可转债发行 - 2023年6月12日公开发行3160万张可转换公司债券，募资31.6亿元[4] - 扣除费用后实际募资净额31.3亿元[5] - 2023年7月7日在深交所挂牌交易[5] 转股价格 - 初始转股价格11.46元/股，转股期2023年12月18日至2029年6月11日[5] - 2024年6月12日起调整为11.33元/股[5] 修正条件与流程 - 连续三十个交易日中至少十五个交易日收盘价低于当期转股价格85%，董事会有权提修正方案[2] - 方案须经出席会议股东所持表决权三分之二以上通过[6] - 2024年9月2 - 13日，已有十个交易日收盘价低于当前转股价格85%（9.63元/股）[3] - 触发条件拟当日开董事会审议，次一交易日开市前披露公告[8] - 未履行程序及披露义务视为本次不修正[8]

发生安全事故的公告 山东恒邦冶炼股份有限公司（以下简称"恒邦股份"或"公司"）于 2023 年 6 月在深圳证券交易所发行的"2023 年山东恒邦冶炼股份有限公司向不特定对 象发行可转换公司债券（证券简称：恒邦转债）"由中诚信国际信用评级有限责 任公司（以下简称"中诚信国际"）进行相关评级工作。中诚信国际于 2024 年 5 月 24 日对主体及债项进行了跟踪评级，维持公司主体信用等级为 AA+，评级展 望为稳定，维持"恒邦转债"的信用等级为 AA+，评级结果有效期为 2024 年 5 月 24 日至受评债券的到期日。 2024 年 8 月 13 日公司公告称，近日冶炼一公司1侧吹炉放铜口突发喷溅， 造成现场人员受伤。事故发生后，所涉冶炼一公司停产整顿，待调查部门出具结 论意见并整改验收合格完成后恢复生产。截至公告披露日，3 名员工在住院治疗 期间死亡；3 名正在住院治疗中，状况平稳；伤情较轻的 11 名员工已经出院。 对此，山东省人民政府已成立调查组，事故原因与人员死亡原因还在进一步分析 调查中，公司尚未收到事故调查组对本次事故出具的事故调查报告及相关处理 1 冶炼一公司 2023 年度营业收入 1,309 ...

报告投资评级 - 买入（维持）[2] 报告核心观点 - 2024年上半年公司实现营业总收入409.70亿元，同比去年提升27.1%，实现归母净利润2.98亿元，同比去年提升2.3%。产能提升带动黄金冶炼规模上行，同时金价上行推升公司业绩[3] - 冶炼业务持续领先，矿产金产量预计仍将提升。冶炼业务方面，公司贵金属冶炼综合配套能力处于国内领先水平，尤其在复杂矿处理领域保持多项技术国际领先[3] - 黄金可向2600美元/盎司展望，看好公司业绩空间。预计公司2024 - 2026年归母净利润分别为6.66、10.46、13.29亿元[4] 根据相关目录分别进行总结 市场表现 - 2024年上半年公司实现营业总收入409.70亿元，同比去年提升27.1%，实现归母净利润2.98亿元，同比去年提升2.3%[3] - 2023 - 2024年不同时间段，恒邦股份与沪深300对比，绝对涨幅和相对涨幅各有不同[2] 产能与产量 - 2024年半年度公司主要产品产量黄金49.29吨、白银412.52吨、电解铜10.04万吨、硫酸61.12万吨，相比2023年半年度，黄金产量有明显提升，主因公司黄金产能2024年有所提升，2023年半年度时公司黄金冶炼产能为50吨，2024年半年度公司披露数据黄金冶炼产能达98.33吨[3] - 公司当前同步提升自身产量规模，其辽上金矿扩界、扩能采选项目，建设期为2016年1月到2026年12月，建设规模90万吨/年，服务年限20年[3] 价格 - 2024年上半年，国内黄金价格均价为520.88元/克，同比去年提升20.0%[3] - 根据德邦证券有色组的测算，2024年第一季度黄金的测算价格预计为2694.3美元/盎司，当前仍可以2600美元/盎司作为黄金的价格目标进行参考[4] 财务数据及预测 - 预计公司2024 - 2026年归母净利润分别为6.66、10.46、13.29亿元，2024 - 2026年营业总收入预计分别为500.47亿元、655.77亿元、753.11亿元[4] - 2023A - 2026E主要财务指标如每股收益、每股净资产、每股经营现金流等呈现不同变化趋势[5]

