交易概况 - 公司拟以现金交易方式向施乐公司出售其控股子公司美国利盟100%股权 交易完成后公司将不再直接或间接持有美国利盟股权 [1] - 公司于2025年5月20日披露重大资产出售报告书草案 并于5月28日收到深交所问询函 随后对报告书进行补充修订 [1] 交易文件修订内容 - 释义部分补充和更新了部分术语解释 [1] - 更新本次交易已履行和尚需履行的外部审批程序 [1][2] - 补充披露公司因仲裁事项导致2024年财务报表被出具带强调事项段无保留意见审计报告的情况及应对措施 [1] - 补充披露本次交易及后续累计投入收回对财务报表的影响 [1] 业务影响 - 补充披露奔图电子业务发展及业绩情况 [2] 交易相关核查 - 补充披露核查范围内人员在核查期间买卖上市公司股票的情况 [2]

估值方法 - 采用收益法对Lexmark International II,LLC的股东全部权益价值进行估值，基准日账面值为17,048.54万美元，市场价值估值为17,200.00万美元，增值率0.89% [2][17] - 采用市场法对Lexmark International II,LLC的股东全部权益价值进行估值，市场价值估值为19,800.00万美元，增值率16.14% [22] - 收益法估值中经营性资产价值为110,699.55万美元，溢余和非经营性资产价值为-82,652.73万美元 [17] 主营业务预测 - 主营业务收入预测分为Hardware（打印机）、Supplies（耗材）和Other revenue（软件服务和其他）三项业务，预测期年增长率为0.26%-0.44% [2][8] - Hardware收入预测分为BRD（自有品牌）、OEM（贴牌）和LS-A3-新机型，BRD预计保持下降趋势，OEM预计恢复增长，LS-A3-新机型预计逐步拓展市场 [4] - Supplies收入取决于装机量，通过打印机销售量及退役量推算，耗材收入计算公式为单台打印机用页量×每页单价×装机量 [5][6] - Other revenue主要为售后服务及订阅服务收入，占总收入比例较小，预测保持历史增长率 [7] 毛利率预测 - 综合毛利率预测为29.40%-30.68%，预测期较报告期下降主要因LS-A3-新机型和OEM业务收入占比提高 [8][18] - BRD硬件毛利率预计逐年上升，OEM硬件毛利率预计保持稳定，LS-A3-新机型硬件毛利率预计保持2024年水平 [8] - BRD耗材毛利率预计逐年下降，OEM耗材毛利率预计逐年下降，LS-A3-新机型耗材毛利率预计2025年恢复正常后略有下降 [9][10] - Other revenue毛利率参考2024年水平进行预测 [11] 费用预测 - 销售费用占收入比例预测为8.59%-8.60%，较报告期下降因全球优化重组计划导致员工减少 [12][19] - 研发费用占收入比例预测为5.69%-6.03%，考虑一定增长水平及规模效应 [12] - 管理费用占收入比例预测为7.81%-8.19%，考虑一定增长水平及规模效应 [13] - 财务费用占收入比例预测为0.45%，按基准日美国银行贷款利率计算 [13] 可比公司分析 - 市场法选取兄弟工业、理光集团、柯尼卡美能达及佳能4家日本上市公司作为可比公司 [22][24] - 标的公司预测期平均税前利润率为6.55%，在可比公司分布区间内，剔除柯尼卡美能达后可比公司平均为5.67% [21] - 施乐和惠普因业务模式或财务状况差异被排除，施乐采用设备租赁模式，惠普因高分红导致净资产为负 [26]

