上海市锦天城律师事务所 法律意见书 上海市锦天城律师事务所 关于山东恒邦冶炼股份有限公司 2025 年第五次临时股东大会的 法律意见书 地址：上海市浦东新区银城中路 501 号上海中心大厦 9/11/12 层 电话：021-20511000 传真：021-20511999 邮编：200120 上海市锦天城律师事务所 关于山东恒邦冶炼股份有限公司 2025 年第五次临时股东大会的 法律意见书 致：山东恒邦冶炼股份有限公司 上海市锦天城律师事务所（以下简称"本所"）接受山东恒邦冶炼股份有限 公司（以下简称"公司"）委托，就公司召开 2025 年第五次临时股东大会（以 下简称"本次临时股东大会"）的有关事宜，根据《中华人民共和国公司法》（以 下简称"《公司法》"）、《上市公司股东会规则》等法律、法规、规章和其他 规范性文件以及《山东恒邦冶炼股份有限公司章程》（以下简称"《公司章程》"） 的有关规定，出具本法律意见书。 为出具本法律意见书，本所及本所律师依据《律师事务所从事证券法律业务 管理办法》和《律师事务所证券法律业务执业规则（试行）》等规定，严格履行 了法定职责，遵循了勤勉尽责和诚实信用原则，对本次临时股东大会 ...

贵金属板块市场表现 - 11月12日贵金属板块整体下跌0.85%，表现弱于大盘，当日上证指数下跌0.07%，深证成指下跌0.36% [1] - 板块内个股普遍下跌，领跌个股为晓程科技，跌幅达3.03% [1][3] - 板块中唯一上涨个股为湖南黄金，涨幅1.51%，收盘价22.91元 [1] 个股价格与成交情况 - 湖南黄金成交量最大，为71.66万手，成交额16.39亿元 [1] - 湖南白银成交量达107.48万手，成交额6.93亿元，但股价下跌0.62% [1] - 山东黄金收盘价最高，为35.56元，下跌1.50%，成交额10.85亿元 [1][3] - 中金黄金成交量46.22万手，成交额9.87亿元，股价下跌0.65% [1] 板块资金流向 - 贵金属板块主力资金净流出3.98亿元，显示机构资金呈撤离态势 [3] - 游资资金净流入1.33亿元，散户资金净流入2.64亿元，与主力资金流向形成反差 [3] - 山金国际主力净流出7017.05万元，流出占比达14.98%，但游资净流入5903.61万元，流入占比12.60% [4] - 湖南黄金是唯一获得主力资金净流入的个股，净流入7231.00万元，流入占比4.41% [4] 相关ETF产品表现 - 黄金股ETF(159562)近五日上涨2.34%，跟踪中证沪深港黄金产业股票指数 [6] - 该ETF市盈率为23.60倍，估值分位为47.09% [6][7] - 基金最新份额为13.1亿份，减少300.0万份，主力资金净流出1372.0万元 [6]

贵金属板块整体表现 - 11月11日贵金属板块整体下跌0.54%，领跌个股为山金国际，跌幅达1.86% [1][2] - 当日上证指数下跌0.39%至4002.76点，深证成指下跌1.03%至13289.0点 [1] 个股价格表现 - 涨幅居前的个股包括：湖南黄金上涨1.90%至22.57元，湖南白银上涨0.78%至6.48元，四川黄金上涨0.33%至27.69元 [1] - 跌幅居前的个股包括：山金国际下跌1.86%至21.10元，招金黄金下跌1.43%至12.43元，赤峰黄金下跌1.13%至30.58元 [1][2] 板块资金流向 - 贵金属板块主力资金净流入3.68亿元，游资资金净流入2.28亿元，散户资金净流出5.96亿元 [2] - 中金黄金主力资金净流入2.09亿元，占比11.80%，湖南黄金主力净流入7610.31万元，占比3.79% [3] - 山金国际主力资金净流出3102.13万元，占比-4.57%，四川黄金主力资金净流出3286.44万元，占比-8.49% [3] 相关ETF产品情况 - 黄金股ETF（代码：159562）跟踪中证沪深港黄金产业股票指数，近五日下跌2.52% [5] - 该ETF市盈率为23.15倍，估值分位为46.10%，最新份额为13.1亿份，主力资金净流入832.6万元 [5][6]

| 证券代码：002237 | 证券简称：恒邦股份 | 公告编号：2025-096 | | --- | --- | --- | | 债券代码：127086 | 债券简称：恒邦转债 | | 山东恒邦冶炼股份有限公司 关于提前赎回"恒邦转债"的第十八次提示性公告 3.停止交易日：2025 年 11 月 25 日 4.赎回登记日：2025 年 11 月 27 日 5.停止转股日：2025 年 11 月 28 日 6.赎回日：2025 年 11 月 28 日 7.赎回资金到账日（到达中登公司账户）：2025 年 12 月 3 日 8.投资者赎回款到账日：2025 年 12 月 5 日 本公司及董事会全体成员保证信息披露内容的真实、准确、完整，没有虚假记 载、误导性陈述或重大遗漏。 特别提示： 1."恒邦转债"赎回价格：100.28 元/张（含当期应计利息，当期年利率为 0.6%， 且当期利息含税），扣税后的赎回价格以中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司 （以下简称"中登公司"）核准的价格为准。 2.赎回条件满足日：2025 年 10 月 17 日 根据《山东恒邦冶炼股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明 ...

