证券代码：002169 证券简称：智光电气 公告编号：2025049 关于补选非独立董事的公告 董事会 广州智光电气股份有限公司 关于补选非独立董事的公告 本公司及董事会全体成员保证公告内容真实、准确和完整，没有虚假记载、 误导性陈述或重大遗漏。 广州智光电气股份有限公司（以下简称"公司"）于 2025 年 9 月 15 日召开 第七届董事会第六次会议，审议通过了《关于补选公司董事的议案》，具体情况 如下： 为完善公司董事会治理架构，经公司第七届董事会提名委员会审议提名，公 司董事会同意提名黄铠生先生为公司第七届董事会非独立董事候选人，其任期自 股东大会审议通过之日起至第七届董事会届满之日止。 本次补选董事完成后，董事会中兼任高级管理人员以及由职工代表担任的董 事人数总计未超过公司董事总数的二分之一，符合《公司章程》及有关规定。 本次非独立董事补选事项尚需提交公司股东大会审议。 特此公告。 广州智光电气股份有限公司 2025 年 9 月 16 日 1 关于补选非独立董事的公告 附件： 黄铠生先生简历：1975 年出生，中国国籍。华南理工大学建筑与土木工程 专业工程硕士，高级工程师，建筑经济师，造价工程师。黄铠 ...

公司业务模式 - 公司不生产电芯 专注于研发及生产除电芯外的PCS、BMS、EMS及储能消防等产品 [2] - 电芯为外购 [2] - 公司已有适配固态电池的储能系统产品 [2] 技术布局 - 公司自行研发储能系统相关技术 包括PCS、BMS、EMS及储能消防等 [2] - 储能系统产品已兼容固态电池技术 [2]

公司战略重点 - 公司将储能业务作为战略重点业务发展 [1]

行业概况 - 电气机械和器材制造业2025年1-7月规模以上企业数量达37073个[1] - 企业数量较上年同期增加1559个 同比增长4.39%[1] - 该行业企业数量占工业总企业比重为7.12%[1] 重点企业 - 涉及上市公司包括许继电气（000400） 东方电子（000682） 金智科技（002090） 科陆电子（002121）[1] - 涵盖智光电气（002169） 积成电子（002339） 新联电子（002546） 三晖电气（002857）[1] - 包括四方股份（601126） 科林电气（603050） 海兴电力（603556） 智洋创新（688191） 宏力达（688330） 煜邦电力（688597）[1] 数据来源 - 行业数据引用自国家统计局[1] - 行业报告参考智研咨询发布的《2025-2031年中国电气机械行业市场竞争态势及前景战略研判报告》[1]

板块整体表现 - 电网设备板块当日下跌0.73%，领跌个股为智光电气（跌幅5.51%）[1] - 板块主力资金净流出3.03亿元，游资资金净流出2.23亿元，散户资金净流入5.26亿元[2] - 上证指数下跌0.51%至3807.29点，深证成指下跌1.23%至12510.6点[1] 个股涨跌情况 - 万马股份涨幅最大达10.02%，成交额22.97亿元，成交量133.49万手[1] - 三变科技涨幅7.26%，成交额5.23亿元，成交量37.80万手[1] - 智光电气跌幅最大为5.51%，成交额8.08亿元，成交量108.27万手[2] - 精达股份跌幅5.42%，成交额10.86亿元，成交量131.71万手[2] 资金流向特征 - 万马股份主力净流入6.90亿元（占比30.02%），但游资与散户分别净流出3.43亿元和3.47亿元[3] - 三变科技主力净流入8390.05万元（占比16.04%），游资与散户均呈净流出状态[3] - 南网科技虽股价下跌3.67%，但主力资金净流入1461.03万元，游资同步净流入881.01万元[2][3] - 威腾电气主力净流入4074.72万元（占比14.72%），散户资金净流出2284.01万元[3]

