会议情况 - 第三届监事会第十次会议于2025年3月26日召开，3名监事全部出席[2] - 多项议案以3票同意通过，部分需提交2024年年度股东大会审议[2][5][7][10][13][15][20][24][26] 财务审计 - 2024年财务审计由天健会计师事务所出具标准无保留意见审计报告[8] - 同意续聘天健会计师事务所为2025年度审计机构[18][19] 业务决策 - 公司同意为子公司融资业务担保[14] - 公司及控股子公司拟开展外汇衍生品和商品期货套期保值业务[23] 资金运用 - 公司同意用不超100,000万元闲置自有资金现金管理[25] - 公司及控股子公司用不超3亿元闲置资金开展证券投资，有效期12个月[29] 关联担保 - 预计2025年度关联方提供不超5亿元连带责任担保，期限12个月[32]

议案审议 - 审议通过2024年度内控自评报告等六项议案[1][2][3][4][5][6] 内控情况 - 2024年度财报内控无重大或重要缺陷[1] 资金与担保 - 控股股东等无占用公司资金情况[6] - 公司对外担保正常无逾期等损失[6] - 关联方提供担保不收费无需反担保[5]

会议信息 - 2025年3月14日发出第三届董事会第十次会议通知，3月26日召开，应出席董事7人，实际出席7人[2] - 2024年年度股东大会于2025年4月28日召开，股权登记日为2025年4月23日[46] 议案表决 - 多项议案7票同意，0票反对，0票弃权通过，含《关于2024年度内部控制的自我评价报告的议案》等[2,5,8,10,12,14,15,18,24,27,29,31,33] - 《关于公司2024年度证券投资情况专项说明的议案》7票同意通过，需提交2024年年度股东大会审议[34][35] - 《关于使用闲置自有资金开展证券投资的议案》7票同意通过，无需提请股东大会审议[36] - 《关于预计2025年度实际控制人及亲属为公司及控股子公司银行等金融机构授信提供担保暨关联交易的议案》6票同意通过，需提交2024年年度股东大会审议[38][40] - 《关于董事会审计委员会对会计师事务所2024年度履职情况评估及履行监督职责情况的报告的议案》7票同意通过，无需提请股东大会审议[41][43] - 《关于会计政策变更的议案》7票同意通过[44] 资金相关 - 2025年度向银行申请办理融资综合授信额度合计不超过人民币50亿元[29] - 继续使用不超过人民币100,000万元的暂时闲置自有资金进行现金管理[33] - 公司及控股子公司拟使用不超过30000万元开展证券投资，资金可滚动使用[36] - 关联方提供综合授信额度不超过5亿元，担保期限12个月[38]

