综合节能服务发展情况 - 公司抓住能源和消费革命机遇，主攻工业节能，围绕发电厂节能增效、工业电气节能增效和工业余热余压发电利用等核心业务精耕细作，注重规模与质量 [2][3] - 2015 年上半年，智光节能深化电厂给水泵领域拓展，保持国内领先并提升市场份额，已实施中电投分宜电厂 9 号机组（300MW）等改造项目，正在实施台州电厂 7 号机组（300MW）等项目 [3] - 2015 年上半年，智光节能（合并）实现营业收入 101,744,604.55 元，净利润 20,036,194.88 元，分别较上年同期增长 48%和 57% [3][4] - 2015 年 7 月 1 日 - 8 月初，新增兰铝 3 号机组给水泵改造 EMC 项目等；8 月 3 日，与山西国锦煤电签署合同，十年内分享总节能收入约 2.8 亿元 [4] 用电服务进展情况 - 2014 年 11 月，子公司智光用电投资成立，聚焦供用电领域；12 月，控股公司智光用电服务成立，拓展广州区域市场 [4][5] - 2015 年上半年，智光用电服务获《承装（修、试）电力设施许可证》，签订约 5000 万元合同及合作协议，实现营业收入 18,820,488.02 元，营业利润 1,900,577.86 元 [5] - 2015 年 8 月 12 日，肇庆智光用电领取营业执照，加快肇庆线下用电服务资源开拓，下半年将拓展广东省重点地级城市业务网络 [5][6]

公司概况 - 公司定位为“能源动力技术领域的产品与服务提供商”，构建“产品 + 服务 + 投资”业务发展平台 [2][3] 业务板块 技术和产品 - 专注电网、高电压、电机、新能源等领域，打造多技术融合研发和产业化平台，发展核心技术，形成有竞争力产品线，提升综合解决方案集成能力 [3] 服务 - 以技术和产品应用为基础，发展高端服务业务，抓住节能、环保产业机会，专注工业节能市场，提供节能增效整体解决方案，进军用电服务领域 [3][4] 投资 - 以资本为纽带，依托产品和服务整合资源，参与节能服务投资与合作，带动业务发展，分散风险，创造效益 [4] 综合节能服务进展 业绩 - 2015 年上半年，智光节能（合并）营业收入 101,744,604.55 元，净利润 20,036,194.88 元，分别较上年同期增长 48% 和 57% [4] 项目情况 - 新增典型项目有韶钢高效电机系统节能改造 EMC 项目（第一批）和兰铝 2 号机组给水泵改造 EMC 项目等；部分项目进入效益分享期，部分正在施工或试运行 [4][5] - 深化电厂给水泵领域拓展，保持国内领先地位，提升市场份额，实施完毕和正在实施多个重点电动给水泵改造项目 [5][6] - 2015 年下半年以来新增合同大幅增加，7 月 1 日 - 8 月初新增部分电动给水泵改造项目，8 月 3 日与山西国锦煤电签署合同，效益分享期十年内总节能收入约 2.8 亿元 [6][7] 用电服务领域布局 公司成立情况 - 2014 年 11 月，子公司智光用电投资成立；12 月，其控股公司智光用电服务成立 [7] 业务进展 - 2015 年上半年，智光用电服务获《承装（修、试）电力设施许可证》，签订约 5000 万元合同及合作协议，实现营业收入 18,820,488.02 元，营业利润 1,900,577.86 元 [7][8] 未来规划 - 顺应电力体制改革机遇，发挥技术和产品基础，借鉴经验，下半年拓展广东省重点地级城市业务网络 [8] 新公司设立 - 2015 年 8 月 12 日，肇庆智光用电领取营业执照，开拓肇庆市线下用电服务资源，提供新增长点 [8][9]

