东华能源股份有限公司 2025年第二次临时股东大会决议公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露内容的真实、准确、完整，没有虚 假记载、误导性陈述或重大遗漏。 特别提示： 证券代码：002221 证券简称：东华能源 公告编号：2025-021 一、会议召开和出席情况 1、2025年第二次临时股东大会的会议通知已以公告形式刊登于《证券时报》 与巨潮资讯网，会议采取现场与网络相结合的方式举行，现场会议于 2025 年 4 月 11 日在公司南京管理总部会议室召开。网络会议通过深圳证券交易所的交易 系统与深圳证券交易所互联网投票系统分别于 2025 年 4 月 11 日 9:15-9:25、 9:30-11:30、13:00-15:00 以及 2025 年 4 月 11 日 9:15-15:00 期间举行。本次 会议符合有关法律、行政法规、部门规章、规范性文件及公司章程的规定。 2、出席本次会议的股东及股东授权委托代表共 171 名，代表股份 658,981,589 股，占公司总股本的 41.8102%；其中中小股东共 168 名，代表股 份 49,714,449 股，占公司总股本的 3.1542％。 出席现场会议的 ...

江苏金禾律师事务所 关于东华能源股份有限公司 2025年第二次临时股东大会的法律意见书 致：东华能源股份有限公司 1、本次临时股东大会的召集 2025 年 3 月 25 日 ， 贵 公 司 在 《 证 券 时 报 》 和 巨 潮 资 讯 网 （http://www.cninfo.com.cn）上分别刊登了《东华能源股份有限公司关于召开 2025年第二次临时股东大会的通知》，通知载明了本次临时股东大会的召开时间、 股权登记日、现场会议地点、会议召集人、会议方式、参加会议的方式、会议出 席对象、会议审议事项、会议登记办法及其他事项等内容。 本次临时股东大会由贵公司董事会召集，召集人资格符合公司《章程》的规 定。 经查，贵公司在本次临时股东大会召开十五日前刊登了会议通知。 2、本次临时股东大会的召开 根据《公司法》、《证券法》和中国证券监督管理委员会发布的《上市公司 股东大会规则》等法律、法规和规范性文件以及贵公司《章程》的规定，本所受 贵公司董事会的委托，指派本律师出席贵公司2025年第二次临时股东大会，并就 本次临时股东大会的召集、召开程序、出席会议人员资格、召集人资格、表决程 序以及表决结果的合法有效性等事项 ...

增持计划 - 控股股东及其一致行动人拟6个月内增持不低于1.9%且不超2%股份[1][3] - 增持计划不设固定价格区间，择机实施，资金自筹[3] - 增持主体承诺增持及法定期限内不减持[3] 增持前股权 - 控股股东及其一致行动人合计持股40.66%，共640,951,994股[1] 风险提示 - 增持计划可能因资本市场变化无法达预期[4]

