证券代码：002237 证券简称：恒邦股份 公告编号：2023-045 山东恒邦冶炼股份有限公司 关于举行2022年度业绩说明会的公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露内容的真实、准确、完整，没有虚假记 载、误导性陈述或重大遗漏。 特此公告。 山东恒邦冶炼股份有限公司 董 事 会 2023 年 6 月 26 日 山东恒邦冶炼股份有限公司（以下简称"公司"）已于2023年3月25日在巨潮资 讯网（www.cninfo.com.cn）披露了《2022年年度报告》及《2022年年度报告摘要》。 为便于广大投资者进一步了解公司2022年度经营情况，公司拟于2023年6月28日（星 期三）下午15:00～17:00在全景网举办2022年度业绩说明会，本次年度业绩说明会 将采用网络远程方式举行，投资者可登录"全景•路演天下"（https://ir.p5w.net） 参与本次年度业绩说明会。 参加本次说明会的人员有：公司董事长张帆先生、财务总监陈祖志先生、独 立董事焦健先生、董事会秘书夏晓波先生、保荐代表人颜圣知先生。 为充分尊重投资者、提升交流的针对性，现就公司2022年度业绩说明会提前向 投资者公开征集问题，广泛听取 ...

财务表现 - 公司2023年第一季度营业收入为166.49亿元，同比增长46.19%[21] - 归属于上市公司股东的净利润为1.23亿元，同比增长1.77%[21] - 公司2023年第一季度净利润为1.175亿元人民币，同比增长0.85%[33] - 归属于母公司所有者的净利润为1.232亿元人民币，同比增长1.77%[33] - 公司2023年第一季度营业总收入为166.49亿元，同比增长46.2%[50] - 营业总成本为164.91亿元，同比增长47.1%[50] - 营业收入较上年同期增加46.19%，主要因黄金销量及销售价格上涨以及有色金属贸易收入增加[42] - 营业成本较上年同期增加48.39%，主要因主要产品销量及金属价格上涨以及有色金属贸易量增加[42] 现金流量 - 经营活动产生的现金流量净额为-4.80亿元，同比下降326.30%[21] - 经营活动产生的现金流量净额为-4.796亿元人民币，同比下降326.3%[34] - 投资活动产生的现金流量净额为-2.583亿元人民币，同比改善6.3%[34] - 筹资活动产生的现金流量净额为3.405亿元人民币，同比下降82.1%[34] - 期末现金及现金等价物余额为23.101亿元人民币，同比下降43.0%[34] - 经营活动现金流量净额为-47,965.40万元，主要因原料集中到货及经营性应付账款余额减少[42] 资产负债 - 公司总资产为1981.26亿元，同比下降0.31%[21] - 归属于上市公司股东的所有者权益为841.27亿元，同比增长1.79%[21] - 公司所有者权益合计为833.49亿元，同比增长1.74%[7] - 长期股权投资为3.31亿元，较上期减少1.6%[48] - 固定资产为37.71亿元，较上期减少2.6%[48] - 短期借款为53.75亿元，较上期增加3.5%[48] - 应付账款为12.94亿元，较上期减少25.8%[48] - 长期借款为10.01亿元，较上期减少10.2%[48] 负债与权益 - 公司递延所得税负债为1767.58万元，同比下降52.53%[7] - 公司非流动负债合计为309.43亿元，同比下降4.76%[7] - 应交税费较年初增加132.35%，主要因应交所得税增加[42] - 其他流动负债较年初增加89.23%，主要因产品预收货款及预收增值税增加[42] 投资收益与公允价值 - 投资收益较上年同期减少758.30%，主要因商品期货合约平仓损失增加及联营单位投资收益减少[42] - 公允价值变动收益较上年同期增加194.25%，主要因商品期货合约持仓损失减少[42] - 投资收益为-6620.69万元，同比下降758.2%[50] 研发与财务费用 - 研发费用为4269.62万元，同比下降24.4%[50] - 财务费用为7045.73万元，同比下降24.4%[50] 公司融资与发行 - 公司计划发行可转换公司债券募集资金31.6亿元，用于投资建设全资子公司威海恒邦含金多金属矿有价元素综合回收技术改造项目并补充流动资金[25] - 公司向不特定对象发行可转换公司债券申请已获得深圳证券交易所受理[6] - 公司向不特定对象发行可转换公司债券事项获得深交所上市审核委员会审核通过[27] 公司治理 - 公司原董事长黄汝清辞职，张帆当选为新任董事长[27] - 公司2023年第一季度报告未经审计[36] 其他财务项目 - 衍生金融资产较年初减少34.17%，主要因商品期货合约持仓浮动收益减少[42] - 预付款项较年初增加191.73%，主要因预付海关进口保证金增加[42] - 合同负债较年初增加80.66%，主要因电解铜等产品预收货款增加[42]

