国泰君安证券股份有限公司 关于 湘潭永达机械制造股份有限公司 首次公开发行股票并在主板上市 之 发行保荐书 保荐人（主承销商） 二〇二三年九月 关于湘潭永达机械制造股份有限公司 首次公开发行股票并在主板上市之发行保荐书 深圳证券交易所： 国泰君安证券股份有限公司（以下简称"保荐人""国泰君安证券"）接受湘 潭永达机械制造股份有限公司（以下简称"发行人""永达股份""公司"）的委 托，担任永达股份首次公开发行股票并在主板上市的保荐人。 根据《中华人民共和国公司法》（以下简称《公司法》）、《中华人民共和国证 券法》（以下简称《证券法》）、《首次公开发行股票注册管理办法》（以下简称《注 册管理办法》）、《证券发行上市保荐业务管理办法》（以下简称《保荐业务管理办 法》）、《发行证券的公司信息披露内容与格式准则第 27 号－发行保荐书和发行保 荐工作报告》《深圳证券交易所股票发行上市审核规则》等有关规定，保荐人和 保荐代表人本着诚实守信、勤勉尽责的职业精神，严格按照依法制订的业务规则、 行业职业规范和道德准则出具本发行保荐书，并保证所出具的本发行保荐书真实 性、准确性和完整性。 本发行保荐书中如无特别说明，相关用语具有 ...

上市相关 - 公司拟首次公开发行股票并在深交所主板上市，发行申请待履行相应程序[3][4][8] - 发行股数不超过6000.00万股，占发行后总股本比例不低于25.00%，发行后总股本不超过24000.00万股[8][45] - 保荐人（主承销商）为国泰君安证券股份有限公司[8][17] 业绩总结 - 2020 - 2022年公司营业收入分别为77,571.92万元、100,266.37万元和83,300.42万元，复合增长率为3.63%，2022年下降16.92%[52] - 2020 - 2022年公司净利润分别为6,177.23万元、8,841.12万元和9,323.82万元，复合增长率为22.86%，2022年增长5.46%[52] - 2023年3月末总资产131,155.47万元，较2022年末增加8,601.15万元，变动比例7.02%[34] - 2023年1 - 3月营业收入20,844.87万元，较2022年同期增加1,586.73万元，变动比例8.24%[34] - 2023年1 - 3月营业利润2,395.95万元，较2022年同期增加564.67万元，变动比例30.83%[34] - 2023年1 - 3月净利润1,794.53万元，较2022年同期增加385.62万元，变动比例27.37%[34] - 2023年1 - 6月预计营业收入45,213.43万元，较2022年同期增加1,009.61万元，变动比例2.28%[36] - 2023年1 - 6月预计归属于母公司股东的净利润4,586.90万元，较2022年同期增加47.94万元，变动比例1.06%[36] - 2023年1 - 6月预计扣除非经常性损益后归属于母公司股东的净利润4,206.26万元，较2022年同期增加423.67万元，变动比例11.20%[36] 用户数据 - 报告期内，公司对前五大客户的销售收入占同期营业收入比例分别为84.92%、90.53%、81.02%[25][77] 未来展望 - 极端情况下，公司可能出现首次公开发行股票并上市当年即亏损或上市当年营业利润同比下滑50.00%以上的情形[24] 募集资金 - 本次募集资金拟投入项目总投资106,642.29万元，其中智能制造基地建设项目占比61.26%，生产基地自动化改造项目占比10.60%，补充流动资金占比28.13%[73] 股权结构 - 实际控制人沈培良持股51.00%，其一致行动人合计持股19.00%，可控制公司70.00%表决权[86] - 发行前沈培良持股9,180.00万股，占比51.00%；傅能武持股2,160.00万股，占比12.00%；邓雄持股1,440.00万股，占比8.00%[151] - 以发行6,000.00万股测算，发行后沈培良持股比例降至38.25%，傅能武降至9.00%，邓雄降至6.00%[149] 公司治理 - 公司董事会由7名成员组成，其中独立董事3名，董事任期3年[168] - 公司监事会由3名成员组成，其中职工代表监事1名，监事任期3年[178] 风险提示 - 若钢材采购价格增长10.00%，将导致报告期各期利润总额分别下降36.19%、33.13%和23.93%[26][78] - 公司在生产经营中使用劳务外包，若出现劳务用工短缺或管理不善等情形，将对公司生产经营造成不利影响[29] - 2021年2月公司发生一起起重伤害事故，造成1人死亡，直接经济损失182万元，被罚款25万元[83]

