会议安排 - 公司2025年1月6日发第九届董事会第三十次会议通知，1月8日召开[2] - 公司2025年第一次临时股东大会定于1月24日召开[4] 议案表决 - 《关于补选非独立董事的议案》8票同意待提交临时股东大会审议[3] - 《关于召开2025年第一次临时股东大会的议案》8票同意[4]

股东大会信息 - 公司定于2025年1月24日召开第一次临时股东大会[2] - 现场会议1月24日14:30召开，网络投票时间为1月24日[2] - 股权登记日为2025年1月15日[3] 会议相关事项 - 审议补选非独立董事的议案[4] - 登记时间为1月16 - 17日（9:00 - 11:30、13:00 - 17:00）[8] 投票信息 - 投票代码为362237，简称为“恒邦投票”[15] - 深交所交易系统投票时间为1月24日9:15 - 9:25等时段[16] - 深交所互联网投票系统投票时间为1月24日9:15 - 15:00[17] 其他信息 - 现场会议会期半天，出席者费用自理[11] - 联系人夏晓波，电话（0535）4631769等[12]

可转债情况 - 2023年6月12日公开发行3160万张可转换公司债券，募资316000万元[3] - 2023年7月7日可转债在深交所挂牌交易[3][5] - 转股期为2023年12月18日至2029年6月11日[4][5] - “恒邦转债”转股价格2024年6月12日起调为11.33元/股[5] - 2024年四季度“恒邦转债”因转股金额减9000元，数量减90张，转股792股[6] - 截至2024年12月31日，“恒邦转债”剩余金额3159331600元，剩余31593316张[6] 流通股情况 - 2024年四季度前后限售股数量237614400股，占比20.70%[6] - 2024年四季度前无限售股数量910457787股，占比79.30%[6] - 2024年四季度后无限售股数量910458579股，占比79.30%[6]

公司治理 - 公司章程和治理制度完备合规且有效执行[1] - 内部审计和审计委员会人员合规并按规定工作[2] - 信息披露与实际一致、完整且无遗漏[3] - 建立防占用资金制度，关联交易和担保审议合规[3][4] - 募集资金到位一月内签三方协议且执行有效，使用与披露一致[4] 业绩情况 - 公司业绩无大幅波动[4] 市场扩张和并购 - 江西铜业拟将石坞金矿矿权及江西黄金股份售予恒邦股份[6] - 2024年8月20日完成石坞金矿矿权评估，9月相关评估和备案完成[6] - 恒邦股份4个月内对石坞金矿42.24%矿权权益有优先受让权[6] 其他 - 国泰君安2024年12月4日对恒邦股份现场检查[1] - 2024年4月江西铜业因未完成承诺被责令改正[5] - 交易存在决策、关联交易审议和矿山开发等风险[7] - 督导机构督促制定处置方案并关注推进[7]

培训信息 - 国泰君安为恒邦股份 2024 年度持续督导进行现场培训[1] - 培训时间为 2024 年 12 月 4 日[3] - 培训人员为颜圣知、刘书剑[3] - 培训地点在恒邦股份会议室[3] - 培训对象为全体董事、监事、高级管理人员等[3] 培训内容及效果 - 解读国务院、证监会相关意见及新《公司法》修订内容[2] - 进行上市公司规范运作等专题培训并结合案例讲解[2] - 加深恒邦股份相关人员对法规规则的了解[4] - 有助于提升恒邦股份规范运作水平[4]

公司事件 - 公司冶炼一公司曾发生安全事故并停产整顿[3] - 事故公告于2024年8月13日披露[3] - 2024年11月18日公司收到复产《整改复查意见书》[3] - 公司冶炼一公司正在开展复产准备工作[3] - 公告发布时间为2024年11月20日[4]