交易基本信息 - 智光电气拟发行股份，控股子公司智光用电投资拟支付现金购买岭南电缆 100%股权 [2][3] - 交易于 2015 年 5 月 12 日披露相关报告书草案 [2] 交易主要目的 电网业务发展 - 合并电网大规模产品，增强电网产品线，转变业务策略，促进电网业务做强做大，带动其他能源业务发展 [3] - 电线电缆是万亿级大规模基础产品，与公司电网优势互补，岭南电缆在高端线缆有优势，可延伸增强公司电网产品线 [3][4] 智能电网竞争力提升 - 整合电能传输产品，发挥公司电能控制技术优势，打造智能电网控制与传输高端产业链，增强核心竞争力，促进综合能源技术与服务发展 [5] 能源互联网布局 - 构建面向能源互联网的业务布局，拓展发展空间，扩大经营规模，提升经营效益 [6] 客户与品牌 - 扩大产品与服务范围，加强客户关系，提升品牌影响力和抗风险能力 [7][8] 控股股东地位 - 增强控股股东地位，有利于公司长期战略实施，交易后控股股东及其一致行动人持股比例从 24.42%增加到 30.55% [8][9] 交易后整合计划 经营决策 - 改组岭南电缆董事会，掌控重大事项决策权，给予团队较高自主权，董事会提阶段性要求 [10][11] 信息化 - 全面导入上市公司的 ERP、CRM、MES、OA 等信息化管理，提高运营和决策效率 [11] 业务模式 - 导入智光节能合同能源管理和智光用电投资供配电业务模式，促进岭南电缆发展高端产品和解决方案 [11][12] 营销与客户 - 岭南电缆扩建营销和服务网络，对接上市公司客户资源，加强客户关系，扩大经营规模和合作深度 [12][13] 研发 - 利用上市公司研发成果，围绕智能电网用特种电缆开展研发项目，提升岭南电缆盈利水平 [14] 用电服务领域布局 - 2014 年 11 月子公司智光用电投资成立，聚焦供用电领域，开展高端服务业务 [14] - 2014 年 12 月以智光用电投资为平台设立广州智光用电服务有限公司，重点拓展广州区域市场 [15] - 2015 年公司将整合资源，加快区域性用电服务业务拓展，创新商业模式实现快速发展 [15] 交易财务影响 - 截至 2014 年 12 月 31 日，智光电气资产总额从交易前的 159,005.81 万元增加到交易后的 251,670.42 万元，增幅为 58.28% [8] - 营业收入从交易前的 60,741.04 万元增加到 105,695.49 万元，增幅为 74.01% [8]

公司基本信息 - 证券代码为 002169，证券简称为智光电气 [1] - 2015 年 5 月 22 日下午 2 - 4 时在公司会议室开展投资者关系活动，参与单位众多，上市公司接待人员包括董事长李永喜等 [2] 用电服务领域布局 - 2014 年 11 月子公司智光用电投资成立，聚焦供用电领域，开展供用电高端服务业务 [3] - 2014 年 12 月以智光用电投资为平台设立广州智光用电服务有限公司，注册资本 1000 万元，智光电投持股 51%，重点拓展广州区域用电服务市场 [3] - 2015 年公司将发挥优势，整合资源，加快区域性用电服务业务拓展速度 [3] 用电服务相关优势及政策依据 - 今年 3 月下发的电力体制改革意见提出总体思路，包括指导思想、总体目标、重点和路径等内容，旨在建立健全电力行业市场体制，实现多方面提升 [4][5] - 智光电气在智能配电网和供用电系统具备雄厚基础和实力，顺应改革潮流布局用电服务领域，可发挥自身优势并提供新业务增长点，还将引进专业领军人才加快发展 [5][6] 广州智光用电服务发展情况 - 智光用电服务已获得国家能源局南方监管局颁发的《承装（修、试）电力设施许可证》，获准从事相关业务，且已有优质客户与其签订合同 [6]

