活动基本信息 - 活动类别为现场参观和线上会议 [2] - 活动时间为2023年2月7 - 10日 [2] - 活动地点为公司、上海浦东香格里拉、线上 [2] - 参与人员包括美银证券、华夏基金等众多机构 [2] - 接待人员有产品部经理、证券事务代表、投资者关系管理员 [2] 主营业务板块 压缩机（组） 制冷产品 - 分为商用中央空调用、冷冻冷藏、热泵压缩机 [2] - 中央空调用领域已占一定市场比例，离心式份额将逐步成长，受商业地产和公共建筑基建投入影响大 [2] - 冷冻冷藏领域应用广泛，市场增长速度高于中央空调 [3] - 热泵压缩机用于提供热水等大型项目，主要面向国内市场 [3] 空压产品 - 用于工程机械等气源动力行业，下游业务领域广泛 [3] - 2022年前三季度营收同比下降，目前下降幅度环比收窄 [3] 真空泵 - 用于光伏和半导体行业 [3] - 光伏行业主要用于拉晶和电池片环节，拉晶占比多 [3] - 半导体行业与部分机台商、晶圆厂合作，有小批量出货 [3] - 主要竞争对手为Atlas、Ebara等 [3] - 在全国各地设维修据点完善服务网络 [3] 其他说明 - 本次调研未透露未公开重大信息 [3] - 活动无演示文稿和文档附件 [3]

基本情况 - 2022年前三季度公司营业收入23.36亿元，同比增长6.54% [2] - 2022年前三季度归属于上市公司股东的净利润4.74亿元，同比增长30.33% [2] 产品情况 制冷产品 - 公司主营业务分压缩机（组）和真空泵两大板块，压缩机（组）又分制冷和空压两大产品，制冷产品分商用中央空调用、冷冻冷藏、热泵压缩机 [2] - 中央空调用领域公司已占一定市场比例，行业市场变动平稳，离心制冷压缩机份额将逐步成长，该产品受商业地产、公共建筑基建投入影响较大 [2] - 冷冻冷藏领域公司压缩机应用广泛，不涉及小型使用场景，市场增长速度高于中央空调 [2] - 热泵压缩机用于提供热水等领域，多用于大型项目，不涉及家用户式，目前以国内市场为主 [2] - 螺杆和离心式压缩机技术不同、适用领域有区别，部分场合可搭配使用 [2] 空压产品 - 空气压缩机产品用于工程机械等气源动力行业，下游业务领域广泛 [3] - 2022年前三季度空气压缩机产品营收同比下降，目前下降幅度环比收窄 [3] 真空产品 - 真空产品用于光伏和半导体行业，光伏行业主要在拉晶和电池片环节，拉晶环节占比多 [3] - 电池片环节，真空泵主要应用于PERC工艺，TOPCon工艺出货量增加，HJT工艺在配合客户测试 [3] - 电池片行业真空泵与拉晶泵在细节处理和维保周期等部分不同，不同技术路线电池片每GW需求对应的真空泵数量有差异，但价值量相差不大 [3] - 半导体行业与国内部分机台商、晶圆厂有合作，有小批量出货，客户按需选择购买方式 [3] - 半导体真空泵在清洁、中度严苛、严苛制程推广使用，多用于相对洁净的制程 [3] - 真空泵产品主要竞争对手为Atlas、Ebara、LOT、Kashiyama等 [3] - 公司在全国各地设维修据点，完善服务网络 [3] 其他情况 - 上海厂三期工厂预计2023年第一季度初步投入使用，台中厂三期扩建产能2022年一季度已初步投入使用 [3] 活动说明 - 本次调研活动未透露未公开重大信息 [3] - 活动无演示文稿、文档等附件 [3]

