| 序 | 制度名称 | 类型 | 新增内容或修订 | | --- | --- | --- | --- | | 号 | | | 要点概况 | | | | | 1、增加原监事会的职权； 2、根据《上市公司审计委 | | 1 | 《董事会审计委员会工作细则》 | 修订 | 员会工作指引》完善审计委 | | | | | 员会的运行、职责和权限等 | | | | | 内容。 | | 2 | 《董事会提名委员会工作细则》 | 修订 | 删除监事相关规定 | | | 《董事会薪酬与考核委员会工作细 | | 1、删除监事相关规定； | | 3 | 则》 | 修订 | 2、"股东大会"调整为"股 | | | | | 东会"。 | | | | | 1、删除监事会、监事相关 规定，由审计委员会行使监 | | 4 | 《独立董事工作制度》 | 修订 | 事会职权； | | | | | 2、"股东大会"调整为"股 | | | | | 东会"。 | | 5 | 《独立董事专门会议工作细则》 | 修订 | "股东大会"调整为"股东 | | --- | --- | --- | --- | | | | | 会" | | 6 | 《募集资金使 ...

公司股价与交易表现 - 12月26日盘中，公司股价上涨2.02%，报14.66元/股，总市值92.28亿元，成交额1.43亿元，换手率1.56% [1] - 当日主力资金净流入499.79万元，特大单净买入451.57万元，大单净买入48.22万元 [1] - 公司今年以来股价累计上涨47.78%，近5个交易日、20日、60日分别上涨1.31%、0.76%、5.92% [1] - 今年以来公司已2次登上龙虎榜，最近一次为6月25日 [1] 公司基本面与业务构成 - 公司主营业务为生产销售电解二氧化锰、电解金属锰及城市污水集中处理 [1] - 主营业务收入构成为：电解二氧化锰62.95%，尖晶石型锰酸锂28.21%，污水处理6.40%，其他产品2.41%，四氧化三锰0.03% [1] - 2025年1-9月，公司实现营业收入14.02亿元，同比增长1.36%；归母净利润1.57亿元，同比减少35.56% [2] - 公司A股上市后累计派现3.54亿元，近三年累计派现2.86亿元 [3] 股东结构与机构持仓 - 截至12月19日，公司股东户数为6.15万户，较上期减少0.61%；人均流通股10237股，较上期增加0.62% [2] - 截至2025年9月30日，香港中央结算有限公司为新进第三大流通股东，持股762.94万股 [3] - 同期，南方中证1000ETF（512100）为第五大流通股东，持股345.78万股，较上期减少5.41万股 [3] 行业与概念分类 - 公司所属申万行业为电力设备-电池-电池化学品 [1] - 公司所属概念板块包括：湖南国资、固态电池、小盘、磷酸铁锂、国资改革等 [1]

公司股价与交易表现 - 12月25日盘中，公司股价下跌2.07%，报14.21元/股，总市值89.45亿元，成交额7157.14万元，换手率0.80% [1] - 当日资金流向显示主力资金净流出722.59万元，其中特大单卖出105.30万元（占比1.47%），大单买入1452.28万元（占比20.29%）同时卖出2069.57万元（占比28.92%）[1] - 公司今年以来股价累计上涨43.25%，近期表现分化，近5个交易日涨5.89%，近20日涨2.75%，近60日涨1.36% [2] - 公司今年以来已2次登上龙虎榜，最近一次为6月25日 [2] 公司基本面与财务数据 - 公司主营业务为生产销售电解二氧化锰和电解金属锰，以及城市污水集中处理业务 [2] - 主营业务收入构成为：电解二氧化锰62.95%，尖晶石型锰酸锂28.21%，污水处理6.40%，其他产品2.41%，四氧化三锰0.03% [2] - 2025年1-9月，公司实现营业收入14.02亿元，同比增长1.36%；归母净利润1.57亿元，同比减少35.56% [2] - 公司A股上市后累计派现3.54亿元，近三年累计派现2.86亿元 [3] 公司股东结构与机构持仓 - 截至12月19日，公司股东户数为6.15万户，较上期减少0.61%；人均流通股10237股，较上期增加0.62% [2] - 截至2025年9月30日，香港中央结算有限公司为新进第三大流通股东，持股762.94万股 [3] - 同期，南方中证1000ETF（512100）为第五大流通股东，持股345.78万股，较上期减少5.41万股 [3] 公司背景与行业属性 - 公司全称为湘潭电化科技股份有限公司，成立于2000年9月30日，于2007年4月3日上市，注册于湖南省湘潭市岳塘经开区 [2] - 公司所属申万行业为电力设备-电池-电池化学品 [2] - 公司所属概念板块包括：湖南国资、固态电池、国资改革、磷酸铁锂、小盘等 [2]

公司股东信息 - 截至2025年12月19日 公司股东总户数为61485户 [1]