公司概况 - 公司定位为“能源动力技术领域的产品与服务提供商”，构建“产品 + 服务 + 投资”业务发展平台 [2][3] 业务板块 产品与技术 - 专注电网、高电压、电机、新能源等领域，打造多技术融合研发和产业化平台，发展核心技术，形成有竞争力产品线，集成能力提高 [3] 服务 - 以技术和产品应用为基础，发展高端服务业务，抓住节能、环保产业机会，提供节能增效整体解决方案，进军用电服务领域 [3] 投资 - 以资本为纽带，整合市场优势资源，参与节能服务投资与合作，带动业务发展，分散风险，创造效益 [4] 用电服务领域布局 - 2014 年 11 月子公司智光用电投资成立，聚焦供用电领域开展高端服务业务；12 月控股公司智光用电服务成立，拓展广州区域市场 [4] - 2015 年上半年，智光用电服务获《承装（修、试）电力设施许可证》，签订约 5000 万元合同及合作协议，报告期内营业收入 18,820,488.02 元，营业利润 1,900,577.86 元 [4][5] - 2015 年下半年，顺应电力体制改革机遇，拓展广东省重点地级城市业务网络，在肇庆市和汕头市成立用电服务公司 [5] 合同能源管理（EMC）业务 典型项目进展 - 韶钢高效电机系统节能改造 EMC 项目（第一批次）、兰铝机组给水泵改造 EMC 项目等部分项目进入效益分享期或正常施工，预计部分年底进入效益分享期；云南红河州红铅有色化工 6MW 余热发电项目试运行 [6] 电厂给水泵领域拓展 - 2015 年上半年深化拓展，保持国内领先地位，实施完毕部分重点电动给水泵改造项目，正在实施部分项目 [6] 新增合同情况 - 2015 年下半年新增合同大幅增加，7 月 1 日 - 8 月初新增部分电动给水泵改造项目；8 月 3 日与山西国锦煤电签署 EMC 项目合同，效益分享期十年内总节能收入约 2.8 亿元 [7] 营收利润情况 - 2015 年 1 - 9 月，智光节能（合并）营业收入 158,007,000.11 元，净利润 36,831,147.68 元，保持快速增长 [7]

公司用电服务业务 - 2014年11月子公司广东智光用电投资有限公司成立，标志公司在供用电服务领域布局迈出一步，聚焦供用电领域开展高端服务业务 [1][3] - 2014年12月其控股公司广州智光用电服务有限公司成立，重点拓展广州区域用电服务市场 [3] - 2015年上半年，智光用电服务获《承装（修、试）电力设施许可证》，已签订约5000万元合同及合作协议，报告期内实现营业收入18,820,488.02元，营业利润1,900,577.86元 [3] - 近期广州智光用电服务有限公司在肇庆设立肇庆智光用电服务有限公司，为公司提供新增长点，下半年将拓展广东省重点地级城市业务网络 [3][4] 公司综合节能服务业务 - 公司主攻工业节能，围绕三大核心优势业务精耕细作，注重增长规模和质量，2015年保持较好发展势头 [4] - 2015年1 - 3季度，智光节能深化电厂给水泵领域拓展，保持国内领先地位并提升市场份额 [4] - 2015年三季度，智光节能（合并）实现营业收入158,007,000.11元，净利润36,831,147.68元，保持快速增长趋势 [4] - 年末预计智光节能在电厂节能领域新增合同同比上半年大幅增加，业务发展势头良好 [4] 投资者关系活动基本信息 - 活动类别为特定对象调研，参与单位有中欧基金、长信基金 [1] - 活动时间为2015年11月10日下午5：00 - 5：50，地点在公司会议室 [1] - 上市公司接待人员为董事、董事会秘书曹承锋 [1]