募集资金现金管理 - 公司计划使用不超过人民币1.5亿元的闲置募集资金进行现金管理，购买安全性高、流动性好的低风险产品 [1] - 授权期限为董事会审议通过之日起12个月内有效 [1] 理财产品购买情况 - 公司使用人民币1亿元购买中信银行"共赢智信汇率挂钩人民币结构性存款A06723期" [2] - 该产品为保本浮动收益、封闭式产品，银行保证本金并按协议约定收益率计付收益 [2] 历史理财产品购买记录 - 2024年7月13日使用人民币1亿元购买"共赢慧信汇率挂钩人民币结构性存款04499期" [3] - 2024年8月16日使用人民币1亿元购买"共赢智信汇率挂钩人民币结构性存款17185期" [3] - 2025年1月25日使用人民币1亿元购买"共赢智信汇率挂钩人民币结构性存款20157期" [3] - 2025年4月15日使用人民币1亿元购买"共赢智信汇率挂钩人民币结构性存款A01925期" [3] 对公司的影响 - 购买理财产品不会影响公司主营业务正常发展 [2] - 有利于提高公司流动资金的使用效率和收益 [2]

财务数据 - 截至2025年4月30日，应收利盟国际款项合计1416.71万美元，应付3138.39万美元，销售款净额1721.68万美元，往来款净额应付65.00万美元[5] - 截至2025年4月30日，开曼子公司与纳思达及其子公司往来款合计72376.85万美元[7] - 2016年收购利盟国际投入9.18亿美元股权和6亿美元往来款，2017年后应付借款余额0.98亿美元[8] - 开曼子公司I 5.57亿美元借款中2.67亿美元回购股权，2.9亿美元注资利盟国际[9] - 截至2024年12月31日，利盟项目投资余额2.45亿美元，含溢价0.82亿美元[9] - 按1.12亿美元测算，开曼子公司II投资损失0.59亿美元[10] - 2024年末公司资产总额下降48.91%，净资产下降2.26%，营收下降56.51%，净利润下降13.69%[13] - 2024年与利盟国际业务合作规模约5亿元，较2022年下降约65%[14] - 2021 - 2022年打印机ODM收入占比从10%升至15%[17] - 2024年奔图电子营收46.58亿元，同比增长19.87%，信创市场出货量同比增长50%[18] - 2022年代工利盟国际耗材收入占耗材业务收入约10%[19] - 2024年12月31日美国利盟净资产1.71亿美元，处置股权对价1.12亿美元，预计损益 - 0.59亿美元[23] - 2025年3月31日，纳思达资产负债率71.26%，美国利盟93.63%，美利盟收入占比62.10%[24] - 2024年12月31日交易后资产总计190.81亿元，变动率 - 48.91%[25] - 2024年12月31日交易后负债总计90.78亿元，变动率 - 66.53%[25] - 2024年12月31日交易后资产负债率47.58%，下降25.03个百分点[25] - 2024年度交易后营收114.87亿元，变动率 - 56.51%[26] - 2024年度交易后净利润7.12亿元，变动率 - 12.58%[26] - 2024年度交易后基本每股收益0.4611元/股，变动率 - 13.70%[26] 业务情况 - 奔图打印机中国信创市场占有率第一，销往110余国家和地区，海外出货量占比近50%[17] 历史发展 - 2007年赛纳科技成立打印机事业部[16] - 2010年公司推出首台自主研发打印机[16] - 2015年通用耗材业务注入上市公司体系[19] - 2023年奔图电子首款自主研发A3复印机量产上市[16] 其他 - 公司无对美国利盟等主体资金占用情形[10] - 会计师核查相关事项，认为公司回复与信息相符[11][12] - 商品采购及销售账期30 - 135天，正常结算[5] - 利盟国际出售后公司资产负债率将从70%降至低于50%[22]

市场扩张和并购 - 公司拟现金出售美国利盟100%股权给施乐公司，交易完成后不再持有其股权[2] 重大事项进展 - 2025年5月20日披露重大资产出售报告书（草案）及相关文件[2] - 2025年5月28日收到深交所问询函[2] 报告修订 - 对报告书（草案）及摘要进行补充和修订，更新目录、补充释义[2] - 重大事项提示中更新交易审批程序、披露仲裁事项措施及交易对财务报表影响[2] - 本次交易概况中补充披露交割时托管调整金额支付情况[2] - 本次交易概况中更新交易审批程序[2] - 本次交易概况中补充披露奔图电子业务发展及业绩情况[2] 其他披露 - 其他重要事项中补充披露核查范围内人员买卖公司股票情况[3]