基本情况 - 2022年前三季度公司营业收入23.36亿元，同比增长6.54%；归属于上市公司股东的净利润4.74亿元，同比增长30.33% [2] 产品情况 制冷产品 - 分为商用中央空调用、冷冻冷藏、热泵压缩机三类 [2] - 中央空调用领域已占一定市场比例，行业变动平稳，离心制冷压缩机份额将逐步成长，受商业地产和公共建筑基建投入影响大 [2] - 冷冻冷藏领域应用广泛，不涉及小型场景，市场增长速度高于中央空调 [2] - 热泵压缩机用于提供热水等大型项目，不涉及家用户式，目前以国内市场为主，欧洲市场未来有成长空间 [2][3] - 螺杆和离心式压缩机技术不同、适用领域有别，部分场合可搭配使用 [3] - 离心机主要竞争对手为约克、特灵等；磁浮离心主要竞争对手是丹佛斯 [3] - 未来向更高温度热泵和更低温度冷冻领域开拓市场 [3] 空压产品 - 用于工程机械等气源动力行业，下游业务领域广泛 [3] - 2022年前三季度营收同比下降，随着市场改善和产品结构调整，下降幅度环比收窄 [3] 真空产品 - 用于光伏和半导体行业，光伏行业主要在拉晶和电池片环节，拉晶环节占比多 [3] - 电池片环节，在PERC工艺应用，TOPCon工艺出货量增加，HJT工艺配合客户测试 [3] - 电池片行业真空泵与拉晶泵在细节和维保周期有不同，不同技术路线电池片每GW需求对应真空泵数量有差异，但价值量相差不大，光伏客户有晶盛、隆基等 [3] - 半导体行业与部分机台商、晶圆厂合作，有小批量出货，客户按需选择购买方式 [3] - 半导体真空泵在清洁、中度严苛、严苛制程推广使用，多用于相对洁净制程，客户有联电、力积电等 [3] - 主要竞争对手为Atlas、Ebara等 [3] - 在全国各地设维修据点，完善服务网络 [3] 其他情况 - 上海厂三期工厂预计2023年第一季度初步投入使用，台中厂三期扩建产能2022年一季度已初步投入使用 [3] - 基于原材料价格变化，会酌情调整下游客户价格转嫁成本，同时通过优化产品结构等方式控制成本维持毛利水平 [3][4] 活动情况 - 活动类别为线上会议，参与人员有首域盈信、国泰君安等，时间为2023年1月10 - 13日，地点为线上，接待人员有董事长等 [2] - 活动期间未透露未公开重大信息，无演示文稿等附件 [4]

公司基本情况 - 2022年前三季度营业收入23.36亿元，同比增长6.54% [2] - 2022年前三季度归属于上市公司股东的净利润4.74亿元，同比增长30.33% [2] 产品情况 制冷产品 - 分为商用中央空调用、冷冻冷藏、热泵压缩机 [2] - 中央空调用领域已占一定市场比例，离心式制冷压缩机份额将逐步成长，受商业地产和公共建筑基建投入影响大 [2] - 冷冻冷藏领域应用广泛，市场增速高于中央空调 [2] - 热泵压缩机用于提供热水等领域，主要面向国内大型项目，欧洲市场未来有成长空间 [2][3] 空压产品 - 用于工程机械等气源动力行业，下游业务领域广泛 [3] - 2022年前三季度营收同比下降，目前下降幅度环比收窄 [3] 真空产品 - 用于光伏和半导体行业，光伏行业主要在拉晶和电池片环节，拉晶环节占比多 [3] - 电池片环节，在PERC工艺应用，TOPCon工艺出货量增加，HJT工艺配合客户测试 [3] - 不同技术路线电池片每GW需求对应的真空泵数量有差异，但价值量相差不大 [3] - 半导体行业与部分机台商、晶圆厂合作，有小批量出货 [3] - 半导体真空泵用于清洁、中度严苛、严苛制程，多用于相对洁净制程 [3] - 主要竞争对手为Atlas、Ebara、LOT、Kashiyama等 [3] - 在全国各地设立维修据点，完善服务网络 [3] 其他情况 - 上海厂三期工厂预计2023年第一季度初步投入使用 [3] - 台中厂三期扩建产能2022年一季度已初步投入使用 [3]