发行信息 - 本次公开发行股数不超过6000.00万股，占发行后总股本比例不低于25.00%，发行后总股本不超过24000.00万股[7][41][178] - 每股面值为人民币1.00元[7] - 拟上市的证券交易所和板块为深圳证券交易所主板[7] - 保荐人（主承销商）为国泰君安证券股份有限公司[7][16] 业绩数据 - 2020 - 2022年公司总资产复合增长率为6.68%，净资产复合增长率为27.06%，营业收入复合增长率为3.63%，净利润复合增长率为22.86%，扣非净利润复合增长率为15.09%[48] - 2023年3月末总资产较2022年末增长7.02%，1 - 3月营业收入增长8.24%，营业利润增长30.83%[30] - 2023年1 - 6月预计营业收入较2022年同期增加2.28%，预计归属于母公司股东的净利润增加1.06%，预计扣除非经常性损益后归属于母公司股东的净利润增加11.20%[33] 经营数据 - 报告期内，公司对前五大客户的销售收入占同期营业收入比例分别为84.92%、90.53%、81.02%[23][88] - 报告期内，公司直接材料占主营业务成本比例分别为59.52%、60.83%、61.18%，钢材占原材料采购总额的比重分别为80.42%、82.50%、75.90%[23][89] - 报告期内，公司经营活动产生的现金流量净额分别为2,163.88万元、6,593.97万元和 - 2,423.01万元[25][90] 未来展望 - 公司未来将继续专注金属结构件制造，强化隧道掘进、工程起重和风力发电等领域业务布局，开拓其他业务领域[69] 募集资金 - 本次募集资金106642.29万元，拟投入智能制造基地建设项目65333.79万元、生产基地自动化改造项目11308.50万元、补充流动资金30000.00万元[68] 股权结构 - 公司实际控制人沈培良持股51.00%，其一致行动人合计持股19.00%，可控制公司70.00%的表决权[96] - 发行前沈培良持股9180.00万股，占比51.00%；发行后持股9180.00万股，占比38.25%[178]

发行信息 - 公司拟公开发行不超6000万股A股，占发行后总股本比例不低于25%，发行后总股本不超24000万股[7][32] - 发行方式采用网下询价配售和网上定价发行结合或其他认可方式，承销方式为余额包销[33] - 募集资金用于智能制造基地建设、生产基地自动化改造和补充流动资金[33] 业绩数据 - 2020 - 2022年公司营业收入分别为77571.92万元、100266.37万元和83300.42万元，2022年度同比下滑16.92%[38] - 2020 - 2022年公司净利润分别为6177.23万元、8841.12万元和9323.82万元，2022年度同比增长5.46%[38] - 2020 - 2022年末公司资产负债率分别为71.51%、65.61%和59.58%[43] 股权结构 - 实际控制人沈培良持有51.00%股份，其一致行动人合计持有19.00%股份，合计可控制公司70.00%表决权[74] - 傅能武持股2160万股，占比12%；邓雄持股1440万股，占比8%[155] - 彭水平持股比例4.9%；沈熙、沈波、沈望持股比例均为4.7%[158] 风险提示 - 公司提醒投资者注意经营业绩波动等10项重大风险[23] - 极端情况下，公司首次公开发行股票并上市当年可能亏损或上市当年营业利润同比下滑50.00%以上[65] 其他要点 - 2021年2月发生一起起重伤害事故，造成1人死亡，直接经济损失182万元[70] - 募集资金投资项目建成后将增加固定资产及无形资产66179.00万元，每年新增折旧和摊销约4677.31万元[86] - 公司董事会由7名成员组成，其中独立董事3名，董事任期3年，本届任期截止日为2024.9.28[184]