公司基本信息 - 公司注册地址为烟台市牟平区水道镇，办公地址为烟台市牟平区水道镇金政街11号[20] - 公司股票代码为002237，在深圳证券交易所上市[20] - 公司统一社会信用代码为913700001653412924[23] - 公司控股股东于2019年由烟台恒邦集团有限公司变更为江西铜业股份有限公司[23] - 公司董事会秘书和证券事务代表均为夏晓波，联系方式为0535-4631769[21] - 公司年度报告备置地点为深圳证券交易所网站及巨潮资讯网[22] 财务数据 - 公司2022年营业收入为500.47亿元，同比增长20.94%[27] - 归属于上市公司股东的净利润为4.99亿元，同比增长9.74%[27] - 经营活动产生的现金流量净额为15.64亿元，同比增长230.30%[27] - 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为6.25亿元，同比增长4.91%[27] - 公司2022年加权平均净资产收益率为6.22%，同比增长0.26%[27] - 公司2022年总资产为198.74亿元，同比增长2.38%[27] - 公司2022年营业收入为5004.68亿元，同比增长20.94%[67] - 公司2022年营业利润为62.44亿元，同比增长17.59%[67] - 公司2022年归属上市公司所有者净利润为49.91亿元，同比增长9.74%[67] - 公司2022年贵金属冶炼业务收入为2159.40亿元，占营业收入的43.15%[77] - 公司2022年有色金属贸易业务收入为1323.49亿元，同比增长106.50%[77] - 公司2022年国内收入为4862.03亿元，同比增长24.54%[79] - 公司2022年国外收入为612.73亿元，同比下降33.63%[79] - 公司2022年经营活动产生的现金流量净额为1,564,270,068.00元，同比增长230.30%[125] - 公司2022年投资活动产生的现金流量净额为-617,206,899.29元，同比减少46.08%[125] - 公司2022年筹资活动产生的现金流量净额为-498,661,640.47元，同比减少133.43%[125] 产品与产量 - 公司2022年主要产品产量分别为黄金46.76吨、白银825.53吨、电解铜20.02万吨、硫酸135.23万吨[62] - 公司具备年产黄金50吨、白银1000吨、电解铜25万吨、硫酸130万吨的能力[62] - 2022年黄金产量为46.76吨，同比增长18.08%[70] - 2022年白银产量为825.53吨，同比增长9.02%[70] - 2022年电解铜产量为20.02万吨，同比增长2.77%[70] - 2022年国内原料黄金产量为372.048吨，同比增长13.09%[41] - 2022年进口原料产金125.784吨，同比增长9.78%[41] - 2022年全国黄金消费量为1,001.74吨，同比下降10.63%，其中黄金首饰消费量为654.32吨，同比下降8.01%[50] 销售与采购 - 公司主要产品为黄金、白银、电解铜、铅、锌锭、硫酸等，其中黄金和白银是主要毛利构成[53] - 公司海外原料采购已从单一依赖贸易商采购转变为贸易商采购和矿山直接采购相结合的模式[54] - 公司黄金通过上海黄金交易所T+D平台销售，白银通过签订长单销售合同进行点价销售[54] - 公司有色金属销售模式分为本地销售与上海点价，本地销售按网上价格进行，上海点价根据趋势变化选择价位[55] - 公司硫酸销售与客户签订销售合同，客户办理购买证，公司办理运输证，提货运输后结算[55] - 公司前5大客户销售额合计占年度销售总额的49.60%，其中上海黄金交易所占比最高，为35.87%[116] - 公司前五名客户合计销售金额为24,823,051,904.49元，占年度销售总额的49.60%[117] - 公司前五名供应商合计采购金额为11,468,468,596.93元，占年度采购总额的24.83%[117] 成本与费用 - 贵金属冶炼原材料成本同比增长16.00%，占营业成本比重为41.57%[95] - 有色金属贸易购入成本同比增长107.83%，占营业成本比重为27.46%[97] - 黄金原材料成本同比增长23.27%，占营业成本比重为34.95%[99] - 白银原材料成本同比下降11.57%，占营业成本比重为6.62%[99] - 有色金属贸易较上期增加107.83%，主要系本期铜、铅、锌贸易量增加影响[105][113] - 矿粉销售较上期减少92.76%，主要系本期矿粉贸易减少影响[106][111] - 硫酸原材料本期较上期增加137.17%，主要系本期含硫原材料采购结构调整影响[109] - 锌、锑、铋、硒等金属原材料本期较上期增加37.39%，主要系本期产品原材料成本增加影响[110] - 电解铅辅料及备件较上期增加48.11%，主要系本期电解铅产量增加以及辅料价格上涨影响[108] - 电解铅燃料及动力较上期增加49.47%，主要系本期电解铅产量增加以及电费价格上涨影响[108] - 其他业务本期较上期下降49.44%，主要系本期业务量减少影响[114] - 2022年销售费用为31,080,907.06元，同比增长58.42%，主要由于职工薪酬增加[118] - 