板块整体表现 - 贵金属板块在当日整体下跌1.56%，表现弱于大盘，同期上证指数下跌0.4%，深证成指下跌0.76% [1] - 板块内个股普遍收跌，领跌个股为湖南白银，跌幅达3.15% [1][3] - 从资金流向看，板块主力资金净流出4.62亿元，而游资和散户资金分别净流入2696.89万元和4.35亿元 [3] 个股市场表现 - 湖南白银跌幅最大为3.15%，成交量为97.69万手，成交额为6.03亿元 [3] - 招金黄金和晓程科技跌幅紧随其后，分别为2.97%和2.33% [1][3] - 在普遍下跌的行情中，湖南黄金逆势上涨0.22%，成交额为10.18亿元 [1] 个股资金流向 - 多数个股遭遇主力资金净流出，其中湖南白银主力净流出8485.87万元，净占比达14.07%，为板块最高 [4] - 赤峰黄金和中金黄金主力净流出金额也较大，分别为8108.95万元和7407.21万元 [4] - 山东黄金是少数获得主力资金净流入的个股，净流入744.83万元，净占比0.79% [4] 相关ETF产品 - 黄金股ETF（代码159562）跟踪中证沪深港黄金产业股票指数，近五日下跌4.32% [6] - 该ETF当前市盈率为22.32倍，估值分位为43.31% [6][7] - 该ETF最新份额为12.4亿份，份额及净申赎额未发生变动 [6]

恒邦转债基本信息 - 2023年6月12日公司公开发行3160万张可转债，每张面值100元，募集资金总额31.6亿元，净额31.2996739623亿元[8] - 转股期为2023年12月18日至2029年6月11日[9] 转股价格调整 - 2024年6月12日转股价格由11.46元/股调整为11.33元/股[9] - 2025年6月12日由11.33元/股调整为11.19元/股[10] 赎回相关时间 - 最后交易日为2025年11月24日，当日简称为Z邦转债，收市后停止交易[3] - 最后转股日为2025年11月27日，收市后未转股的停止转股[4] - 赎回条件满足日为2025年10月17日，赎回登记日为2025年11月27日，赎回日为2025年11月28日[5] - 赎回资金到账中登公司账户为2025年12月3日，投资者赎回款到账日为2025年12月5日[6] 赎回相关情况 - 赎回价格为100.28元/张，当期年利率为0.6% [5] - 有条件赎回条款触发条件：连续三十个交易日中至少十五个交易日收盘价格不低于当期转股价格的130%；未转股余额不足3000万元[11] - 2025年9月9日至2025年10月17日，公司股票价格触发有条件赎回条款[12] 股东持有情况 - 控股股东江西铜业期初持有6819846张，期间卖出5548463张，期末持有1271383张[15] 转股规则 - 可转债转股最小申报单位为1张，面额100元，转换成股份最小单位为1股[16] - 当日买进可转债当日可申请转股，新增股份转股申报后次一交易日上市流通[17] 提醒事项 - 截至2025年11月27日收市后未转股的将被强制赎回，赎回后在深交所摘牌[18] - 提醒投资者注意赎回价格与市场价格差异，及时转股避免损失[18]

赎回核心安排 - 恒邦转债最后交易日为2025年11月24日，当日简称变更为“Z邦转债” [2] - 恒邦转债最后转股日为2025年11月27日，收市后未转股债券将停止转股并被强制赎回 [3] - 赎回日为2025年11月28日，赎回资金将于2025年12月5日到达持有人资金账户 [5][16] 赎回条款触发与价格 - 赎回条件于2025年10月17日满足，因公司股票在2025年9月9日至10月17日期间，连续三十个交易日中有十五个交易日收盘价不低于当期转股价格11.19元/股的130%（即14.55元/股） [9][10] - 公司决定行使提前赎回权，赎回价格定为100.28元/张，其中包含根据票面利率0.6%计算的当期应计利息约0.28元/张 [4][12][13] 可转债发行与转股基本情况 - 公司于2023年6月12日公开发行3,160万张可转债，每张面值100元，募集资金总额为316,000万元，扣除发行费用后净额约为3,129,967,396.23元 [6] - 可转债转股期自2023年12月18日起至2029年6月11日止，转股价格因权益分派经历两次调整，由初始的11.46元/股先后调整为11.33元/股和11.19元/股 [8][9][24][25] 截至目前的转股情况 - 截至2025年11月18日收盘，恒邦转债累计转股数量为231,409,617股，占开始转股前公司已发行股份总额1,148,014,400股的20.16% [22][26] - 截至同一日期，尚有5,704,715张可转债未转股，占发行总量3,160万张的18.05% [22][26]

可转债转股情况 - 截至2025年11月18日收盘，恒邦转债累计转股数量为231,409,617股 [2] - 累计转股数量占可转债开始转股前公司已发行股份总额1,148,014,400股的20.16% [2] - 公司尚有5,704,715张恒邦转债未转股 [2] - 未转股债券数量占可转债发行总量3,160万张的18.05% [2]

