财务审计 - 立信对海森药业2025年度财报出具无保留意见审计报告[2] 关联资金往来 - 2025年关联资金往来期初余额1806.15万元，累计发生1555.96万元，偿还430.99万元，期末余额2931.12万元[11] - 多家关联公司有不同金额往来及余额变动[11]

证券代码：001367 证券简称：海森药业 公告编号：2026-010 浙江海森药业股份有限公司 关于召开 2025 年年度股东会的通知 本公司及董事会全体成员保证信息披露内容的真实、准确和完整，没有虚 假记载、误导性陈述或重大遗漏。 浙江海森药业股份有限公司（以下简称"公司"）于2026年3月24日召开第 三届董事会第十九次会议，会议决定于2026年4月27日以现场投票和网络投票相 结合的方式召开公司2025年年度股东会，现将本次股东会的有关事项公告如下： 一、召开会议的基本情况 （一）股东会届次：2025年年度股东会 （二）股东会的召集人：董事会 （三）本次会议的召集、召开符合《中华人民共和国公司法》《深圳证券交 易所股票上市规则》《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第1号——主板上 市公司规范运作》等法律、行政法规、部门规章、规范性文件及《公司章程》的 有关规定。 （四）会议时间： 1、现场会议时间：2026年4月27日（星期一）14:00。 2、网络投票时间：通过深圳证券交易所系统进行网络投票的具体时间为2026 年4月27日（星期一）9:15-9:25，9:30-11:30，13:00-15:00； ...

证券代码：001367 证券简称：海森药业 公告编号：2026-009 浙江海森药业股份有限公司 第三届董事会第十九次会议决议公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露内容的真实、准确和完整，没有虚 假记载、误导性陈述或重大遗漏。 一、董事会会议召开情况 浙江海森药业股份有限公司（以下简称"公司"）于2026年3月14日以电子 邮件及电话通知的方式向全体董事发出了关于召开第三届董事会第十九次会议 的通知，会议于2026年3月24日在公司会议室以现场方式召开。本次会议由董事 长王式跃先生主持，应出席董事7名，实际出席董事7名。公司高级管理人员列席 了本次会议。本次会议的召集和召开符合《中华人民共和国公司法》《浙江海森 药业股份有限公司章程》（以下简称"《公司章程》"）等有关规定，会议合法、 有效。 二、董事会会议审议情况 1、审议通过《关于公司2025年年度报告全文及摘要的议案》 《2025年年度报告》和《2025年年度报告摘要》内容真实、准确、完整地反 映了公司2025年年度的经营状况和财务信息。 本议案尚需提交公司2025年年度股东会审议。 本议案已经公司第三届董事会审计委员会第十八次会议审议通过，并同意提 ...

2、本次利润分配以实施权益分派股权登记日登记的总股本为基数，具体日 期将在权益分派实施公告中明确。 3、公司本次现金分红方案不触及《深圳证券交易所股票上市规则》第9.8.1 条第（九）项规定的股票交易可能被实施其他风险警示的情形。 一、审议程序 浙江海森药业股份有限公司（以下简称"公司"）于2026年3月23日召开第 三届董事会审计委员会第十八次会议、第三届董事会独立董事第九次专门会议， 于2026年3月24日召开第三届董事会第十九次会议，审议通过了《关于公司2025 年度利润分配方案》，本议案尚需提交公司2025年年度股东会审议。 证券代码：001367 证券简称：海森药业 公告编号：2026-004 浙江海森药业股份有限公司 关于 2025 年度利润分配方案的公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露内容的真实、准确和完整，没有虚 假记载、误导性陈述或重大遗漏。 特别提示： 1、公司2025年度利润分配方案为：以未来实施权益分派时股权登记日的总 股本为基数，向全体股东每10股派发现金红利1.16元（含税）人民币，不送红股， 不以资本公积金转增股本。 1、董事会审计委员会审核意见 公司第三届董事会审计委员会第 ...

