公司基本信息 - 公司注册资本为62,948.1713万元人民币[8] - 电化集团持有公司股份185,928,027股，占总股本29.54%，累计质押79,090,000股[44] - 振湘国投持有公司股份79,885,370股，占总股本12.69%，累计质押10,869,565股[44] 产能情况 - 公司电解二氧化锰年产能12.2万吨[9] - 2022年末公司锰酸锂产能达2万吨/年，2026年将达5万吨/年[22] 财务数据 - 2024年9月30日公司流动资产为138,019.28万元[10] - 2024年1 - 9月公司营业收入为138,342.30万元[12] - 2024年1 - 9月公司净利润为24,165.98万元[12] - 2024年1 - 9月公司经营活动产生的现金流量净额为23,613.14万元[14] - 2024年1 - 9月非流动性资产处置损益为84.32万元[17] - 2024年1 - 9月计入当期损益的政府补助为264.15万元[17] - 2024年1 - 9月单独进行减值测试的应收款项减值准备转回为1,498.12万元[17] - 2024年1 - 9月归属于母公司股东的非经常性损益净额占比为6.04%[17] - 2024年1 - 9月归属于发行人股东的净利润为24417.21万元，2023年度为35233.16万元，2022年度为39422.12万元，2021年度为23787.09万元[18] - 2024年1 - 9月流动比率为1.34倍，2023年度为1.31倍，2022年度为1.18倍，2021年度为0.85倍[18] - 2024年1 - 9月资产负债率（合并）为38.48%，2023年度为43.44%，2022年度为52.73%，2021年度为54.28%[18] - 2024年1 - 9月应收账款周转率为3.96次/年，2023年度为4.66次/年，2022年度为4.23次/年，2021年度为4.60次/年[18] - 2024年1 - 9月归属于公司普通股股东的加权平均净资产收益率为8.54%，基本每股收益和稀释每股收益均为0.39元/股[20] - 2024年1 - 9月扣除非经常性损益后归属公司普通股股东的加权平均净资产收益率为8.02%，基本每股收益和稀释每股收益均为0.36元/股[21] - 报告期各期公司营业收入分别为187,153.42万元、210,030.29万元、216,346.30万元及138,342.30万元，2024年1 - 9月同比下降13.20%[27][28] - 报告期各期归属于上市公司股东的净利润分别为23,787.09万元、39,422.12万元、35,233.16万元及24,417.21万元[28] - 报告期内碳酸锂等直接材料成本占锰酸锂营业成本比重分别为91.05%、94.76%、93.87%和89.55%[29] - 报告期内公司主营业务毛利率分别为18.44%、26.01%、20.97%和31.14%，锰酸锂业务毛利率分别为19.03%、15.20%、 - 6.33%和0.71%[37] - 报告期各期末公司应收账款账面余额分别为49,150.05万元、50,130.93万元、42,644.80万元和50,563.72万元，计提坏账准备金额分别为5,744.35万元、8,929.25万元、7,382.19万元和8,236.78万元[38] - 报告期各期末公司存货账面价值分别为57,232.76万元、64,585.56万元、37,545.34万元和36,565.12万元，占总资产比例分别为12.77%、12.58%、7.48%和7.56%[39] - 报告期内公司境外收入分别为26,547.52万元、32,533.95万元、23,304.08万元和20,394.76万元，占当期营业收入比例分别为14.18%、15.49%、10.77%和14.74%，汇兑收益分别为 - 495.39万元、1,369.83万元、299.72万元和123.58万元[40] - 报告期内公司利润总额分别为29,064.66万元、42,760.83万元、38,604.07万元及27,645.45万元，投资收益分别为10,421.43万元、25,170.56万元、10,359.69万元和3,080.93万元，占利润总额比例分别为35.86%、58.86%、26.84%及11.14%[42] - 