2022年研发费用为143,378,686.08元，同比增长5.94%[118] 研发与创新 - 公司已获得16项发明专利和31项实用新型专利[59] - 公司主导修订的国家标准《金块矿取样和制样方法》获得全国有色金属标准化技术二等奖[59] - 公司研发人员数量从2021年的619人增加到2022年的688人，同比增长11.15%[121] - 2022年研发投入金额为1,119,355,429.62元，占营业收入的2.24%，同比增长3.27%[123] 环保与社会责任 - 恒邦股份大气污染物SO2排放总量为239.323吨，未超标[179] - 恒邦股份大气污染物NOx排放总量为478.017吨，未超标[179] - 恒邦股份大气污染物颗粒物排放总量为45.2394吨，未超标[179] - 恒邦股份大气污染物铅排放总量为711.477千克，未超标[179] - 恒邦股份大气污染物砷排放总量为273.296千克，未超标[179] - 威海恒邦大气污染物SO2排放总量为270.404吨，未超标[179] - 公司被评为山东省资源节约先进单位和烟台市资源综合利用先进单位[60] - 公司被评为中国黄金十大冶炼企业第一名[59] - 公司被评为全国设备管理优秀单位和山东省企业品牌价值百强[59] - 公司被评为烟台市安全生产管理先进单位和示范单位[64] - 公司被评为烟台市AAA级劳动关系和谐企业[64] 关联交易 - 江西江铜贵金属有限公司与公司关联交易金额为105,391.73万元，占比2.11%[192] - 江西铜业香港有限公司与公司关联交易金额为17,548.33万元，占比0.35%[192] - 成都江铜金号有限公司与公司关联交易金额为2,175.37万元，占比0.04%[192] - 烟台恒邦化工原料销售有限公司与公司关联交易金额为53万元，占比0.00%[192] 其他 - 公司2022年年度报告由和信会计师事务所审计，签字会计师为刘学伟和刘阿彬[26] - 公司2022年年度报告由公司负责人曲胜利、主管会计工作负责人陈祖志及会计机构负责人牟晓垒签名并盖章[12] - 公司2022年年度报告审计报告由和信会计师事务所盖章并签字[13] - 公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本[7] - 公司本期其他符合非经常性损益定义的损益项目为8,730,138.24元，主要系四季度购置设备、器具100%加计扣除所得税[49] - 公司非流动资产处置损益为-70,674,636.43元，主要系固定资产报废及处置[47] - 公司计入当期损益的政府补助为16,355,723.87元，主要系收到政府补助[47] - 公司及子公司已完成储量备案的查明金资源储量为150.38吨[63] - 2022年国内黄金查明资源储量为15,750.51吨，同比增长6.95%[40] - 公司2022年第四季度营业收入为155.09亿元，为全年最高[38] - 公司贵金属冶炼综合配套能力处于国内领先水平，尤其在复杂矿处理领域保持多项技术国际领先[50] - 公司员工持股计划中，942名员工持有5,076,100股，占上市公司股本总额的0.44%[154] - 公司报告期不存在证券投资[143] - 公司报告期不存在以投机为目的的衍生品投资[147] - 公司报告期无募集资金使用情况[148] - 其他流动资产较上期增加36.58%，达到37,455,551.32元，主要系本期预缴所得税增加所致[155] - 长期应收款较上期增加100.00%，达到5,600,000.00元，主要系本期新增融资租赁业务存入保证金所致[155] - 递延所得税资产较上期增加35.41%，达到73,759,896.54元，主要系本期期货持仓浮动损失增加所致[155] - 其他非流动资产较上期增加341.77%，达到137,313,912.38元，主要系本期新增购买土地款所致[155] - 衍生金融负债较上期增加1109.05%，达到350,958,085.82元，主要系本期套期保值公允价值变动损失增加所致[155] - 应付账款较上期增加1.61%，达到1,745,307,296.54元[155] - 应付职工薪酬较上期增加33.44%，达到91,457,626.60元，主要系本期应付员工薪酬中短期薪酬增加所致[155] - 公司内部控制评价报告显示，纳入评价范围的单位资产总额和营业收入均占公司合并财务报表的100.00%[157] - 公司2022年度内部控制审计报告为标准无保留意见，非财务报告不存在重大缺陷[158] - 公司2022年度境内会计师事务所报酬为270万元，审计服务连续年限为9年[175]