公司基本信息 - 公司股票简称光华股份，代码001333，上市于深圳证券交易所[11] - 公司法定代表人为孙杰风[11] - 公司注册地址和办公地址均为浙江省嘉兴市海宁市盐官镇环园东路3 - 1号，邮编314412[11] - 公司网址为www.khua.com，电子信箱为info@khua.com[11] - 董事会秘书为张宇敏，证券事务代表为孙梦静，联系电话0573 - 87771166，传真0573 - 87771222，电子信箱info@khua.com[12] - 公司披露年度报告的证券交易所网站为深圳证券交易所(www.szse.cn)，媒体包括《证券时报》《上海证券报》《证券日报》《中国证券报》及巨潮资讯网(www.cninfo.com.cn)，报告备置地点为公司总部[13] - 公司统一社会信用代码为91330481307761859N[14] - 公司上市以来主营业务和历次控股股东变更情况均不适用[14] 财务数据关键指标变化 - 2024年营业收入为17.24亿元，较2023年增长16.48%[15] - 2024年归属于上市公司股东的净利润为1.46亿元，较2023年增长39.10%[15] - 2024年经营活动产生的现金流量净额为 - 7190万元，较2023年增长50.63%[15] - 2024年末总资产为25.30亿元，较2023年末增长12.41%[15] - 2024年末归属于上市公司股东的净资产为16.81亿元，较2023年末增长6.35%[15] - 2024年第一至四季度营业收入分别为3.56亿元、4.65亿元、4.32亿元、4.71亿元[19] - 2024年非经常性损益合计为617.22万元，2023年为 - 101.94万元，2022年为605.41万元[21] - 2024年公司实现营业收入172,394.51万元，较上年增长16.48%[53] - 2024年营业收入合计17.24亿元，同比增长16.48%，聚酯树脂业务收入16.49亿元，占比95.65%，同比增长17.10%[55] - 户外聚酯树脂收入14.27亿元，同比增长16.20%；户内聚酯树脂收入2.22亿元，同比增长23.29%[55] - 内销收入14.06亿元，同比增长15.60%；外销收入3.18亿元，同比增长20.52%[55] - 直销收入16.39亿元，同比增长18.71%；贸易商收入8469万元，同比下降14.61%[55] - 聚酯树脂产量16.13万吨，同比增长4.04%；销量16.73万吨，同比增长18.03%；库存量9969吨，同比下降37.33%[58][60] - 聚酯树脂营业成本14.03亿元，毛利率14.92%，同比增加0.81%[57] - 聚酯树脂直接材料成本12.37亿元，占比83.82%，同比增长15.19%；运输成本4998万元，占比3.39%，同比增长32.80%[62] - 前五名客户合计销售金额2.99亿元，占年度销售总额比例17.40%；前五名供应商合计采购金额9.73亿元，占年度采购总额比例74.79%[63][64] - 2024年销售费用1506万元，同比增长8.76%；财务费用 -1559万元，同比下降66.46%，主要系闲置资金理财收入大幅增加[66] - 经营活动现金流入2024年为24.84亿元，同比增加41.85%；现金流出为25.56亿元，同比增加34.75%；现金流量净额为-7190万元，同比增加50.63%[71] - 投资活动现金流入2024年为1.13亿元，同比增加3253.73%；现金流出为2.99亿元，同比增加262.32%；现金流量净额为-1.86亿元，同比减少134.77%[71][72] - 筹资活动现金流入2024年为6.67亿元，同比增加65.95%；现金流出为5.25亿元，同比增加3.30%；现金流量净额为1.42亿元，同比增加234.28%[72] - 现金及现金等价物净增加额2024年为-1.11亿元，同比增加66.16%[72] - 投资收益216.54万元，占利润总额比例1.34%；公允价值变动损益349.90万元，占比2.16%；营业外收入2.50万元，占比0.02%；营业外支出83.41万元，占比0.52%[75] - 2024年末货币资金7.21亿元，占总资产比例28.49%，比重增加2.31%；应收账款7.09亿元，占比28.01%，比重增加2.81%；存货1.19亿元，占比4.72%，比重减少5.07%[77] - 以公允价值计量的金融资产期初合计5779.88万元，期末为1.44亿元；金融负债期初33.25万元，期末为22.10万元[79] - 截至报告期末，货币资金受限4.41亿元、应收票据受限1.79亿元、交易性金融资产受限2000万元，合计受限6.40亿元[81][82] - 报告期投资额7113.85万元，上年同期为6951.32万元，变动幅度2.34%[83] 公司业务相关信息 - 公司专业从事粉末涂料用聚酯树脂产品研发、生产及销售，产品应用领域不断拓展[24] - 公司拥有200多个聚酯树脂产品型号，与多家国内外专业粉末涂料生产商建立长期稳定合作关系[27] - 公司是阿克苏诺贝尔、千江高新等大型客户的稳定供应商[49] - 公司生产基地位于浙江省海宁市，距离原材料供应商、港口、客户群较近[52] - 公司构建了相对完善的ERP业务管理系统[43] - 公司常年对大宗原材料市场价格变化进行实时监测[44] - 公司以自建销售渠道为主，形成覆盖全国的销售、服务网络[51] 行业市场数据 - 2023年我国热固性粉末涂料销量约248.4万吨，比上年度增长约8%[26] - 2023年建材(含暖通)、一般工业用、家电、家具粉末涂料市场份额分别为28.3%、21.8%、18.7%、8.8%[26] - 2023年我国粉末涂料用聚酯树脂销量同比增长13.2%，达到133.6万吨[26] - 到2025年，溶剂型工业涂料使用比例降低20个百分点[29] - 2018 - 2023年我国聚酯树脂市场销售总量年复合增长率达11.16%[31] - 2018 - 2023年热固性粉末涂料销量年复合增长率达7.13%[31] - 国内粉末涂料产业起步阶段，纯环氧粉末涂料占80%以上市场份额[32] - 粉末涂料市场对聚酯树脂提出超高耐候性、耐腐蚀性等功能性要求[33] - 新能源汽车配套设施领域，粉末喷涂技术正逐渐取代传统涂料[33] - 