公司概况 - 公司定位为“能源动力技术领域的产品与服务提供商”，构建“产品 + 服务 + 投资”业务发展平台 [2][3] 业务发展 技术和产品 - 专注电网、高电压、电机、新能源等应用领域，打造多技术融合的产品研发和产业化平台，发展核心技术，形成有竞争力的产品线，综合解决方案集成能力提高 [3] 服务 - 以技术和产品应用为基础，发展高端服务业务，抓住节能、环保产业机会，专注工业节能大市场，提供多层面节能增效整体解决方案 [3] - 积极进军用电服务领域 [4] 投资 - 以资本为纽带，以产品和服务为依托，整合市场优势资源，参与节能服务投资与合作，带动业务全面发展 [4] 用电服务进展 公司成立情况 - 2014 年 11 月，子公司广东智光用电投资有限公司成立，聚焦供用电领域 [4] - 2014 年 12 月，其控股公司广州智光用电服务有限公司成立，拓展广州区域用电服务市场 [4] 2015 年上半年情况 - 获得国家能源局南方监管局颁发的《承装（修、试）电力设施许可证》，签订约 5000 万元合同及合作协议，实现营业收入 18,820,488.02 元，营业利润 1,900,577.86 元 [5] 2015 年下半年情况 - 加快拓展广东省重点地级城市业务网络，已在肇庆、汕头、东莞、江门成立用电服务公司 [5]

公司概况 - 公司定位为“能源动力技术领域的产品与服务提供商”，构建“产品 + 服务 + 投资”业务发展平台 [2][3] 业务板块 产品方面 - 专注电网、高电压、电机、新能源等领域，打造多技术融合研发和产业化平台，发展核心技术，形成有竞争力产品线，综合解决方案集成能力提高 [3] 服务方面 - 以技术和产品应用为基础，发展高端服务业务，抓住节能、环保产业机会，专注工业节能大市场，提供多层面节能增效整体解决方案 [3][4] 投资方面 - 以资本为纽带，以产品和服务为依托，整合市场优势资源，参与节能服务投资与合作，带动业务全面发展 [4] 高压变频业务 - 落后产能淘汰，高压变频市场份额向领先品牌集中，未来高压变频器向超大功率演变，国产性价比高的品牌将占领工业高端领域，对公司是长期利好 [4] 用电领域布局 - 公司拟与智光电机共同投资设立广东智光用电服务投资有限公司，注册资本 5000 万元，公司出资 4750 万元占 95%，智光电机出资 250 万元占 5% [5] - 智光电服聚焦供用电领域，开展高端服务业务，为公司提供新增长点，带动相关产品和系统业务拓展 [5] 节能服务业务 发展势头 - 综合节能服务进展顺利，加强已投运项目运营管理和客户维护，加速在建项目进度，开拓新项目新客户，控制风险，三季度以来保持快速健康发展态势 [6] 业务领域 - 主要聚焦发电厂、工业电气节能增效、余热余压发电利用领域，以及永磁同步电机伺服控制系统在陶瓷行业的应用 [6] 驱动因素 - 企业节能改造主要受经济效益驱动，可降低成本、提升竞争力，适应节能、环保标准，公司节能改造项目平均节能率达 20% - 30% [6][7] 公司优势 - 综合实力强，业务规模前列，技术成熟，有优秀专家团队，熟悉客户生产工艺和流程，成功案例多，运营记录和市场口碑好 [7] 行业对比 - A 股从事节能服务的公司有中材节能、天壕节能、首航节能等，公司具备“产品 + 服务”双轮驱动优势 [7] 市场前景 - 节能服务产业受国家政策支持，工业企业节能需求大，十年内看不到行业天花板，处于发展黄金时期 [7][8] 公司发展主线 - 在国家经济发展、结构调整等大环境下，以技术创新和经营模式创新为动力，发挥“产品 + 服务 + 投资”平台优势，聚焦电网、节能环保和新能源等领域，促进公司高速成长 [8]