财务数据关键指标变化：收入与利润 - 2025年营业收入为5.32亿元，同比增长12.88%[23][34] - 2025年归属于上市公司股东的净利润为1.36亿元，同比增长10.87%[23][34] - 2025年归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为1.28亿元，同比增长9.79%[23][34] - 2025年扣除股份支付影响后的净利润为1.57亿元，同比增长22.14%[24][34] - 2025年基本每股收益为0.91元/股，同比增长10.98%[23] - 2025年加权平均净资产收益率为9.60%，同比增加0.18个百分点[23] - 2025年第四季度营业收入为1.73亿元，为单季度最高[28] - 2025年非经常性损益总额为778万元，主要包含政府补助297万元及金融资产公允价值变动损益671万元[29][30] 财务数据关键指标变化：成本与费用 - 营业成本中直接材料占比53.99%，同比下降1.95个百分点，得益于原料采购价格优化[88] - 销售费用1,620万元，同比增长31.17%，主要因股权激励和外销佣金增加[91] - 研发费用3,886万元，同比增长39.89%，主要因股权激励和工薪支出增加[91] - 研发投入金额同比增长39.89%，达到3886.09万元，占营业收入比例提升至7.30%[93] 财务数据关键指标变化：现金流 - 2025年经营活动产生的现金流量净额为1.77亿元，同比增长6.16%[23] - 投资活动产生的现金流量净额为-2.97亿元，同比大幅下降381.39%[95] - 现金及现金等价物净增加额为-1.34亿元，同比下降237.65%[95] - 公司净利润为1.36亿元，经营活动现金流量净额1.77亿元，差异主要源于非付现成本[95] 财务数据关键指标变化：资产与负债结构 - 2025年总资产为16.30亿元，同比增长9.71%[23] - 货币资金占总资产比例下降13.83个百分点至55.79%，主要系购买银行理财产品所致[97] - 固定资产占总资产比例上升3.99个百分点至12.04%[97] - 应收账款占总资产比例上升1.69个百分点至5.29%[97] - 在建工程占总资产比例下降3.64个百分点至1.31%[97] - 交易性金融资产期末余额为1.51695亿元，占总资产比例9.31%，主要因购买银行理财增加所致[98] - 无形资产期末余额为1.17816亿元，占总资产比例7.23%，主要因土地使用权增加所致[98] - 应收款项融资期末余额为1346.258845万元，期初为3141.7799万元[99] - 资产权利受限总额为947.6万元，全部为货币资金中的票据保证金[101] - 存货周转率较上年同期提升0.58次，增幅约为29%[49] 各条业务线表现 - 原料药业务收入4.72亿元，占营收比重88.64%，同比增长14.87%[83] - 原料药业务收入4.72亿元，同比增长14.87%，毛利率45.21%，同比提升4.70个百分点[84] - 原料药销售量4,870.30吨，同比增长31.26%，主要因国际市场份额提升[85][86] - 中间体业务收入4645.42万元，占营收比重8.73%，同比微降0.80%[83] - 制剂业务收入1135.99万元，占营收比重2.13%，同比下降2.53%[83] - 制剂业务生产量88.70万盒，同比大幅下降58.02%，库存量9.16万盒，同比下降85.88%，系主动减产消化库存[86] - 医药制造业营业收入5.32亿元，同比增长12.88%，毛利率45.60%，同比提升4.13个百分点[84] 各地区表现 - 境外销售额同比增长22.46%[50] - 境外销售收入2.90亿元，占营收比重54.53%，同比增长22.46%[83] - 境外业务收入2.90亿元，同比增长22.46%，毛利率48.41%，同比提升3.21个百分点[84] - 境内销售收入2.42亿元，占营收比重45.47%，同比增长3.21%[83] 业务运营与市场地位 - 公司是国内及全球硫糖铝、安乃近、阿托伐他汀钙等原料药和PHBA中间体的主要生产厂家之一[44] - 硫糖铝原料药获得欧美批准后，近两年在欧美市场的销售量、销售额持续增长，报告期内该产品全球销售量继续保持领先地位[45] - 阿托伐他汀钙产品在国内市场占有率较高，报告期内增加了国外客户的合格供应商备案，销售量逐步增长[45] - 公司是国内甚至全球安乃近系列原料药（包括安乃近、安替比林）的少数生产厂家之一，具有较高的市场占有率和行业知名度[45] - PHBA中间体当前市场认可度高，具有较强的规模优势和较高的市场占有率，报告期内该产品销量表现稳健[46] - 公司获评国家级专精特新“小巨人”企业和“浙江省制造业单项冠军”[46] - 公司产品销售国家已达近百个[71] - 公司与多个战略客户的合作历程已超过20年[70] - 公司海外销售比重较大，产品已通过美国FDA、欧盟CEP等多国认证[78] - 公司产品集中度较高，主要产品为硫糖铝、安乃近、阿托伐他汀钙和PHBA[120] 研发与创新 - 研发费用为3,886.09万元，占营业收入的7.30%，同比增长39.89%[51] - 报告期内在研产品项目共计20项，项目结题验收1项，新增研发项目4项[52] - 截至报告期末，公司已取得有效发明专利共计23项[53] - 