前十大聚酯树脂生产企业年销售量占比超市场总量60%[35] 原材料采购信息 - NPG采购额占采购总额36.54%，上半年均价9,808.01元，下半年均价9,945.73元[39] - PTA采购额占采购总额36.51%，上半年均价5,901.43元，下半年均价5,172.36元[39] - 能源采购价格占生产总成本超30%[39] 产能与项目建设情况 - 聚酯树脂设计产能21.9万吨，产能利用率73.67%，在建产能15万吨[39] - “年产12万吨粉末涂料用聚酯树脂建设项目”已建设完毕并正常生产[39] - “年产15万吨粉末涂料用聚酯树脂建设项目”土建工程完成基础验收[39] - 浙江光华科技股份有限公司年产12万吨粉末涂料用聚酯树脂建设项目于2024年5月完成环保验收并备案[39] - “年产12万吨粉末涂料用聚酯树脂建设项目”已投产，正推进“年产15万吨粉末涂料用聚酯树脂建设项目”[41] - 2024年公司“年产15万吨粉末涂料用聚酯树脂建设项目”在海宁市黄湾镇开工建设，2025年将继续推进项目实施[108] 研发相关信息 - 2024年公司新增授权1项发明专利、2项实用新型专利，累计拥有专利26项[39] - 公司已取得17项发明专利和9项实用新型专利[47] - 卷材用饱和聚酯树脂研发完成，利用粉末涂料替代溶剂型涂料涂装卷材，VOCs排放较少[67] - 2024年研发人员数量为63人，较2023年的56人增长12.50%[70] - 2024年研发人员数量占比为17.31%，较2023年的14.97%增长2.34%[70] - 2024年本科研发人员为14人，较2023年的10人增长40.00%[70] - 2024年30岁以下研发人员为9人，较2023年的13人减少30.77%[70] - 2024年30 - 40岁研发人员为25人，较2023年的22人增长13.64%[70] - 2024年40岁以上研发人员为29人，较2023年的21人增长38.10%[70] - 2024年研发投入金额为51,982,997.02元，较2023年的47,426,652.05元增长9.61%[70] - 2024年研发投入占营业收入比例为3.02%，较2023年的3.20%减少0.18%[70] - 2024年和2023年研发投入资本化的金额均为0元，变动比例为0.00%[70] - 2024年和2023年资本化研发投入占研发投入的比例均为0.00%，变动比例为0.00%[70] 投资与募集资金情况 - 证券投资方面，积优翔龙交易私募证券基金A初始成本35,000,000元，期末账面价值38,710,000元[86] - 衍生品投资中，外汇合约初始投资金额2,844.96万元，期末金额26,504.38万元，占公司报告期末净资产比例15.77%[88] - 公司报告期内以套期保值为目的的衍生品投资合计损益为178.37万元[90] - 2022年公司公开发行股票募集资金总额88,832.00万元，扣除发行费用后实际募集资金净额77,325.08万元[93] - 截至2024年12月31日，公司已累计使用募集资金71,131.06万元，使用比例91.99%[93] - 截至2024年12月31日，公司募集资金余额为2,221.28万元，专用账户利息481.91万元，手续费支出0.34万元[93] - 证券投资审批董事会公告披露日期为2024年5月16日[86] - 衍生品投资审批董事会公告披露日期为2024年4月25日[90] - 衍生品投资审批股东大会公告披露日期为2024年5月16日[90] - 公司报告期不存在以投机为目的的衍生品投资[91] - 年产12万吨粉末涂料用聚酯树脂建设项目承诺投资总额3824万元，调整后投资总额3824万元，本期投入2542.17万元，累计投入3411.26万元，期末投资进度89.20%[94] - 研发中心建设项目承诺投资5017万元，本期投入1888.14万元，累计投入7084.09万元，预计2025年6月达到预定可使用状态[95] - 补充流动资金项目承诺投资32000万元，累计投入32000万元，投资进度100.00%[95] - 承诺投资项目小计承诺投资71131.06万元，本期实现效益3576.51万元，累计实现效益5379.95万元，累计投入4430.31万元，期末累计投入77325.08万元[95] - 年产12万吨粉末涂料用聚酯树脂建设项目未达预计效益，原因是原材料价格波动致聚酯树脂销售单价下降、销售毛利率低于预期[95] - 研发中心建设项目未达计划进度，因建设标准高、设备购买及安装调试等协同工作周期长，整体进度放缓，预定可使用状态日期延至2025年6月[95] - 公司以募集资金置换预先投入募投项目的自筹资金23271.12万元及已支付发行费用的自筹资金277.70万元[95] - 年产12万吨粉末涂料用聚酯树脂建设项目预计2023年度达到预定可使用状态[94] - 年产12万吨粉末涂料用聚酯树脂建设项目本期实现效益3576.51万元，累计实现效益5379.95万元[94][95] - 研发中心建设项目预计2025年6月达到预定可使用状态，目前已累计投入7084.09万元[95] - 截至2024年，年产12万吨粉末涂料用聚酯树脂建设项目已完成，节余募集资金4454.31万元永久补充流动资金[96] 公司战略规划 - 公司整体战略目标是成为全球粉末涂料用聚酯树脂领域的领军企业[101] - 2025年技术开发方面，公司将加强特殊功能粉末涂料用聚酯树脂研发，利用研发中心提升技术创新等水平[102][103] - 生产方面，公司产能由9.90万吨增至21.90万吨，新的年产15万吨项目已开工建设[104] - 销售方面，公司将完善营销和服务模式，维护老客户并开拓新客户[105] - 市场拓展方面，公司将健全国内营销网络，开拓东南亚、中东、欧洲等海外市场[105] - 品牌建设方面，公司将强化品牌内涵建设，提升品牌知名度[106] 公司治理与会议情况 - 报告期内公司共召开1次股东大会，会议程序合规[121] - 公司董事会设董事7名，其中独立董事3名，报告期内共召开5次董事会会议，程序合规[123] - 公司监事会设监事3名，其中职工监事1名，报告期内共召开5次监事会会议，程序合规[125] - 第三届董事会第四次会议于2024年04

