法律意见书 广州市天河区珠江东路 32 号利通广场 29 楼 2901 室 邮编/Zip Code:510623 电话/Tel:86-020-37392666 传真/Fax:86-020-37392826 电子邮箱/E-mail：kdgzlaw@163.com 北京 天津 上海 深圳 广州 西安 沈阳 南京 杭州 海口 菏泽 成都 苏州 呼和 长沙 厦门 郑州 香港 武汉 北京市康达（广州）律师事务所 关于广州智光电气股份有限公司 2022 年员工持股计划 第二个锁定期解锁条件成就相关事项的 法 律 意 见 书 康达法意字【2025】第 0145 号 二〇二五年五月 1 法律意见书 北京市康达（广州）律师事务所 关于广州智光电气股份有限公司 2022 年员工持股计划 第二个锁定期解锁条件成就相关事项的 法律意见书 康达法意字【2025】第 0145 号 致：广州智光电气股份有限公司 根据《中华人民共和国公司法》（以下简称"《公司法》"）、《中华人民共和 国证券法》（以下简称"《证券法》"）、《关于上市公司实施员工持股计划试点的 指导意见》（以下简称"《指导意见》"）、《深圳证券交易所上市公司自律监管指 引第1 ...

第七届董事会第四次会议决议公告 证券代码：002169 本公司及董事会全体成员保证公告内容真实、准确和完整，没有虚假记载、 误导性陈述或重大遗漏。 广州智光电气股份有限公司（以下简称"公司"）第七届董事会第四次会议 通知于 2025 年 5 月 19 日以电话、邮件等方式通知公司全体董事，会议于 2025 年 5 月 26 日在公司七楼会议室以现场结合通讯表决的方式召开。会议由董事长 李永喜先生主持，应出席会议董事 9 名，实际出席会议董事 9 名。会议符合《公 司法》和《公司章程》的有关规定。经与会董事认真审议，会议通过如下决议： 一、审议通过了《关于 2022 年员工持股计划第二个锁定期解锁条件成就的 议案》 同意 5 票，反对 0 票，弃权 0 票，表决结果为通过。 董事李永喜、姜新宇、吴文忠、曹承锋参与了公司 2022 年员工持股计划， 为关联人，对本议案回避表决。 此事项已经公司第七届董事会薪酬与考核委员会 2025 年第二次会议审议通 过。 根据《广州智光电气股份有限公司 2022 年员工持股计划（草案）（修订稿）》， 公司 2022 年员工持股计划第二个锁定期于 2025 年 5 月 8 日届满 ...

近期，智光储能携手国家能源青海公司打造的100MWh多种形式复合储能实证项目在青海大柴旦正式投 产运行，标志着我国构网型复合储能技术迈入"多能协同、全域覆盖"新阶段。项目总装机容量 28.97MW/100MWh，集成构网型级联高压、飞轮、 超级电容、钛酸 锂、钠离子、半固态、全钒液流等 7种前沿技术。 ...

参会股东情况 - 出席股东大会股东及代理人326名，代表股份210,637,591股，占比26.9115%[4][5] - 出席现场会议股东及代理人10名，代表股份202,064,071股，占比25.8162%[5] - 参加网络投票股东316名，代表股份8,573,520股，占比1.0954%[6] - 参加会议中小投资者股东322名，代表股份26,415,613股，占比3.3749%[7] 议案表决情况 - 《2024年度董事会工作报告》209,867,591股同意，占比99.6344%[8] - 《2024年度监事会工作报告》210,031,091股同意，占比99.7121%[9] - 《2024年年度报告及其摘要》210,021,891股同意，占比99.7077%[10] - 《2024年度利润分配预案》209,628,771股同意，占比99.5211%[12] - 《关于确认2024年关联交易暨2025年度日常关联交易预计的议案》32,456,957股同意，占比98.2004%，关联股东回避177,585,834股[13] - 《关于2025年度向银行等金融机构申请综合授信额度及担保的议案》207,332,391股同意，占比98.4309%[14] - 《关于公司非独立董事、高级管理人员2024年薪酬的确认及2025年薪酬方案》209655871股同意，占99.5339%[15] - 《关于公司独立董事2024年津贴的确认及2025年津贴方案》209651471股同意，占99.5318%[16][17] - 《关于监事2024年薪酬的确定及2025年薪酬方案》209385171股同意，占99.4054%[17] - 《关于续聘会计师事务所的议案》209272791股同意，占99.3521%[18] 中小投资者表决情况 - 某议案23110413股同意，占87.4877%[15] - 某议案25433893股同意，占96.2836%[16] - 某议案25429493股同意，占96.2669%[17] - 某议案25163193股同意，占95.2588%[18] - 某议案25050813股同意，占94.8334%[19] 其他 - 公司独立董事2024年度述职报告于2025年4月24日刊登在巨潮资讯网[21]