交易基本信息 - 公司拟以现金交易方式向施乐公司出售美国利盟100%股权，预估交易对价范围在0.75亿美元 - 1.5亿美元[26] - 交易对方为Xerox Corporation，标的公司为Lexmark International II, LLC[21] - 独立财务顾问为东方证券股份有限公司，法律顾问为北京市金杜律师事务所，会计师事务所为立信会计师事务所（特殊普通合伙），估值机构为中联国际房地产土地资产评估咨询（广东）有限公司[21] 业绩数据 - 2024年末交易前总资产3735013.79万元，交易后1908125.42万元；交易前净资产1023024.52万元，交易后1000310.47万元[33] - 2024年度交易前营业收入2641480.06万元，交易后1148726.31万元；交易前净利润81497.78万元，交易后71241.34万元[33] - 2024年交易前基本每股收益0.5342元/股，交易后0.4611元/股；交易前扣非后基本每股收益0.2516元/股，交易后0.2842元/股[47] - 奔图电子2024年营收46.58亿元，同比增19.87%；净利润6.15亿元，同比增10.87%；打印机销量同比增11.21%[109] 交易进展 - 2024年12月23日，上市公司第七届董事会第二十一次会议审议通过出售议案[34] - 2024年12月22日（美国时间），施乐控股董事会一致同意收购[37] - 本次交易尚待公司股东大会审议通过[38] 交易影响 - 美国利盟营业收入占上市公司最近一个会计年度经审计合并口径营业收入超60%[29] - 本次交易完成后截至2024年末公司资产负债率低于50%，交易前截至2024年末上市公司合并口径资产负债率超70%，标的公司资产负债率超90%[80] - 交易后公司主营仍以打印机业务为重心，但打印机业务收入减少[107] 风险提示 - 本次交易中方中介机构因尽调程序受限，存在对标的公司核查不充分的风险[60] - 本次交易交割时卖方收取的预估交易对价无法完全确定[61] - 本次交易尚需取得纳思达股东大会批准、相关国家反垄断审查通过等多项批准或备案，实施存在不确定性[62][63] - 本次交易可能因公司股价异常波动或异常交易涉嫌内幕交易而暂停、中止或取消[64] - 交易对方可能因资金来源不足或客观条件变化无法履约[65] - 若纳思达股东大会未在规定时间召开或未批准交易，公司可能需支付终止费影响盈利[66] 公司历史股权变动 - 2014年重大资产置换及发行股份购买资产完成后，赛纳科技持股2.79006168亿股，持股比例约66%，成为控股股东，一致行动人间接控制41.71%股份，成为实际控制人[139] - 2021年公司发行股份及支付现金收购奔图电子100%股权，交易完成后总股本变更为1,410,937,360股[183][184] 股东情况 - 截至2024年12月31日，珠海赛纳科技有限公司持股410,093,916股，持股比例28.82%，冻结股份15,956,923股[196] - 截至本报告书签署日，公司实际控制人为一致行动人汪东颖、曾阳云、李东飞，李东飞逝世，其股权继承事项仍在办理中[198]

交易概况 - 公司拟以现金交易方式向施乐出售美国利盟100%股权，预估交易对价0.75亿 - 1.5亿美元[18] - 《股权购买协议》于2024年12月23日签署，交易对方为施乐公司，母公司为施乐控股[13] - 本次交易尚待公司股东大会审议通过[30] 业绩数据 - 2024年末交易前总资产3735013.79万元，交易后1908125.42万元[25] - 2024年末交易前净资产1023024.52万元，交易后1000310.47万元[25] - 2024年度交易前营业收入2641480.06万元，交易后1148726.31万元[25] - 2024年度交易前净利润81497.78万元，交易后71241.34万元[25] - 