公司基本情况 - 2022年前三季度营业收入23.36亿元，同比增长6.54% [2] - 2022年前三季度归属于上市公司股东的净利润4.74亿元，同比增长30.33% [2] 产品情况 - 制冷产品 - 分为商用中央空调用、冷冻冷藏、热泵压缩机 [2] - 中央空调用领域已占一定市场比例，行业变动平稳，离心式份额将成长，受商业地产和公共建筑基建投入影响大 [2] - 冷冻冷藏领域应用广泛，不涉及小型场景，市场增速高于中央空调 [2] - 热泵压缩机用于提供热水等大型项目，不涉及家用户式，目前以国内市场为主，欧洲市场有成长空间 [2] 产品情况 - 空压产品 - 用于工程机械等气源动力行业，下游业务领域广泛 [2] - 2022年前三季度营收同比下降，目前下降幅度环比收窄 [2][3] 产品情况 - 真空产品 - 用于光伏和半导体行业，光伏主要在拉晶和电池片环节，拉晶占比多 [3] - 电池片环节，PERC工艺应用多，TOPCon出货量增加，HJT配合测试 [3] - 电池片和拉晶用泵有差异，不同技术路线电池片每GW需求泵数量有差异，价值量相差不大，光伏客户有晶盛等 [3] - 半导体行业与部分机台商、晶圆厂合作，有小批量出货，客户采购方式多样 [3] - 半导体真空泵用于清洁、中度严苛、严苛制程，多用于洁净制程 [3] - 半导体客户有联电等，竞争对手有Atlas等 [3]

公司基本情况 - 2022年前三季度营业收入23.36亿元，同比增长6.54%，归属于上市公司股东的净利润同比增长30.33% [2] - 前三季度净利润成长高于营业收入成长，原因是毛利率改善、财务费用和研发费用支出减少，财务费用下降是汇兑收益增加所致 [2] 产品情况 制冷产品 - 分为商用中央空调用、冷冻冷藏、热泵压缩机 [2] - 中央空调用领域已占一定市场比例，行业变动平稳，离心制冷压缩机份额将逐步成长，受商业地产和公共建筑基建投入影响大 [2] - 冷冻冷藏领域压缩机应用广泛，市场增长速度高于中央空调 [2][3] - 热泵压缩机用于提供热水等领域，多用于大型项目，目前以国内市场为主，欧洲市场未来有成长空间 [3] 空压产品 - 用于工程机械等气源动力行业，下游业务领域广泛 [3] - 着重推广无油空压机高端应用市场，目前无油空压市场占比低，有替代进口市场空间 [3] - 2022年前三季度营收同比下降，目前下降幅度环比收窄 [3] 真空产品 - 用于光伏和半导体行业，光伏行业主要在拉晶和电池片环节，拉晶环节占比多 [3] - 电池片环节，PERC工艺应用多，TOPCon工艺出货量增加，HJT工艺配合客户测试 [3] - 不同技术路线电池片每GW需求对应真空泵数量有差异，但价值量相差不大，光伏客户有晶盛等 [3] - 半导体行业与部分机台商、晶圆厂合作，有小批量出货，客户按需采购 [3] - 半导体真空泵用于多种制程，目前多用于相对洁净制程 [3] - 性能参数与进口品牌相当，但使用经验需累积，半导体客户有联电等，竞争对手有Atlas等 [3] 其他情况 - 上海厂三期工厂预计2023年第一季度初步投入使用，台中厂三期扩建产能2022年一季度已初步投入使用 [3] - 目前制冷压缩机产品维修在零件及维修收入中占比高，后续真空泵产品保有量增加，零件及维修业务收入有成长空间 [4] 活动说明 - 本次调研活动未透露未公开重大信息 [4] - 活动无演示文稿和文档附件 [4]