公司概况 - 公司定位为能源动力技术领域的产品与服务提供商，构建“产品 + 服务 + 投资”业务发展平台 [3] 业务板块 产品与技术 - 专注电网、高电压、电机、新能源等领域，打造多技术融合研发和产业化平台，发展核心技术，形成有竞争力产品线，提高综合解决方案集成能力 [3] 服务 - 以技术和产品应用为基础，发展高端服务业务，抓住节能、环保产业机会，专注工业节能大市场，提供节能增效整体解决方案 [3][4] 投资 - 以资本为纽带，以产品和服务为依托，整合市场优势资源，参与节能服务投资与合作，带动业务发展，分散风险，创造效益 [4] 用电服务领域布局 - 公司与智光电机共同投资设立广东智光用电投资有限公司，注册资本 5000 万元，公司出资 4750 万元占 95%，智光电机出资 250 万元占 5% [4] - 智光电投主营业务聚焦供用电领域，开展供用电高端服务业务，为公司提供新增长点，带动相关产品和系统业务拓展 [5] 节能服务情况 发展势头 - 综合节能服务进展顺利，加强已投运项目运营管理和客户维护，加速在建项目进度，开拓新项目新客户，控制风险，三季度以来保持快速健康发展态势 [5] 分布领域 - 主要聚焦发电厂节能增效、工业电气节能增效、余热余压发电利用领域，以及永磁同步电机伺服控制系统在陶瓷行业的应用 [6] 驱动因素 - 企业节能改造主要受经济效益驱动，可降低成本、提升竞争力，适应节能、环保标准，公司节能改造项目平均节能率达 20% - 30%，项目分享期结束后设备移交企业，企业独享节能效益 [6] 优势 - 综合实力强，节能服务业务规模居前列，技术成熟，有优秀专家团队，熟悉客户生产工艺和流程，成功案例多，运营记录和市场口碑好 [6] 公司发展主线 - 在国家经济发展、结构调整、产业转型升级背景下，紧跟市场步伐，以技术创新和经营模式创新为动力，发挥“产品 + 服务 + 投资”平台优势，聚焦电网、节能环保和新能源等领域，扩大规模，提高效益 [7]

公司概况 - 公司定位为“能源动力技术领域的产品与服务提供商”，构建“产品 + 服务 + 投资”业务发展平台 [2][3] - 技术和产品方面，专注电网等应用领域，打造多技术融合平台，形成有竞争力产品线，综合解决方案集成能力提高 [3] - 服务方面，以技术和产品应用为基础，发展高端服务业务，提供节能增效整体解决方案 [3][4] - 投资方面，以资本为纽带，整合市场资源，参与节能服务投资合作，分散风险创造效益 [4] - 公司将聚焦电网、节能环保和新能源等领域，以技术和经营模式创新为动力，扩大规模提高效益 [4] 用电服务领域布局 - 公司与智光电机共同投资设立智光电投，注册资本 5000 万元，公司出资 4750 万元占 95%，智光电机出资 250 万元占 5% [5] - 智光电投主营业务聚焦供用电领域，开展高端服务业务，为公司提供新增长点，带动相关产品和系统业务拓展 [5] 节能服务情况 - 综合节能服务进展顺利，加强已投运项目管理和客户维护，加速在建项目进度，开拓新项目新客户，控制风险 [6] - 三季度以来，节能业务保持快速、健康发展态势 [6] - 主要分布在发电厂节能增效、工业电气节能增效、余热余压发电利用领域以及永磁同步电机伺服控制系统在陶瓷行业的应用 [6] - 优势在于综合实力强，业务规模前列，技术成熟，有优秀专家团队，熟悉客户工艺流程，成功案例多，运营记录和市场口碑好 [6] 高压变频器与综合能源产业园 - 高压变频器市场份额向领先品牌集中，未来向超大功率方向演变，国产品牌将占领更多高端领域，对公司是长期利好 [7] - 综合能源产业园各项工作积极推进，广州智光节能有限公司申请的“科技企业孵化器试点”获认定，将以此为平台整合资源扩大经营面 [7]