研发人员数量同比增长31.58%至125人，占总员工比例提升至17.73%[93] - 公司研发团队中硕博士及高级职称人员占比近80%[61] - 报告期内累计完成80余项分析方法验证或确认[56] - 公司采取自主与合作相结合的研发模式[129] 生产与供应链 - 公司大部分产品按照生产计划生产，并建立了最高与最低库存管理制度[40] - 公司另有少量的特殊要求产品按订单生产，采用“以销定产”的模式[41] - 公司原料药、中间体业务的销售模式均为直销，下游客户分为生产商（终端客户）和贸易商[42] - 公司制剂销售在集采中标区域下游客户主要为配送商，在非集采中标区域下游客户主要为贸易商[43] - 公司拥有1500吨/天的综合废水处理系统与20000立方米/小时的RTO尾气处理系统[75] - 公司原材料采购集中度相对较高，存在供应及价格波动风险[122] - 前五名客户销售额合计1.80亿元，占年度销售总额33.87%，其中第一名客户占比13.72%[90] - 前五名供应商采购额合计1.13亿元，占年度采购总额51.63%[90] 投资与资本开支 - 公司投资建设年产300吨A-40（阿托伐他汀钙）等特色原料药项目[60] - 报告期投资额为650.603244万元，较上年同期169,811.32元大幅增长3,731.33%[102] - 新厂区建设项目一期（非募投部分）报告期投入650.603244万元，累计实际投入674.282489万元，项目进度仅0.45%[104][105] - 以公允价值计量的金融资产中，本期购买交易性金融资产（不含衍生品）20.89695亿元，本期出售19.38亿元[99] 子公司情况 - 主要子公司杭州海森药物研究院有限公司报告期净利润为-794.446762万元[110][111] - 主要子公司东阳市海森贸易有限公司报告期净利润为-17.538347万元[110] - 报告期内，公司对子公司东阳市海森贸易有限公司与杭州海森药物研究院有限公司的整合已完成[197] - 公司主要子公司在职员工数量为19人[180] 人力资源 - 报告期内成功引进数十名中高层次专业人才，其中硕士、博士人才占比超过12%[59] - 报告期末公司在职员工总数705人，其中生产人员491人，技术人员125人，销售人员16人[180] - 公司员工教育程度中，研究生及以上28人，本科159人，专科94人，中专及其他424人[180] - 报告期内培训计划完成率100%，员工覆盖率100%[182] - 公司母公司需承担费用的离退休职工人数为0人[180] 公司治理与内部控制 - 公司董事会现有成员7名，其中独立董事3名，占比超过三分之一[137] - 董事会下设审计委员会、战略与可持续发展委员会、提名委员会、薪酬与考核委员会四个专门委员会[137] - 报告期内公司已完成监督机制调整，由董事会审计委员会全面承接并行使监事会职能[137] - 公司建立了高级管理人员绩效考核评价体系，将公司年度经营目标分解落实并量化考核[138] - 公司与控股股东在资产、人员、财务、机构和业务方面严格做到“五分开”，具有独立完整的业务及自主经营能力[139][143] - 公司控股股东及其控制的企业与上市公司不存在同业竞争情形[142] - 公司建立了覆盖各层级、各环节的内部控制体系，报告期内内控设计健全、执行基本有效，无重大缺陷[196] - 报告期内财务报告重大缺陷数量为0个[198] - 报告期内非财务报告重大缺陷数量为0个[198] - 内部控制审计报告出具标准无保留意见，认为公司在2025年12月31日保持了有效的财务报告内部控制[200] - 内部控制审计报告全文披露日期为2026年03月26日[200] - 审计委员会对报告期内的监督事项无异议[179] - 审计委员会在报告期内共召开7次会议[174] - 报告期内公司共接受47次各类外部审计[55] 管理层与关键人员 - 公司实际控制人王式跃先生、王雨潇女士分别担任公司董事长、副董事长，不担任高级管理职务或其他行政职务[163] - 公司总经理由艾林先生担任，其自2011年7月至今任董事兼总经理[155] - 公司副总经理包括吴洋宽先生（2025年8月至今）、张胜权先生（1998年2月至今）及楼岩军先生（2020年9月至今）[160][161] - 公司财务负责人由潘爱娟女士担任，其自1998年2月至今任职[163] - 公司董事会秘书由胡康康先生担任[163] - 公司独立董事包括戴文涛先生、方桂荣女士及郑刚先生[157][158][159] - 公司职工代表董事、质量总监兼药物警戒部经理由代亚先生担任[156] - 公司副董事长王雨潇女士自2012年9月至今历任董事兼总经理助理、副董事长[154] - 公司董事兼总经理艾林先生曾在中国医药集团总公司四川抗菌素工业研究所任职超过20年[155] - 公司副总经理张胜权先生同时担任东阳市海森贸易有限公司执行董事及海森研究院监事[160] 股权激励与薪酬 - 报告期内公司实施了2024年限制性股票激励计划预留授予[181] - 2024年限制性股票激励计划向85名激励对象首次授予201.30万股限制性股票，授予价格为12.65元/股[188] - 2024年限制性股票激励计划向31名激励对象预留授予42.4760万股限制性股票，授予价格为8.43元/股[190] - 