会议决策 - 2023年8月21日召开第八届董事会十五次和监事会十次会议[2] - 2023年9月12日召开2023年第二次临时股东大会，通过可转债议案[2] - 2023年11月30日召开第八届董事会十九次和监事会十四次会议，通过调整发行方案议案[2] - 2024年12月21日召开第九届董事会二次和监事会二次会议，通过调整投资项目测算议案[2] - 2025年1月8日召开第九届董事会三次和监事会三次会议，通过多项修订议案[3] 文件修订 - 三份报告更新募投项目效益、发行必要性和合理性[4] - 修订文件于2025年1月9日刊登于巨潮资讯网[4]

业绩数据 - 公司营业收入从2021年度的187,153.42万元增长至2023年度的216,346.30万元[21] 产能与市场 - 公司目前锰酸锂年产能2万吨，部分产品技术指标国内领先[13] - 2021 - 2023年中国锂电池正极材料总出货量分别为113万吨、190万吨、248万吨[9] - 2021 - 2022年国内锰酸锂出货量分别为10.2万吨和6.6万吨，2023年回升至8.99万吨，2024上半年为6.01万吨[12] - ICC鑫椤资讯预测2025年国内锰酸锂需求量为17.95万吨，2030年将达41.56万吨[13][17] 募投项目 - 公司拟发行可转债募资不超48700万元，净额用于年产3万吨尖晶石型锰酸锂电池材料项目和补充流动资金[4] - 年产3万吨尖晶石型锰酸锂电池材料项目计划总投资48510.17万元，拟用募集资金48500万元[5] - 年产3万吨尖晶石型锰酸锂电池材料项目已完成立项备案、环评等程序，取得相关证书[8] 资金与财务 - 公司拟将200万元募集资金用于补充流动资金[20] - 补充流动资金等合计7740.78万元，占募集资金总额比例为15.89%[23] - 可转债发行完成后公司总资产和总负债规模增长，资产负债率上升[25] - 投资者转股后公司净资产规模扩大，资产负债率降低[25] - 募投项目短期内公司净资产收益率、每股收益等指标可能下降[26] 项目影响 - 募投项目符合国家产业政策，将优化公司产业布局和产品结构[24] - 募投项目将形成公司新的利润增长点，提升公司行业地位和竞争力[24] - 募投项目建成后将为公司带来良好经济效益，增强综合实力[26]

会议情况 - 公司第九届董事会第三次会议于2025年1月8日召开，9名董事全部参加[1] 项目调整 - 同意将“年产3万吨尖晶石型锰酸锂电池材料项目”效益测算不进行具体预计[1] 议案表决 - 多项关于可转换公司债券相关议案表决均全票通过[2][4][5][6][8] 报告调整 - 同意根据效益测算调整同步调整多份报告相应内容[4][5][6]

会议情况 - 湘潭电化第九届监事会第三次会议于2025年1月8日召开，5名监事均参加表决[1] 项目调整 - 同意将“年产3万吨尖晶石型锰酸锂电池材料项目”效益测算不进行具体预计[1] 债券议案 - 多项向不特定对象发行可转换公司债券相关议案表决全票通过并同步调整内容[2][3][4] 资金报告 - 《关于公司前次募集资金使用情况报告（修订稿）的议案》表决全票通过[6]

文章核心观点 湘潭电化规划的“年产3万吨尖晶石型锰酸锂电池材料项目”一期年产2万吨生产线主体工程基本完工并试运行 [1][2] 项目规划 - 公司于2023年开始规划“年产3万吨尖晶石型锰酸锂电池材料项目” [1] - 项目由控股子公司广西立劲新材料有限公司下属全资子公司湘潭立劲新材料有限公司作为实施主体 [1] - 项目选址位于湘潭市雨湖区鹤岭镇 [1] 项目进展 - 项目一期年产2万吨尖晶石型锰酸锂生产线的主体工程已基本完工，已投入试运行 [2]

湘潭电化科技股份有限公司 关于控股公司年产 3 万吨尖晶石型锰酸锂电池材料项目 证券代码：002125 证券简称：湘潭电化 公告编号：2024-064 本次项目是公司基于对行业发展的信心以及公司发展战略需要，实施结构调 整、产业升级和节能降耗的重要举措。本次项目的工艺设计充分考虑了动力型锰 酸锂生产过程的重要环节并进行定制化设计，新产线对动力型锰酸锂的生产具有 较强的适配性，并对主要生产设备进行了升级，设备运转效率和自动化程度将更 高，该项目的建成将有利于进一步提高制造效率和制造质量，进一步提升公司市 场竞争力。在湘潭立劲一期生产线正式运行后，公司锰酸锂年产能将达 4 万吨， 公司将根据客户需求以及市场情况逐步进行产能释放。 特此公告。 湘潭电化科技股份有限公司董事会 二〇二四年十二月二十六日 部分生产线试运行的公告 本公司及董事会全体成员保证公告内容的真实、准确和完整，没有虚假记 载、误导性陈述或重大遗漏。 为进一步深化产业布局，湘潭电化科技股份有限公司（以下简称"公司"） 于 2023 年开始规划"年产 3 万吨尖晶石型锰酸锂电池材料项目"，该项目由控 股子公司广西立劲新材料有限公司下属的全资子公司湘潭立 ...