基本信息 - 公司为湘潭永达机械制造股份有限公司，法定代表人为沈培良，注册地址为湘潭九华工业园伏林路1号[26] - 有限公司成立于2005年7月4日，股份公司成立于2021年9月30日，注册资本18000万元[26] - 公司行业分类为金属制品业，主营业务为大型专用设备金属结构件设计、生产和销售[26][32] 发行信息 - 本次公开发行股票为人民币普通股（A股），不超过6000万股，占发行后总股本比例不低于25%，发行后总股本不超过24000万股[7] - 每股面值1元，拟上市深交所主板，保荐人为国泰君安证券股份有限公司[7] 业绩数据 - 2020 - 2022年营业收入分别为77571.92万元、100266.37万元、83300.42万元，年复合增长率3.63%[40][69][70] - 2020 - 2022年净利润分别为6177.23万元、8841.12万元、9323.82万元[40] - 2020 - 2022年末资产总额分别为107687.81万元、117063.44万元、122554.32万元[40] - 2020 - 2022年末归属于母公司所有者权益分别为30682.68万元、40254.77万元、49536.93万元[40] - 2020 - 2022年资产负债率分别为71.51%、65.61%、59.58%[40] 募集资金 - 本次募集资金拟投入智能制造基地建设等项目，分别投入65333.79万元、11308.50万元、30000万元，比例为61.26%、10.60%、28.13%[43] 股权结构 - 公司实际控制人沈培良持股51%，其一致行动人彭水平、沈熙、沈波、沈望合计持股18.3%，共控制70%表决权[71][148] - 傅能武持股12%，邓雄持股8%[150] 经营风险 - 极端情况下公司上市当年可能亏损或营业利润同比下滑50%以上[62] 客户与成本 - 报告期内公司对前五大客户销售收入占同期营业收入比例分别为84.92%、90.53%、81.02%[63] - 报告期内公司直接材料占主营业务成本比例分别为59.52%、60.83%、61.18%，钢材占原材料采购总额比重分别为80.42%、82.50%、75.90%[64] 现金流量 - 报告期内公司经营活动产生现金流量净额分别为2163.88万元、6593.97万元和 - 2423.01万元[66] 人员任职 - 傅能武任职期间，公司营业收入从2011年的25000万元增长至2022年的83300.42万元，净利润从2011年的103万元增长至2022年的9323.82万元[110] - 邓国政任职期间，公司营业收入从成立当年的550万元增长至2011年的25000万元[110] 股权变动 - 2020 - 2021年公司发生多次股权转让，价格依据净利润预测值和市盈率估值确定[96][98][100][137][138] 公司治理 - 公司董事会由7名成员组成，其中独立董事3名，任期3年[179] - 公司监事会由3名成员组成，包括1名职工代表监事，监事任期3年[188] - 公司高级管理人员共8名，任期均截至2024.9.28[192][193]

发行信息 - 本次公开发行股数不超过6000.00万股，占发行后总股本比例不低于25.00%，发行后总股本为24000.00万股，每股面值1.00元[6] 股份限售 - 控股股东等自上市日起36个月内不转让相关股份，任职期每年转让不超25%，离职半年内不转让[6] - 持股5%以上股东等自发行上市日起12个月内不转让相关股份，任职期每年转让不超25%，离职半年内不转让[7] 股价稳定 - 上市三年内，股价连续20日低于每股净资产，公司15日内发董事会通知，20日内开股东大会审议方案，通过后5日启动[27] - 控股股东增持资金不低于上年度分红税后20%，单年累计不超50%，12个月增持不超总股本2%[32] 业绩数据 - 2019 - 2021年营业收入年复合增长率为57.67%，2022年1 - 6月为44203.82万元[85] - 2022年1 - 6月净利润为4538.96万元，2021年度为8841.12万元[116] 业务情况 - 公司主营大型专用设备金属结构件设计、生产和销售，产品用于隧道掘进等领域[104] 募集资金 - 智能制造基地建设项目拟投入募集资金65333.79万元，占比61.26%[124] - 生产基地自动化改造项目拟投入募集资金11308.50万元，占比10.60%[124] - 补充流动资金拟投入募集资金30000.00万元，占比28.13%[124] 股权结构 - 实际控制人沈培良持股51.00%，其一致行动人合计持股19.00%，合计控制70.00%表决权[113] 风险提示 - 极端情况下，上市当年营业利润可能同比下滑50.00%以上[76] 其他 - 2021年2月公司发生起重伤害事故，造成1人死亡，直接经济损失182万元[88]