储能业务表现 - 储能设备销售业务2025年上半年实现营收10.6亿元 净利润超7000万元 [2] - 储能在手订单超18亿元 中标待签合同订单持续增加 [2] - 营业收入16.43亿元 较上年同期上升31.71% 主要源于储能相关业务收入增长 [5] 独立储能电站建设 - 清远一期200MW/400MWh已于去年下半年投产 清远二期100MW/200MWh 清远三期200MW/400MWh 梅州平远一期100MW/200MWh在建 [3] - 清远一期项目上半年实现营业收入11724.84万元 净利润7408.20万元 [3] - 广东省能源局7月明确"同一220kV供电片区规划建设原则上不超过1座独立储能电站"政策 [3] 技术优势 - 级联型高压直挂储能系统具备能效转换效率高、维护成本低、构网能力强特点 [3] - 技术核心壁垒在于PCS及电池系统的均衡管理、绝缘处理 [4] - 2013年推出级联型高压PCS产品并实际应用 在技术研发和实际应用案例方面处于行业领先地位 [4] 盈利能力提升 - 数字能源技术及产品毛利率17.47% 比上年同期增加1.89个百分点 [5] - 通过技术创新和生产效率提升保持毛利率提升 [5] - 永和生产制造基地先进产能逐步释放 提升生产效率和质量控制水平 [5] 国际市场拓展 - 海外事业部2023年设立 主要产品包括液冷工商储一体机、液冷集装箱式储能系统及智能户储产品 [6] - 工商储产品已取得欧标认证及意大利CEI0-16并网认证 在意大利已有订单落地 [6] - 欧洲、非洲及东南亚等市场均有项目持续跟踪 海外业务毛利相对较高 [6]

储能业务表现 - 2025年上半年储能设备销售业务营收10.6亿元，净利润超7000万元 [1] - 储能在手订单超18亿元，中标待签合同订单持续增加 [1] - 清远一期独立储能电站2025年上半年营收11724.84万元，净利润7408.20万元 [2] 独立储能电站建设 - 清远一期200MW/400MWh已投运，清远二期100MW/200MWh、清远三期200MW/400MWh、平远一期100MW/200MWh主体工程基本完成 [1][2] - 平远二期100MW/200MWh将动工建设 [2] - 采用级联型高压直挂储能系统产品，能效转换效率高、维护成本低、构网能力强 [2] 技术优势与壁垒 - 级联型高压储能技术具备技术壁垒，核心在于PCS及电池系统均衡管理、绝缘处理 [3] - 电压等级更高，需要长期高压、大功率电力电子技术积累 [3] - 2013年推出级联型高压PCS产品并实际应用，技术研发和应用案例行业领先 [3] 财务表现 - 报告期营业收入16.43亿元，同比上升31.71% [4] - 数字能源技术及产品毛利率17.47%，同比增加1.89个百分点 [4] - 毛利率提升原因包括营业收入增长、成本控制有效、技术创新和产品迭代、生产交付能力提升 [4] 海外业务拓展 - 海外产品包括液冷工商储一体机、液冷集装箱式储能系统及智能户储产品 [5] - 工商储产品取得欧标认证及意大利CEI0-16并网认证 [5] - 意大利已有订单落地，欧洲、非洲及东南亚市场有项目持续跟踪 [5] - 海外业务毛利相对较高 [5]

公司人事变动 - 智光电气董事曹承锋因工作安排原因辞任第七届董事会董事职务 职务变动于2025年9月5日生效[1] - 曹承锋辞任董事后仍继续担任公司副总裁及子公司其他职务 人事调整不涉及完全离开公司[1]

公司人事变动 - 曹承锋辞任第七届董事会董事职务 仍担任公司副总裁及子公司其他职务 [1] 财务与业务结构 - 2025年1至6月营业收入构成：电气设备占比82.39% 综合能源服务占比17.61% [1] - 公司当前市值56亿元 [1]

公司人事变动 - 智光电气董事曹承锋因工作安排辞任第七届董事会董事职务 辞任后仍保留副总裁及子公司其他职务 [1] - 辞任报告于2025年9月5日送达董事会 根据相关规定辞任即时生效 [1] - 曹承锋未直接持有公司股份 其辞任不会导致董事会人数低于法定最低要求 不影响董事会正常运作 [1] 公司治理安排 - 公司将尽快按照相关程序完成董事补选工作 [1] - 董事会对曹承锋任职期间的公司发展贡献表示衷心感谢 [1]