投资者关系活动基本信息 - 活动类别为特定对象调研 [2] - 参与单位有金等25家机构，包括国泰君安证券、东吴基金等 [2] - 时间为2023年3月21日，地点为网络交流 [2] - 上市公司接待人员有总会计师兼董秘王立鑫、财务部部长张文彬、公司证代李英 [2] 产能情况 - 2023年内蒙矿区核增产能150万吨（盛鑫30万吨、嘉信德90万吨、嘉东30万吨），邢台矿西井60万吨产能预计2023年下半年投产 [2] - 除去新增产能影响，2023年度煤炭产品结构基本保持稳定 [2] 政策影响 - 公司严格执行国家政策，前期响应去产能号召转型升级、发展清洁能源，后期落实煤炭保供政策 [2] - 煤炭作为我国主要能源地位短期内不变，公司作为大型国有煤炭企业有较强竞争力 [3] 价格走势 - 2023年煤炭市场供给继续改善，产能增加，进口煤增多，供给释放速度有望加强 [3] - 需求方面有刚性支撑，宏观经济回暖等因素影响煤炭价格走势 [3] 转型升级规划 - 秉持“以煤为主，多元发展”方向，煤炭板块为主要支撑，发展化工、建材等板块 [3] - 40万吨PVC项目已联合试生产；冀中新材两条生产线竣工投产，具备28.5万吨玻纤产品生产能力；白涧铁矿项目取得探矿权，探转采正在审批中 [3] 非煤业务发展情况 - 非煤业务有150万吨焦炭、28.5万吨玻纤产品、63万吨PVC和20万吨烧碱 [3] - 2022年，金牛天铁受环保影响焦炭产量降低、盈利下降；聚隆化工40万吨PVC项目试生产，未达满负荷，处于亏损状态；冀中新材、金牛玻纤因玻纤产品价格低，盈利受影响 [3] 业务优势 - 玻纤生产工艺先进，有自动化生产线，人工成本低，用途广泛，会开拓国际市场提升盈利 [3] - PVC使用乙烯石油法生产，聚隆化工靠近石油基地，运输成本低，有专用乙烯码头，产品价格比电石法高，盈利水平好 [4] 财务公司作用 - 财务公司为企业集团成员单位提供金融服务，为公司提供融资、资金管理和结算平台，支持长远发展，降低融资成本，优化财务管理、提高资金使用效率 [4] 分红规划 - 今年分红在年度报告披露后，经股东大会审议通过决定，董事会会根据经营业绩和资金状况制定方案 [4]

投资者关系活动基本信息 - 活动类别为特定对象调研 [2] - 参与单位有民生证券等25家机构 [2] - 时间为2023年3月17日，地点为电话会 [2] - 上市公司接待人员包括总会计师兼董秘王立鑫等 [2] 煤炭业务相关 产量与产能 - 2023年内蒙矿区已核增产能，嘉信德150万吨（盛鑫30万、嘉东30万、其余90万），邢台矿西井60万吨产能预计2023年下半年投产 [2] - 除去新增产能影响，2023年度煤炭产品结构基本稳定 [2] 定价机制 - 焦煤用于洗精煤销售，统一与用户签合同，精煤长协分季度和月度，按贴近市场并结合其他大煤炭企业相近煤种原则调整；钢厂长协为季度长协，焦化类长协为月度长协，部分精煤执行长协定量、市场定价模式，非长协和市场户价格随行就市 [2] - 动力煤2022年5月前根据河北南网电煤价格与环渤海价格指数涨跌情况每旬与电厂协商定价，5月后按国家要求电煤保供并执行限价上线 [3] 热值与成本 - 山西矿区电煤平均热值5000大卡左右，内蒙矿区电煤平均热值3800 - 4200大卡 [3] - 因大宗商品和电价上涨，成本下降空间有限，公司采取降本增效等措施控制成本 [3] 资产处置相关 邢北煤业转让 - 受地质和产业政策影响，邢北煤业多年亏损，2015年1月停产至今未复产，复产及改扩建均不可行，拟通过河北省产权交易中心公开挂牌竞价转让 [3] 低效无效资产处理 - 先盘活，无盘活条件或持续亏损则适时处置 [3] 非煤业务盈利情况 - 非煤业务包括150万吨焦炭、28.5万吨玻纤产品、63万吨PVC和20万吨烧碱 [3] - 2022年，金牛天铁因环保因素焦炭产量降低、盈利下降；聚隆化工40万吨PVC项目试生产未达满负荷，处于亏损状态；冀中新材、金牛玻纤因玻纤产品价格低盈利受影响 [3] 白涧铁矿情况 - 已取得探矿证，完成勘探报告备案，启动项目核准及探转采工作，准备编制相关报告招标文件 [4] - 预计矿井建设期5年，投资24亿元左右 [4] - 铁矿资源量10,442.70万吨，年生产能力300万吨 [4] 分红规划 - 今年分红在年度报告披露后经股东大会审议决定，董事会将根据经营业绩和资金状况制定方案 [4]