报告投资评级 - 维持“增持”评级，对应目标价11.97元[7] 报告核心观点 - 公司套期保值收益对冲三季度扣非盈利下滑，整体扣非利润环比回落，主要因黄金冶炼业务盈利下降、三季度铜等有色金属价格下跌以及8月冶炼一公司发生安全事故停产。同时，公司三季度非经常性损益主要为套期保值收益，费用率维持稳定[2] - 金价长期具备上升空间，黄金股仍具配置价值。近期美国大选交易升温等因素使金价创历史新高，虽对美联储货币政策计价相对充分，但美国财政侧超预期概率增强，叠加逆全球化加速，金价或延续高位偏强震荡走势[4] 公司经营情况 财务数据 - 2024年Q3实现营收171.90亿元（yoy -6.91%，qoq -14.74%），归母净利1.66亿元（yoy +40.19%，qoq +5.82%）；2024年Q1 - Q3实现营收581.61亿元（yoy +14.73%），归母净利4.65亿元（yoy +13.23%），扣非净利6.31亿元（yoy +38.69%），其中24Q3扣非净利润8255.14万元，环比 -71.91%[1] - 预测2024 - 2026年归母净利润为6.06亿元、10.87亿元、13.84亿元，预计公司2024 - 2026年EPS分别为0.53、0.95、1.21元[5] 业务能力 - 具备黄金冶炼产能98.33吨，拥有3套火法冶金系统生产线，具备年产白银1000吨、电解铜25万吨、硫酸130万吨的能力，并可综合回收锑白、铋锭、碲锭、二氧化硒、金属砷等稀贵金属[3] - 积极推进石坞金矿股权转让工作，石坞金矿矿权和江西黄金股权的资产评估与备案工作已完成，后续将积极推动石坞金矿矿权权益调整与采矿权证办理[3]

财务表现 - 营业收入为581.61亿元，同比增长14.73%[2] - 归属于上市公司股东的净利润为4.65亿元，同比增长13.23%[2] - 经营活动产生的现金流量净额为8.06亿元，同比增长745.18%[2] - 总资产为247.85亿元，同比增长13.17%[2] - 归属于上市公司股东的所有者权益为95.95亿元，同比增长3.42%[2] - 公司2024年第三季度营业总收入为581.61亿元，同比增长14.73%[14] - 公司2024年第三季度营业总成本为575.11亿元，同比增长14.63%[14] - 公司2024年第三季度净利润为4.51亿元，同比增长14.74%[14] - 公司2024年第三季度归属于母公司股东的净利润为4.65亿元，同比增长13.23%[14] - 公司2024年第三季度基本每股收益为0.40元，同比增长11.11%[15] - 公司2024年第三季度稀释每股收益为0.34元，与去年同期持平[15] - 公司2024年第三季度经营活动产生的现金流量净额为609.13亿元，同比增长11.26%[16] - 公司2024年第三季度销售商品、提供劳务收到的现金为600.42亿元，同比增长10.82%[16] - 公司2024年第三季度收到的税费返还为4.09亿元，同比下降9.54%[16] - 公司2024年第三季度收到其他与经营活动有关的现金为4.62亿元，同比增长295.92%[16] - 经营活动产生的现金流量净额为805,523,256.29元，相比上期的95,308,152.48元有所增加[17] - 投资活动产生的现金流量净额为-2,567,621,083.51元，相比上期的-1,004,545,572.86元有所减少[17] - 筹资活动产生的现金流量净额为1,348,507,334.11元，相比上期的1,301,786,688.05元有所增加[17] - 期末现金及现金等价物余额为3,280,232,244.10元，相比上期的3,137,551,584.13元有所增加[17] - 支付给职工及为职工支付的现金为568,845,709.94元，相比上期的544,350,083.62元有所增加[17] - 支付的各项税费为1,125,275,540.61元，相比上期的1,028,281,971.08元有所增加[17] - 支付其他与经营活动有关的现金为301,238,817.36元，相比上期的249,126,649.68元有所增加[17] - 取得投资收益收到的现金为33,805,190.93元，相比上期的47,777,129.88元有所减少[17] - 处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额为310,604.55元，相比上期的6,366,519.90元有所减少[17] 资产负债情况 - 公司总资产从期初的219.01亿元增加到期末的247.85亿元[1][2] - 流动资产从期初的152.71亿元增加到期末的168.17亿元[1] - 非流动资产从期初的66.30亿元增加到期末的79.68亿元[1] - 流动负债从期初的66.20亿元增加到期末的96.01亿元[2] - 非流动负债从期初的61.03亿元减少到期末的57.03亿元[2] - 所有者权益从期初的91.78亿元增加到期末的94.81亿元[2] - 货币资金从期初的48.11亿元减少到期末的44.71亿元[1] - 存货从期初的93.09亿元增加到期末的103.97亿元[1] - 短期借款从期初的36.02亿元增加到期末的53.21亿元[2] - 长期借款从期初的12.01亿元增加到期末的19.58亿元[2] 非经常性损益 - 非流动性资产处置损益为-198.37万元[3] - 计入当期损益的政府补助为1228.60万元[3] - 非金融企业持有金融资产和金融负债产生的公允价值变动损益为-2.13亿元[3] - 单独进行减值测试的应收款项减值准备转回为84.19万元[3] - 其他符合非经常性损益定义的损益项目的具体情况未披露[4] 股东情况 - 报告期末普通股股东总数为48,636[8] - 江西铜业股份有限公司持股比例为44.48%，持股数量为510,643,360股[8] - 烟台恒邦集团有限公司持股比例为5.89%，持股数量为67,674,706股[8] - 王德宁持股比例为2.06%，持股数量为23,677,300股[8] - 香港中央结算有限公司持股比例为1.26%，持股数量为14,410,930股[8] - 王家好持股比例为1.04%，持股数量为11,925,000股[8] - 王卫列持股比例为0.87%，持股数量为10,000,000股[8] - 中信证券股份有限公司－前海开源金银珠宝主题精选灵活配置混合型证券投资基金持股比例为0.82%，持股数量为9,386,759股[8] - 招商银行股份有限公司－南方中证1000交易型开放式指数证券投资基金持股比例为0.60%，持股数量为6,837,500股[8] - 孙军持股比例为0.50%，持股数量为5,693,500股[8] 审计情况 - 公司第三季度报告未经审计[19]