85名激励对象首次授予部分第一个解除限售期有119.1696万股限制性股票于2025年10月30日上市流通[190] - 董事、高管及核心员工合计持有676,300股限制性股票，其中270,500股已解锁，422,600股仍受限[193] - 公司于2025年5月19日实施2024年度权益分派，资本公积转增股本，每10股转增4.8股，期初持有的限制性股票数量已相应调整[193] - 公司实施了2024年限制性股票激励计划，并设立公司层面业绩与个人层面绩效双重考核作为解除限售依据[194] - 高级管理人员实行年度薪酬制，绩效薪酬与公司年度经营指标及个人绩效挂钩，部分薪酬在2025年年报披露后支付[194] - 2025年度公司董事及高级管理人员税前薪酬总额为601.25万元[169] - 董事长王式跃2025年度从公司获得的税前报酬为79.94万元[169] - 副董事长王雨潇2025年度从公司获得的税前报酬为79.98万元[169] - 总经理艾林2025年度从公司获得的税前报酬为87.75万元[169] - 三位独立董事（郑刚、方桂荣、戴文涛）2025年度各自领取独立董事津贴8.00万元[169] - 副总经理吴洋宽因任职不满一年，2025年度税前报酬为19.07万元[169] - 副总经理楼岩军2025年度税前报酬为64.18万元[169] - 副总经理张胜权2025年度税前报酬为74.94万元[169] - 财务总监潘爱娟2025年度税前报酬为57.02万元[169] - 董事会秘书胡康康2025年度税前报酬为54.90万元[169] - 报告期末全体董事和高级管理人员薪酬考核已完成[170] - 报告期末全体董事和高级管理人员薪酬无递延支付安排[170] - 报告期末全体董事和高级管理人员薪酬无止付追索情况[170] - 公司薪酬政策结合长、短期激励工具，并实施了生产部门绩效管理改进[181] 董事会与股东会运作 - 董事会成员本报告期应参加董事会次数均为8次[171] - 董事王式跃、王雨潇、艾林、代亚均现场出席全部8次董事会会议[171] - 董事郑刚、方桂荣、戴文涛各以通讯方式参加1次董事会会议，现场出席7次[171] - 所有董事均未连续两次未亲自参加董事会会议[171] - 所有董事均出席股东会4次[171] - 报告期内董事对公司有关事项未提出异议[172] 利润分配与股东回报 - 公司2025年度利润分配预案为向全体股东每10股派发现金红利1.16元（含税）[5] - 2025年度利润分配方案为每10股派发现金股利1.16元（含税），不送红股，不以公积金转增股本[185] - 现金分红总额为17,672,739.20元，占利润分配总额的比例为100%[185] - 利润分配预案的股本基数为152,351,200股[185] - 公司可分配利润为555,363,088.26元[185] - 公司2024年度权益分派方案为每10股派发现金股利1.70元人民币，并以资本公积金每10股转增4.8股[183] - 公司于2025年4月25日召开股东大会审议通过2024年利润分配方案[183] 管理层讨论和指引：发展战略 - 公司计划巩固硫糖铝国际国内领先地位，并推动其在全球中低端市场全覆盖[116] - 公司计划巩固阿托伐他汀钙的国内市场领先地位，并推动其完成国外主要市场注册[116] - 公司计划增加研发投入，扩大产品种类，在心血管、精神类、抗病毒类、非甾体抗炎药物等方面实现更多原料药和制剂产品产业化[116] - 公司计划实现现有相关产品的产能扩张，并形成一定的制剂生产能力[116] - 公司计划通过兼并收购快速获取关键品种、先进工艺或成熟销售渠道[119] - 公司计划建立基于AIGC深度学习的企业智脑，将人工智能技术融入核心管理体系[117] 管理层讨论和指引：未覆盖事项 - 公司未制定市值管理制度[132] - 公司未披露估值提升计划[132] - 公司未披露“质量回报双提升”行动方案[132] 风险因素 - 公司原材料采购集中度相对较高，存在供应及价格波动风险[122] - 公司出口业务收入主要以美元结算，面临汇率波动风险[125] - 公司安乃近原料药业务面临境内外限制使用政策的风险[128] - 医药行业研发成本高昂且呈逐年上升趋势[129] - 公司境外资产占比较高[98] 行业与市场环境 - 根据IQVIA预测，到2029年全球药品使用量将增至3.71万亿剂，2025-2029年复合年增长率为0.8%[64] - 预计中国药品使用量2029年将增长至4220亿剂，2025-2029年复合年增长率为1.6%[64] - 2025年全国医药制造业营业收入为2.487万亿元，同比下降1.2%；利润总额为3490亿元，同比增长2.7%[66] - 据预测，到2029年中国化学药品原料药行业市场规模将超过7400亿元，年均复合增长率达4.2%[67] - 2016-2025年，中国原料药和中间体出口额从237.5亿美元增长至428.7亿美元，年复合增长率6.8%[68] 投资者关系与信息披露 - 公司于2025年4月15日举行2024年度业绩说明会[130] - 公司于2025年6月12日接待国元证券等机构进行实地调研[130] - 公司于2025年8月28日举行2025年半季度业绩说明会[131] - 公司于2025年12月3日接待浙商资管等机构进行业绩沟通[131] - 公司年度报告披露媒体为《证券时报》、《上海证券报》及巨潮资讯网[20] - 内部控制评价报告全文披露日期为