业绩总结 - 2024年度归属于上市公司股东净利润146,396,329.13元，母公司净利润142,813,543.19元[6] 利润分配 - 拟10股派3.6元（含税），不送股、不转增[8] - 2024年度现金分红46,080,000元，占净利润31.48%[8][9] 公积金情况 - 法定公积金期初累计达注册资本50%，本年度不提取[8]

报告公司投资评级 报告未提及光华股份的投资评级相关内容 报告的核心观点 - 光华股份是国内主要粉末涂料用聚酯树脂供应商之一，新产能逐步释放，聚酯树脂放量助力营业收入持续增长，且公司持续扩产、海外建厂强化竞争优势 [2][4][5] 根据相关目录分别进行总结 公司概况 - 光华股份是国内主要粉末涂料用聚酯树脂供应商之一，客户包括阿克苏诺贝尔、千江高新等国内外专业粉末涂料生产商 [2][3] - 聚酯树脂由精对苯二甲酸等多元酸与新戊二醇等多元醇通过酯化反应、缩聚制得，是粉末涂料主要原材料，粉末涂料是环境友好型涂料，用于建材、家电等多个领域 [2][3] 经营业绩 - 2021 - 2024Q1 - 3公司营业收入分别为13.14、13.58、14.80、12.53亿元，同比增长56.60%、3.41%、8.96%、12.94%；归母净利润分别为1.63、1.32、1.05、0.96亿元，同比增长51.63%、 - 18.66%、 - 20.45%、4.45% [2][4] 行业情况 - 2018 - 2022年我国聚酯树脂销售量复合增长率为10.66%，热固性粉末涂料销量复合增长率达6.92% [2][4] 扩产计划 - 2022年公司募集8.88亿元投建年产12万吨粉末涂料用聚酯树脂建设项目，2023年6月开始试生产，投产完成后产能达22万吨 [2][5] - 2023年公司计划在海宁市黄湾镇投资实施“年产15万吨粉末涂料用聚酯树脂建设项目”，总投资不低于6亿元 [2][5] - 2025年公司计划通过新加坡子公司和香港子公司在泰国共同设立孙公司，投资建设海外工厂，从事粉末涂料用聚酯树脂生产与销售，投资总金额不超过2800万美元 [2][5]