财务业绩 - 营业收入为409.70亿元，同比增长27.13%[11] - 归属于上市公司股东的净利润为2.98亿元，同比增长2.28%[11] - 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为5.49亿元，同比增长87.33%[11] - 经营活动产生的现金流量净额为2.86亿元，同比增长113.36%[11] - 总资产为237.77亿元，同比增长8.56%[11] - 归属于上市公司股东的净资产为94.28亿元，同比增长1.61%[11] - 2024年上半年，公司营业收入为409.70亿元，同比增长27.13%[30] - 2024年上半年，公司营业成本为397.73亿元，同比增长27.05%[30] - 2024年上半年，公司研发投入为1.16亿元，同比增长12.89%[30] - 2024年上半年，公司经营活动产生的现金流量净额为2.86亿元，同比增长113.36%[30] - 2024年上半年，公司贵金属冶炼业务收入为286.66亿元，同比增长84.78%，占营业收入的69.97%[31] - 2024年上半年，公司黄金产品收入为258.71亿元，同比增长93.29%，占营业收入的63.14%[31] - 2024年上半年，公司白银产品收入为27.91亿元，同比增长32.47%，占营业收入的6.81%[31] - 贵金属冶炼业务营业收入为286.66亿元，同比增长84.78%，毛利率为2.36%，同比下降1.81个百分点[33] - 有色金属冶炼业务营业收入为77.01亿元，同比增长14.23%，毛利率为6.15%，同比上升2.52个百分点[33] - 有色金属贸易业务营业收入为42.15亿元，同比下降55.81%，毛利率为0.65%，同比上升0.71个百分点[33] - 化工生产业务营业收入为1.55亿元，同比增长177.43%，毛利率为-47.98%，同比上升73.36个百分点[33] - 矿粉销售业务营业收入为0.53亿元，同比下降77.06%，毛利率为3.16%，同比下降2.42个百分点[33] - 黄金产品营业收入为258.71亿元，同比增长93.29%，毛利率为1.41%，同比下降1.78个百分点[33] - 白银产品营业收入为27.91亿元，同比增长32.47%，毛利率为11.08%，同比上升1.67个百分点[33] - 电解铜产品营业收入为64.23亿元，同比增长7.32%，毛利率为2.59%，同比上升0.09个百分点[33] - 硫酸产品营业收入为0.50亿元，同比增长33.28%，毛利率为-142.87%，同比上升39.47个百分点[33] - 磷铵及其他化肥产品营业收入为1.05亿元，同比增长466.02%，毛利率为-3.25%，同比下降4.03个百分点[33] - 2024年上半年，公司营业收入为409.70亿元，同比增长27.1%[142] - 2024年上半年，公司营业总成本为403.57亿元，同比增长26.6%[142] - 2024年上半年，公司净利润为2.88亿元，同比增长2.5%[143] - 2024年上半年，公司归属于母公司股东的净利润为2.98亿元，同比增长2.3%[143] - 2024年上半年，公司研发费用为1.16亿元，同比增长12.9%[142] - 2024年上半年，公司基本每股收益为0.26元，同比增长4%[143] - 2024年上半年，公司母公司营业收入为366.66亿元，同比增长61.9%[145] - 2024年上半年，公司母公司营业成本为355.25亿元，同比增长63.2%[145] - 2024年上半年，公司母公司净利润为2.80亿元，同比增长0.2%[145] - 2024年上半年，公司母公司其他综合收益的税后净额为197.17万元，同比增长165.7%[145] - 2024年上半年，公司所有者权益合计为917.75亿元[153] - 2024年上半年，公司归属于母公司所有者权益为512.75亿元[153] - 2024年上半年，公司未分配利润为407.45亿元[153] - 2024年上半年，公司综合收益总额为177.14亿元[153] - 2024年上半年，公司专项储备增加44.23亿元[154] - 2024年上半年，公司专项储备本期提取293.53亿元[154] - 2024年上半年，公司专项储备本期使用249.30亿元[154] - 2024年上半年，公司所有者权益内部结转19.39亿元[154] - 2024年上半年，公司利润分配减少154.98亿元[154] - 2024年上半年，公司所有者权益期末余额为931.67亿元[154] - 2024年上半年，公司期初余额为1,148,014,400.00元[156] - 2024年上半年，公司综合收益总额为319,085,698.89元[156] - 2024年上半年，公司所有者投入和减少资本为395,884,500.68元[156] - 2024年上半年，公司专项储备为2,659,776.68元[157] - 2024年上半年，公司期末余额为1,148,014,400.00元[157] - 2024年上半年，公司综合收益总额为281,762,823.33元[159] - 2024年上半年，公司所有者投入和减少资本为193,871.65元[159] - 2024年上半年，公司利润分配为-154,983,636.11元[159] - 2024年上半年，公司期初余额为1,148,029,370.00元[159] - 2024年上半年，公司期末余额为9,249,999,127.29元[159] - 2024年上半年，公司股本总额为1,148,048,809.00元[165] - 2024年上半年，公司专项储备本期提取29,108,711.44元，本期使用24,512,885.99元[161] - 2024年上半年，公司所有者权益合计为9,381,568,011.61元[161] - 2024年上半年，公司综合收益总额为280,064,392.05元[163] - 2024年上半年，公司所有者投入和减少资本为395,884,500.68元[163] - 2024年上半年，公司专项储备本期提取23,644,226.15元，本期使用20,793,521.31元[164] - 