恒邦转债关键时间节点 - 截至2025年11月19日收市后，距离"恒邦转债"停止交易仅剩3个交易日 [2] - 截至2025年11月19日收市后，距离"恒邦转债"停止转股并赎回仅剩6个交易日 [2]

恒邦转债基本信息 - 2023年6月12日公开发行3160万张可转债，募集资金总额31.6亿元[8] - 转股最小申报单位1张，面额100元，转换成股份最小单位1股[16] 时间节点 - 最后交易日为2025年11月24日，收市后停止交易[3] - 最后转股日为2025年11月27日，收市后未转股停止转股[4] - 赎回登记日为2025年11月27日，赎回日为2025年11月28日[5] - 赎回资金到中登公司账户日为2025年12月3日，投资者赎回款到账日为2025年12月5日[6] 转股价格调整 - 2024年6月12日起转股价格由11.46元/股调整为11.33元/股[9] - 2025年6月12日起转股价格由11.33元/股调整为11.19元/股[10] 赎回相关 - 赎回价格为100.28元/张，当期年利率为0.6% [5] - 有条件赎回条款触发：连续三十日中至少十五日收盘不低于当期转股价格130%或未转股余额不足3000万元[11] - 2025年9月9日至10月17日，公司股票价格触发有条件赎回条款[12] 股东情况 - 控股股东江西铜业期初持有6819846张，期间卖出5548463张，期末持有1271383张[15] - 公司其他相关主体在满足赎回条件前六个月内未交易该债券[15] 其他 - 公告日期为2025年11月20日[20]

| 证券代码：002237 | 证券简称：恒邦股份 公告编号：2025-108 | | --- | --- | | 债券代码：127086 | 债券简称：恒邦转债 | 山东恒邦冶炼股份有限公司 关于"恒邦转债"转股数额累计达到 转股前公司已发行股份总额 20%的公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露内容的真实、准确、完整，没有虚假记 载、误导性陈述或重大遗漏。 特别提示： 经中国证券监督管理委员会《关于同意山东恒邦冶炼股份有限公司向不特定对 象发行可转换公司债券注册的批复》（证监许可〔2023〕1132 号）核准，公司于 2023 年6月12日公开发行了3,160万张可转债，每张面值100元，募集资金总额为316,000 万元。扣除各项发行费用合计人民币 30,032,603.77 元（不含增值税），公司实际 募集资金净额为人民币 3,129,967,396.23 元。上述资金到位情况已经和信会计师事 务所（特殊普通合伙）验证，并出具了和信验字（2023）第 000031 号验证报告。 1.转股情况：截至 2025 年 11 月 18 日收盘，山东恒邦冶炼股份有限公司（以下 简称"公司"）"恒邦转债"累计转 ...

公司公告核心信息 - 恒邦股份发布公告 提醒其发行的"恒邦转债"将被强制赎回 赎回截止日期为2025年11月27日收市后 [1][2] - 本次赎回完成后 "恒邦转债"将在深圳证券交易所摘牌 [2] - 公司提醒债券持有人注意在限期内完成转股操作 [2] 对债券持有人的具体提醒 - 若债券持有人持有的"恒邦转债"存在被质押或被冻结的情况 建议在停止交易日前解除质押或冻结 以免因无法转股而被赎回 [2] - 赎回价格可能与债券停止交易和停止转股前的市场价格存在较大差异 [2]

可转债发行 - 公司2023年6月12日公开发行3160万张可转债，募集资金31.6亿元，净额31.2996739623亿元[5] 转股价格调整 - “恒邦转债”2024年6月12日起转股价格由11.46元/股调为11.33元/股，2025年6月12日起调为11.19元/股[6][7] 赎回情况 - 2025年9月9日至10月17日公司股票触发“恒邦转债”有条件赎回条款[8] - 赎回价格100.28元/张，赎回登记日2025年11月27日[2] - 2025年11月25日起停止交易，11月28日起停止转股和赎回，完成后深交所摘牌[2][12] - 发行人资金2025年12月3日到账，赎回款12月5日到持有人账户[12] 相关人员交易 - 公司实际控制人等2025年4月18日至10月17日交易“恒邦转债”[13] 股东持有情况 - 江西铜业期初持有“恒邦转债”6,819,846份，期间卖出5,548,463份，期末持有1,271,383份[14] 转股规则 - “恒邦转债”转股最小申报单位1张，转换成股份最小单位1股[15] - 当日买进当日可申请转股，新增股份次一交易日上市流通[15]

市场表现 - A股贵金属板块全线下跌，多只个股跌幅超过2%，例如湖南白银下跌2.83%至6.18元，恒邦股份下跌2.24%至13.07元，中金黄金下跌2.08%至21.20元 [1][2] - 港股黄金股同样下挫，灵宝黄金跌幅超过6%，潼关黄金下跌逾4%，紫金黄金国际和中国黄金国际跌幅接近4% [2] - 现货黄金价格回落，一度跌破4020美元/盎司 [3]