资源与产能 - 公司在河北的煤炭可采储量受采掘技术等因素影响，如邢台矿西井因技术提高可开采，提高煤矿可采年限 [2] - 2023 年内蒙矿区核增产能 150 万吨（盛鑫 30 万吨 2022 年已核增，嘉信德 90 万吨、嘉东 30 万吨），邢台矿西井 60 万吨产能预计 2023 年下半年投产，2023 年度煤炭产品结构基本稳定 [3] - 白涧铁矿资源量 10,442.70 万吨，探矿权面积 2.58 平方公里，储量规模为中型，2023 年 1 月 16 日缴纳探矿权占用费，已取得探矿证，项目核准及探转采工作启动 [4] 发展规划 - 集团承诺适时注入优质资源到上市公司，正抓紧布局、加快优势资源整合，条件成熟后逐步注入 [2] - 公司秉持“以煤为主，多元发展”方向，积极寻找河北省以外煤炭资源，在富煤省区寻求新资源，加快非煤产业如玻纤及 PVC 产业发展，推进转型升级 [2][3] 价格与市场 - 2023 年煤炭市场供给继续改善，产能增加，进口煤增多，供给释放速度有望加强，需求有刚性支撑，宏观经济回暖等因素影响价格走势 [3] - 焦煤定价：精煤长协分季度和月度长协，按贴近市场并结合其他大煤炭企业相近煤种原则调整；钢厂长协主要为季度长协，焦化类长协为月度长协；部分精煤执行长协定量、市场定价模式；非长协和市场户价格随行就市；喷吹煤、烧结煤供重点钢厂跟随无烟煤协会月度定价，非重点钢厂客户价格随行就市 [3] 项目情况 - 聚隆化工 40 万吨 PVC 项目目前处于亏损状态，处于联合试生产阶段，计划 2023 年 5 月份出产品 [3] - 玻纤价格处于低点，公司将调整优化产品结构，开拓国内外市场提升盈利水平 [4] 成本与财务 - 公司面临大宗商品价格、电价上涨带来的成本增加压力，通过降本增效等措施力争控制成本在合理水平 [4] - 公司有息负债率处于合理水平 [4] - 公司今年分红在年度报告披露后经股东大会审议通过决定，董事会根据经营业绩和资金状况制定分红方案 [4]