报告期内公司对湖南裕能确认的以权益法核算的长期股权投资收益分别为9,596.04万元、25,458.40万元、10,478.13万元和3,114.96万元，占投资收益比例分别为92.08%、101.14%、101.14%和101.10%，截至报告期末持有湖南裕能6.35%股份[42] - 报告期内湖南裕能利润总额分别为140,486.77万元、354,595.90万元、187,468.61万元和59,521.07万元[42] 募投项目情况 - 募投项目达产后，预计税后投资内部收益率为10.53%，税后静态投资回收期（含建设期）为8.36年，锰酸锂毛利率为7.92%[25] - 募投项目前5年每年新增折旧及摊销金额为3420.45万元，占预计营业收入比例为3.45%，第6年开始每年新增3130.66万元，占比3.16%[26] - 本次拟发行可转债募集资金总额不超过4.87亿元[60] - 募集资金用于年产3万吨尖晶石型锰酸锂电池材料项目（48500万元）和补充流动资金（200万元）[96] - “年产3万吨尖晶石型锰酸锂电池材料项目”设备购置拟投入23678.55万元[127] - “年产3万吨尖晶石型锰酸锂电池材料项目”建筑工程拟投入9693.48万元[127] - “年产3万吨尖晶石型锰酸锂电池材料项目”安装工程拟投入3379.84万元[127] - “年产3万吨尖晶石型锰酸锂电池材料项目”其他基建拟投入4207.35万元[127] - “补充流动资金”拟投入200.00万元[127] 可转债相关 - 可转换公司债券每张面值为100元，按面值发行[62] - 本次可转债的期限为自发行之日起6年[63] - 本次可转债转股期自发行结束之日起满六个月后的第一个交易日起至到期日止[71] - 初始转股价格不低于募集说明书公告日前二十个交易日公司股票交易均价和前一个交易日公司股票交易均价[72] - 当公司股票在任意连续三十个交易日中至少有十五个交易日的收盘价低于当期转股价格的80%时，董事会有权提出转股价格向下修正方案[76] - 转股数量计算方式为Q = V / P，并以去尾法取一股的整数倍[79] - 可转债期满后五个交易日内，公司将赎回全部未转股的可转债[80] - 转股期内，当公司股票在任何连续三十个交易日中至少有十五个交易日的收盘价格不低于当期转股价格的130%，公司有权赎回[81] - 转股期内，可转债未转股余额不足3000万元时，公司有权赎回[81] - 有条件回售条款：可转债最后两个计息年度，公司股票连续三十个交易日收盘价格低于当期转股价格70%，持有人可回售[83] - 附加回售条款：若募集资金投资项目实施情况与承诺重大变化被认定改变用途，持有人有一次回售权[85] 其他 - 2022 - 2023年我国锌锰电池出口量分别为272.20亿支、270.48亿支，同比下降5.96%、0.63%[47] - 公司主体信用等级和本次可转换公司债券信用等级均为AA，评级展望稳定，存续期内评级可能变化[58] - 公司本次向不特定对象发行可转债方案的有效期为十二个月[101] - 公司聘任财信证券为本次可转债受托管理人[110] - 项目保荐代表人为郑志强、胡楚风[112] - 项目协办人为刘瑶[113] - 项目组其他成员为胡星、戴群力、李旻昱[114] - 2023年9月1日，湘潭市国资委同意公司向不特定对象发行不超过58000.00万元可转换公司债券[120] - 2023年11月30日，公司董事会同意向不特定对象发行不超过48700.00万元可转换公司债券[120] - 2024年8月28日，公司董事会同意将发行决议有效期及授权有效期延长12个月[121]

业绩总结 - 2024年1 - 9月公司锰酸锂销售收入30,693.50万元，销售单价3.19万元/吨，单吨毛利0.02万元/吨，毛利率0.71%[156] - 2023年度公司锰酸锂销售收入75,552.59万元，销售单价5.52万元/吨，单吨毛利 - 0.35万元/吨，毛利率 - 6.33%[156] - 2022年度公司锰酸锂销售收入45,653.56万元，销售单价10.72万元/吨，单吨毛利1.63万元/吨，毛利率15.20%[156] - 2021年度公司锰酸锂销售收入5,628.99万元，销售单价4.45万元/吨，单吨毛利0.85万元/吨，毛利率19.03%[156] 