赎回安排 - 公司将于2025年11月27日收市后对未转股的"恒邦转债"进行强制赎回 [2] - 本次赎回完成后"恒邦转债"将在深圳证券交易所摘牌 [2] 对债券持有人的提示 - 公司提醒债券持有人注意在限期内完成转股 [2] - 建议被质押或冻结的债券在停止交易日前解除相关限制以免因无法转股而被赎回 [2]

恒邦转债赎回及转股安排 - 恒邦转债赎回价格为100.28元/张 [2] - 赎回条件满足日为2025年10月17日 [2] - 赎回登记日为2025年11月27日 [2] - 赎回日为2025年11月28日 全部赎回 [2] - 转股期自2023年12月18日开始 [2] - 转股期至2029年6月11日截止 [2]

| 证券代码：002237 | 证券简称：恒邦股份 | 公告编号：2025-095 | | --- | --- | --- | | 债券代码：127086 | 债券简称：恒邦转债 | | 山东恒邦冶炼股份有限公司 关于提前赎回"恒邦转债"的第十七次提示性公告 1."恒邦转债"赎回价格：100.28 元/张（含当期应计利息，当期年利率为 0.6%， 且当期利息含税），扣税后的赎回价格以中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司 （以下简称"中登公司"）核准的价格为准。 2.赎回条件满足日：2025 年 10 月 17 日 3.停止交易日：2025 年 11 月 25 日 4.赎回登记日：2025 年 11 月 27 日 5.停止转股日：2025 年 11 月 28 日 6.赎回日：2025 年 11 月 28 日 7.赎回资金到账日（到达中登公司账户）：2025 年 12 月 3 日 本公司及董事会全体成员保证信息披露内容的真实、准确、完整，没有虚假记 载、误导性陈述或重大遗漏。 特别提示： 8.投资者赎回款到账日：2025 年 12 月 5 日 9.赎回类别：全部赎回 10.最后一个交易日可转债简称：Z 邦转债 ...

可转债赎回核心信息 - 公司决定提前赎回全部“恒邦转债”，赎回价格为100.28元/张（含当期应计利息）[2][4] - 赎回条件已于2025年10月17日满足，因公司股票价格在连续三十个交易日中至少有十五个交易日的收盘价不低于当期转股价格11.19元/股的130%（即14.55元/股）[12] - 本次赎回为全部赎回，赎回完成后“恒邦转债”将在深圳证券交易所摘牌[3][18] 可转债基本情况 - 公司于2023年6月12日公开发行3,160万张可转债，每张面值100元，募集资金总额为316,000万元，实际募集资金净额为3,129,967,396.23元[5][6] - 该可转债于2023年7月7日在深交所挂牌交易，债券简称“恒邦转债”，债券代码“127086”[7] - 转股期自2023年12月18日至2029年6月11日止[8] - 转股价格经历两次调整：2024年6月12日由11.46元/股调整为11.33元/股，2025年6月12日由11.33元/股调整为11.19元/股[9] 赎回实施安排 - 赎回登记日为2025年11月27日，截至该日收市后未转股的“恒邦转债”将被强制赎回[3][15] - 停止交易日为2025年11月25日，停止转股日为2025年11月28日[3][16][18] - 赎回日为2025年11月28日，赎回资金将于2025年12月5日到达持有人资金账户[3][18] - 赎回价格100.28元/张的计算依据为：票面金额100元，票面利率0.6%，计息天数169天（2025年6月12日至2025年11月28日）[13][14]

可转债发行 - 2023年6月12日公开发行3160万张可转债，募集资金总额31.6亿元，净额31.2996739623亿元[5] 赎回信息 - “恒邦转债”赎回价格100.28元/张，当期年利率0.6% [2] - 赎回条件满足日为2025年10月17日，停止交易日为2025年11月25日等[2] - 赎回对象为截至2025年11月27日在册的全体“恒邦转债”持有人[11] 转股价格 - 2024年6月12日由11.46元/股调整为11.33元/股，2025年6月12日调为11.19元/股[6][7] 触发条款 - 2025年9月9日至10月17日，公司股票价格触发有条件赎回条款[8] 股东持有情况 - 江西铜业期初持有“恒邦转债”6,819,846份，期间卖出5,548,463份，期末持有1,271,383份[14] 转股规则 - 可转债转股最小申报单位为1张，转换成股份最小单位为1股[15] - 当日买进的可转债当日可申请转股，新增股份次一交易日上市流通[15] 备查文件 - 包含第九届董事会2025年第三次临时会议决议等[16]

硫酸业务产能与产量 - 公司具备年产硫酸130万吨的能力 [2] - 2025年上半年硫酸产量为82.48万吨 [2] 硫酸业务财务表现 - 2025年上半年硫酸营业收入达2.4亿元 [2] - 硫酸营业收入同比增长383.80% [2] - 硫酸业务毛利率为47.09% [2] - 硫酸业务盈利能力大幅改善 [2] 硫酸价格与公司业绩关联 - 硫酸价格上涨对公司效益具有提振作用 [2] - 未来硫酸价格变动可能会对公司业绩产生影响 [2]