资源储量与探矿 - 公司新增金矿石量 20,715,771 吨，金金属量 69,003 千克，平均品位 3.33×10^-6 [3] - 新增储量通过山东省储量评审办公室的专家评审，并于 2015 年 2 月 3 日获得山东省国土厅备案 [3] 2015 年经营目标 - 2015 年公司计划实现营业收入 131 亿元，同比减少 14.85% [4] - 2015 年净利润目标为 2.55 亿元，同比增长 5.01% [4] 非公开发行项目 - 2015 年公司计划非公开发行股票不超过 137,352,555 股，发行价格不低于 15.26 元/股，募集资金不超过 20.96 亿元 [4] - 募集资金中 15.66 亿元用于 12 万吨阴极铜技术改造项目，5.3 亿元用于补充公司流动资金 [4] - 12 万吨阴极铜技术改造项目将原有 2 万吨/年的电解铜生产能力扩大至 12 万吨/年，同时每年可获取黄金 15.11 吨，白银 230.68 吨 [5] 投资者关系活动 - 公司董事会秘书张俊峰和证券事务代表夏晓波参与了投资者关系活动，与投资者进行了充分交流与沟通 [2][5] - 公司严格按照《信息披露管理制度》等规定，保证信息披露的真实、准确、完整、及时、公平 [5]

公司基本信息 - 证券代码为 002237，证券简称为恒邦股份 [1] - 2019 年 5 月 23 日在恒邦股份 1 号办公楼三楼第一会议室开展投资者关系活动，参与单位有兴业证券、鹏华基金、银华基金等，上市公司接待人员为董事会秘书夏晓波和证券专员李宜佳 [2] 公司概况 - 是国内综合配套完备的专业化黄金冶炼企业，业务涉及矿业、化工、高纯金属材料研发及生产、矿产资源及有色金属国际贸易等领域 [4] - 成立 30 周年，2008 年 5 月 20 日在深交所上市，2018 年 10 月“湿法黄金冶炼废渣无害化处理”项目建成 [4] - 2018 年生产黄金 37.94 吨、白银 539.77 吨、电解铜 12.95 万吨、硫酸 110.18 万吨；实现营业收入 212.009573 亿元，利润总额 4.733492 亿元，归属上市公司所有者净利润 4.057682 亿元 [4] 投资者问答 原材料采购模式 - 国内成立贸易子公司保障国内矿原料供应，国外设进出口部负责海外原料采购，在欧洲和南美多地建立业务联系 [5] 江西铜业主入对管理层的影响 - 双方约定在恒邦股份经营业绩稳定前提下，江西铜业促使原有经营管理团队在收购完成后两年内保持稳定 [5] 江西铜业对恒邦股份未来规划 - 以恒邦股份作为未来黄金板块发展平台，注入江西铜业及其控股股东旗下优质黄金板块资产 [5] 避免同业竞争问题 - 江西铜业将在未来 5 年内整合各企业发展方向，按要求将符合条件的优质资产、业务优先注入恒邦股份 [6]

公司概况 - 山东恒邦冶炼股份有限公司在贵金属冶炼领域处于国内领先水平，尤其在复杂金精矿处理领域多项技术国际领先 [3] - 公司拥有造锍捕金、高铅捕金等多套生产工艺系统，并从事矿业、化工、高纯金属材料研发及生产、矿产资源及有色金属国际贸易等多个领域 [3] - 公司于2008年5月20日在深交所上市，2018年年底"湿法黄金冶炼废渣无害化处理"项目建成 [3] 生产数据 - 2018年公司年产黄金37.94吨、白银539.77吨、电解铜12.95万吨、硫酸110.18万吨 [3] - 2017年公司年产黄金38.5吨、白银550.83吨、电解铜14.43万吨、硫酸122.08万吨 [3] 财务数据 - 2018年公司实现营业收入212.01亿元，归属上市公司所有者净利润4.06亿元 [3] - 2017年公司调整后的营业收入197.76亿元，归属上市公司所有者净利润3.98亿元 [3] - 2018年公司财务费用为2.58亿元，较2017年的2.80亿元有所降低，主要原因是偿还公司债后高利率长期融资减少，以及银行承兑汇票和国际信用证保证金增加导致利息收入增加 [5] 业务布局 - 公司现有金矿包括辽上金矿、腊子沟金矿、哈沟山金矿、东道口金矿、福禄地金矿、上朱车金矿 [4] - 公司高纯材料主要包括高纯铋、高纯锑、高纯碲、高纯砷 [4] 战略发展 - 恒邦股份将成为江西铜业未来黄金板块的发展平台，江西铜业及其控股股东旗下优质黄金板块资产将注入恒邦股份 [4] - 江西铜业入主后，可提名5名董事，恒邦集团可提名1名董事，双方不构成一致行动关系 [4]

公司业务与产能 - 公司主要从事黄金矿产资源开发、贵金属冶炼、高新材料研发及生产、国际贸易等业务 [2] - 主要产品包括黄金、白银、电解铜、硫酸、稀散金属（铋、锑、碲、砷、硒）等 [2] - 具备年产黄金50吨、白银1000吨、电解铜25万吨、硫酸130万吨的能力 [2] - 2021年实际产量：黄金39.60吨、白银757.2吨、电解铜19.48万吨、硫酸137.47万吨 [2] 财务表现 - 2021年实现营业收入413.83亿元，归属上市公司所有者净利润4.55亿元 [2] - 2022年三季度末实现营业收入345.37亿元，归属上市公司所有者净利润4.05亿元 [3] - 2019-2022年半年度资产负债率分别为71.19%、58.18%、59.96%、64.68%，维持在60%左右 [4] 项目进展 - 辽上金矿金金属储量69,913千克，扩界扩能后建设规模90万吨/年，已进入基建阶段 [3] - 高纯新材料研制及产业化项目处于小规模试验生产阶段，预计2023年扩大生产规模 [4] - 含金多金属矿有价元素综合回收技术改造项目达产后将具备年产能：金锭11.49吨、银锭210.17吨、A级铜84,735.67吨、硫酸379,138.00吨，建设周期2年 [4] 子公司情况 - 万国国际矿业集团有限公司2022年上半年实现营业收入33,049万元，净利润8,672.6万元 [3] - 子公司杭州建铜采矿权因与风景区重叠未获续期，目前仍在与政府沟通 [4] - 2021-2022年计提资产减值：杭州建铜固定资产减值3,580.98万元，采矿权无形资产减值7,838.01万元，存货跌价损失24,875.19万元 [4] 资本运作 - 员工持股计划已完成股份购买，累计购买507.61万股，成交均价11.40元/股，占总股本0.44%，锁定期至2025年2月10日 [5] - 可转债申报材料已获证监会受理，正在审查中 [5] 风险管理 - 套期保值效果显著：2022年6月底实现平仓盈利1,867.71万元，持仓盈利25,086.77万元 [4] - 采用库存套保模式，通过空头仓位对冲大宗商品价格波动 [4]

活动信息 - 公司将于2022年11月16日（星期三）下午14:00—16:00参加山东辖区上市公司2022年度投资者网上集体接待日活动 [2] - 活动将通过深圳市全景网络有限公司提供的网上平台以网络远程方式举行 [2] - 投资者可登录"投资者关系互动平台"网站（http://ir.p5w.net/）参与活动 [2] 参与人员 - 公司财务总监陈祖志先生和董事会秘书夏晓波先生将通过网络在线交流形式与投资者沟通 [2] 沟通内容 - 沟通内容包括公司治理及社会责任、经营状况、发展战略、风险防控、投资者保护、三季度报告等投资者关注的问题 [2] 公告信息 - 公司及董事会全体成员保证信息披露内容真实、准确、完整，没有虚假记载、误导性陈述或重大遗漏 [2] - 公告发布日期为2022年11月12日 [2]

营业收入与净利润 - 公司第三季度营业收入为130.96亿元，同比增长25.01%[6] - 归属于上市公司股东的净利润为1.39亿元，同比增长19.86%[6] - 营业总收入从31,818,622,116.68元增长至34,537,393,204.41元，同比增长8.55%[39] - 净利润从329,631,284.80元增长至389,762,674.48元，同比增长18.24%[39] - 归属于母公司股东的净利润为404,686,068.51元，同比增长15.97%[41] - 综合收益总额为399,433,821.22元，同比增长15.89%[41] - 基本每股收益为0.35元，同比增长16.67%[41] 现金流量 - 经营活动产生的现金流量净额为15.97亿元，同比增长102.47%[6] - 销售商品、提供劳务收到的现金为37,673,590,860.53元，同比增长11.87%[43] - 经营活动产生的现金流量净额为1,596,642,638.83元，同比增长102.47%[46] - 投资活动产生的现金流量净额为40,983,280.35元，去年同期为-592,717,985.69元[46] - 筹资活动产生的现金流量净额为631,252,903.65元，同比下降74.19%[46] - 期末现金及现金等价物余额为4,539,120,240.01元，同比增长11.69%[46] - 收到的税费返还为533,924,882.84元，同比增长307.89%[43] - 支付给职工及为职工支付的现金为502,811,432.65元，同比增长9.61%[46] 资产与负债 - 公司总资产为211.66亿元，较上年度末增长9.04%[6] - 公司总资产从19,411,932,567.00元增长至21,166,321,103.31元，同比增长9.04%[36][38] - 2022年9月30日，公司货币资金为55.7亿元，较年初的35.96亿元增长54.9%[33] - 2022年9月30日，公司应收账款为3135万元，较年初的2133万元增长46.9%[33] - 2022年9月30日，公司预付款项为6.03亿元，较年初的7284万元增长727.8%[33] - 2022年9月30日，公司存货为80亿元，较年初的87.79亿元下降8.9%[33] - 2022年9月30日，公司流动资产合计为158.45亿元，较年初的138.75亿元增长14.2%[33] - 2022年9月30日，公司固定资产为37.34亿元，较年初的40.45亿元下降7.7%[33] - 2022年9月30日，公司在建工程为3.98亿元，较年初的2.8亿元增长42.4%[33] - 2022年9月30日，公司无形资产为6.39亿元，较年初的6.57亿元下降2.7%[33] - 短期借款从7,981,958,693.08元减少至5,714,117,321.96元，同比下降28.41%[36] - 合同负债从72,639,770.32元增长至489,579,065.26元，同比增长573.82%[36] - 非流动负债从1,524,261,658.40元增长至3,112,684,704.23元，同比增长104.21%[36] - 归属于母公司所有者权益合计从7,811,709,218.21元增长至8,178,160,888.65元，同比增长4.69%[38] 研发与投资 - 研发费用同比增长63.05%，主要因前三季度研发项目投入增加[23] - 