报告公司投资评级 未提及 报告的核心观点 报告研究的光华股份是国内主要粉末涂料用聚酯树脂供应商之一，新产能逐步释放，聚酯树脂放量助力营业收入持续增长，且公司持续扩产、海外建厂强化竞争优势 [2] 根据相关目录分别进行总结 公司概况 - 光华股份是国内主要粉末涂料用聚酯树脂供应商之一，客户包括阿克苏诺贝尔等国内外专业粉末涂料生产商 [2][3] - 聚酯树脂由多元酸与多元醇通过酯化反应、缩聚制得，是粉末涂料主要原材料，粉末涂料是环境友好型涂料，用于建材等多个领域 [2][3] 经营业绩 - 2021 - 2024Q1 - 3公司营业收入分别为13.14、13.58、14.80、12.53亿元，同比增长56.60%、3.41%、8.96%、12.94%；归母净利润分别为1.63、1.32、1.05、0.96亿元，同比增长51.63%、 - 18.66%、 - 20.45%、4.45% [2][4] - 2018 - 2022年我国聚酯树脂销售量复合增长率为10.66%，热固性粉末涂料销量复合增长率达6.92% [2][4] 产能扩张 - 2022年公司募集8.88亿元投建年产12万吨粉末涂料用聚酯树脂建设项目，2023年6月试生产，投产完成后产能达22万吨 [2][5] - 2023年公司计划在海宁市黄湾镇投资实施“年产15万吨粉末涂料用聚酯树脂建设项目”，总投资不低于6亿元 [2][5] - 2025年公司计划通过新加坡子公司和香港子公司在泰国共同设立孙公司，投资建设海外工厂，从事粉末涂料用聚酯树脂生产与销售，投资总金额不超过2800万美元 [2][5]

股票情况 - 2025年3月5 - 7日连续3日收盘价涨幅偏离值累计超20％，属异常波动[2] 信息披露 - 2025年3月6日披露对外投资设境外子公司及孙公司公告[3] - 预计2025年3月28日披露2024年年度报告，无需业绩预告[6] 经营情况 - 目前经营正常，近期经营及环境未重大变化[3] 股东行为 - 控股股东、实控人异动期间无买卖公司股票行为[3]

舆情工作组织 - 公司成立舆情工作组，董事长任组长，总经理、董事会秘书任副组长[3] - 董事会办公室为日常职能部门，负责媒体信息管理[4] 舆情信息管理 - 采集范围涵盖公司及子公司官网、公众号等[4] - 重大舆情指传播广、影响大、致损失或股价变动的负面舆情[5] 舆情处理机制 - 处理原则包括快速反应、协调宣传等[6] - 一般舆情由董事会秘书和办公室处置，重大舆情需工作组决策[7] 保密与追责 - 内部人员对舆情有保密义务，违规依法处理[10] - 公司可追究编造传播虚假信息媒体的法律责任[10]

市场扩张 - 公司拟在新加坡和中国香港设全资子公司，在泰国设孙公司建海外工厂[2][7] - 泰国孙公司投资不超2800万美元建海外工厂[2][8] 其他信息 - 2025年3月5日董事会和监事会审议通过对外投资议案[2][4] - 投资不构成关联交易和重大资产重组[6] - 投资面临审批等风险，公司将积极应对[12][13][14]