公司概况与国际化进展 - 公司从2015年底启动国际化进程，过去几年投入了几亿美元建立国际化团队，分布在全球几十个国家 [2] - 目前已在超过20个国家开设办公室，海外国际化业务团队人数超过1000人 [4] - 基本完成了全球化研发、销售和服务网络的建设 [4] 云产品优势与市场表现 - 公司的云产品目前领先于其他系统提供商，竞争对手的云产品仍停留在原有系统功能移植到云系统 [2] - 云PMS产品已签约欧洲和亚太区中小型酒店集团，并成功上线半岛、洲际和朗廷酒店集团 [3] - 云POS产品已签约全球影响力前五的国际酒店集团中的四家，截至2022年6月底在全球范围已上线2500多家客户 [3] 产品研发与客户参与 - 公司引入了具有行业前瞻性的客户参与产品需求分析，确保产品满足客户需求 [4] - 研发以满足顶级国际集团需求为导向，使用全球顶尖人才设计和架构系统 [4] - 在海外投资了一系列重要的子系统，如Review Rank、Concept、Ice Portal等，并逐步集成到石基企业平台 [5] 收费模式与市场定位 - SAAS型业务按订阅费方式收费，云PMS按月计费，云POS按User数计费 [3] - 公司产品价格高于友商云产品，与使用功能模块的多少相关 [3] - 重点从头部客户开始签约，以体现产品和技术的先进性 [3] 零售业务进展 - 公司在零售百强、连锁百强客户中的市占率在50%以上 [5] - 未来零售信息系统将云化，最终实现平台化 [5] 研发团队布局 - 主要研发团队布置在海外，围绕大型国际酒店集团需求展开 [4] - 公司把对下一代云平台的理解灌输给海外团队去实现 [4]

业务发展 - 酒店集团签约到大批量上线耗时较长，通常先选定示范店试运行，成功后批量上线 [2] - 与国际酒店集团的系统集成时间较长，单体酒店则时间较短 [2] - 目前已签约酒店集团的系统集成工作按期完成，客户反馈良好 [2] 研发投入 - 全新一代云平台的酒店信息系统需要持续集成子系统，研发投入将持续 [3] - 公司软件产品众多，需不断进行研发投入 [3] 疫情影响与复苏 - 2022年是公司受疫情影响最严重的一年，随着疫情管控放开，国内外业务逐步恢复 [3] - 国内大消费行业信息系统业务完全恢复需要一定时间 [3] 股权激励与团队稳定 - 目前没有股权激励计划，团队整体稳定，考核方式灵活 [3] 酒店上云系统驱动力 - 手机和移动互联网发展推动酒店信息系统云化 [3] - 云系统提升酒店管理效率，节省人力成本，满足数据安全法规要求 [3] - 国内个人数据保护法实施后，非云系统需支付高额数据安全认证费用 [3] 酒店系统选择 - 酒店集团不同酒店可使用多套系统，但云化推动趋向于使用一套系统 [4] - 多套系统成本高、效率低，无法享受云化带来的最大收益 [4] 国际化业务 - 石基已在超过20个国家开设办公室，境外国际化业务团队超过1000人 [4] - 未来可能根据地区和市场需求增加人员，但不会有快速增长 [4] 合作伙伴 - 与阿里的合作覆盖酒店、餐饮、零售信息系统及支付领域，主要承担技术直连商角色 [4] - 阿里决策团队理解并支持公司平台化和国际化转型 [4] 子公司上市 - 思迅软件从事中小微型零售企业用户的零售信息系统业务，业绩良好 [5] - 思迅软件业务相对独立，与公司其他业务协同性不强 [5] - 公司推进思迅软件北交所上市，考虑管理层股东激励和未来发展 [5]