2024年交易前基本每股收益0.5342元/股，交易后（备考）0.4611元/股[40] - 2024年交易前扣非后基本每股收益0.2516元/股，交易后（备考）0.2842元/股[40] - 2024年奔图电子营业收入46.58亿元，同比增长19.87%；净利润6.15亿元，同比增长10.87%；打印机销量同比增长11.21%[103] 风险提示 - 太盟投资主张拥有开曼子公司I的32.02%股权和未获偿付股东贷款本金8213.5434万美元，收购底价不低于6.89018524亿美元[48] - 截至2024年12月31日，公司对利盟项目投资余额为2.45亿美元，后续收回投资成本预计低于此余额，按预估交易对价中间值测算投资损失为0.59亿美元[51] - 预估交易对价范围在0.75亿美元 - 1.5亿美元，可能投资损失为1.47亿元 - 6.86亿元[60] - 若纳思达股东大会未能在《股权购买协议》签署后180日内或90日延长期内召开，或未批准交易，卖方可能支付终止费[59] - 本次交易需取得纳思达股东大会批准、相关国家反垄断审查通过等多项审批，结果和时间不确定[55] 公司历史 - 2007年11月13日公司上市，证券简称多次变更，2017年5月23日变更为“纳思达股份有限公司”[120][153] - 2014年重大资产置换及发行股份购买资产，置入资产作价27.53732238亿元，置出资产作价3.9892018亿元，差额23.54812058亿元，发行2.79006168亿股，占发行后总股本66%[133] - 2016年11月公司联合太盟投资、朔达投资完成对利盟国际100%股权收购[65] - 2021年11月4日向21名交易对手方发行股份171,136,112股用于购买奔图电子100%股权[180] 未来展望 - 交易后主营业务范围不变，将集中资源发展打印机自主品牌[101][103] - 公司拟提高整合绩效提升经营业绩和盈利能力，加强成本管控，完善公司治理[41][42] 股权结构 - 截至2024年12月31日，珠海赛纳科技有限公司持股410093916股，持股比例28.82%[193] - 公司控股股东为赛纳科技，实际控制人为汪东颖、曾阳云、李东飞[200] - 公司原实际控制人之一李东飞于2024年10月26日逝世，其股权继承事项仍在办理中[195]

人员交易情况 - 吴俊中2024.9.27 - 2024.11.26累计卖出1867760股，截至2025年5月19日结余81077股，80万股转让给配偶郭兰[4] - 郭兰2024.10.8 - 2024.11.21累计买入800000股、卖出95000股，截至2025年5月19日结余1025000股，80万股受让自吴俊中[6] - 苏文超2024.12.25累计卖出22000股，截至2025年5月19日结余0股，股票源于2024年10月8日行权[8] - 张润锋2024.6.25 - 2025.3.5累计买入18000股，卖出17600股，截至2025年5月19日结余3400股[10] - 薛颖敏2024.7.24 - 2025.1.20累计买入200股，卖出600股，截至2025年5月19日结余0股[12] - 刘璇2024.10.31累计买入0股，卖出900股，截至2025年5月19日结余0股[14] - 李桦2024.6.24 - 2025.4.3累计买入19500股，卖出20600股，截至2025年5月19日结余0股[16] - 李平2024.12.10 - 2024.12.19累计买入10000股，卖出10000股，截至2025年5月19日结余0股[18] - 杜咏华2024.7.10 - 2024.7.19累计买入0股，卖出1300股，截至2025年5月19日结余0股[20] - 袁玉洁2024.6.26 - 2024.12.6累计买入1100股，卖出1100股，截至2025年5月19日结余0股[21] - 朱明2024.7.19 - 