公司高管减持计划 - 浙江海森药业股份有限公司董事及高级管理人员计划在2025年12月26日至2026年3月25日期间减持股份 [1] - 计划通过集中竞价交易方式合计减持不超过12.43万股 [1] - 计划减持股份数量占公司总股本的比例为0.0816% [1] - 减持原因为个人资金需求 [1] - 该减持计划已于2025年12月4日公告，目前处于实施阶段 [1]

公司股东结构 - 截至2026年2月10日，公司股东总户数约为1万户 [2]

公司股东信息 - 截至2026年1月31日，海森药业股东总户数约为1万户 [2]

公司审计安排变更 - 海森药业于1月28日公告，确定立信会计师事务所（特殊普通合伙）为公司2025年度审计机构 [1] - 原计划指派洪建良与赵智栋作为签字注册会计师为公司提供2025年度审计服务 [1] - 因原拟签字注册会计师赵智栋工作调整，现变更为由洪建良与李庆举作为公司2025年度审计项目的签字注册会计师 [1] - 变更后，洪建良与李庆举将继续完成公司2025年度审计相关工作 [1]

审计相关 - 2025年3、4月会议通过续聘立信为2025年审计机构议案[1] - 2026年1月27日收到立信签字注册会计师变更告知函[1] - 原签字注册会计师赵智栋变更为洪建良和李庆举[1] - 李庆举过往任职情况，且无违规及近三年无相关处罚处分[3][4] - 变更事项不影响2025年度审计工作，备查文件有告知函等[5][6]