用户数据 - 2025年、2026年公司已实现批量供货客户框架合同/意向需求分别为23101吨、29146吨[149] - 2025年、2026年公司锰酸锂客户需求量合计分别为28501吨、39596吨[149] - 2025年、2026年已实现批量供货的客户需求的产能覆盖率分别为95.00%、79.19%[149] 未来展望 - 预计2025年碳酸锂价格中枢总体围绕5万元/吨 - 10万元/吨运行[20] - ICC鑫椤资讯报告预测2025年国内锰酸锂需求量预计为17.95万吨，2030年将增长至41.56万吨[84] - 募投项目达产后，预计税后投资内部收益率为10.53%，税后静态投资回收期（含建设期）为8.36年，锰酸锂毛利率为7.92%[78] 新产品和新技术研发 - 公司与固态、半固态电池领域部分头部企业签订战略合作、联合开发协议[168] 市场扩张和并购 - 湘潭电化当前产能20,000吨/年，产能扩张计划30,000吨/年，预计2025年第四季度全部建设完，投产后合计50,000吨/年[130] - 截至目前，广西立劲锰酸锂产能为2万吨/年，募投项目投产后2026年公司尖晶石型锰酸锂产能将达5万吨/年[142] 其他新策略 - 2024年12月公司更新效益测算，将碳酸锂采购单价调整为8万元/吨（不含税），锰酸锂销售单价调整为3.3万元/吨（不含税）[13] - 公司终止“湘潭电化年产2万吨高纯硫酸锰生产线建设项目”和“靖西湘潭电化科技有限公司年产30000吨高纯硫酸锰项目”[76]

可转换公司债券进展 - 2024年12月16日收到深交所第三轮审核问询函[2] - 会同中介机构研究落实并披露回复，更新申请文件[2] - 发行需通过审核并获注册决定，结果和时间不确定[3]

财务数据 - 2021 - 2023年现金分红金额分别为3147.41万元、7931.47万元、10575.29万元，占净利润比例分别为13.23%、20.12%、30.02%[23] - 报告期各期公司营业收入分别为187153.42万元、210030.29万元、216346.30万元及138342.30万元，2024年1 - 9月同比下降13.20%[29] - 报告期内公司主营业务毛利率分别为18.44%、26.01%、20.97%和31.14%，锰酸锂业务毛利率分别为19.03%、15.20%、 - 6.33%和0.71%[30] - 报告期各期末应收账款账面余额分别为49150.05万元、50130.93万元、42644.80万元和50563.72万元，计提坏账准备金额分别为5744.35万元、8929.25万元、7382.19万元和8236.78万元[32] - 报告期各期末存货账面价值分别为57232.76万元、64585.56万元、37545.34万元和36565.12万元，占总资产比例分别为12.77%、12.58%、7.48%和7.56%[33] - 报告期内公司利润总额分别为29064.66万元、42760.83万元、38604.07万元及27645.45万元，投资收益占比分别为35.86%、58.86%、26.84%及11.14%[34] - 2021 - 2022年投资活动现金流出分别为28714.83万元、18518.24万元[23] - 报告期内碳酸锂等直接材料成本占锰酸锂营业成本比重分别为91.05%、94.76%、93.87%和89.55%[38] 产能与项目 - 2022年末锰酸锂产能达2万吨/年，2026年将达5万吨/年[26][27] - 募投项目达产后，预计税后投资内部收益率为10.53%，税后静态投资回收期（含建设期）为8.36年，锰酸锂毛利率为7.92%[28] - 本次募投项目计划建设“年产3万吨尖晶石型锰酸锂电池材料项目”[74] 可转债发行 - 本次拟发行可转换公司债券募集资金总额不超过人民币4.87亿元[78] - 本次可转债期限为自发行之日起6年[81] - 本次可转债转股期自发行结束之日起满六个月后的第一个交易日起至到期日止[89] - 本次可转债初始转股价格不低于募集说明书公告日前二十个交易日公司股票交易均价和前一个交易日公司股票交易均价[90] 股东与股权 - 截至报告期末公司持有湖南裕能6.35%股份[34] - 