参会股东情况 - 出席会议股东及代理人共326名，代表股份210,637,591股，占比26.9115%[8] - 现场参会股东及代理人10名，代表股份202,064,071股，占比25.8162%[9] - 网络投票股东316名，代表股份8,573,520股，占比1.0954%[10] - 中小投资者股东及代理人322名，代表股份26,415,613股，占比3.3749%[12] 会议基本信息 - 会议经第七届董事会第三次会议决议召开，提前20日公告通知股东[4] - 现场会议于2025年5月14日下午在广州召开，由董事长李永喜主持[5] - 网络投票时间为2025年5月14日，交易系统和互联网投票系统有不同时段[6] 议案表决情况 - 《2024年度董事会工作报告》209,867,591股同意，占比99.6344%[15] - 《2024年度监事会工作报告》210,031,091股同意，占比99.7121%[16] - 《2024年年度报告及其摘要》210,021,891股同意，占比99.7077%[16] - 《2024年度财务决算报告》210,046,091股同意，占比99.7192%[17] - 《2024年度利润分配预案》209,628,771股同意，占比99.5211%[19] - 《2024年度募集资金存放与使用情况专项报告》209,820,271股同意，占比99.6120%[19] - 《关于确认2024年关联交易暨2025年度日常关联交易预计的议案》32,456,957股同意，占比98.2004%[20] - 《关于2025年度向银行等金融机构申请综合授信额度及担保的议案》207,332,391股同意，占比98.4309%[22] - 《关于公司非独立董事、高级管理人员2024年薪酬的确认及2025年薪酬方案》209,655,871股同意，占比99.5339%[22] - 《关于公司独立董事2024年津贴的确认及2025年津贴方案》209,651,471股同意，占比99.5318%[23] - 《关于监事2024年薪酬的确定及2025年薪酬方案》209,385,171股同意，占比99.4054%[25] - 《关于续聘会计师事务所的议案》209,272,791股同意，占比99.3521%[26] 中小投资者表决情况 - 《2024年度财务决算报告》中小投资者25,799,913股同意，占比97.6692%[17] - 《2024年度利润分配预案》中小投资者25,406,793股同意，占比96.1810%[19] - 《2024年度募集资金存放与使用情况专项报告》中小投资者25,598,293股同意，占比96.9059%[19] - 《关于确认2024年关联交易暨2025年度日常关联交易预计的议案》中小投资者25,820,813股同意，占比97.7483%[20] - 《关于2025年度向银行等金融机构申请综合授信额度及担保的议案》中小投资者23,110,413股同意，占比87.4877%[22] - 《关于公司非独立董事、高级管理人员2024年薪酬的确认及2025年薪酬方案》中小投资者25,433,893股同意，占比96.2836%[22] - 《关于公司独立董事2024年津贴的确认及2025年津贴方案》中小投资者25,429,493股同意，占比96.2669%[23] - 《关于监事2024年薪酬的确定及2025年薪酬方案》中小投资者25,163,193股同意，占比95.2588%[25] - 《关于续聘会计师事务所的议案》中小投资者25,050,813股同意，占比94.8334%[26] 会议合法性 - 律师认为会议召集、召开程序、人员资格、表决程序和结果均合法有效[28]

智光电气股份 . 集团信息交流发布平台 以下文章来源于智光电气股份 ，作者智光电气股份 左右滑动，查看更多 李永喜先生对长期以来关心支持智光电气的各级领导、客户伙伴、行业专家和项目建设单位等表示诚挚感 谢，他提到，智光新型储能产业园不仅是广东省"十四五"重点建设项目里程碑成果，更是智光人用实干创 新书写的一封绿色能源答卷。 他表示，智光新型储能产业园高起点规划、高标准设计、高自动化装备和高智能化制造，打造覆盖储能系 统全生命周期的零碳生态圈，打造产学研及产业链上下游协同创新的开放平台，智光电气将以开放共赢姿 态与各界伙伴共绘新质动能，推动储能技术革新、模式创新与生态融合，共谱绿色发展璀璨诗篇。 02 产业园建设汇报 文 | 中关村储能产业技术联盟 5月14日，智光新型储能产业园竣工仪式在广州智光电气股份有限公司（以下简称智光电气） 永和园区圆满举行。 智光电气董事长李永喜、总裁姜新宇等经营班子及各分子公司部门领导，行业专家、合作伙 伴、供应链、财经证券、权威媒体、项目建设相关单位超过200人出席活动，共同见证储能产 业智造高地和绿色数字化工厂行业新标杆的崛起！ 01 智光新型储能产业园是 广东省新型储能产业重 ...