担保情况 - 2024年度公司预计新增对外担保额度不超6亿元[2] - 公司为靖西电化融资提供5000万元担保[3] - 截至披露日，公司已审批额度13.35亿元，实担6.36亿元，占比22.85%[8] 靖西电化财务 - 2023年12月31日总资产11.7035419472亿元，负债率36.34%[6] - 2024年9月30日总资产12.816231748亿元，负债率34.54%[6] - 2023年度营收7.1593352486亿元，利润总额1.4078188545亿元[6] - 2024年1 - 9月营收5.377074338亿元，利润总额1.0988973094亿元[6] 靖西电化担保 - 靖西电化预计新增担保额度4亿元，已用3.65亿元，剩3500万元[4] 其他 - 公司无逾期对外担保，控股子公司无对外担保[8]

项目数据 - 年产3万吨尖晶石型锰酸锂电池材料项目调整前内部收益率15.45%（税后），总投资回收期7.44年（税后）[1] - 年产3万吨尖晶石型锰酸锂电池材料项目调整后内部收益率10.53%（税后），总投资回收期8.36年（税后）[2] 租赁信息 - 靖西电化将约800平方米和8000平方米厂区建筑物屋顶或场地免租给靖西潭州新能源，装机容量约150kw和700kw[9] - 广西立劲将约16000平方米厂区建筑物屋顶免租给靖西潭州新能源，装机容量约1200kw[9] - 房屋租赁期限20年，光伏电站商业运营期25年[9] 授信申请 - 公司向兴业银行湘潭分行申请2亿元综合授信，期限1年[11] 会议表决 - 《关于<公司向不特定对象发行可转换公司债券预案（二次修订稿）>的议案》表决同意9票，反对0票，弃权0票[4] - 《关于<公司向不特定对象发行可转换公司债券方案的论证分析报告（二次修订稿）>的议案》表决同意9票，反对0票，弃权0票[5] - 《关于子公司签订<分布式光伏发电项目节能服务协议>暨关联交易的议案》表决同意5票，反对0票，弃权0票[10]

产能与需求 - 公司扩产尖晶石型锰酸锂电池材料产能为3万吨[18] - 报告期内公司尖晶石型锰酸锂产能利用率最高为68.42%，最低为39.32%[18] - 2025年国内锰酸锂需求量预计为17.95万吨，2030年将增长至41.56万吨[18][28] 出货量数据 - 2021 - 2024年上半年国内锰酸锂出货量分别为6.6万吨、10.2万吨、8.99万吨、6.01万吨，2022 - 2024年上半年同比增长分别为 - 35.29%、36.21%、45.17%[28][30] - 2023年ICC鑫椤资讯统计锰酸锂出货量为8.99万吨，GGII为10.00万吨，EVTank为9.40万吨[24] - 2024年上半年ICC鑫椤资讯统计锰酸锂出货量为6.01万吨，GGII为5.90万吨[24] 费用与结算 - 发行人获取《ICC鑫椤资讯关于锰酸锂市场空间测算的说明》，支付服务费用9.98万元[31] - 2022年员工工资和社保费用发生额为44,052.77元，2023年为273,568.11元，2024年1 - 9月为297,774.91元[36] - 2024年9月末潭州新能源及其子公司用工工资和社保费结算余额为6.74万元，公司应付其电费187.46万元[39] - 2024年9月末聚宝金昊用工工资和社保费结算余额为19.90万元，公司应付其物资采购款35.11万元[39] 资金往来 - 2024年9月末公司对湘潭市雨湖区潭州新能源有限公司应收账款账面余额64.01万元，账龄1年内，仅剩余质保金因未满质保期未结算[42] - 2024年9月末公司对江西聚宝生物科技有限公司应收账款账面余额276.74万元，账龄1年内，设备制作安装款已结算[42] - 2024年9月末公司对电化集团其他应收款账面余额3.38万元，1年内1.38万元、5年以上2万元，房屋租赁押金保证金未收回[42] - 2024年9月末公司对电化集团其他应付款账面余额717.73万元，1年内220.30万元、1 - 2年366.63万元、2 - 3年130.80万元，主要为房屋土地租赁款未结算[43] - 2024年9月末公司对电化集团长期应付款账面余额5283.52万元，1 - 5年每年57.54万元，5年以上4995.82万元，未结算[43] - 电化集团借给公司累计4795.00万元，截至2024年9月30日，公司尚欠电化集团专项借款本金4795.00万元，应付利息余额为488.52万元[44] 合同款项 - 湘潭县潭州新能源有限公司合同金额0.31万元，出具开工令后预付15%，支架安装及直流线缆到货验收后支付至50%，并网发电运行正常后支付至70%，验收合格试运30天并审核确定最终结算价款后支付至97%，剩余3%在2年质保期满1年时支付[47] - 湘乡市潭州新能源有限公司合同金额7.86万元，付款进度与湘潭县潭州新能源有限公司相同[47] - 靖西潭州新能源有限公司合同金额206.61万元，完成电站报装、并网资料提交后支付85%，完成系统并网及发电用户绑定后支付12%，剩余3%在3年质保期内每年支付1%[47] 其他 - 公司建立完善内部控制制度体系，制定多项重大规章制度，往来账款管理有明确规定[53] - 公司年审会计师对内部控制情况出具标准无保留意见的内控鉴证报告[54]

