| 证券代码：002237 | 证券简称：恒邦股份 | 公告编号：2025-100 | | --- | --- | --- | | 债券代码：127086 | 债券简称：恒邦转债 | | 山东恒邦冶炼股份有限公司（以下简称"公司"）于 2025 年 11 月 12 日以电子 邮件等方式发出《关于召开第九届董事会第三十六次会议的通知》，会议于 2025 年 11 月 14 日上午以现场与通讯相结合的方式召开，会议应出席董事 9 人，实际出席董 事 9 人（其中，以通讯表决方式出席会议的董事有徐元峰先生、陈祖志先生、 沈金艳先生、黄健柏先生、焦健先生、吉伟莉女士）。会议由董事长肖小军先 生召集并主持，公司监事和部分高级管理人员列席了本次会议。本次会议的召集、 召开符合《公司法》《公司章程》等有关规定。 二、董事会会议审议情况 山东恒邦冶炼股份有限公司 第九届董事会第三十六次会议决议公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露内容的真实、准确、完整，没有虚假记 载、误导性陈述或重大遗漏。 一、董事会会议召开情况 经与会董事认真审议，通过如下议案： 1.审议通过《关于取消监事会及修订<公司章程>的议案》 表决结果：9 票 ...

贵金属板块市场表现 - 11月14日贵金属板块整体下跌1.97%，领跌个股为山金国际，跌幅达3.16% [1] - 当日上证指数下跌0.97%至3990.49点，深证成指下跌1.93%至13216.03点，板块表现弱于大盘 [1] - 板块内个股普跌，湖南白银、赤峰黄金、四川黄金、湖南黄金跌幅均超过2.5% [1] 个股交易情况 - 湖南白银成交量最大，为145.69万手，成交额达9.67亿元 [1] - 中金黄金成交额为15.02亿元，为板块内最高 [1] - 山金国际成交量为31.67万手，成交额为6.671亿元 [1] 板块资金流向 - 贵金属板块整体呈现主力资金净流出5.11亿元，而游资和散户资金分别净流入1.83亿元和3.28亿元 [3] - 中金黄金是唯一获得主力资金净流入的个股，净流入额为9300.06万元，主力净占比6.19% [3] - 山金国际和湖南白银主力资金净流出显著，分别净流出1.19亿元和1.36亿元，主力净占比分别为-17.78%和-14.07% [3] 相关ETF产品动态 - 黄金股ETF（代码159562）近五日上涨3.97%，其跟踪标的为中证沪深港黄金产业股票指数 [5] - 该ETF最新份额为13.1亿份，较前期减少200万份，但主力资金净流入748.9万元 [5] - 该ETF当前市盈率为23.35倍，估值分位为46.71% [5][6]

赎回安排 - 公司将对"恒邦转债"进行强制赎回，赎回截止日期为2025年11月27日收市后 [1] - 本次赎回完成后，"恒邦转债"将在深圳证券交易所摘牌 [1] 对债券持有人的提示 - 公司提醒债券持有人注意在限期内将可转债转换为公司股票 [1] - 若债券持有人持有的"恒邦转债"存在被质押或被冻结情况，建议在停止交易日前解除质押或冻结，以避免因无法转股而被赎回 [1]

核心业务与财务表现 - 公司核心盈利业务为贵金属冶炼，主要毛利构成来自黄金和白银，稀散金属作为伴生产品毛利率较高，增加了利润弹性 [2] - 2025年上半年主要产品产量：黄金39吨、白银534.41吨、电解铜12.04万吨、硫酸82.48万吨 [2] - 2025年前三季度实现营业收入764.44亿元，归属上市公司所有者净利润5.62亿元 [2] - 公司具备年产黄金98.33吨、白银1000吨、电解铜25万吨、硫酸130万吨的产能 [3] 重点项目与资本开支 - 截至2025年半年度，主要在建工程项目及累计投入：含金多金属矿有价元素综合回收技术改造项目约20亿元、牟平辽上金矿（扩界、扩能）采选项目约2亿元、复杂金精矿多元素综合回收项目约7.7亿元 [4] - 辽上金矿金金属储量为69.91吨，截至2025年半年度项目进度16.73%，预计2027年下半年投产 [7] 财务健康与风险管理 - 截至2025年三季度，公司资产负债率为67.48%，现货流转速度快，变现能力强，现金流充裕，无偿债压力 [9] - 截至2025年三季度公司预付款项金额约7900万元 [9] - 公司开展套期保值是为防范外购原料价格波动风险，以存货库存套保为核心，旨在规避经营风险，非以盈利为目的 [8] 战略规划与资源并购 - 减持万国黄金系基于战略发展和经营需求的决策，旨在优化资源配置，释放投资价值，满足项目建设和日常经营资金需求 [5] - 公司一直有优质黄金矿业资源并购意向，资源并购以黄金资源为主，以增强抗风险能力和提高盈利水平 [6][9]