纪要涉及的公司和行业 - 公司：东华能源 - 行业：丙烷脱氢行业、碳纤维及复合材料行业 纪要提到的核心观点和论据 应对美国加征关税对丙烷贸易的影响 - 公司拥有 37 艘远洋船舶，在途货物不受美国关税影响，价格仍具优势[3] - 利用新加坡平台进行全球原料端优化，通过换货和转口贸易处理美国长约货，增加中东、西非和澳大利亚等地原料采购，确保供应链稳定[3][4][6] - 预判丙烷脱氢行业盈利能力偏弱，加大产业链下游精细化工布局，降低丙烷脱氢建设强度，启动碳纤维项目建设增强整体盈利能力[3][4][5] 丙烷脱氢行业挑战及策略调整 - 行业盈利能力持续下降，油价剧烈波动加剧挑战，公司降低丙烷脱氢建设强度，转向下游精细化工领域布局，启动碳纤维项目[5] - 优化上游原料端全球贸易量，整合各区域货源，利用船舶团队优势保供和优化成本[4][5] 新加坡平台全球原料采购优化 - 通过新加坡东华和马森两个全资子公司平台，在关税加征后，用换货和窗口方式处理美国长约货，增加中东、西非和澳大利亚等地原料采购，确保供应链稳定，降低成本[6] 碳纤维及复合材料领域布局计划 - 去年三季度启动碳纤维项目建设，计划年底投产，重点围绕下游深耕布局，应对国内行业严峻考验，提升竞争优势[4][7] - 抓住中国行业并购整合机会，强化化工产业链各板块供应链优势[7] 确保现金流稳健安全与盈利恢复 - 坚定围绕化工产业链发展，根据市场环境选择发力方向，在确保现金流稳健安全前提下，根据盈利预期启动新项目建设和产业布局[4][7] PDH 装置丙烷供应与换货协议成本 - 四套 PDH 装置共 240 万吨丙烷脱氢能力，年交易量 1000 - 1200 万吨，美国货 300 - 400 万吨，可摆脱对美国货依赖[8] - 换货协议优化物流成本，预计换货成本在 3% - 5%之间[4][8] 茂名碳纤维材料项目情况 - 采用与山东大学合作的两步法工艺，制备时间短，转化率高，丙烯腈转化率 1.6 - 1.7 比 1[9] - 每吨碳纤维电费控制在 2 万度以内，比传统方法减少三分之一[9] - 生产 T700 及以上等级产品，建设成本 37 - 40 亿人民币，国产率 95%以上，较日本东丽 T1000 建设规模节省 40%左右成本，初步定价 20 - 22 万，极具竞争优势[9][10] - 2025 年核心目标是控制碳纤维 T1000 成本[10] 换货运力问题及预案 - 长租船舶 10 艘，总运力超 20 艘，总运输能力 25 - 30 艘，结合宁波百地年冻库 250 万立方米地下仓储，通过移动仓和固定仓确保物流渠道畅通[11] 美国和卡塔尔天然气放量影响 - 2025 年下半年美国和卡塔尔天然气预计进一步放量，需关注对市场的影响[12] 丙烷供给与价格走势 - 2025 年下半年丙烷脱氢进入复苏阶段，2026 年回归正常，美国二季度启用 3 - 5 个码头，新增 300 - 400 万吨丙烷供应，年化增量 800 - 1000 万吨，供给充足[13] - 欧美和远东地区大量丙烷脱氢装置关停，产能集中在中国，原料成本回归理性区间，油价下行，丙烷价格不会大幅下降[13] 美国关税对丙烯市场及中国制造业影响 - 美国关税带来不确定性，但排除影响后丙烷供给仍充分，相信国家保障中国制造业基础产业链安全[14] - 2025 年是丙烷脱氢放量最后一个大年，明年开始放量萎缩，对丙烯原料保供有信心，中国制造业能取得竞争优势[14] 应对国际市场变化措施 - 2025 年在销售平台建立跨境国际化平台，以新加坡为核心拓展非洲和东南亚外销业务，释放销售量，确保原料成本回归理性区间[15] 其他重要但是可能被忽略的内容 无

股权质押 - 2025年3月27日，周一峰质押2350万和1290万股，占所持比15.40%和8.45%，总股本1.49%和0.82%[1][3] - 2025年3月27日，马森能源（南京）质押3160万股，占所持比99.73%，总股本2.00%[1][3] 股东持股及质押情况 - 截至披露日，东华石油（长江）持股32536万股，比例20.64%，质押0股[4] - 截至披露日，周一峰持股15261.044万股，比例9.68%，累计质押49.98%[4] - 截至披露日，上述股东及其一致行动人合计持股40.66%，累计质押16.83%[4] 风险情况 - 本次质押后，周一峰和马森能源（南京）无平仓或强制过户风险[5]