公司基本信息 - 公司注册资本为62948.1713万元人民币，于2007年4月3日在深圳证券交易所上市[13] - 公司股份总数为629481713股，无限售条件股份占比100%[15] 股东情况 - 湘潭电化集团有限公司持股185928027股，占比29.54%，质押79090000股[17] - 湘潭振湘国有资产经营投资有限公司持股79885370股，占比12.69%，质押21869565股[17] - 前十大股东合计持股299737021股，占比47.62%[17] 财务数据 - 2024年9月30日，公司流动资产为138019.28万元，非流动资产为345960.70万元，资产总计483979.98万元[22] - 2024年1 - 9月，公司营业收入为138342.30万元，营业成本为95351.94万元，营业利润为27672.56万元[23] - 2024年1 - 9月，公司净利润为24165.98万元，归属母公司所有者的净利润为24417.21万元[25] - 2024年1 - 9月，公司经营活动现金流量净额为23613.14万元，投资活动现金流量净额为 - 6111.67万元，筹资活动现金流量净额为 - 34923.52万元[26] - 2024年1 - 9月，归属于发行人股东的净利润为24417.21万元，2023年为35233.16万元[30] - 2024年1 - 9月加权平均净资产收益率为8.54%，2023年为13.47%[30] - 2024年1 - 9月基本每股收益为0.39元/股，2023年为0.56元/股[30] - 2021 - 2023年度公司归属于母公司所有者净利润分别为23787.09万元、39422.12万元、35233.16万元[50] - 2021 - 2023年末公司合并口径资产负债率分别为54.28%、52.73%、43.44%[59] - 2021 - 2023年度公司经营活动产生的现金流量净额分别为11221.50万元、24071.31万元、42480.57万元[59] 可转债发行 - 公司拟发行可转换公司债券4.87亿元，募集资金用于年产3万吨尖晶石型锰酸锂电池材料项目和补充流动资金[72] - 可转债初始转股价格不低于《募集说明书》公告日前二十个交易日公司股票交易均价和前一个交易日公司股票交易均价[77] - 可转换公司债券转股期限自发行结束之日起满六个月后的第一个交易日起至可转债到期日止[77] 募投项目 - 年产3万吨尖晶石型锰酸锂电池材料项目投资总额48510.17万元，拟投入资金48500万元[72] - 募投项目达产后，预计税后投资内部收益率为10.53%，税后静态投资回收期（含建设期）为8.36年，锰酸锂毛利率为7.92%[110][111] 业务情况 - 2022年末公司锰酸锂产能达2万吨/年，2026年募投项目完全建成后将达5万吨/年[108] - 报告期内公司营业收入分别为187153.42万元、210030.29万元、216346.30万元和138342.30万元，2024年1 - 9月同比下降13.20%[113] - 报告期内公司主营业务毛利率分别为18.44%、26.01%、20.97%和31.14%，锰酸锂业务毛利率分别为19.03%、15.20%、 - 6.33%和0.71%[122] 风险提示 - 可转债触发回售条件时，公司短时间面临较大现金支出压力[135] - 若可转债未在转股期内转股，公司需偿付本金和利息[137] 其他 - 公司主体信用等级和本次可转换公司债券信用等级均为AA，评级展望稳定[143] - 财信证券指定郑志强、胡楚风担任湘潭电化可转换公司债券项目的保荐代表人[153]