贵金属板块整体市场表现 - 贵金属板块在报告交易日整体上涨2.98%，显著跑赢上证指数0.73%和深证成指1.78%的涨幅 [1] - 板块内领涨个股为湖南白银，单日涨幅达5.59% [1] - 板块获得主力资金净流入8.03亿元，但游资和散户资金分别净流出1.7亿元和6.33亿元 [1] 主要成分股价格与交易表现 - 湖南白银收盘价为6.80元，成交量为239.45万手，成交金额为16.09亿元 [1] - 招金黄金上涨4.68%至12.75元，成交量为49.63万手，成交额为6.30亿元 [1] - 中金黄金上涨3.53%至22.02元，成交量为99.89万手，成交额为21.95亿元 [1] - 山东黄金上涨2.73%至36.53元，成交量为43.48万手，成交额为15.82亿元 [1] - 赤峰黄金上涨3.12%至31.44元，成交量为47.21万手，成交额为14.83亿元 [1] 主要成分股资金流向分析 - 中金黄金获得主力资金净流入2.24亿元，占其成交额的10.21%，为板块内最高 [2] - 山东黄金主力资金净流入1.66亿元，净占比为10.51% [2] - 湖南白银主力资金净流入1.51亿元，净占比为9.40% [2] - 赤峰黄金主力资金净流入1.19亿元，净占比为8.03% [2] - 湖南黄金是少数获得散户资金净流入1897.39万元的个股，净占比为1.04% [2]

| 证券代码：002237 | 证券简称：恒邦股份 | 公告编号：2025-099 | | --- | --- | --- | | 债券代码：127086 | 债券简称：恒邦转债 | | 山东恒邦冶炼股份有限公司 关于提前赎回"恒邦转债"的第二十次提示性公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露内容的真实、准确、完整，没有虚假记 载、误导性陈述或重大遗漏。 特别提示： 1."恒邦转债"赎回价格：100.28 元/张（含当期应计利息，当期年利率为 0.6%， 且当期利息含税），扣税后的赎回价格以中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司 （以下简称"中登公司"）核准的价格为准。 2.赎回条件满足日：2025 年 10 月 17 日 3.停止交易日：2025 年 11 月 25 日 4.赎回登记日：2025 年 11 月 27 日 5.停止转股日：2025 年 11 月 28 日 7.赎回资金到账日（到达中登公司账户）：2025 年 12 月 3 日 8.投资者赎回款到账日：2025 年 12 月 5 日 9.赎回类别：全部赎回 10.最后一个交易日可转债简称：Z 邦转债 11.根据安排，截至 2025 年 11 月 ...