市场指数表现 - 截至12月19日收盘 沪指上涨0.36% 报3890.4475点 [1] - 截至12月19日收盘 深证成指上涨0.66% 报13140.215点 [1] 湘股涨幅前五名表现 - 电广传媒收盘报10.290元 较开盘价9.380元上涨10.05% 当日最高价10.290元 最低价9.330元 成交量180.4179万手 [2] - 通程控股收盘报7.050元 较开盘价6.430元上涨9.98% 当日最高价7.050元 最低价6.370元 成交量62.3909万手 [2] - 湘潭电化收盘报14.470元 较开盘价13.750元上涨7.82% 当日最高价14.750元 最低价13.710元 成交量66.7012万手 [2] - 华天酒店收盘报3.640元 较开盘价3.550元上涨5.51% 当日最高价3.670元 最低价3.520元 成交量74.8244万手 [2] - 友阿股份收盘报7.590元 较开盘价7.280元上涨4.12% 当日最高价7.660元 最低价7.200元 成交量82.1903万手 [2] 湘股跌幅前五名表现 - 恒立退收盘报0.150元 较开盘价0.160元下跌11.76% 当日最高价0.170元 最低价0.150元 成交量61.1606万手 [3] - 凯美特气收盘报21.090元 较开盘价20.800元下跌3.12% 当日最高价21.340元 最低价20.680元 成交量107.3767万手 [3] - 奥士康收盘报41.720元 较开盘价43.330元下跌2.32% 当日最高价43.340元 最低价41.560元 成交量5.8799万手 [3] - ST加加收盘报6.960元 较开盘价6.980元下跌0.29% 当日最高价7.000元 最低价6.950元 成交量2.3374万手 [3] - 科力尔收盘报12.480元 较开盘价12.500元下跌0.08% 当日最高价12.630元 最低价12.460元 成交量6.2092万手 [3]

行业动态与价格趋势 - 电解锰价格在12月持续上涨，12月18日均价为17820元/吨，环比上涨200元/吨，12月以来已连续13日上涨，累计涨幅近15%，价格创出2022年5月以来、即三年多新高 [1] - 本轮价格上涨是供需紧平衡与成本支撑共振的结果：供应端因主产区环保管控、枯水期水电成本上涨导致中小产能减产，以及龙头技改造成短期产能缺口；需求端有钢铁行业年末补库刚需和磷酸锰铁锂商业化带来的新能源增量需求；成本端受海外锰矿报价上涨支撑 [1] - 电解锰作为“工业维生素”，其应用场景正从传统钢铁冶炼向新能源、电子、航空航天等高端领域加速渗透 [1] - 分析认为，电解锰价格短期内或维持高位震荡，中长期若新增产能释放或需求增速放缓，价格涨势可能趋缓 [3] 相关公司业务与布局 - 红星发展锰系产品是公司增长核心引擎，主要包括电解二氧化锰和高纯硫酸锰，其电解二氧化锰主要用于一次碱锰电池和锰酸锂正极材料，公司2025年上半年电解二氧化锰产能为3万吨/年，产量为0.58万吨 [1] - 红星发展通过孙公司拥有两座碳酸锰矿山，总产能约25万吨/年 [2] - 湘潭电化是全球电解二氧化锰行业领军企业，已形成“锰矿资源-电解二氧化锰-锰酸锂”垂直一体化产业链，公司现有靖西爱屯锰矿和湘潭楠木冲锰矿，并持续寻找其他优质锰矿资源 [2] - 三峡水利下属李家湾锰矿系碳酸锰矿，主要用作公司生产电解锰等产品的原材料 [3] 市场表现 - 12月19日电解锰概念股震荡拉升，红星发展涨停，股价报17.13元/股，市值58.44亿元，相关概念股湘潭电化、中钢天源、三峡水利跟涨 [1]

公司股价与交易表现 - 12月18日盘中，公司股价上涨2.04%，报13.48元/股，总市值84.85亿元，当日成交额1.76亿元，换手率2.10% [1] - 当日主力资金净流入954.61万元，其中特大单净买入185.92万元，大单净买入768.69万元 [1] - 公司股价今年以来累计上涨35.89%，但近期表现疲软，近20个交易日下跌13.37%，近60个交易日下跌6.19% [1] - 今年以来公司已2次登上龙虎榜，最近一次为6月25日 [1] 公司财务与经营概况 - 2025年1-9月，公司实现营业收入14.02亿元，同比增长1.36%；归母净利润为1.57亿元，同比减少35.56% [2] - 公司主营业务收入构成为：电解二氧化锰62.95%，尖晶石型锰酸锂28.21%，污水处理6.40%，其他产品2.41%，四氧化三锰0.03% [1] - 公司主营业务涉及电解二氧化锰、电解金属锰的生产销售以及城市污水集中处理业务 [1] 股东结构与机构持仓 - 截至12月10日，公司股东户数为6.19万户，较上期增加3.00%；人均流通股为10175股，较上期减少2.91% [2] - 截至2025年9月30日，香港中央结算有限公司为新进第三大流通股东，持股762.94万股；南方中证1000ETF为第五大流通股东，持股345.78万股，较上期减少5.41万股 [3] - 公司A股上市后累计派现3.54亿元，近三年累计派现2.86亿元 [3] 公司行业与概念归属 - 公司所属申万行业为电力设备-电池-电池化学品 [1] - 公司所属概念板块包括湖南国资、固态电池、磷酸铁锂、国资改革、节能环保等 [1]

