股价与成交表现 - 10月30日公司股价下跌0.26% 成交额2433.78万元 [1] - 当日融资买入149.27万元 融资偿还225.43万元 融资净卖出76.15万元 [1] 融资融券情况 - 截至10月30日融资融券余额合计9927.22万元 融资余额占流通市值的9.62% [1] - 融资余额超过近一年60%分位水平 处于较高位 [1] - 融券余量为0股 融券余额为0元 但超过近一年80%分位水平 处于高位 [1] 股东结构变化 - 截至9月30日股东户数为1.15万户 较上期减少9.06% [2] - 人均流通股3363股 较上期增加9.96% [2] 财务业绩 - 2025年1月至9月实现营业收入3.59亿元 同比增长12.13% [2] - 2025年1月至9月归母净利润8820.96万元 同比增长1.45% [2] 公司基本信息与业务构成 - 公司成立于1998年2月18日 于2023年4月10日上市 [1] - 主营业务为化学药品原料药及中间体研发、生产和销售 [1] - 主营业务收入构成为原料药业务85.62% 中间体业务11.88% 制剂业务2.01% 其他业务0.49% [1] 分红情况 - A股上市后累计派现5145.10万元 [2]

激励计划 - 2025年9月11日向31名激励对象授予42.4760万股限制性股票，授予价8.43元/股[2] - 截至9月23日收到激励对象股票款3,580,726.80元[3] - 10月30日预留授予限制性股票在深交所上市[4] 公司变更 - 激励计划完成后，注册资本增至152,351,200元，总股本增至152,351,200股[4] - 拟修订《公司章程》，需股东会特别决议审议通过[5][6] - 提请股东会授权管理层完成工商变更等手续[6]

募资情况 - 公司首次公开发行1700万股，发行价44.48元/股，募集资金总额75616万元，净额67571.85万元[4] 项目投入 - 截至2025年9月30日，年产300吨A - 40等特色原料药建设项目累计投入456.13万元[6] - 截至2025年9月30日，研发中心及综合办公楼建设项目累计投入7604.23万元[6] - 截至2025年9月30日，补充流动资金项目累计投入5472.05万元[6] 项目资金安排 - 研发中心及综合办公楼建设项目募集资金承诺投资11546.11万元，节余4359.01万元[10] - 新区质量研发楼建设项目计划投资11151.39万元，节余资金投入4359.01万元[15] 项目费用占比 - 新区质量研发楼建设项目建筑工程费7500万元，占比67.26%[17] - 新区质量研发楼建设项目设备购置费2822.3万元，占比25.31%[17] - 新区质量研发楼建设项目安装工程费141.12万元，占比1.27%[17] - 新区质量研发楼建设项目预备费531.02万元，占比4.76%[17] 项目进度 - 新区质量研发楼项目建设期预计34个月，计划2028年8月31日达到预定可使用状态[18] 会议决策 - 公司董事会审计委员会第十六次会议以3票同意通过相关议案[30] - 公司第三届董事会第十八次会议以7票同意通过相关议案[31] 项目调整 - 公司将“研发中心及综合办公楼建设项目”结项，节余资金投入“新区质量研发楼建设项目”[32] 风险应对 - 项目实施面临合规与监管、技术迭代与研发不确定性、市场竞争等风险[25][26][27] - 公司设立团队跟踪监管政策控制合规与监管风险[25] - 公司加大研发投入等应对技术迭代与研发不确定性风险[26] - 公司联动部门强化管理与成本控制应对市场竞争风险[28]

会议信息 - 2025年第三次临时股东会于2025年11月28日14:00召开[1][2] - 股权登记日为2025年11月24日[4] - 会议登记时间为2025年11月27日8:30 - 11:30、13:30 - 17:00[13] 议案情况 - 审议募投项目结项及资金投入、变更注册资本等议案[9] - 第1项议案对中小投资者投票单独统计披露[10] - 第2项议案为特别议案，需三分之二以上表决权通过[10] 投票相关 - 普通股投票代码为"361367"，简称为"海森投票"[20] - 深交所交易系统投票时间为2025年11月28日9:15 - 9:25等[23] - 深交所互联网投票系统投票时间为2025年11月28日9:15 - 15:00[25]

资金使用 - 公司拟将“研发中心及综合办公楼建设项目”节余4359.01万元用于“新区质量研发楼建设项目”[3] - “新区质量研发楼建设项目”占地3617.16平方米，计划投资11151.39万元[4] 激励计划 - 2024年限制性股票激励计划向31名对象授予42.4760万股，授予价8.43元/股[7] - 激励计划预留授予登记后，公司注册资本增至152351200元[7] - 激励计划预留授予登记后，公司总股本增至152351200股[7] 会议相关 - 第三届董事会第十八次会议于2025年10月30日召开，7名董事全出席[2] - 《关于部分募投项目结项并投入新项目的议案》等三议案均7票同意通过[6][11][13] - 公司拟于2025年11月28日下午14:00召开2025年第三次临时股东会[12]

