化药 4 类或 2.4 类，扩大适用范围，部分进行临床试验准备或动物药效学实验 [8] - 知母皂苷 BII 项目：中药 1 类，创新药物，与军科院签订协议，办理专利许可手续，2016 年申报相关项目 [8][9] - 盐酸二甲氨基苯酚及注射液：化药 3 类，用于氰化物中毒解救，完成临床批件转让协议签订等 [9] 主营业务发展规划 - 并购扩张计划：关注制剂生产、保健品等，兼顾医疗器械等外围产业链，计划每年至少完成两个并购项目立项，至少完成一个项目全流程工作 [12] - 新型营销计划：建立以“内部结算”为核心的运营机制，试行营销合伙人制度 [13] - 研发计划：加大研发投入，以高难度仿制药等为方向，加强与外部合作，延伸产品线，关注保健品等研发 [14] - 生产计划：近期扩建片剂生产线，未来建设“博苏”生产线，五年内新建无菌生产车间 [14] - 人才培养计划：完善用人机制，引进人才，适时推出“期权”激励计划 [15] 非医药类业务或资产处置 - 非医药业务/资产沉淀 10 余亿资金，旗下混凝土公司盈利能力较强，2016 年入围相关推荐名录 [16] - 未来加快剥离存量资产和非医药业务，聚焦医药大健康主业 [16]