文章核心观点 公司经第六届董事会第五十三次会议审议通过，决定召开2025年第二次临时股东大会，会议采取现场投票与网络投票相结合的方式，并公告相关事项 [1] 召开会议的基本情况 - 会议召开符合法律法规和《公司章程》规定 [1] - 现场会议时间为2025年4月11日下午14:30 - 16:00 [1] - 网络投票通过深交所交易系统投票时间为2025年4月11日上午9:30 - 11:30、下午13:00 - 15:00，通过互联网投票系统投票时间为2025年4月11日上午9:15至下午15:00 [1] - 参会人员包括2025年4月7日收市时登记在册的全体股东、公司董事监事与高级管理人员、公司聘请的律师 [2] - 现场会议地点为南京市仙林大道徐庄软件园紫气路1号 [2] 会议审议事项 - 提案已通过公司第六届董事会第五十三次会议审议，议案内容详见《证券时报》与巨潮资讯网相关公告 [3] - 提案1.00关联股东需回避表决，对中小投资者表决单独计票并公开披露，中小投资者指除公司董监高、单独或合计持有公司5%以上股份股东以外的股东 [3] 会议登记等事项 - 法人股东凭单位证明、法定代表人授权委托书、股权证明及委托人身份证办理登记 [3] - 自然人股东持本人身份证与证券账户卡，授权委托代理人持身份证、授权委托书及委托人证券账户卡办理登记，异地股东可信函或传真登记 [3] - 登记联系电话025 - 86819806，传真025 - 86771021，电子邮箱pangyafeng@chinadhe.com，通讯地址南京市仙林大道徐庄软件园紫气路1号，邮编210042 [4] 参加网络投票的具体操作流程 - 股东大会议案为非累积投票议案，填报表决意见为同意、反对、弃权，重复投票以第一次有效投票为准 [6] - 深交所交易系统投票程序见附件一 [6] - 深交所互联网投票系统投票需按规定办理身份认证，在规定时间内投票，具体流程可登录互联网投票系统规则指引栏目查阅 [6] 备查文件 公司第六届董事会第五十三次会议决议 [4]

股东持股 - 东华石油（长江）有限公司持股32536万股，比例20.64%，质押0股[4] - 周一峰持股15261.044万股，比例9.68%，累计质押3987.55万股[4] - 优尼科长江有限公司持股13129.67万股，比例8.33%，质押0股[5] - 马森能源（南京）有限公司持股3168.4854万股，比例2.01%，累计质押3150万股[5] - 股东及其一致行动人合计持股64095.1994万股，比例40.66%，累计质押7137.55万股[5] 质押情况 - 2025年3月24日周一峰解除2350万股质押，占其所持15.40%，总股本1.49%[1] - 已质押股份中限售和冻结2560万股，占已质押35.87%[5] - 未质押股份8885.783万股，占未质押15.60%[5] - 解除质押后周一峰剩余质押无平仓或强制过户风险[6] 公告信息 - 公告日期为2025年3月26日[8]

股东大会信息 - 2025年第二次临时股东大会现场会议4月11日14:30 - 16:00[2] - 股权登记日为2025年4月7日[4] - 审议提案含总议案和《关于为马森南京提供担保暨关联交易的议案》[6] 投票信息 - 网络投票时间4月11日9:15 - 15:00，代码362221，简称“东华投票”[13] - 深交所交易系统投票时间4月11日9:15 - 9:25、9:30 - 11:30、13:00 - 15:00[14] 其他信息 - 会议登记时间为2025年4月9日9:00 - 16:30[8] - 现场会议地点为公司南京管理总部会议室[4] - 会务联系人庞亚丰，电话025 - 86819806等[8] - 备查文件为公司第六届董事会第五十三次会议决议[10]

公告信息 - 2025年3月25日公司披露《关于召开2025年第二次临时股东大会的通知》[1] - 《会议通知》部分内容更正，不涉及实质性变更[1] - 更正后重复投票表决以第一次有效投票为准[3] - 更正后的通知详见巨潮资讯网[3] - 公告日期为2025年3月26日[5]

财务数据 - 2023年末马森南京资产总额245935.02万元，负债率84.77%[6][7] - 2024年1 - 9月资产总额255671.62万元，负债率84.96%[6][7] - 2023年营业收入1152423.11万元，净利润3279.14万元[7] - 2024年1 - 9月营业收入781876.76万元，净利润1006.44万元[7] 授信担保 - 马森南京拟向中行申请不超47000万元综合授信，期限1年[2] - 公司拟为其47000万元贷款签《最高额保证合同》[10] - 马森能源（茂名）等为担保提供反担保[11][12] 其他 - 马森南京注册资本26302.92万，马森能源持股57%[5] - 截至公告日，上市公司对外担保余额199.49亿元[17] - 对合并报表外单位担保余额11.53亿元[17]