发展战略与规划 - 2022年拟定未来5年发展战略，核心是储能规模化发展及综合能源技术与服务，围绕战略开展工作并收缩非相关业务 [1] - 2023年开始扩建储能产能，目前接近10GWh，智能化、信息化程度高，生产运营效率高 [4] - 发布《未来三年（2024—2026年）股东回报规划》，综合考虑因素提升股东回报 [4] 业务运营情况 储能业务 - 2024年清远独立储能电站投入运行，取得营收9244.27万，净利润5394.05万；清远二期（200MWh）、三期（416MWh）、梅州平远（400MWh）已启动建设 [2] - 2025年开年以来储能业务订单量快速上升，截至目前在手订单接近2024年全年水平，现有产能可覆盖订单生产需求 [5] - 永和级联高压大储能智能制造基地（一期）3GWh产能建成投产，试产符合预期，承接大型项目获客户好评 [4] 其他业务 - 2024年处置多家子公司不影响业务连续性 [9] - 参股公司智光研究院光、储、充及数字化解决方案在广东高速公路服务区有应用案例 [8] 技术研发与创新 - 持续加强储能PCS等核心技术研发，研发投入1.60亿元，集中在大功率电力电子试验室、储能技术研发等 [2][5] - 报告期内新增授权发明专利34项，实用新型专利30项，外观专利10项，软件著作权12项 [5] - 在构网型储能技术领域完成级联高压直挂储能构网技术研究、产品交付，《35kV大容量构网型级联高压储能系统》获国家级认可 [9] 市场竞争与应对 - 倡导级联型高压直挂大储能技术，具有平均综合效率高等优势，加大差异化路线提升竞争力 [2] - 级联高压技术路线平均转换效率比低压方案高出6%以上，单机容量大、构网能力强，全生命周期度电成本低 [7] - 应对价格战，继续加大级联高压技术推广应用，同时有低压储能系统供客户选择 [8] 亏损原因与改善措施 亏损原因 - 平陆项目提前终止特许经营权合同，计提资产减值 [5] - 部分EPC工程项目因工程进度、土地政策等收入、毛利率下降 [5] - 海外业务发展和储能产业园建设使销售费用和财务费用增加 [5] 改善措施 - 加强大客户营销、提升精益制造水平、处置低效资产等提升经营成效 [9] 政策影响与业务展望 - 136号文对新能源行业有影响，间接影响储能产业有不确定性，公司本年度储能业务正常，在手订单充足 [7] - 基于“双碳”目标对储能未来三年需求有信心 [9] 其他事项 - 发布两份ESG报告，通过优化采购流程、完善售后服务体系保护供应商及客户权益 [3] - 开拓海外市场，通过EPC及设备销售在东南亚、非洲及欧洲开拓业务 [6][7] - 通过提升经营质量、加强沟通交流、提升回报等做好市值管理 [7] - 独立储能电站为广东电网提供调频为主服务，运营良好 [8] - 2024年度利润分配预案待股东大会审议，留意后续公告 [9]