研发费用从86,068,440.86元增长至140,337,166.93元，同比增长63.05%[39] - 投资收益同比增长142.71%，主要因商品期货合约平仓盈利增加[24] - 公允价值变动收益同比增长192.30%，主要因锁汇公允价值变动收益增加[25] 预付款项与合同负债 - 预付款项同比增长727.95%，主要因原材料采购预付款增加[12] - 合同负债同比增长573.98%，主要因电解铜等预收货款增加[16] - 2022年9月30日，公司预付款项为6.03亿元，较年初的7284万元增长727.8%[33] - 合同负债从72,639,770.32元增长至489,579,065.26元，同比增长573.82%[36] 长期借款与负债结构 - 长期借款同比增长85.94%，主要因公司调整负债结构，增加长期借款比例[20] - 非流动负债从1,524,261,658.40元增长至3,112,684,704.23元，同比增长104.21%[36] 资金募集与项目投资 - 公司计划通过公开发行可转换公司债券募集资金31.6亿元，用于含金多金属矿有价元素综合回收技术改造项目及补充流动资金[30][32] 营业成本 - 营业总成本从31,050,746,948.27元增长至33,969,012,330.03元，同比增长9.40%[39]

财务表现 - 公司2018年营业收入为212.01亿元，同比增长7.21%[21] - 归属于上市公司股东的净利润为4.06亿元，同比增长1.92%[21] - 经营活动产生的现金流量净额为11.57亿元，同比增长45.62%[21] - 基本每股收益为0.45元，同比增长2.27%[21] - 加权平均净资产收益率为8.70%，同比下降0.40%[21] - 公司总资产为149.20亿元，同比增长11.06%[23] - 归属于上市公司股东的净资产为43.57亿元，同比下降4.23%[23] - 公司2018年第四季度营业收入为6,287,880,787.72元，为全年最高[32] - 2018年归属于上市公司股东的净利润为104,093,836.93元，第四季度表现最佳[32] - 公司2018年经营活动产生的现金流量净额为507,172,228.65元，第四季度表现最佳[32] - 公司2018年实现营业收入2,120,095.73万元，同比增长7.21%[65] - 公司2018年营业利润为49,571.35万元，同比增长0.89%[65] - 公司2018年归属上市公司所有者净利润为40,576.82万元，同比增长1.92%[65] - 公司2018年营业成本为1,971,298.16万元，同比增长8.04%[65] - 公司2018年利润总额为47,334.92万元，同比下降0.87%[65] - 公司2023年营业收入合计为212.01亿元，同比增长7.21%[68] - 公司2018年现金及现金等价物净增加额为106,982,080.27元，同比增长127.77%[109] - 公司2018年投资收益为49,520,843.72元，占利润总额比例为10.46%[110] - 公司2018年资产减值损失为60,908,175.24元，占利润总额比例为12.87%[113] - 公司2018年货币资金为2,169,714,813.60元，同比增长64.71%，占总资产比例为14.54%[114] - 公司2018年应收账款为69,121,948.68元，同比增长451.48%，占总资产比例为0.46%[114] - 公司2018年合并资产负债表中应收票据及应收账款金额为123,224,522.23元[197] - 公司2018年合并资产负债表中其他应收款金额为112,929,333.95元[197] - 公司2018年合并资产负债表中在建工程金额为325,415,253.04元[197] - 公司2018年合并资产负债表中应付票据及应付账款金额为2,546,414,326.36元[197] - 公司2018年合并资产负债表中其他应付款金额为134,889,707.56元[197] - 公司2018年合并利润表中研发费用金额为60,137,530.91元[197] 业务与产品 - 公司主要从事黄金探采选、冶炼及化工生产，黄金和白银是主要产品和收入来源[38][39] - 公司冶炼业务是核心盈利业务，原材料主要依靠外购，采购模式包括国内贸易子公司和海外采购[40][41] - 公司生产环节由各生产车间、分公司、下属子公司执行，实现精细化的考核管理模式，将原料公司业绩与冶炼生产环节的分公司效益挂钩[44] - 贵金属销售中，黄金通过上海黄金交易所T+D平台销售，白银通过电话询价方式确定当日销售数量和价格[45] - 有色金属销售模式分为本地销售与上海点价，本地销售按网上价格进行每日销售，上海点价根据趋势变化选择价位点价[46] - 硫酸销售与买方签订销售合同，买方办理购买证，公司办理运输证，提货运输后按预定付款方式结算[47] - 公司属于黄金冶炼行业，是国内首家全套引进两段焙烧技术处理高砷复杂金精矿的专业工厂[48] - 公司2018年黄金产量为37.94吨，同比下降1.45%[65] - 