人事变动 - 公司董事余磊因工作调动辞去第九届董事会董事职务 辞职后不再担任公司任何职务 [1] - 余磊未持有公司股份 [1] - 辞职不会导致董事会成员低于法定人数 辞职报告自送达董事会之日起生效 不影响公司正常经营管理 [2]

公司人事变动 - 湘潭电化董事余磊因工作调动辞去第九届董事会董事职务，辞职后不再担任公司任何职务 [1]

公司人事变动 - 湘潭电化科技股份有限公司董事余磊因工作调动辞去第九届董事会董事职务 辞职后不再担任公司任何职务 辞职报告自送达董事会之日起生效 [2] 公司营收结构 - 2024年1至12月份公司营业收入构成中 化工材料行业占比91.99% 污水处理行业占比6.42% 其他业务占比1.59% [2]

富锂锰基锂电池正极材料 - 富锂锰基正极材料具有超高比容量、高电压特性、成本优势及与固态电池体系的良好兼容性，是固态电池正极材料的理想选择 [2] - 该材料在提升电池能量密度、安全性和降低成本方面展现出显著潜力 [2] - 随着固态电池技术成熟，富锂锰基材料在新能源汽车（适配全固态电池，已导入丰田供应链）和低空经济等高能量密度需求场景将加速渗透 [2] 固态电池正极材料行业现状 - 中国固态电池正极材料富锂锰基核心生产企业共34家 [2] - 主要企业包括当升科技、容百科技、国轩高科、湖南裕能、格林美等 [3] 固态电池行业发展背景 - 固态电池产业发展具有必要性和逻辑性 [4] - 固态电池存在明显的优势和劣势 [4] 行业动态 - 超380亿电池项目加速投产 [5] - 特斯拉二季度业绩创新低 [5] - 行业首届户储及便携式储能电池技术论坛将于9月26日在深圳举办 [5]

公司信息 - 证券代码为002125，简称为湘潭电化[1] - 债券代码为127109，简称为电化转债[1] 人事变动 - 公司董事余磊因工作调动申请辞职，辞职后不再任职[3] - 余磊未持股，辞职报告送达生效，不影响公司运营[3]

公司人事变动 - 公司董事余磊因工作调动辞去第九届董事会董事职务 [1] - 辞职后不再担任公司任何职务且未持有公司股份 [1] - 辞职报告自送达董事会之日起生效 [1] 公司治理影响 - 辞职不会导致董事会成员低于法定人数 [1] - 辞职不影响公司正常经营管理 [1] - 公司对余磊任职期间贡献表示衷心感谢 [1]

公司调研 - 湘潭电化接受凯丰投资电话会议调研 主要讨论电解二氧化锰和锰酸锂业务情况 [1] - 电解二氧化锰行业格局稳定 需求呈现温和增长态势 [1] - 控股子公司广西立劲新材料与固态电池企业合作研发锰酸锂应用于半固态/固态电池 目前处于小批量送样测试阶段 尚未形成收入 [1] - 电解二氧化锰产品价格保持稳定 锰酸锂价格受碳酸锂原材料价格波动影响 [1] - 锰酸锂主要应用于3C数码 电动工具 两轮车等领域 并可与其他正极材料搭配使用以拓宽应用场景 [1] - 公司将强化前驱体自给优势 加大研发投入以应对锰酸锂行业成本压力 提升产品性能和竞争力 [1] 机构背景 - 凯丰投资为全球宏观对冲基金管理公司 投资范围涵盖大宗商品 债券 权益类资产及衍生品 [2] - 公司拥有50余人高水平投研团队 专注宏观与产业基本面研究 研究覆盖国内外期货市场主要交易品种 [2] - 通过产业链深度调研结合量化手段辅助交易决策 2016年计划加强与实体企业合作 提供产业咨询 合作套保等综合解决方案 [2]

活动基本信息 - 活动类别为电话会议，时间是2025年7月23日，地点在公司C305会议室 [1] - 调研单位及人员包括国信证券王艺熹、交银施罗德基金庄旨歆等，公司接待人员为董秘贺娟、证代王悦 [1] 产品合作与业务进展 - 控股子公司广西立劲新材料正与部分固态电池企业就锰酸锂用于半固态/固态电池领域合作研发，因商业秘密不便提供更多信息 [1] - 锰酸锂应用于固态电池处于小批量送样测试阶段，未形成营业收入 [1] 产品价格情况 - 电解二氧化锰产品价格稳定，锰酸锂产品价格随碳酸锂价格波动 [1] 产品应用场景 - 锰酸锂除在3C数码、电动工具、两轮车等领域应用，还可与三元、磷酸锰铁锂等正极材料搭配，拓宽应用领域 [1][2] 盈利与改进措施 - 锰酸锂行业受碳酸锂价格波动冲击，虽价格下降趋稳但仍面临成本压力，盈利能力受制约 [2] - 公司将强化前驱体自给优势，加大研发力度提升产品性能以提高竞争力 [2] 行业发展趋势 - 电解二氧化锰属细分行业，格局稳定，市场需求呈温和增长趋势 [2] 其他说明 - 本次活动未涉及应披露重大信息，未使用演示文稿和提供文档附件 [2]

募集资金情况 - 公司发行可转债面值总额48700万元，募集资金487000000元[1] - 扣除费用后募集资金481500000元，净额479637140.50元[1] 资金账户余额 - 截至2025年6月30日，各账户余额合计481500668.75元[4] 资金使用规定 - 支取超5000万元或净额20%应通知并提供清单[6] - 丙方每半年现场检查，义务至2026年12月31日解除[6][7]

发行概况 - 可转债简称"电化转债"，代码127109，发行总额4.87亿元（487万张），按面值100元/张发行[2] - 发行方式为向不特定对象公开发行，原股东优先配售占比73.68%（3,588,109张），网上发行占比25.96%（1,264,387张），保荐人包销0.36%（17,504张）[11][12] - 上市时间为2025年7月4日，存续期限为2025年6月16日至2031年6月15日，转股期为发行结束满6个月后（2025年12月22日）至到期日[2][19] 募集资金用途 - 募集资金净额4.796亿元，拟全部用于"年产3万吨尖晶石型锰酸锂电池材料项目"（总投资4.871亿元）[16][33] - 项目符合公司主业方向，聚焦锰系正极材料产能扩张，补充流动资金需求[34] 财务与经营数据 - 2024年营业收入19.12亿元，电池材料业务占比超90%，毛利率27.5%（营业成本13.87亿元）[40] - 2022-2024年资产负债率逐年下降（52.73%→43.44%→38.28%），流动比率提升至1.4，利息保障倍数达9.81倍[36][38] - 2025年Q1营收同比增长16.15%至4.18亿元，但净利润微降1.29%至4,734.65万元，主因成本增幅（23.48%）高于收入增幅[43] 债券条款 - 票面利率逐年递增（首年0.20%，第六年2.00%），到期赎回价110元（含末息）[17][23] - 初始转股价10.10元/股，设下修条款（连续30个交易日中15日收盘价低于转股价80%触发）及赎回条款（连续30个交易日中15日收盘价≥转股价130%）[20][24] - 信用评级AA级（中诚信国际），无担保，主体与债项评级展望稳定[35][45] 公司股权结构 - 控股股东电化集团持股29.54%，间接控股股东振湘国投（持股12.69%）与产投集团（湘潭市国资委持股90%）合计控制42.23%股份[8] - 前十大股东合计持股46.13%，包括南方中证1000ETF等机构投资者[8][12]