公司发展重点与股东信息 - 公司当前发展重点是国际化与平台化，顺应信息技术向云化发展的大趋势 [2] - 主要股东包括创始人李仲初（持股 54.54%）和阿里巴巴集团旗下的淘宝（中国）软件有限公司（持股 13.02%） [2] 阿里巴巴的支持与合作 - 阿里巴巴的决策团队理解并支持公司的平台化和国际化转型，提供信任和帮助 [2] - 双方在酒店、餐饮、零售和支付等领域有战略合作，基于线上和线下优势互补 [2][3] 国际化战略与地缘政治风险 - 现行法律法规未限制中国软件公司国际化，核心产品为自主研发，不受 CFIUS 审查限制 [3] - 云 POS 产品在大陆以外上线客户数量已超过大陆地区，包括美国本土客户 [3] - 核心云 PMS 产品推进策略：先大中华区，再欧洲，最后美国 [3] 国际化拓展与市场策略 - 国际化和国内市场使用不同系统，针对中国星级酒店和国际连锁酒店集团市场 [4] - 目标客户主要是国际连锁酒店集团，重点推广影响力前五的国际集团和奢华区域型酒店集团 [4] - 国内高端酒店集团也是目标客户，希望为其提供领先的数字化工具 [4] 行业恢复展望 - 2022 年是公司受疫情影响最严重的一年，2023 年随着疫情管控放开和旅游大消费行业复苏，国内业务有望恢复 [4] - 公司旅游大消费行业信息系统业务恢复需要一定时间迟滞 [4]

产品与技术 - 全新一代云产品使用简便，客户培训工作量大幅降低，主要采用远程培训和视频培训 [2] - 云 POS 产品在海外上线数量已超过国内 [3] - 石基企业平台已在欧洲和亚太成功上线一系列中小型酒店，并签约标杆客户如半岛、洲际、朗廷酒店集团 [3] - 公司从 2016 年开始大力投入国际化，率先推出全新一代云平台的酒店信息系统，推动行业变革 [3] - 竞争对手的酒店云产品仍停留在功能层面，未达到下一代系统的水平 [3] 国际化与市场策略 - 公司国际化的核心产品为自主研发，不受 CFIUS 审查限制 [2] - 云 PMS 产品推进策略为：先大中华区，再欧洲，最后美国 [3] - 公司各大版块布局基本完成，海外并购机会较少，重点专注于国际化业务 [4] 研发与竞争 - 从 2021 年开始，公司研发资本化比例明显下降 [3] - 竞争对手的云产品在功能层面走捷径，缺乏类似公司产品的数据安全、平台化、全球化部署等特性 [3] - 竞争对手难以投入几亿美元和 5 年以上研发时间开发类似系统 [3]

公司战略与市场定位 - 公司的战略目标是成为全球酒店信息系统的领导者，目标客户群为中高端以上的国际酒店集团 [2] - 第一步目标客户为全球前五大酒店集团及顶级奢侈酒店集团，目前已在签约标杆客户的基础上，推动核心产品的大批量上线 [2] - 云 POS 产品已签约全球影响力前五大酒店集团，并在大中华区高端酒店市场占据领先地位，尽管总体上线数量尚未达到竞争对手的十分之一 [3] 产品与技术发展 - 公司正在推动下一代云 PMS 的切换，预计技术变革周期为十年 [3] - 疫情期间，公司加快了产品研发进度，国际化产品在数据安全和全球化部署方面具有优势 [4] - 全新一代云 PMS 产品（石基企业平台）相比老一代产品更简便，培训可通过远程实现，实施时间更短 [5] 财务与运营 - 公司采用 SaaS 模式收费，按月和酒店房间数收取订阅费，大型酒店集团根据品牌类型分档定价 [4] - 截至 2022 年 6 月底，云 POS 已上线 2586 家，按订阅费和使用点数收费 [8] - ARR 的增长与上线酒店数量相关，近几年受疫情影响增长有限 [6][7] 研发与团队 - 公司未来将持续增加研发投入，但增速不会过快，国际化团队规模已达 1000 人以上，覆盖全球 20 多个国家 [4] - 国际化团队由业内资深人士组成，分布在全球几十个国家，具备行业前瞻能力和洞察力 [4] 行业展望与竞争 - 2023 年随着疫情管控放开和旅游行业复苏，公司国内业务有望恢复，但恢复过程可能存在迟滞 [3] - 竞争对手的产品仍停留在传统系统功能移植或云端托管阶段，未能缩短与公司产品的差距 [4]