公司拥有金矿采矿权16个，总面积为15.31平方公里，探明黄金储量约112.01吨[61] - 公司2018年白银产量为539.77吨，同比下降2.01%[65] - 公司2018年电解铜产量为12.95万吨，同比下降10.25%[65] - 公司2018年硫酸产量为110.18万吨，同比下降9.75%[65] - 有色金属开采冶炼业务收入为181.67亿元，同比下降1.64%，占营业收入比重为85.69%[68] - 矿粉销售收入为11.06亿元，同比增长95.22%，占营业收入比重为5.22%[68] - 黄金销售收入为79.64亿元，同比下降6.08%，占营业收入比重为37.56%[68] - 电解铜销售收入为61.23亿元，同比下降2.67%，占营业收入比重为28.88%[70] - 上海地区销售收入为130.73亿元，同比下降8.62%，占营业收入比重为61.66%[70] - 东北地区销售收入为11.36亿元，同比增长108.92%，占营业收入比重为5.36%[70] - 有色金属冶炼（黄金）库存量为1公斤，同比增长163.68%[76] - 有色金属冶炼（电解铜）购入量为7406.33吨，同比增长191.21%[78] - 化工生产（硫酸）库存量为18234.37吨，同比增长38.29%[78] - 黄金返金量同比增加53.31%，主要由于合质金业务量增加及金精矿结算方式变化[80] - 白银、电解铜和电解铅库存量同比分别下降84.67%、33.51%和32.23%，主要因加大销售力度提高资金周转效率[80] - 电解铜购入量同比增加192.21%，主要由于子公司上海琨邦和杭州建铜电解铜贸易量增加[80] - 硫酸库存量同比增加38.29%，主要因硫酸市场价格上涨，公司放缓销售节奏[80] - 磷铵销售量和生产量同比下降44.24%和41.90%，主要因公司调整产能结构减少生产量[80] - 铅自用量同比下降54.18%，主要因提金尾渣综合回收利用项目熔炼车间底吹炉停车维修减少[80] - 有色金属开采冶炼原材料成本同比下降1.50%，占营业成本比重从90.22%降至82.25%[83] - 矿粉销售原材料成本同比增加133.11%，占营业成本比重从2.17%增至4.67%[83] - 其他业务成本同比增加694.09%，占营业成本比重从0.92%增至6.76%[83] - 黄金原材料成本同比下降9.05%，占营业成本比重从41.62%降至35.03%[83] - 硫酸原材料成本同比增加52.73%，主要系本期硫酸生产所耗辅助材料市场价格较去年同期上升所致[88] - 锌、锑、铋、硒等金属工资、折旧和能源等成本分别同比增加44.58%、38.38%和57.53%，主要系本期新增三氧化二锑、精铋和二氧化硒等产品所致[88] - 其他原材料成本同比增加133.11%，主要系本期子公司恒邦拉美、香港恒邦和恒邦瑞达的矿粉贸易量增加所致[88] - 其他业务成本同比增加694.09%，主要系本期本公司矿粉和阳极板贸易量增加所致[88] 研发与创新 - 公司研发投入占营业收入的比重一直保持在3%以上，截至2018年底已获得9项发明专利和12项实用新型专利[53] - 公司主导起草的《贵金属精矿贸易仲裁处理规范》、《贵金属精矿取样和制样方法》通过全国有色金属标委会专家组审定[55] - 公司2018年研发投入金额为665,622,788.32元，同比下降2.45%，占营业收入比例为3.14%[105] - 公司2018年研发人员数量为495人，同比增长1.02%，研发人员占比为12.29%[105] - 公司计划通过技术创新和优化生产组织，提升有价金属回收率，降低成本[168] - 公司计划引进和研发新技术、新装备，提高企业自动化和技术水平[168] 风险与应对 - 公司未来经营可能存在的风险因素及应对措施已在报告中详细描述[4] - 公司面临探矿及开采风险，计划通过加强人才团队建设和拓宽勘探领域降低风险[159][160] - 公司面临产品价格波动风险，计划通过套期保值措施降低存货跌价风险[161] - 公司面临环保风险，计划通过加强环境管理和加大环保投入提升清洁生产水平[162] 投资与并购 - 公司设立上海琨邦国际贸易有限公司和烟台恒邦高纯新材料有限公司，注册资本均为10000万元人民币[89] - 公司以1.1亿元的价格将瓦房店市华铜矿业有限公司100%股权转让给营口汇鑫实业有限公司[91] - 公司以5亿元的价格收购杭州建铜集团有限公司100%股权[94] - 杭州建铜集团完成收购，投资金额为500,000,000元，持股比例为100.00%，资金来源为自有资金[128] - 杭州建铜集团截至报告日资产进展已完成，预计收益为41,576,392.49元，本期盈亏为41,576,392.49元[128] - 公司报告期内以公允价值计量的金融资产中，期货初始投资成本为660,771.11元，报告期内购入金额为1,289,100.00元，期末金额为1,289,100.00元[138] - 公司报告期内无募集资金使用情况[139] - 公司报告期未出售重大资产[142] 子公司表现 - 