业绩总结 - 公司首次公开发行1700.00万股，发行价44.48元/股，募集资金总额75,616.00万元，净额67,571.85万元[1] 项目投资 - 年产300吨A - 40等特色原料药建设项目总投资41,438.76万元，承诺投资36,644.94万元，截至2025年9月30日累计投入456.13万元[4] - 研发中心及综合办公楼建设项目总投资11,546.11万元，承诺投资11,546.11万元，截至2025年9月30日累计投入7,604.23万元[4] - 补充流动资金项目承诺投资16,500.00万元，截至2025年9月30日累计投入5,472.05万元[4] - 超募资金补充流动资金项目承诺投资4,000.00万元，截至2025年9月30日累计投入4,000.00万元[4] - 新区质量研发楼建设项目计划投资11,151.39万元，建筑工程费占比67.26%，设备购置费占比25.31%[13] 项目进展 - 研发中心及综合办公楼建设项目于2025年9月24日结项，节余资金4,359.01万元[6][7] - 新区质量研发楼建设项目资金来源为研发中心及综合办公楼节余资金4,359.01万元，不足用自有资金投入[13] - 新区质量研发楼建设项目建设期34个月，预计2028年8月31日达预定可使用状态[14] 资金构成 - 年产300吨A - 40等特色原料药建设项目承诺投资含超募资金3,525.74万元及利息1,119.2万元[5] 政策与项目契合 - 国家政策目标到2027年完善药品医疗器械监管体系，到2035年保障药品医疗器械质量安全并实现监管现代化，为项目开展提供有利条件，契合公司提升质量研发水平目标[16] 项目审议 - 董事会审计委员会以3票同意，0票反对，0票弃权审议通过使用节余募集资金投入新项目议案[27] - 第三届董事会第十八次会议以7票同意，0票反对，0票弃权审议通过使用节余募集资金投入新项目议案[28] 项目保障 - 公司现有的人才和技术储备为项目实施提供保障[18] - 健全的管理和外部合作体系为项目实施提供基础[19] 项目影响 - 项目不直接产生效益，但有助于提升公司实力和盈利能力[20] 风险应对 - 公司设立团队跟踪监管政策，将合规要求融入项目全过程[22][23] - 公司将加大研发投入，建立评审机制应对技术风险[24] - 公司将联动部门，强化管理和成本控制应对市场竞争风险[25]

上市与股本 - 公司于2023年4月10日在深圳证券交易所主板上市，首次发行1700万股[7] - 公司注册资本为152,351,200元，股份总数为152,351,200股[8][15] 股东信息 - 浙江海森控股有限公司持股51.52%，王式跃持股31.20%等[17] 公司治理 - 公司为他人取得股份提供财务资助累计不超已发行股本总额10%，董事会决议需2/3以上董事通过[15] - 股东对违法违规决议可请求法院认定无效或撤销[28] - 连续180日以上单独或合并持有1%以上股份股东可请求起诉给公司造成损失人员[29] 会议相关 - 年度股东会每年召开1次，应于上一会计年度结束后6个月内举行[39] - 单独或合计持有10%以上股份股东可请求召开临时股东会[43] - 单独或合计持有1%以上股份股东有权在股东会召开10日前提出临时提案[46] 担保与交易 - 公司及控股子公司对外担保总额超最近一期经审计净资产50%等情况须经股东会审议[38] - 与关联自然人成交超30万元等交易需提交董事会审议或股东会批准[85] 董事相关 - 董事会由7名董事组成，设董事长、副董事长各1人[78] - 董事任期3年，任期届满可连选连任[70] - 独立董事辞职致人数少于董事会成员1/3等情况，辞职报告在下任填补空缺后方生效[74] 利润分配 - 公司提取利润的10%列入法定公积金，法定公积金累计额为注册资本50%以上可不提取[112] - 公司最近3年以现金方式累计分配利润不少于最近3年年均可分配利润的30%[117] 其他 - 公司合并支付价款不超过净资产10%，可不经股东会决议，但需董事会决议[135] - 持有公司10%以上表决权股东可请求法院解散公司[140]