电力行业 - 4月全社会用电量同比增速预计在4.5%至5.5%之间，延续回升势头[4] - 西昌电力5天3板涨幅9.99%，宁波联合2天2板涨幅10.00%，韶能股份2天2板涨幅9.98%，均涉及电力业务[5] - 英电能漫首板涨幅10.13%，长源电力首板涨幅10.00%，九洲集团首板涨幅19.97%，明星电力首板涨幅9.99%，湖南发展首板涨幅10.00%[5] 机器人行业 - 首届具身智能机器人运动会将于2025年4月24日至26日在无锡举办，宇树、小米相关负责人参与讨论[6] - 东贝集团3连板涨幅10.03%，恒宝股份首板涨幅10.00%涉及机器人+跨境支付，中坚科技首板涨幅10.00%，南方路机首板涨幅10.00%[7] - 伟思医疗涨幅15.99%，乔锋智能涨幅11.36%，中邮科技涨幅11.06%[7] 算力行业 - 国产算力保持高景气度，预计2027年达到1117.4EFLOPS，算力租赁及智算中心需求激增[8] - 致尚科技4天2板涨幅20.00%涉及并购重组+算力，鸿博股份首板涨幅10.05%涉及算力+白酒，中电鑫龙首板涨幅10.11%涉及算力+机器人[9][10] - 拓维信息首板涨幅10.01%涉及华为+算力，泰豪科技首板涨幅10.04%涉及数据中心应急电源[10] 统一大市场 - 跨境贸易便利化专项行动启动，强调培育外贸新动能以稳定增长[11] - 生意宝5天3板涨幅10.03%涉及电商+统一大市场，三峡旅游4天2板涨幅10.00%涉及旅游+物流，上海物贸首板涨幅10.02%涉及物流[11] 食品饮料行业 - 政策提出提高中低收入群体收入，大力发展服务消费以拉动经济增长[13] - 皇氏集团首板涨幅9.90%为霸王茶姬供应商，百龙创园首板涨幅10.03%涉及代糖，会稽山首板涨幅10.02%涉及黄酒[14] 商业零售行业 - 一季度社零总额12.47万亿元同比增长4.6%，3月增速达5.9%[15] - 步步高7天6板涨幅10.01%涉及摘帽+业绩+零售，茂业商业2天2板涨幅10.13%，中央商场首板涨幅9.91%[16] 新型城镇化 - 险资机构青睐金融、基建、电力等高股息板块[17] - 天元智能首板涨幅10.01%涉及基建，方大集团首板涨幅9.95%涉及建材[18] 可降解材料 - 快递包装新规鼓励使用可降解、可循环材料，2025年6月实施[19] - 天元股份6连板涨幅9.99%涉及全降解快递包装袋，金富科技3天2板涨幅10.03%涉及可降解材料[20] 其他热点 - 卫星化学3天2板涨幅9.99%涉及化工，深中华A4天2板涨幅9.97%涉及黄金+锂电池[21] - 南国营业首板涨幅10.32%因重大资产重组，塞力医疗首板涨幅10.04%涉及AI医疗，宇晶股份首板涨幅9.99%涉及工业母机+光伏[21] - 新股N众捷涨幅179.39%，灿能电力涨幅17.32%涉及智能电网，纽威数控涨幅11.85%涉及工业母机扩产[22]

文章核心观点 电力板块尾盘持续拉升，多股涨停，暗盘资金正涌入这些股票 [1][2] 分组1 - 电力板块尾盘持续拉升 [1] - 闽东电力、明星电力、智光电气、韶能股份、长源电力、湖南发展等多股涨停 [1] - 暗盘资金正涌入这些股票 [2]

财务表现 - 2024年公司实现营业收入25.96亿元，同比下降约5%，归母净利润为-3.26亿元，经营性现金流量净额1.1亿元，同比增长61.22% [1] - 2025年第一季度营业收入6.57亿元，同比增长24.76%，扣非净利润-3582.65万元，同比增长23.81%，各项指标呈现向好趋势 [1] - 2024年储能设备销售及系统集成业务营收10.63亿元，同比增长约15%，占营收总额比重提升至40.96%，同比增加7个百分点 [1] - 2024年储能系统单价下降近50%，但出货量增幅超过200% [1] 储能业务发展 - 广州黄埔区永和经济区新建的储能生产制造基地一期3GWh产能已投产，2025年第一季度二期3GWh产能完工 [2] - 2024年新基地承接华能青海海南州、甘肃瓜州干河口、新疆五家渠市、江苏南通、国能青海等大型级联型高压构网型储能电站项目 [2] - 清远市清城区独立储能电站已并网投运，2024年底启动清远二期(200MWh)、三期(416MWh)、梅州平远(400MWh)、佛山高明(416MWh)等独立储能电站建设 [2] - 所有新建独立储能电站将采用公司自研的液冷级联型高压直挂储能系统 [2] 战略转型与政策环境 - 2022年公司将储能业务确立为战略重点，持续加大投入，业务量高速增长 [2] - 同步清理非主营业务，2023年完成佛山、南宁等子公司清理，2024年就平陆睿源处理与地方政府达成初步意向 [2] - 2022年以来营业收入增长但利润表现不佳，主要因非主营业务处置减值和储能产能及独立储能电站投入增加导致财务费用上升 [3] - 2025年2月八部门联合印发《新型储能制造业高质量发展行动方案》，提出开展高压级联技术攻关，与公司首创的级联型高压直挂储能系统技术方向一致 [3]