截至报告期末电化集团持有公司股份185928027股，占总股本29.54%，累计质押79090000股，占其所持股份总数42.54%，占总股本12.56%；振湘国投持有公司股份79885370股，占总股本12.69%，累计质押10869565股，占其所持股份总数13.61%，占总股本1.73%[172] - 公司总股本为629,481,713股，全部为无限售条件股份[189] - 前十名股东合计持股299,737,021股，占比47.62%[190] 子公司情况 - 靖西湘潭电化科技有限公司注册资本40,120万元，公司持股100%[192] - 广西立劲新材料有限公司注册资本27,580万元，公司持股83.44%[192] - 湘潭立劲新材料有限公司注册资本15,000万元，公司通过广西立劲持股100%[192] - 湘潭市污水处理有限责任公司注册资本14,297.81万元，公司持股100%[192] - 湘潭鹤岭污水处理有限公司注册资本5,000万元，公司通过湘潭污水持股100%[192] - 湘潭市中兴热电有限公司注册资本3,340万元，公司持股100%[192] - 湘潭电化新能源材料分析检测有限公司注册资本2000万元，湘潭电化持股100%[193] - 湘潭楠木冲锰业有限公司注册资本3000万元，湘潭电化持股51%[193] - 湘潭电化机电工程有限公司注册资本3000万元，湘潭电化持股100%[193] - 湘潭顺中贸易有限责任公司注册资本5000万元，湘潭电化持股100%[193]

可转债发行 - 拟发行可转换公司债券募集资金总额不超过4.87亿元[10][16][48] - 可转债每张面值100元，按面值发行，期限6年[17][18] - 采用每年付息一次方式，到期归还本金和最后一年利息[20] - 转股期自发行结束之日满六个月后的第一个交易日起至到期日止[26] - 初始转股价格不低于特定均价[27] 资金用途 - 年产3万吨尖晶石型锰酸锂电池材料项目拟使用募集资金48500万元[49] - 补充流动资金项目拟使用募集资金200万元[49] 财务数据 - 2024年9月30日资产总计48.397998177亿元，较2023年末下降3.53%[58][59] - 2024年9月30日负债合计18.621558258亿元，较2023年末下降14.56%[58][59] - 2024年9月30日所有者权益合计29.776439919亿元，较2023年末增长4.92%[59] - 2024年1 - 9月营业总收入13.83亿元，2023年度为21.63亿元[65] - 2024年1 - 9月公司净利润为241,659,804.72元，2023年度为340,253,718.25元[66] 未来展望 - 募集资金投资项目将成公司重要利润增长点，加快建设进度降低股东即期回报摊薄风险[115] 分红政策 - 公司每年以现金方式分配的利润不低于当年可供分配利润的20%（含20%）[99] - 2021 - 2023年分别派发现金红利3,147.41万元、7,931.47万元、10,575.29万元[104] 假设情形 - 假设2024年度、2025年度扣非前后归母净利润分别保持不变、上升10%和上升20%[106] - 假设可转债转股价格为12.02元/股[107] 其他策略 - 制定《募集资金使用管理办法》，募集资金存于专项账户并建立三方监管制度[114] - 全体董事、高级管理人员承诺不损害公司利益，薪酬和股权激励行权条件与填补回报措施执行情况挂钩[118] - 控股股东承诺不越权干预公司经营，不侵占公司利益[119]

可转债假设 - 假设2024年12月底完成可转债发行，设2025年12月底全部未转股和2025年6月底全部完成转股两种情况[2] - 假设可转债最终募集资金总额为48700万元，不考虑发行费用[3] - 假设2024、2025年度扣非前后归母净利润有保持不变、上升10%和上升20%三种情况[3] - 假设可转债转股价格为12.02元/股[3] 股本与业绩数据 - 截至2023年12月31日总股本为629481713股，2025年6月30日全部转股后总股本为669997519股[4] - 假设2024、2025年度扣非前后归母净利润不变时，2024和2025年净利润均为352331604.76元[4] - 2024年扣非后净利润为294973425.20元，基本每股收益0.56元/股，扣非前加权平均净资产收益率11.90%[5] - 