| 证券代码：002237 | 证券简称：恒邦股份 | 公告编号：2024-057 | | --- | --- | --- | | 债券代码：127086 | 债券简称：恒邦转债 | | 山东恒邦冶炼股份有限公司 关于控股股东履行避免同业竞争承诺的进展公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露内容的真实、准确、完整，没有虚假记 载、误导性陈述或重大遗漏。 山东恒邦冶炼股份有限公司（以下简称"公司"）于 2024 年 10 月 11 日收到了 江西铜业股份有限公司（以下简称"江西铜业"）出具的《关于向山东恒邦冶炼股 份有限公司协议转让石坞金矿矿权及江西黄金股份有限公司股份的函》，现将相关 情况公告如下： 一、履行避免同业竞争承诺的进展情况 1.2019 年以来，江西铜业先后出具了《关于避免同业竞争的承诺函》《关于避 免同业竞争的补充承诺》《关于履行承诺不存在重大障碍的说明》《关于避免同业 竞争承诺履行情况的说明》《关于向山东恒邦冶炼股份有限公司出售江西黄金股份 有限公司股份事宜的函》。 2.2024 年 4 月 22 日，中国证券监督管理委员会山东监管局（以下简称"山东证 监局"）对江西铜业出具了《关于对江西铜业 ...

债券发行与交易 - 2023年6月12日公开发行3160万张可转换公司债券，募资31.6亿元，净额31.2996739623亿元[3] - 2023年7月7日可转换公司债券在深交所挂牌交易[3][5] 转股情况 - “恒邦转债”转股期为2023年12月18日至2029年6月11日[4][5] - 转股价格自2024年6月12日起由11.46元/股调整为11.33元/股[5] - 2024年第三季度转股致债券金额减少26.49万元，数量减少2649张，转股23378股[6] - 截至2024年9月30日，“恒邦转债”剩余债券金额31.593406亿元，剩余31593406张[6] 流通股情况 - 2024年第三季度前后，限售条件流通股数量2.376144亿股，占比20.70%[6] - 2024年第三季度前无限售条件流通股9.10434409亿股，后为9.10457787亿股，占比79.30%[6]