2024.11.7累计买入1000股，卖出1300股，截至2025年5月19日结余400股[24] 公司回购情况 - 纳思达股份有限公司回购专用证券账户2024.12.25 - 2024.12.26累计买入1305600股，截至2025年5月19日结余12417352股[25] - 公司将股份回购期限延长6个月，由2024年12月5日延至2025年6月5日[26] - 2025年6月7日公司披露回购股份（第三期）实施完成暨股份变动公告[26] 东方证券交易情况 - 东方证券自营业务股票账户2024.6.28 - 2025.5.8累计买入355600股，卖出418200股，截至2025年5月19日结余0股[27] - 东方证券资产管理业务股票账户2024.6.24 - 2025.4.29累计买入584812股，卖出5938316股，截至2025年5月19日结余54700股[27] - 东方证券称买卖纳思达股票是日常市场化行为，与重大资产重组无关联[27] 合规情况 - 核查范围包括上市公司及其相关人员、交易对方等多类主体[4] - 公司核查相关主体买卖股票行为不属于内幕交易，不构成交易法律障碍[2] - 相关人员承诺若违规愿上缴收益，遵守禁止内幕交易规定[6][8][9] - 相关人员承诺若买卖股票行为违规，愿上缴自查期间买卖股票所得收益[10][12][14][16] - 相关人员承诺在重大资产重组交易实施完毕或终止前，遵守禁止内幕交易规定[10][12][14][16] - 东方证券及相关知情人员自查期间未以其他方式买卖纳思达股票[28] - 东方证券及相关知情人员承诺不利用内幕信息交易及泄露未公开信息[28] - 公司认为本次交易相关主体买卖股票行为不构成内幕交易，不构成实质性法律障碍[28]

股权结构 - 公司、太盟投资、朔达投资分别持有开曼子公司I 63.59%、32.02%、4.39%股权[6] 资产交易 - 开曼子公司II将美国利盟100%股权出售给施乐公司，交易对价预计为0.75 - 1.5亿美元[6] 仲裁事项 - 太盟投资要求公司支付不少于6.89亿美元现金及利息回购其持有的开曼子公司I的32.02%股权，仲裁未开庭[6] 财务数据 - 截至2024年12月31日，美国利盟资产总额27.24亿美元、负债总额25.54亿美元、归母净资产1.70亿美元[15] - 调整后归母净资产0.97亿美元，处于预估交易对价区间内[17] - 估值机构对美国利盟100%股权估值，收益法为1.72亿美元，市场法为1.98亿美元[17] - 扣减未计提交易费用0.73亿美元后，估值金额分别为0.99亿美元和1.25亿美元，处于预估区间[17] - 预估融资负债为13.7 - 14.1亿美元，主要是约10亿美元对银行的有息负债[13] - 美国利盟股权和债权价值基准金额为15亿美元[13] 信贷协议 - 2022年7月13日，利盟国际与12家银行组成的银团签署《信贷协议》[18] - 信贷协议提供定期贷款额度不超10.5亿美元、循环信用贷款额度不超1亿美元，定期贷款5年分期还款比例为5%、10%、10%、15%和60%[19] - 2022年7月14日，定期贷款初始金额10.5亿美元，循环信用贷款初始金额3000万美元[22] 应收账款抵押借款 - 应收账款抵押借款原最高借款金额1亿美元，2024年新协议额度提至1.25亿美元[23] - 2022年7 - 2025年4月，银行有息负债合计初始贷款金额11.8亿美元[24] - 截止2025年4月30日，银行有息负债本金余额10.25亿美元，6月底预计偿还定期贷款0.26亿美元后余额为9.99亿美元[27] - 截止2025年4月30日，递延收入0.385亿美元，售后回租负债1.41亿美元，未付奖金0.20亿美元[30] - 截止2025年4月30日，养老金义务缺口1.42亿美元，资产弃置义务0.115亿美元，覆盖税额0.15亿美元[30] - 截止2025年4月30日，通行税0.20亿美元，除银行有息负债外其他负债合计3.88亿美元[30] - 