可转换公司债券发行上市概况 - 公司于2025年6月16日向不特定对象发行487万张可转换公司债券，每张面值100元，募集资金总额为48,700万元（4.87亿元），债券期限6年 [2] - 该可转债已于2025年7月4日起在深圳证券交易所挂牌交易，债券简称“电化转债”，债券代码“127109” [2] - 本次发行的可转债自2025年12月22日起可转换为公司股份 [2] 可转换公司债券核心条款 - 债券票面利率为：第一年0.20%、第二年0.40%、第三年0.80%、第四年1.50%、第五年1.80%、第六年2.00%，到期赎回价为110.00元（含最后一期利息） [5] - 债券采用每年付息一次的付息方式，到期归还所有未转股的可转债本金和支付最后一年利息 [6] - 本次可转债转股期为2025年12月22日至2031年6月15日，当前转股价格为人民币10.10元/股 [12][13] - 转股申报最小单位为1张（100元面额），转换成股份的最小单位为1股，转股数量计算公式为Q=V/P [14] - 可转债转股新增股份，可于转股申报后次一交易日上市流通，并享有与原股份同等的权益 [16] 转股价格确定与调整机制 - 本次可转债的初始转股价格为10.10元/股，该价格不低于募集说明书公告日前二十个交易日公司股票交易均价和前一个交易日公司股票交易均价 [17] - 截至公告披露日，“电化转债”转股价格未发生调整，当前转股价格仍为10.10元/股 [18] - 若公司发生派送红股、转增股本、增发新股、配股以及派发现金股利等情况使公司股份发生变化时，将按下述公式进行转股价格的调整 [19] - 在可转债存续期间，当公司股票在任意连续三十个交易日中至少有十五个交易日的收盘价低于当期转股价格的80%时，公司董事会有权提出转股价格向下修正方案并提交股东会审议 [21] 赎回与回售条款 - **到期赎回**：在本次发行的可转债期满后五个交易日内，公司将按债券面值的110.00%（含最后一期利息）的价格赎回未转股的可转换公司债券 [24] - **有条件赎回**：在转股期内，若公司股票在任何连续三十个交易日中至少有十五个交易日的收盘价格不低于当期转股价格的130%（含130%），或本次发行的可转债未转股余额不足人民币3,000万元（含）时，公司有权决定按照债券面值加当期应计利息的价格赎回全部或部分未转股的可转债 [25] - **有条件回售**：在可转债最后两个计息年度，如果公司股票在任何连续三十个交易日的收盘价格低于当期转股价格的70%时，可转债持有人有权将其持有的可转债全部或部分按债券面值加上当期应计利息的价格回售给公司 [27] - **附加回售**：若本次募集资金投资项目的实施情况与承诺相比出现重大变化，且根据相关规定被视作或认定为改变募集资金用途，可转债持有人享有一次按面值加当期应计利息回售的权利 [28] 其他重要事项 - 本次可转债转股股份来源为新增股份 [23] - 因本次发行的可转债转股而增加的公司股票享有与原股票同等的权益，在股利发放的股权登记日当日登记在册的所有普通股股东均参与当期股利分配 [29]

可转债发行 - 2025年6月16日发行487万张可转换公司债券，募集4.87亿元[2][4] - 可转债每张面值100元，按面值发行，期限6年[5][6] 票面利率与赎回价 - 票面利率第一年0.20%、第二年0.40%、第三年0.80%、第四年1.50%、第五年1.80%、第六年2.00%[7] - 到期赎回价110元[7] 转股相关 - 转股期为2025年12月22日至2031年6月15日[3][10][14] - 当前转股价格为10.10元/股[11][19] - 转股数量Q=V/P（去尾法取整数倍），不足一股现金兑付[12] 特殊条款 - 连续30个交易日中至少15个交易日收盘价低于当期转股价格80%，董事会可提转股价向下修正方案[23] - 转股期内，连续30个交易日中至少15个交易日收盘价格不低于当期转股价格130%（含），或未转股余额不足3000万元（含），公司有权赎回[27] - 可转债最后两个计息年度，连续30个交易日收盘价格低于当期转股价格70%，持有人有权回售[28] - 募集资金用途重大变化，持有人享有一次回售权利[30]

公司股权投资与核算方法 - 湘潭电化持有湖南裕能6.32%的股份 [1] - 公司对湖南裕能的股权投资采用权益法核算 按湖南裕能净利润的份额确认投资收益并体现在利润表中 [1] - 湖南裕能当前的股价波动不会影响湘潭电化的投资收益 [1] - 只有在湘潭电化对湖南裕能股份进行减持转让时 才会对公司的财务报表产生影响 [1]