行业背景与趋势 - 国际酒店集团转向云系统的根本原因是旅客行为的变化，旅客通过手机完成从预定到离店的整个行程，老一代系统无法满足这种需求 [4] - 数据安全要求也是推动酒店集团转向云系统的重要因素，系统必须满足各国数据安全保护法的要求 [4] 石基企业平台的优势 - 石基企业平台是全球分布式部署的SaaS系统，具有单一库存和单一客户档案的优势 [5] - 平台在数据安全和丰富的外围应用方面相比市场上的PMS产品具有竞争优势 [5] - 完成系统替换后，酒店管理的体系和流程将被重构，为酒店集团的运营实现数字化打下基础 [5] 客户与市场策略 - 石基企业平台的目标客户主要是头部国际集团酒店和重要的区域集团酒店，这些客户急需平台的独特功能并认可其价值 [5] - 国内理念接近国际酒店集团的特别高端酒店集团也是潜在客户，公司希望尽快为其提供领先的数字化工具 [6] 研发与技术支持 - 国际酒店集团自行研发云系统成本过高，持续投入的资金和人才队伍规模过大，因此选择第三方信息系统供应商 [4] - 石基信息通过海外专家团队投入超过5年时间研发全新一代酒店信息系统，平台从底层架构上与老一代系统有巨大区别 [4] 合作伙伴与支持 - 阿里入股后为石基信息提供了重要的帮助，阿里的决策团队理解平台化和国际化转型的价值和难度，并给予信任和支持 [6] 客户粘性与更换成本 - 虽然SaaS系统属于订阅式付费，客户可以选择是否继续付费订阅，但由于系统集成需要花费大量时间、人力和费用，客户一般不会随意更换 [4]

公司业务与市场策略 - 公司目前已经上线石基企业平台的酒店主要集中在中国，推广策略将优先亚太地区，随后是欧洲，最后是美国 [2] - 公司正在参与多个重要国际酒店集团的新一代酒店信息系统的投标和测试，最终结果以签约为准 [2] - 公司希望通过技术和产品的绝对领先来获得国际酒店集团的认可 [2] - 公司预计未来酒店信息系统业务的收入体量可以参考老一代酒店信息系统龙头的收入规模 [3] - 公司希望尽快实现海外现金流量的持平 [3] 产品与技术 - 公司的云产品是平台型的，能够实现本地不同应用之间的跨越和全球化部署，市场上没有类似产品 [3] - 公司零售信息系统在零售百强、连锁百强客户中的市占率超过50% [3] - 公司认为零售信息系统的云化最终将实现平台化，尽管零售行业的云化进程会比酒店行业慢 [3] - 公司全新一代的云产品可以大大降低酒店现场实施的工作量，培训以远程培训和培训视频为主 [4] - 公司已经建成覆盖全球20多个国家的研发、销售、服务网络体系，国际化团队规模超过1000人 [4] 客户与市场 - 公司已成功签约并上线标杆客户半岛、洲际、朗廷酒店集团，证明其具备将石基企业平台全面推向全球的能力 [5] - 公司认为酒店信息系统的云化最终带来的必然结果是国际化 [3] - 公司预计随着疫情管控的放开和旅游大消费行业的复苏，国内业务将逐步恢复，但恢复过程可能会有迟滞 [5] 收购与整合 - 公司收购青岛海石，使其拥有自主品牌的硬件制造商，能够为酒店、餐饮、零售等行业的软件用户提供与软件紧密结合优化的配套硬件 [5] - 通过软硬件融合，公司可以更方便地对下一代云系统进行创新，并将创新成果向行业开放 [5] 系统与模块 - 公司推出的全新一代云平台的酒店信息系统包括核心的云PMS产品石基企业平台、餐饮云管理系统、酒店高尔夫水疗系统、客户声誉管理和分析系统、分销系统、支付系统等 [5] - 未来云平台的酒店信息系统甚至可以有上百个APP [5]