2022年12月7日，应收账款抵押借款首次提款1亿美元[23] - 2024年新的应收账款抵押借款协议将原利率提至SOFR + 130bps，期限延至4.5年[23] 交易费用 - 本次交易总费用0.954亿美元，已计提0.223亿美元，交割后额外计提0.731亿美元[33] - 境外中介费用0.25亿美元，以15亿美元基准价格计算[34] - 提前兑现的长期激励奖0.16亿美元，已计提0.099亿美元[33] - 辞退补偿0.27亿美元，按固定金额承担[35] - 交割期留任奖金0.10亿美元，出售完成后触发[36] - 瑞士税务架构拆除费用930万美元，未计提[36] - 银行融资费用0.057亿美元，未计提[33] 交易资金 - 本次交易企业价值15亿美元，2016年为40.44亿美元[38] - 托管调整金额约定为0.3亿美元[45] - 调整金额<0时，返还给买方的金额以0.3亿美元为限[46] - 预估过渡期义务金额为0，无需预留[47] - 施乐公司交割日需支付现金约12.17亿美元[48] - 施乐再融资新增贷款3.73亿美元，各参团行已出具承诺函[50] - 新发行2030年到期的优先担保第二留置权票据4.00亿美元，融资款项已存入托管账户[50] - 新发行2030年到期的无担保票据3.50亿美元，2.50亿美元已取得出资方承诺函，1.0亿美元已存入托管账户[50] - 截至2025年3月31日，施乐控股合并报表中现金及现金等价物余额为3.36亿美元[50] 业务数据 - 主营业务收入年增长率在详细预测期为0.26% - 0.44%，详细预测期满后各期为0.26%[69] - 综合毛利率在详细预测期为29.40% - 30.68%，详细预测期满后各期为29.40%[74] - 销售费用占收入比例在详细预测期为8.59% - 8.60%，详细预测期满后各期为8.60%[77] - 研发费用占收入比例在详细预测期为5.69% - 6.03%，详细预测期满后各期为6.03%[79] - 管理费用占收入比例在详细预测期为7.81% - 8.19%，详细预测期满后各期为8.19%[82] - 财务费用占收入比例在详细预测期和详细预测期满后各期均为0.45%[83] 其他数据 - 2025 - 2029年折现率均为12.83%[95] - 公司经营性资产价值为110,699.55万美元[96] - 公司溢余或非经营性资产（负债）估值为 - 82,652.73万美元[100] - 公司整体价值为28,046.82万美元[101] - 公司付息债务价值为10,873.97万美元[101] - 公司股东全部权益价值为17,200.00万美元，增值151.46万美元，增值率0.89%[104] 业务情况 - 美国利盟实际业务主体利盟国际属计算机外围设备制造行业，主营打印机及相关服务和耗材[114] - 公司通用耗材市占率连续多年位于全球前列[150] - 公司芯片业务原为打印耗材芯片，后引入工控芯片和车载芯片，2016年收购利盟国际后未产生明显协同效应[151] 子公司情况 - 截至2024年12月31日，奔图电子拥有已取得专利权的专利925项，另有1050项专利申请处于报批阶段[147] - 2024年奔图电子实现营业收入46.58亿元，同比增长19.87%；净利润6.15亿元，同比增长10.87%；打印机销量同比增长11.21%[148] - 2024年奔图电子信创出货量同比增长50%[148] - 奔图打印机海外市场出货量占总出货量比例接近50%[148] 交易影响 - 出售美国利盟后，2024年末公司资产总额下降48.91%，归属于上市公司股东的净资产下降2.26%，2024年度营业收入下降56.51%，归属于上市公司股东的净利润下降13.69%[144] - 2024年公司及其他子公司通过利盟国际的常规业务合作规模约5亿元[146] - 利盟国际资产负债率高达90%以上，出售后公司资产负债率将由70%以上降至低于50%[152] - 出售美国利盟预估交易价格中间值为1.12亿美元[161] - 