投资者关系活动基本信息 - 活动类别为特定对象调研 [2] - 参与单位有海非马投资、上海煜德投资等 16 家机构 [2] - 活动时间为 2023 年 2 月 21 日 [2] - 活动地点为电话交流 [2] - 上市公司接待人员包括总会计师兼董秘郑温雅、财务部部长张文彬等 [2] 煤炭业务情况 盈利与产量 - 2022 年四季度盈利环比下降，原因是疫情致煤炭销量减少、工程费用四季度结算成本增加、外购入洗煤量增加 [2] - 2022 年原煤产量同比上升，2023 年内蒙矿区核增产能 150 万吨，邢台矿西井预计下半年投产，核增 60 万吨产能 [2] 价格走势 - 公司今年动力煤现货价格有小幅下调，长协价格无变化 [2] 非煤业务情况 - 公司非煤业务有 150 万吨焦炭、28.5 万吨玻纤产品、63 万吨 PVC 和 20 万吨烧碱 [3] - 金牛天铁和聚隆化工 2022 年产量预计小幅下降，冀中新材料、金牛玻纤和金牛化工 2022 年预计利润上升 [3] 白涧铁矿情况 - 铁矿资源量 10,442.70 万吨，探矿权面积 2.58 平方公里，储量规模为中型 [3] - 2023 年 1 月 16 日缴纳探矿权占用费，已取得探矿证，项目核准及探转采工作启动，正准备相关招标文件 [3] 分红与定价政策 分红政策 - 公司今年分红在年度报告披露后，经股东大会审议通过决定，董事会将根据经营业绩和资金状况制定方案 [3] 定价政策 - 公司精煤为长协定价，原则上按季度调整，市场价格变动较大时按月度调整 [3]

公司转型升级 - 公司积极探索调研见效快、收益好的行业，但暂无成熟方案 [1] 成本控制 - 公司出台内部控制文件，严控差旅费、招待费和销售费用，人工成本在去年基础上下降20 - 30% [1][2] 非煤产业情况 - 玻纤公司与美国OC技术合作，提高生产技术，通过与燃气、供热公司签协议降低成本，今年可保证不亏损 [2] - 水泥厂通过股权转让与金隅水泥合作，公司持有金隅永宁水泥40%股权 [2] 金牛化工情况 - 金牛化工用亏损资产成立聚隆化工有限公司并卖给公司，公司将29.99%股份转让给控股股东冀中能源集团，冀中能源集团成第一大股东，公司成第二大股东 [2]

调研基本信息 - 证券代码 000937，证券简称冀中能源 [1] - 投资者关系活动类别为特定对象调研 [1] - 参与单位及人员包括光大证券、太平资产管理有限公司等多家机构人员 [1] - 时间为 2015 年 9 月 19 日，地点在公司办公楼 1714 办公室 [1] - 上市公司接待人员有公司总会计师郑温雅、财务部副处长赵文汀、证券部职员张晓铮 [1] 公司情况交流 煤种与竞争 - 公司煤种有主焦煤、1/3 焦、电煤，有明显区位优势，主要客户为邯郸钢铁等大型企业，路程近、运费低，煤炭无滞销情况 [2] 资源整合 - 若集团公司有优质、高收益煤矿，会考虑拿到上市公司，但目前无具体计划 [2] 现金流 - 公司现金流没问题，下半年承兑汇票到期后，现金流会比上半年充裕 [2] 成本控制 - 公司开展增收节支活动，人员管理上实行定岗定编、辞退劳务工、减少外包队，实行内部劳务市场化、减人提效，按比例降低工资 [2] 债券发行 - 目前未到询价阶段，不能确定利率 [2] 合规情况 - 公司与投资者充分交流沟通，未出现未公开重大信息泄露，已按深交所要求签署调研《承诺书》 [2]

投资者关系活动基本信息 - 活动类别为特定对象调研 [1] - 参与单位有中信建投证券、首创证券等 [1] - 时间为2016年5月20日 [1] - 地点在公司金牛大酒店三层第六会议室 [1] - 上市公司接待人员为证券部长洪波、证券事务代表李英 [1] 政策落实情况 - 公司要求所属各产煤单位严格执行国发〔2016〕7号文件，按每年276天重新核定生产能力并安排生产任务和地区摆布 [1] 成本控制措施 - 公司通过优化生产布局、改进设计方案、加大新技术应用等形式降低生产成本 [1][3] 煤炭价格调整 - 公司焦煤5月份上调两次，一次上涨50元/吨，电煤上涨15 - 20元/吨，价格在同类煤种中处于高位且有地域优势 [3] 资金状况 - 去年出售厦门航空股权及金牛化工股权取得30多亿现金流入，今年3月发行15亿元公司债，利率5.4%，资金无压力，还将择机发行第二期15亿元公司债 [3] 资产转让进展 - 章村矿、显德汪和陶一矿正在进行资产评估工作，待评估结束上报河北省国资委批复后转让 [3]