股价表现与资金流向 - 11月13日盘中股价上涨2.06%至13.87元/股，成交1.35亿元，换手率0.95%，总市值176.80亿元 [1] - 当日主力资金净流入1081.91万元，其中特大单净买入363.45万元（买入891.40万元，占比6.60%；卖出527.95万元，占比3.91%），大单净买入718.46万元（买入3061.91万元，占比22.68%；卖出2343.45万元，占比17.36%） [1] - 今年以来股价累计上涨39.27%，近5个交易日上涨3.97%，近20日下跌7.90%，近60日上涨12.31% [1] 公司基本情况 - 公司全称为山东恒邦冶炼股份有限公司，位于山东省烟台市，成立于1994年2月18日，于2008年5月20日上市 [1] - 主营业务为黄金探矿、采矿、选矿、冶炼、化工及稀散金属生产 [1] - 主营业务收入构成为：黄金63.14%，电解铜19.52%，白银8.97%，矿粉销售2.85%，有色金属贸易1.57%，铅1.54%，锌、锑、铋、硒等金属1.04%，硫酸0.56%，磷铵及其他化肥0.53%，其他0.23%，其他(补充)0.06% [1] 行业与板块分类 - 所属申万行业为有色金属-贵金属-黄金 [2] - 所属概念板块包括金属铅、黄金股、有色铜、中盘、半导体等 [2] 股东结构与机构持仓 - 截至10月31日，股东户数为6.20万，较上期增加11.18%；人均流通股为16730股，较上期增加2.45% [2] - 截至2025年9月30日，十大流通股东中，香港中央结算有限公司为第六大股东，持股1145.67万股，较上期增加145.93万股；黄金股ETF（517520）为新进第七大股东，持股943.04万股；南方中证1000ETF（512100）退出十大股东之列 [3] 财务业绩 - 2025年1月至9月，公司实现营业收入764.44亿元，同比增长31.44%；实现归母净利润5.62亿元，同比增长20.89% [2] 分红记录 - A股上市后累计派发现金红利7.60亿元 [3] - 近三年累计派发现金红利3.17亿元 [3]

赎回安排与时间节点 - 公司将于2025年11月27日收市后对未转股的"恒邦转债"进行强制赎回 [1] - 赎回完成后"恒邦转债"将在深圳证券交易所摘牌 [1] 对债券持有人的提示 - 提醒债券持有人注意在限期内完成转股 [1] - 建议被质押或被冻结的债券在停止交易日前解除相关限制，以避免因无法转股而被赎回的情形 [1]

| 证券代码：002237 | 证券简称：恒邦股份 公告编号：2025-098 | | --- | --- | | 债券代码：127086 | 债券简称：恒邦转债 | 山东恒邦冶炼股份有限公司 2025 年第五次临时股东大会决议公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露内容的真实、准确、完整，没有虚假记 载、误导性陈述或重大遗漏。 特别提示： 1.本次股东大会无否决提案的情形。 2.本次股东大会不涉及变更以往股东大会已通过的决议。 一、会议召开和出席情况 （一）召开情况 1.股东大会届次：2025 年第五次临时股东大会 2.会议召集人：山东恒邦冶炼股份有限公司（以下简称"公司"）董事会 3.现场会议召开时间：2025年11月12日下午14:30 网络投票时间：2025年11月12日。其中： （1）通过深圳证券交易所交易系统进行网络投票的具体时间为2025年11月12日 上午9:15～9:25、9:30～11:30，下午13:00～15:00； （2）通过深圳证券交易所互联网投票的具体时间为：2025年11月12日上午9:15 至下午15:00期间的任意时间。 4.召开地点：山东省烟台市牟平区水道镇金政街11号公 ...

| 证券代码：002237 | 证券简称：恒邦股份 | 公告编号：2025-097 | | --- | --- | --- | | 债券代码：127086 | 债券简称：恒邦转债 | | 山东恒邦冶炼股份有限公司 关于提前赎回"恒邦转债"的第十九次提示性公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露内容的真实、准确、完整，没有虚假记 载、误导性陈述或重大遗漏。 特别提示： 1."恒邦转债"赎回价格：100.28 元/张（含当期应计利息，当期年利率为 0.6%， 且当期利息含税），扣税后的赎回价格以中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司 （以下简称"中登公司"）核准的价格为准。 2.赎回条件满足日：2025 年 10 月 17 日 10.最后一个交易日可转债简称：Z 邦转债 11.根据安排，截至 2025 年 11 月 27 日收市后仍未转股的"恒邦转债"将被强 制赎回。本次赎回完成后，"恒邦转债"将在深圳证券交易所（以下简称"深交所"） 摘牌，特提醒"恒邦转债"债券持有人注意在限期内转股。债券持有人持有的"恒 邦转债"如存在被质押或被冻结的，建议在停止交易日前解除质押或冻结，以免出 现因无法转股而被赎回的情形。 1 ...