出售美国利盟将确认约0.59亿美元的股权处置损失[161] - 出售美国利盟完成后整体资产负债率将下降至47.58%[161] - 出售美国利盟对公司自主品牌打印机业务、耗材业务、芯片业务及市场竞争地位均不构成重大不利影响[160] - 出售美国利盟将提高公司整体资产质量，降低经营风险[160] - 出售美国利盟能让公司聚焦自主品牌打印机业务、芯片业务等更具成长性的方向[160] - 出售美国利盟完成后公司合并财务报表的资产总额、负债总额及收入规模明显下降[161] - 出售美国利盟完成后公司每股收益有所下降[161] - 出售美国利盟完成后公司财务状况有所改善，偿债能力提升[161] - 出售美国利盟有利于公司和股东的长期利益[160]

交易基本信息 - 公司拟现金出售间接控股子公司美国利盟100%股权给施乐公司，预估对价0.75 - 1.5亿美元[1][16] - 《股权购买协议》于2024年12月23日签署[16] - 报告期为2023年、2024年，估值基准日为2024年12月31日[17] 业绩数据 - 2024年末交易前总资产3735013.79万元，交易后1908125.42万元[29] - 2024年末交易前净资产1023024.52万元，交易后1000310.47万元[29] - 2024年度交易前营业收入2641480.06万元，交易后1148726.31万元[29] - 2024年度交易前净利润81497.78万元，交易后71241.34万元[29] - 2024年交易前基本每股收益0.5342元/股，交易后0.4611元/股[44] - 2024年交易前扣非后基本每股收益0.2516元/股，交易后0.2842元/股[44] - 2024年奔图电子营收46.58亿元，同比增19.87%；净利润6.15亿元，同比增10.87%；打印机销量同比增11.21%[105] - 2024年奔图信创出货量同比增长50%[105] 过往事件 - 2016年公司联合太盟投资、朔达投资完成对利盟国际100%股权收购[68] - 2016年9月利盟国际与CFIUS、联合投资者签署《美国国家安全协议》[17] - 2017年1月19日美国利盟在美国特拉华州成立[16] - 2017年7月公司完成对利盟国际ES业务单独出售[69] - 2017年12月起奔图电子由公司托管经营[70] - 2023年6月起利盟国际业务拓展及供应链受负面影响[70] 审批进展 - 2024年12月23日，第七届董事会第二十一次会议审议通过出售议案[30] - 2025年3月26日，第七届董事会第二十二次会议审议通过重组预案等议案[30] - 2025年5月19日，第七届董事会第二十五次会议审议通过重组草案等议案[31] 风险与承诺 - 交易需纳思达股东大会批准、相关国家反垄断审查通过、CFIUS同意终止协议等，结果和时间不确定[58][59] - 交易可能因股价异常波动或内幕交易暂停、中止或取消[60] - 交易对方可能因资金不足或客观条件变化无法履约[61] - 中方中介机构尽调程序受限，存在对标的公司核查不充分风险[56] - 控股股东、实控人、董监高承诺自重组预案出具至实施完毕不减持股份[38][39] - 公司及相关主体承诺提供信息真实准确完整，否则担责[3][4][6] 未来展望 - 交易完成后公司境外经营风险大幅下降，将集中资源发展打印机自主品牌[105] 股权结构 - 公司持有开曼子公司I的63.59%股权，开曼子公司I拟出售美国利盟100%股权[1] - 交易前太盟投资、朔达投资分别持有美国利盟32.02%、4.39%股权[79] 估值相关 - 美国利盟100%股权估值分别为1.72亿美元和1.98亿美元，约合人民币12.36亿元和14.23亿元[93] - 美国利盟资产总额占上市公司2024年度经审计合并口径资产总额的52.43%[97] - 美国利盟归母净资产占上市公司2024年度经审计合并口径归母净资产的12.21%[97] - 美国利盟营业收入占上市公司2024年度经审计合并口径营业收入的60.43%[97]