2024年上半年，公司营业总收入为409.70亿元，同比增长27.1%[142] - 2024年上半年，公司营业总成本为403.57亿元，同比增长26.6%[142] - 2024年上半年，公司净利润为2.88亿元，同比增长2.5%[143] - 2024年上半年，公司归属于母公司股东的净利润为2.98亿元，同比增长2.3%[143] - 2024年上半年，公司研发费用为1.16亿元，同比增长12.9%[142] - 2024年上半年，公司基本每股收益为0.26元，同比增长4%[143] - 2024年上半年，公司母公司营业收入为366.66亿元，同比增长61.9%[145] - 2024年上半年，公司母公司营业成本为355.25亿元，同比增长63.2%[145] - 2024年上半年，公司母公司净利润为2.80亿元，同比增长0.2%[145] - 2024年上半年，公司母公司其他综合收益的税后净额为197.17万元，同比增长165.7%[145] - 2024年上半年，公司所有者权益合计为917.75亿元[153] - 2024年上半年，公司归属于母公司所有者权益为512.75亿元[153] - 2024年上半年，公司未分配利润为407.45亿元[153] - 2024年上半年，公司综合收益总额为177.14亿元[153] - 2024年上半年，公司专项储备增加44.23亿元[154] - 2024年上半年，公司专项储备本期提取293.53亿元[154] - 2024年上半年，公司专项储备本期使用249.30亿元[154] - 2024年上半年，公司所有者权益内部结转19.39亿元[154] - 2024年上半年，公司利润分配减少154.98亿元[154] - 2024年上半年，公司所有者权益期末余额为931.67亿元[154] - 2024年上半年，公司期初余额为1,148,014,400.00元[156] - 2024年上半年，公司综合收益总额为319,085,698.89元[156] - 2024年上半年，公司所有者投入和减少资本为395,884,500.68元[156] - 2024年上半年，公司专项储备为2,659,776.68元[157] - 2024年上半年，公司期末余额为1,148,014,400.00元[157] - 2024年上半年，公司综合收益总额为281,762,823.33元[159] - 2024年上半年，公司所有者投入和减少资本为193,871.65元[159] - 2024年上半年，公司利润分配为-154,983,636.11元[159] - 2024年上半年，公司期初余额为1,148,029,370.00元[159] - 2024年上半年，公司期末余额为9,249,999,127.29元[159] - 2024年上半年，公司股本总额为1,148,048,809.00元[165] - 2024年上半年，公司专项储备本期提取29,108,711.44元，本期使用24,512,885.99元[161] - 2024年上半年，公司所有者权益合计为9,381,568,011.61元[161] - 2024年上半年，公司综合收益总额为280,064,392.05元[163] - 2024年上半年，公司所有者投入和减少资本为395,884,500.68元[163] - 2024年上半年，公司专项储备本期提取23,644,226.15元，本期使用20,793,521.31元[164] 非经常性损益 - 非流动性资产处置损益为-159.24万元[14] - 计入当期损益的政府补助为844.92万元[14] - 非金融企业持有金融资产和金融负债产生的公允价值变动损益以及处置金融资产和金融负债产生的损益为-3.04亿元[14] 业务概述 - 公司主要从事黄金矿产资源开发、贵金属冶炼、高新材料研发及生产、国际贸易等业务[16] - 公司主要产品包括黄金、白银、电解铜、铅、锌锭、硫酸、稀散金属（铋、锑、碲、砷、硒）等[17] - 公司利润主要来源于黄金矿山和贵金属冶炼，冶炼用原材料主要依靠外购[18] - 公司设有原料部门专门负责原料的采购，具备丰富的国内和国际采购渠道[19] - 公司生产环节主要由各生产车间、分公司、下属子公司执行，实行精细化的考核管理模式[20] - 贵金属销售通过上海黄金交易所T+D平台进行，白银通过签订长单销售合同进行点价销售[21] - 有色金属销售模式包括本地销售与上海点价，本地销售按照网上价格进行[22] - 硫酸销售形成了固定的操作模式，与客户签订销售合同并进行报备[23] 行业数据 - 截至2022年底，我国金矿查明资源储量15,798.01吨，较上一年增长47.50吨，同比上升0.30%[23] - 全国黄金储量为3,127.46吨，较上一年增长163.09吨，同比上升5.50%[23] - 2023年国内原料黄金产量为375.155吨，同比增长0.84%[24] - 2023年进口原料产金144.134吨，同比增长14.59%[24] - 2024年上半年国内原料黄金产量为179.634吨，同比增长0.58%[24] - 2024年上半年进口原料产金72.026吨，同比增长10.14%[24] - 2024年上半年全国黄金消费量523.753吨，同比下降5.61%[24] 技术与产能 - 公司贵金属冶炼综合配套能力处于国内领先水平，复杂矿处理技术国际领先[25] - 公司拥有多项发明专利和实用新型专利，技术优势显著[27] - 公司资源综合利用优势明显，采、选、冶综合回收率居行业领先水平[28] - 公司参与制定修订各类标准10项，包括国际标准1项、国家标准4项、行业标准5项[27] - 公司获得多项科技进步奖和荣誉称号，提升了知名度和行业影响力[27] - 公司具备年产黄金98.33吨、白银1000吨、电解铜25万吨、硫酸130万吨的能力[29] - 2024年上半年，公司主要产品产量分别为黄金49.29吨、白银412.52吨、电解铜10.04万吨、硫酸61.12万吨[29] - 公司已完成储量备案的查明金资源储量为150.38吨[29] 财务比率与信用评级 - 公司主体信用等级为AA+，评级展望为"稳定"，恒