激励计划调整 - 首次授予激励对象由87人调为85人，首次授予数量由204.30万股调为201.30万股，预留授予数量由25.70万股调为28.70万股[11] - 本次激励计划预留授予价格由12.65元/股调为8.43元/股，预留授予数量由28.70万股调为42.476万股[12] 解除限售情况 - 本次解除限售激励对象85人，股票数量119.1696万股，占总股本0.7844%，上市流通日为2025年10月30日[2][3][14] 业绩数据 - 2024年公司实现营业收入471,510,162.3元，较2023年增长18.63%[9] - 第一个解除限售期公司净利润较2023年增长18.63%，达业绩考核要求[9] 权益分派 - 2024年年度权益分派以总股本102,653,000股为基数，每10股派1.70元现金（含税），每10股转增4.8股[16] 股份变动 - 本次变动前有限售条件股份113,217,527股，占比74.52%，变动后为112,228,739股，占比73.87%[17] - 本次变动前高管锁定股4,416,339股，占比2.91%，变动后为4,619,247股，占比3.04%[17] - 本次变动前股权激励限售股2,979,240股，占比1.96%，变动后为1,787,544股，占比1.18%[17] - 本次变动前后首发前限售股均为105,821,948股，占比69.65%[17] - 本次变动前无限售条件股份38,708,913股，占比25.48%，变动后为39,697,701股，占比26.13%[17] - 本次变动前后总股本均为151,926,440股[17]

行业概况 - 原料药行业集中度提升 [1] - 中国凭借成本优势和产能扩张成为全球最大原料药生产国 [1] 公司财务表现 - 公司前三季度实现营业收入3.59亿元，同比增长12.13% [1] - 公司前三季度实现归母净利润0.88亿元，同比增长1.45% [1] - 公司总资产达到15.69亿元，同比增长5.55% [1] - 公司今年上半年境外销售收入同比增长53.04% [2] 公司业务与产品 - 公司是专业从事化学药品原料药及中间体研发、生产和销售的高新技术企业 [1] - 公司产品体系以消化系统类、解热镇痛类和心血管类原料药为主，以抗菌类、抗抑郁类原料药及制剂为辅，以抗病毒类、非甾体抗炎类等特色原料药为预备 [1] - 公司已培育硫糖铝、安乃近、阿托伐他汀钙、PHBA等市场占有率较高的原料药及中间体产品 [1] - 公司草酸艾司西酞普兰、帕瑞昔布钠、GABOB等产品近几年正在扩大销量及市场占有率 [1] 研发与创新 - 公司在研项目共17项，涵盖原料药、中间体及制剂 [2] - 研发涉及抗病毒、抗抑郁、降血脂、非甾体抗炎、抗风湿、抗消化性溃疡等多个治疗领域，体现多元化与前沿性 [2] 市场战略与运营 - 公司在国内市场持续夯实基本盘，通过参与区域集采等方式增强市场渗透力 [2] - 公司通过优化采购策略、战略合作及集中采购降低原料成本，持续增强抗风险能力 [2] - 公司将通过保障供应、积极扩展国内外市场，并依托股权激励凝聚的核心团队合力，力争实现2025年年度业绩目标 [2]

激励计划核心信息 - 公司完成2024年限制性股票激励计划的预留授予登记工作，预留授予日为2025年9月11日，上市日期为2025年10月30日 [1][3][6] - 预留授予的限制性股票数量为42.4760万股，占公司股本总额的0.2796%，授予价格为8.43元/股，授予对象为31人 [3][6][7][8] - 本次激励计划的有效期自首次授予登记完成之日起最长不超过60个月，预留授予的股票限售期分别为授予登记完成之日起12个月和24个月 [12][13] 激励计划审批与执行流程 - 公司已于2024年9月30日召开2024年第一次临时股东大会，审议通过了本次激励计划的相关议案 [3] - 公司于2025年9月11日召开第三届董事会第十六次会议，审议通过了关于向激励对象授予预留限制性股票的议案 [4] - 预留授予激励对象的名单于2025年9月12日至9月21日进行了公示，未收到任何异议 [5] 财务与股本影响 - 本次授予共募集资金3,580,726.80元，其中424,760.00元计入股本，3,155,966.80元计入资本公积，所筹资金将全部用于补充流动资金 [20][23] - 授予登记完成后，公司总股本由151,926,440股增加至152,351,200股，按此最新股本摊薄计算，2024年度每股收益为0.80元 [21][22] - 公司控股股东及实际控制人合计持股比例由68.51%被动稀释至68.32%，公司控制权未发生变化 [21] 解除限售条件 - 限制性股票的解除限售需满足公司未发生特定负面情形、激励对象个人未发生特定负面情形、公司层面业绩考核达标以及个人层面绩效考核达标等条件 [16][17][18] - 公司层面业绩考核年度为2025年和2026年，考核指标为归属于上市公司股东的净利润和营业收入 [17] - 激励对象个人层面绩效考核结果分为"优良"、"合格"、"不合格"三个等级，对应不同的解除限售比例 [18]