假设2024、2025年度净利润上升10%，2024年净利润为387564765.24元，基本每股收益0.62元/股，扣非前加权平均净资产收益率13.02%[5] - 假设2024、2025年度净利润上升20%，2024年净利润为422797925.71元，基本每股收益0.67元/股，扣非前加权平均净资产收益率14.12%[5] 风险提示 - 发行可转债可能导致每股收益和加权平均净资产收益率下降，即期回报有被摊薄风险[6] - 可转债转股会使股本及净资产规模增加，募集资金到位后即期回报有被摊薄风险[7] - 可转债转股价格向下修正条款触发时可能扩大对原普通股股东的潜在摊薄作用[7] 业务与项目 - 发行可转债募集资金投资项目围绕锰系电池正极材料，符合产业政策和公司战略[8] - 募集资金投资项目围绕主营业务，进行产能扩张、技术提升和性能升级[9] - 已建成年产2万吨锰酸锂生产线并投产运营[10] - 募投项目为“年产3万吨尖晶石型锰酸锂电池材料项目”[10] 公司管理 - 制定《募集资金使用管理办法》规范募集资金使用[12] - 明确2023 - 2025年股东回报规划[13] - 董事和高管承诺不向其他方输送利益、约束职务消费等[15] - 控股股东承诺不越权干预公司经营、不侵占公司利益[15]

关联交易 - 2024年12月21日公司董事会通过子公司光伏项目节能服务协议暨关联交易议案[2] - 2024年12月20日独立董事会议3票同意通过关联交易议案[21] - 2024年年初至今，公司及子公司与关联方累计已发生关联交易金额为1882.70万元[20] 项目合作 - 靖西电化、广西立劲与靖西潭州新能源签订房屋租赁及供电协议[2] - 靖西电化出租约800㎡场地，租赁期限20年，期满可续租5年，费用0元/㎡/年[9][10] - 湖润镇项目租赁场地约8000㎡，租赁期限20年，期满可续租5年，单价0元/㎡/年[13][14] - 广西立劲项目租赁场地约16000㎡，租赁期限20年，期满可续租5年，单价0元/㎡/年[16][17] 项目数据 - 靖西电化装机容量150kw，预估年发电量15.75万kwh，年电费8.66万元，合计电费173.2万元[2] - 湖润镇项目装机容量700kw，预估年发电量73.50万kwh，年电费40.43万元，合计电费808.6万元[2] - 广西立劲装机容量1200kw，预估年发电量110万kwh，年电费60万元，合计电费1200万元[2] 合作方情况 - 靖西潭州新能源注册资本3000万元，湖南潭州新能源持股90%，实控人为湘潭市国资委[4] - 靖西潭州新能源2023年末总资产8928.57万元，净资产1166.97万元，营收10912.57万元，净利润66.07万元[5][6] - 靖西潭州新能源2024年9月末总资产16412.49万元，净资产1293.80万元，营收3167.2万元，净利润155.87万元[5][6] 电价及付款 - 靖西电化商业运营期电价系数为0.9，结算电价低于0.45元/度电按此执行[11] - 湖润镇项目商业运营期电价系数为0.9，结算电价低于脱硫煤电价（0.4207元/度电）按此执行[14] - 广西立劲项目商业运营期电价系数为0.83，结算电价低于脱硫煤电价（0.4207元/度电）按此执行[17] - 自第二个自然月起，乙方当月十日前出具上月电费结算单及发票，甲方收到后十五日内付款[12][15][18]

募投项目情况 - 本次募投为年产3万吨尖晶石型锰酸锂电池材料项目，建设期2年，第3年达产率80%，第4年开始100%达产[26] - 2024年12月调整碳酸锂采购单价为8万元/吨（不含税），锰酸锂销售单价为3.3万元/吨（不含税）[6] - 首次效益测算年均营业收入165,000万元，更新后为99,000万元[7] - 首次效益测算达产毛利率15.28%，更新后为7.92%[9] - 首次效益测算达产平均净利润7,342.63万元，更新后为3,844.17万元[9] - 首次效益测算内部收益率（税后）15.45%，更新后为10.53%[9] - 首次效益测算投资回收期（税后）7.44年，更新后为8.36年[9] 产品产量与销售 - 2024年1 - 9月锰酸锂产量7.02万吨，同比增长14.64%，截至11月累计产量9.14万吨[15] - 