财务相关 - 公司董事会对第九届董事会第二十九次会议有关事项发表说明[1] - 董事会核查2024年半年度计提资产减值准备相关材料[1] - 本次计提资产减值准备符合规定和原则[1] - 计提能反映截至2024年6月30日公司财务状况[1] 时间信息 - 说明发布时间为2024年8月20日[2]

山东恒邦冶炼股份有限公司 2024 年半年度非经营性资金占用及其他关联资金往来情况汇总表 法定代表人：曲胜利 主管会计工作负责人： 陈祖志 会计机构负责人：牟晓垒 | 非经营性资金占用 | 资金占用方名称 | 占用方与上市公司 | 上市公司核算的会 | 2024 年期初占用 | 2024 年半年度占用 累计发生金额（不含 | 2024 年半年度占用 | 2024 年半年度偿还 | 2024 年半年期末占 | 占用形成原 | 占用性质 | | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | | | | 的关联关系 | 计科目 | 资金余额 | 利息） | 资金的利息（如有） | 累计发生金额 | 用资金余额 | 因 | | | 控股股东、实际控制人及其附属 企业 | | | | | | | | | | 非经营性占用 | | 小计 | - | - | - | | | | | | | - | | 前控股股东、实际控制人及其附 | | | | | | | | | | 非经营性占用 | | 属企业 | | | | | | | | | | ...