生产政策 - 因煤炭供应紧张及政策松动，工作日从276天放开至330天，但严格执行去产能政策，该退出矿井坚决退出 [2] 供货结算 - 与河北钢铁等客户签长期协议，价格随行就市，先打款后发货，对前期欠款制定还款计划 [2][3] 价格走势 - 焦煤价格3、4月开始回升，7、8月回调约20元，9月开始加速上涨 [3] 季节影响 - 冬季对炼钢炉无影响，下雪等天气或影响煤炭运输，但公司主要客户在周围地区，影响不大 [3] 资金运作 - 留充足资金是为调整长短期贷款，便于有好投资项目时随时出资，是战略安排 [3] 股权进展 - 购买华药股权前期审计、评估工作完成，资料已上报国务院国资委，待批复 [3] 成本情况 - 近两年煤炭需求下滑，企业效益下降，生产成本逐渐压缩，预计明年因加大井下设备维修保养支出，生产成本或增加 [3]

成本控制 - 公司计划通过优化生产布局、改进设计方案、加大新技术应用等方式降低生产成本 [2] - 河北省国资委要求今年三项费用（管理费用、销售费用和营业外支出减去折旧、摊销和税金）比上年降低30% [2] 人员分流 - 公司通过解聘劳务工、遣散外包队等方式降低人工成本 [2] - 关停矿井的职工组成专业的采掘、掘进等团队去外单位工作，进一步分流人员 [3] 煤炭价格 - 公司焦煤价格上涨50元/吨，电煤上涨15-20元/吨 [3] - 公司的煤炭价格在同类煤种中处于高位，有地域优势 [3] 资金状况 - 公司去年通过出售厦门航空股权及金牛化工股权取得了30多亿的现金流入 [3] - 今年3月份发行了15亿元的公司债，利率为5.4%，计划择机发行第二期15亿元的公司债 [3] 未来展望 - 公司预计今年会比较困难，将继续加快去产能的步伐，剥离亏损企业，继续降低成本 [3] - 公司致力于为广大股东和投资者带来较好的回报 [3]

参与信息 - 参与单位及人员包括中信建投证券张绪成等、东兴证券任天辉等、南京证券梁游、中信证券徐鹏、天风证券郑晓丹、中金公司徐榕等 [1] - 投资者关系活动类别为特定对象调研 [2] - 活动时间为2016年11月17日，地点在公司办公楼2314会议室，上市公司接待人员有董秘郑温雅、财务部长王万强、证券事务代表李英 [3] 政策执行情况 - 因煤炭供应紧张及政策松动，276个工作日规定放开，目前执行330天规定，去产能政策严格执行，该退出矿井坚决退出 [3] 业务合作情况 - 公司与河北钢铁等客户签长期协议，价格随行就市，目前先打款后发货，对前期欠款制定还款计划 [3][4] 煤炭价格情况 - 公司焦煤价格3、4月开始回升并小幅上调，7、8月回调约20元，9月开始加速上涨 [4] 股权购买情况 - 购买华北制药股权动机是剥离亏损矿井提升盈利能力，看好华北制药未来发展及集团战略调整 [4] - 购买华药股权前期审计、评估工作完成，相关资料已上报国务院国资委等待批复 [4] 资金安排情况 - 公司留充足资金是为调整长短期贷款需求，便于有好投资项目时随时出资，属战略安排 [4]