2024年1 - 9月锰酸锂出货量9.40万吨，同比增长31%[16] - 2021 - 2024年1 - 9月公司锰酸锂产量分别为0.21、0.46、1.30、1.03万吨，同比增速分别为72.92%、181.11%、12.36%[18] - 2021 - 2024年1 - 9月公司锰酸锂销量分别为0.13、0.43、1.37、0.96万吨，同比增速分别为140.70%、221.21%、6.72%[18] - 2023年锰酸锂价格年度降幅达72.07%，2024年1 - 9月降幅为12.35%[19][20] - 2024年1 - 9月公司锰酸锂销售均价3.19万元/吨，动力型锰酸锂市场销售均价3.60万元/吨[20] 毛利率情况 - 最近一年一期发行人同类产品毛利率为 - 6.33%和0.71%，同行业可比公司2023年平均毛利率水平为 - 59.00%[4] - 同行业可比公司2024年1 - 6月锰酸锂业务平均毛利率为 - 0.92%[21] - 2024年1 - 9月公司锰酸锂业务毛利率为0.71%[23] - 2023年智锂科技锰酸锂业务毛利率为 - 151.84%，剔除其影响后行业平均毛利率为 - 12.59%，公司为 - 6.33%[23] - 2024年上半年中天新能毛利率提升至13.64%[23][24] 其他项目情况 - 靖西湘潭电化科技有限公司年产2万吨高性能锰酸锂电池正极材料项目，所得税后财务内部收益率为13.74%，投资回收期为6.76年（含建设期）[32] - 湘潭电化年产2万吨高纯硫酸锰生产线建设项目，所得税后财务内部收益率为16.69%，投资回收期为6.12年（含建设期）[32] - 靖西湘潭电化科技有限公司年产30,000吨高纯硫酸锰项目，所得税后财务内部收益率为18.01%，投资回收期为5.84年（含建设期）[32] 关联交易与资金往来 - 2022 - 2024年9月，公司与关联方员工工资和社保费用往来2022年度发生额44,052.77元，2023年度发生额273,568.11元，2024年1 - 9月发生额297,774.91元[59][60] - 2024年9月末，公司为潭州新能源用工工资和社保费结算余额6.74万元，应付其全资子公司电费187.46万元[62] - 2024年9月末，公司为聚宝金昊用工工资和社保费结算余额19.90万元，应付其辅材物资采购款35.11万元[62] - 2024年9月末公司对湘潭市雨湖区潭州新能源有限公司应收账款账面余额64.01万元，账龄1年内[64] - 2024年9月末公司对湘潭县潭州新能源有限公司应收账款账面余额0.31万元，账龄1年内[64] - 2024年9月末公司对湘乡市潭州新能源有限公司应收账款账面余额7.86万元，账龄1年内[65] - 2024年9月末公司对靖西潭州新能源有限公司应收账款账面余额206.61万元，账龄1年内[65] - 2024年9月末公司对电化集团应付账款账面余额717.73万元，1年内220.30万元，1 - 2年366.63万元，2 - 3年130.80万元[67] - 公司对电化集团长期应付款账面余额5283.52万元，1年内57.54万元，1 - 2年57.54万元，2 - 3年57.54万元，3 - 4年57.54万元，4 - 5年57.54万元，5年以上4995.82万元[67] - 电化集团累计借给公司4795万元，截至2024年9月30日，公司尚欠本金4795万元，应付利息余额488.52万元，借款年利率1.2%，期限为2015年12月29日至2029年12月29日[68] 内部控制 - 公司建立了完善的内部控制制度体系，制定了《公司章程》《财务管理制度》等重大规章制度[73] - 公司对往来账款管理规定：以客商设置明细核算，财务部月终列分户清单反馈，每季度分析账龄，发生坏账损失按金额报总经理或经理办公会批准处理[74] - 公司应收账款付款方式多为开工令后预付15%，项目完成部分进度后支付至一定比例，验收合格试运行后支付至97%，剩余3%在质保期满1年或3年内支付[68][69] - 公司内部控制制度健全有效且有效执行，财务规范性符合《注册管理办法》第九条规定[75] - 公司关联交易相关内部控制制度全面完善且运行有效，能控制经营风险[75] - 公司设立监审部独立开展内部审计工作，监督检查财务信息和内部控制制度[75] - 公司关联交易均已履行相应审批程序[75]