公司基本情况 - 2022年前三季度营业收入23.36亿元，同比增长6.54%，归属于上市公司股东的净利润4.74亿元，同比增长30.33% [2] - 前三季度净利润成长高于营业收入成长，原因是毛利率改善、财务费用和研发费用支出减少，财务费用下降因汇兑收益增加 [2] 产品情况 制冷产品 - 分为商用中央空调用压缩机、冷冻冷藏压缩机、热泵压缩机 [3] - 中央空调用领域已占一定市场比例，行业市场变动平稳，离心制冷压缩机份额将逐步成长，受商业地产、公共建筑基建投入影响较大 [3] - 冷冻冷藏领域压缩机应用广泛，市场增长速度高于中央空调 [3] - 热泵压缩机用于提供热水、蒸汽、烘干等，多用于大型项目，不涉及家用户式，目前以国内市场为主，欧洲市场未来有成长空间 [3] 空压产品 - 用于工程机械等气源动力行业，下游业务领域广泛 [3] - 着重推广无油空压机高端应用市场，目前在无油空压市场占比低，有替代进口市场空间 [3] - 2022年前三季度营收同比下降，目前下降幅度环比收窄 [3] 真空产品 - 主要用于光伏和半导体行业，光伏行业主要在拉晶和电池片环节，目前光伏市场保有量以拉晶为主 [3] - 电池片环节，真空泵在PERC、TOPCon工艺出货量增加，HJT工艺在配合客户测试阶段 [3] - 电池片行业真空泵与拉晶泵在细节处理和维保周期等有不同，不同技术路线电池片每GW需求对应真空泵数量有差异，但价值量相差不大 [3] - 光伏客户有晶盛、隆基等，半导体行业与部分机台商、晶圆厂合作，有小批量出货 [3] - 半导体真空泵在清洁、中度严苛、严苛制程推广使用，多用于相对洁净制程 [3] - 半导体行业进入门槛高，不同客户不同制程测试验证时间不同，公司半导体真空泵性能与进口品牌相当，但使用经验需累积 [3] - 半导体客户有联电、力积电等，竞争对手为Atlas、Ebara等 [3] - 光伏及半导体行业有自身特性，发展经验无法完全复制 [3] - 公司在全国各地设维修据点，完善服务网络 [3] 其他情况 - 上海厂三期工厂预计2023年第一季度初步投入使用，台中厂三期扩建产能2022年一季度已初步投入使用 [4] 活动说明 - 本次调研活动未透露未公开重大信息 [4] - 活动无演示文稿、文档等附件 [4]

公司基本情况 - 2022年前三季度营业收入23.36亿元，同比增长6.54%，归属于上市公司股东的净利润同比增长30.33% [2] - 前三季度净利润成长高于营业收入成长，原因是毛利率改善、财务费用和研发费用支出减少，财务费用下降因汇兑收益增加 [2] 产品情况 制冷产品 - 分为商用中央空调用压缩机、冷冻冷藏压缩机、热泵压缩机 [2] - 中央空调用领域已占一定市场比例，行业市场变动平稳，离心制冷压缩机份额将逐步成长，受商业地产、公共建筑基建投入影响较大 [2] - 冷冻冷藏领域压缩机应用广泛，市场增长速度高于中央空调 [2] - 热泵压缩机用于提供热水、蒸汽、烘干等领域，多用于民用集中供暖、工业用锅炉替代等大型项目，目前以国内市场为主，欧洲市场未来有成长空间 [2][3] 空压产品 - 用于工程机械等气源动力行业，下游业务领域广泛 [3] - 除传统有油空压机产品外，着重推广无油空压机高端应用市场，目前无油空压市场占比较低，未来有替代进口市场空间 [3] - 2022年前三季度营收同比下降，随着行业市场改善和自身产品结构调整，下降幅度环比收窄 [3] 真空产品 - 用于光伏和半导体行业，光伏行业主要在拉晶和电池片环节，拉晶环节占比较多 [3] - 电池片环节，真空泵主要应用于PERC工艺环节，TOPCon工艺出货量增加，HJT工艺在配合客户测试阶段 [3] - 不同技术路线电池片每GW需求对应的真空泵数量有差异，但价值量相差不大，光伏客户有晶盛、隆基等 [3] - 半导体行业与国内部分机台商、晶圆厂有合作，有小批量出货，客户按需选择购买方式 [3] - 半导体真空泵在清洁、中度严苛、严苛制程推广使用，多用于相对洁净制程 [3] - 性能参数与进口品牌不相上下，但使用经验需累积 [3] - 电池片及半导体行业有自身特性，发展经验无法完全复制 [3] - 半导体客户有联电、力积电等，竞争对手有Atlas、Ebara等 [3] - 在全国各地设立维修据点，完善服务网络 [3] 其他情况 - 上海厂三期工厂预计2023年第一季度初步投入使用，台中厂三期扩建产能2022年一季度已初步投入使用 [4] - 受宏观环境影响，传统业务模块制冷和空压产品，尤其是空压产品，2022年第四季度仍会承压 [4] 活动说明 - 本次调研活动未透露未公开重大信息 [4]