财务数据 - 财务公司注册资本260000万人民币[1] - 2023年末总资产3009080.15万元，净利润40580.81万元[7] - 2024年一季度总资产1994236.52万元，净利润7244.91万元[7] - 2024年6月末存款余额2.73亿元，贷款余额21.40亿元[8] 风险管控 - 风险划分为5个等级并定期评估[4] - 下设12个部门构建风险管控组织架构[3] - 建立应急预案及预防预警制度[6] - 每年进行内控有效性评价，体系运行有效[6] - 监管指标符合规定，无重大风险[5][8] - 关联存、贷款业务风险可控[9]

会议情况 - 2024年8月9日发监事会会议通知，8月20日召开[2] - 应出席监事3人，实际出席3人[2] 审议事项 - 审议通过《2024年半年度报告全文及摘要》等多项议案[3][5][8] 资产减值 - 2024年半年度计提资产减值准备61,597,296.85元[7] - 减少净利润和所有者权益51,129,344.75元[8]

特此公告。 山东恒邦冶炼股份有限公司 山东恒邦冶炼股份有限公司（以下简称"公司"）截至披露日已取得 1 项发明 专利、7 项实用新型专利，上述专利均已取得了国家知识产权局颁发的相关专利证书， 具体情况如下： | 序号 | 专利号 | 专利名称 | 申请日 | | 授权公告日 | | 有效期 | 证书号 | | 专利类型 | | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | | 1 | ZL 2023 2 | 一种降低稀酸含砷 | 2023 | 年 9 | 2024 | 年 4 月 | 十年 | 第 | 2075 | 实用新型 | | | 2536760.1 | 量的高效洗涤塔 | 月 19 | 日 | 12 | 日 | | 0073 | 号 | 专利 | | 2 | ZL 2023 2 | 一种砷冶金环保密 | 2023 | 年 9 | 2024 | 年 04 | 十年 | 第 | 2076 | 实用新型 | | | 2602584.7 | 封烟罩装 | 月 25 | 日 | 月 12 | 日 | | 0104 | 号 | ...

募集资金情况 - 公司发行可转换公司债3160.00万张，募集资金总额316,000.00万元，净额312,996.74万元[2] - 2024年上半年期初募集资金余额18,168.18万元，期末1,270.60万元[9] - 截至2024年6月30日，累计使用募集资金3,123,395,054.26元[3] - 截至2024年6月30日，闲置募集资金补充流动资金已归还308,500,000.00元[3] - 截至2024年6月30日，募集资金账户余额12,705,969.50元[4] 资金使用与项目进度 - 2023年使用10,389.02万元募集资金置换自筹资金，截至2024年6月30日完成置换[9] - 2023年同意用不超142,000.00万元闲置资金补流，已归还30,850.00万元[11] - 2024年上半年付设备款/工程款47,677.97万元[9] - 报告期投入募集资金47,765.52万元，累计投入201,362.17万元[14] - 含金多金属矿技改项目期末投资进度49.02%，补流项目100.00%[14] 其他财务数据 - 2024年上半年存款利息18.96万元[9] - 截至2024年6月30日，累计收到银行存款利息493.12万元[16]