会议决策 - 2023年8月21日召开董事会和监事会会议，9月12日召开临时股东大会，通过发行可转债议案[2] - 2023年11月30日召开董事会和监事会会议，通过调整发行方案议案[2] - 2024年12月21日召开董事会和监事会会议，通过调整投资项目测算等议案[3] 文件修订 - 多份可转债相关文件更新释义、财务数据等内容[4] - 修订文件详见2024年12月24日巨潮资讯网相关文件[4] 公告信息 - 公告发布时间为2024年12月23日[6]

融资计划 - 公司拟向不特定对象发行可转换公司债券，募集资金不超过48700万元[7][28][34][47] - 本次可转债及未来经转换的公司股票将在深圳证券交易所上市[8] - 发行对象为持有深圳分公司证券账户的相关投资者等，给予原股东优先配售权[16] - 可转债票面利率提请股东大会授权董事会协商确定[19] - 初始转股价格不低于前二十个交易日和前一个交易日公司股票交易均价[20][24] 财务数据 - 2021 - 2023年度归属于母公司所有者的净利润分别为23787.09万元、39422.12万元与35233.16万元，平均可分配利润为32814.13万元[28][34] - 报告期内营业收入分别为187153.42万元、210030.29万元、216346.30万元和138342.30万元[30] - 2021 - 2023年末合并口径资产负债率分别为54.28%、52.73%、43.44%[35] - 2021 - 2023年度经营活动产生的现金流量净额分别为11221.50万元、24071.31万元、42480.57万元[35] - 最近三年扣非后归属于上市公司股东的净利润分别为19534.03万元、39422.12万元和29497.34万元[35] - 最近三年扣非后加权平均净资产收益率分别为10.39%、18.12%和11.28%，平均值为13.26%[35] 募投项目 - 募集资金拟全部用于“年产3万吨尖晶石型锰酸锂电池材料项目”及“补充流动资金”[43] - “年产3万吨尖晶石型锰酸锂电池材料项目”投资总额48510.17万元，拟投入募集资金48500.00万元[47] - “补充流动资金”拟投入募集资金200.00万元[47] - 年产3万吨尖晶石型锰酸锂电池材料项目中，设备购置拟投入23678.55万元，占比48.62%[52] - 建筑工程拟投入9693.48万元，占比19.90%[52] - 安装工程拟投入3379.84万元，占比6.94%[52] - 其他基建拟投入4207.35万元，占比8.64%[53] - 预备费拟投入2856.98万元，占比5.87%[53] - 铺底流动资金拟投入4683.80万元，占比9.62%[53] 假设情形 - 假设2024年度、2025年度扣除非经常性损益前后归属于母公司股东的净利润在前一年相应财务数据的基础上分别保持不变、上升10%和上升20%[60] - 假设可转债转股价格为12.02元/股[61] - 2024年末普通股股数为629481713股，2025年12月31日全部未转股时为629481713股，6月30日全部转股时为669997519股[62] 风险与措施 - 本次发行可转债可能导致公司每股收益和加权平均净资产收益率下降，即期回报存在被摊薄风险[65] - 公司拟采取完善治理、强化募资管理、加快项目建设、执行分红政策等措施填补回报[66] 相关承诺 - 公司全体董事、高管承诺不向其他单位或个人输送利益，不损害公司利益[73] - 公司全体董事、高管承诺职务消费行为受约束，不动用公司资产从事无关活动[73] - 公司全体董事、高管承诺未来薪酬制度与填补回报措施执行情况挂钩[73] - 公司全体董事、高管承诺股权激励行权条件与填补回报措施执行情况挂钩[73] - 公司全体董事、高管承诺按中国证监会最新规定出具补充承诺[73] - 公司控股股东承诺不越权干预公司经营，不侵占公司利益[74] - 公司控股股东承诺按中国证监会最新规定出具补充承诺[75] 发行评估 - 公司本次向不特定对象发行可转债具备必要性与可行性[77] - 发行方案公平、合理，符合相关法律法规要求[77] - 发行有利于增强公司市场竞争力和提升盈利能力[77]