公司基本信息 - 证券代码为 002158，证券简称为汉钟精机 [1] - 投资者关系活动类别为特定对象调研，参与单位为深圳徐星投资，时间为 2014 年 12 月 10 日，地点在公司，接待人员有董事会秘书等 [2] 市场与产品情况 - 2014 年冷冻空调市场比空压市场好，公司冷冻空调增长较好，空调产品平稳增长，明年冷冻产品销售目标为高增长，尤其低温冷冻产品 [2] - 冷链产业链建成需较长时间，未来 5 年高速发展可能性大，螺杆机取代往复机是趋势，冷藏车产品在测试阶段，是重要产品方向 [2] 技术研发情况 - 公司最初技术源于母公司台湾汉钟，目前技术研发在上海汉钟 [2] 销售与售后情况 - 螺杆压缩机领域直销客户群相对固定，上市后新竞争对手影响小，生产活塞机厂家一般不跨领域 [2] - 销售人员偏技术型，售后服务公司自己做，需技术人员配合 [2] - 产品应收货款一般月结、双月结，小客户货到付款，在广州、南京、济南有分公司，客户机器故障回分公司维修 [2] 产品性能与优势 - 产品技术性能和国外竞争对手相差不大，优势在于售后服务配套、交期等方面 [2] 生产与成本情况 - 永磁无刷变频空压机今年基本达成目标，后续几年要求高速增长 [2] - 公司自动化程度高，人均产值 130 - 150 万左右，人工成本少，材料成本占比高 [2] 其他情况 - 目前非公开发行还在审批阶段 [2]

公司基本信息 - 证券代码为 002158，证券简称为汉钟精机 [1] - 2014 年 12 月 10 日花旗银行、平安信托到公司进行特定对象调研，接待人员有董事会秘书等 [2] 市场与产品情况 冷冻空调市场 - 2014 年冷冻空调市场比空压市场好，公司冷冻空调增长较好，空调产品平稳增长，明年冷冻产品销售目标为高增长，尤其低温冷冻产品 [2] - 冷链产业链建成需较长时间，未来 5 年高速发展可能性大，螺杆机取代往复机是市场趋势 [2] - 冷藏车产品还在测试阶段，市场在成长，是重要产品方向 [2] 空压市场 - 预计行业增长相对缓慢，公司持续开发提升产品效能 [2] 压缩机发展方向 - 往节能方面发展，省电是关键，公司与客户共同发展新技术 [2] 永磁无刷变频空压机 - 今年基本达成目标，后面几年要求高速增长 [2] 公司经营情况 - 人工成本较少，材料成本占比较高，每人年人均产值在 130 - 150 万左右 [2] - 2007 年上市至今专注本业发展，是保守稳健性企业，在并购合作事项上谨慎对待 [2] 公司融资情况 - 目前非公开发行还在审批阶段 [2]