业务拓展与市场策略 - 石基企业平台已在欧洲和亚太地区上线一定数量酒店，并签约标杆客户半岛、洲际和朗廷酒店集团，已完成示范酒店的成功切换，具备全面推向全球国际酒店集团的能力 [2] - 推广区域侧重点为先亚太、欧洲，最后美国 [2] - 公司正在参与数个重要国际酒店集团对新一代酒店信息系统的投标和测试，最终结果以签约为准 [3] 产品云化与收费模式 - 公司酒店信息系统云化后，收费模式从license费用转变成订阅费，如云PMS产品按月和房间数计费 [2] - 如果公司全新一代云平台的酒店信息系统产品能在全球市场竞争中取得领导者地位，未来收入规模可参考老一代国际酒店信息系统领导者的收入规模 [3] 国内业务恢复与研发投入 - 2022年是公司受疫情影响最严重的一年，随着疫情管控放开和旅游大消费行业复苏，国内业务将逐步恢复，但需要一段时间迟滞 [3] - 公司未来将持续增加研发投入，总体研发投入体量持续，但增速不会过快 [3] 国际化团队与市场布局 - 公司已建成覆盖全球20多个国家的研发、销售、服务网络体系，国际化团队规模达1000人以上，未来可能根据具体地区和市场需求增加，但不会有快速增长 [3] 云系统优势与数据安全 - 酒店信息系统转云后，能为酒店运营者提供智能数据支撑，提升管理效率，节省人力成本 [4] - 云系统能减少数据安全认证费用，满足各国数据安全法律法规要求 [4] 财务展望与零售信息系统 - 公司亏损主要受疫情影响，未来随着疫情恢复，国内业务将逐步恢复，国际化业务现金流有望持平 [4] - 公司在零售连锁百强客户中的市占率在50%以上，未来零售信息系统将云化，实现平台化 [4] 产品定价与竞争优势 - 公司云产品定价较高，主要由于技术和架构的先进性，市场上没有类似产品 [5] - 头部客户更注重产品是否能满足或超出需求，而非单纯价格 [5] 思迅软件与国内酒店信息系统 - 思迅软件主要从事标准化零售业信息系统业务，客户为小门店大连锁，受疫情影响相对较小，正在准备北交所上市 [5] - 公司有针对不同客户群的云PMS产品，石基企业平台针对跨国家跨区域的国际酒店集团 [5] 产品上线与签约流程 - 示范酒店成功上线后客户反馈非常好，客户决定批量上线 [6] - 国际酒店集团选择PMS系统非常慎重，整个流程包括自主招标、产品演示、谈判等阶段，最终签署主服务协议 [6]

国际化业务拓展 - 石基企业平台已签约标杆客户包括半岛、洲际和朗廷酒店集团 [2] - 洲际集团中国区将在2023年开始批量上线，上线进度按计划加速 [2] - 香港半岛旗舰店已成功上线，伦敦半岛和伊斯坦布尔半岛酒店即将上线 [2] - 公司计划凭借产品和技术优势，继续签下更多行业有影响力的标杆客户 [2] 疫情影响与应对 - 疫情主要影响了海内外成熟产品的销售，导致现金收入损失 [3] - 疫情期间公司加大研发投入，产品功能提前满足更多类型客户需求 [3] - 旅客消费恢复是疫情影响不再成为制约因素的关键 [3] - 公司通过加快石基餐饮云INFRASYS CLOUD的上线，增强客户信任 [3] 地缘政治与市场竞争 - 公司通过全球部署和标志性客户上线，弱化地缘政治影响 [4] - 疫情期间公司研发费用持续增长，竞争对手未能缩小产品差距 [4] - 石基企业平台和INFRASYS在多个集团客户反馈中领先于竞争对手 [4] - 公司国际化团队分布全球，产品符合各国数据保护法规 [4] 行业趋势与客户选择 - 大型国际酒店集团放弃自行研发云系统，选择独立三方供应商 [3] - 公司预计高端酒店集团的云平台信息系统将更多依赖第三方供应商 [3]

国际化转型进展 - 公司目前处于国际化与平台化转型时期，2015年底启动国际化转型，开发全新一代云平台的酒店信息系统 [2] - 云转型分为三个层级：基于大数据的应用服务、酒店餐饮管理系统（POS）和核心云PMS产品石基企业平台 [2] - 目前使用云服务的客户已有约8万家，云POS在全球酒店行业相对领先，已获得全球前五大酒店集团中三家集团的全球认证 [2] - 石基企业平台已在半岛、洲际和朗廷酒店集团示范店成功上线，证明了产品成熟度和全面推向全球市场的能力 [3] - 国际化团队已超过1000人，支持国际化业务拓展 [3] 市场表现与需求 - 2022年第二季度开始，海外疫情管控放开效果显现，海外业务收入出现明显增长 [3] - 石基企业平台市占率尚处于初期，签约周期较长，推广策略是先树立行业标杆，再逐步扩大市场份额 [3] - 酒店信息系统云化已成为行业共识，部分国际酒店集团已确立云转型规划 [4] - 石基企业平台是天然为企业级客户打造的全新一代云平台产品，依靠技术和架构的绝对领先赢得客户 [4] 未来战略与目标 - 公司未来几年的目标重点是国际化与平台化业务 [4] - 国际化团队的管理和激励依据具体团队当前阶段的任务目标，制定不同的KPI考核指标 [5] 行业趋势与竞争 - 中国经济连锁酒店的信息系统以自研系统为主，未来随着品牌专业化，信息系统将趋向选择第三方提供的专业化管理软件 [4] - 酒店行业连锁化运营加深，酒店档次提高，需要更复杂、专业的系统，有利于公司竞争性优势的发挥 [4]