杭州建铜集团有限公司2018年营业收入为38,628.47万元，同比增长21.92%，净利润为4,157.64万元，同比增长14.35%[148] - 威海恒邦化工有限公司2018年营业收入为53,164.37万元，同比下降11.11%，净利润为-209.40万元，同比下降133.08%[149] - 栖霞市金兴矿业有限公司2018年营业收入为10,988.04万元，同比下降15.59%，净利润为-3,995.72万元，同比下降232.13%[150] - 香港恒邦国际物流有限公司2018年营业收入为226,626.47万元，同比增长57.64%，净利润为2,240.06万元，同比增长350.57%[153] - 恒邦拉美有限公司2018年营业收入为59,092.85万元，同比增长163.68%，净利润为111.65万元，同比下降86.41%[153] - 上海琨邦国际贸易有限公司2018年营业收入为66,038.41万元，净利润为-39.21万元[154] 未来计划 - 公司2019年计划实现营业总收入225亿元，同比增长6.13%[167] - 公司2019年计划实现净利润4.00亿元，同比增长2.04%[167] - 公司2018年归属于母公司所有者的净利润为4.06亿元，2019年计划为4.00亿元，同比下降1.48%[167] - 公司计划加大全球矿业市场考察力度，构建安全可靠的原料供应网络[168] - 公司计划实现生产系统零废弃物的目标，顺应国家生态文明建设战略[168] 分红与股东回报 - 公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本[5] - 公司2018年现金分红金额为0元，占归属于上市公司普通股股东净利润的0.00%[178] - 公司2017年现金分红金额为91,040,000元，占归属于上市公司普通股股东净利润的22.87%[178] - 公司2016年现金分红金额为0元，占归属于上市公司普通股股东净利润的0.00%[178] - 公司计划2018年度不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本[179] 资产与负债 - 公司固定资产和在建工程重大变化主要系新项目湿法黄金冶炼废渣无害化处理项目和稀贵金属资源综合回收利用技术改造项目首期工程建成投产[52] - 固定资产增加19.77%，达到43.29亿元，主要由于新建湿法黄金冶炼废渣无害化处理项目和稀贵金属资源综合回收利用技术改造项目首期工程建成投产[117] - 在建工程下降35.82%，至3.25亿元，主要由于上述项目建成投产，在建工程转入固定资产[117] - 短期借款增加21.05%，达到66.38亿元，主要由于以流动资金贷款代替公司保值的黄金租赁[117] - 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产增加95.09%，至128.91万元，主要由于子公司恒联废旧物资期货持仓浮动盈利[117] - 应收票据减少46.02%，至5410.26万元，主要由于以银行承兑汇票支付原材料采购款增加[117] - 其他应收款减少61.78%，至1.13亿元，主要由于并购了同一控制下的关联公司杭州建铜，期初追溯合并了杭州建铜，上期母公司恒邦集团所欠杭州建铜借款本期已偿还[117] - 其他流动资产下降34.85%，至2.36亿元，主要由于公司套期保值持仓量较2017年底下降，导致保证金下降[117] - 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债下降74.10%，至2.07亿元，主要由于以流动资金贷款替代了公司保值的黄金租赁[120] - 应付票据及应付账款增加57.56%，达到25.46亿元，主要由于以银行承兑汇票支付原材料采购款较去年同期增加[120] - 预收款项增加67.40%，至5.48亿元，主要由于矿粉和阳极板贸易量较去年同期增加[120] 其他 - 恒邦拉美有限公司计提应收账款坏账准备6,481,330.87元，计提其他应收款坏账准备2,683,679.69元[27] - 恒邦瑞达有限公司计提其他应收款坏账准备476,245.07元[28] - 公司2018年非经常性损益项目合计为25,149,142.68元，主要来自政府补助和子公司合并[33] - 2017年全国黄金查明资源储量为13,195.60吨，同比增长8.45%，连续13年增长并连续3年突破万吨大关[48] - 2017年我国不含进口原料产金的黄金产量为426.14吨，同比下降6.03%，但仍连续11年位居全球第一[48] - 前五名客户合计销售金额为115.98亿元，占年度销售总额的54.71%[96] - 前五名供应商合计采购金额为41.34亿元，占年度采购总额的23.72%[99] - 销售费用同比增加27.97%，主要系贸易类矿粉、阳极板销售量增加及子公司恒邦拉美出口量增加所致[100] - 公司2018年投资活动产生的现金流量净额为-867,973,516.58元，同比下降85.35%[109] - 公司2018年筹资活动产生的现金流量净额为-183,991,351.78元，同比增长74.10%[109]