公司基本情况 - 公司成立于1995年12月19日，于2009年8月21日在深圳证券交易所上市 [1] - 公司是国内规模最大的曲轴专业生产企业，具备年产160万支重型发动机曲轴、300万支轻型发动机曲轴、100万支中型发动机曲轴的生产能力 [1] - 主营业务涵盖曲轴、连杆、铸锻件、空气悬架等，所属行业为汽车零部件 - 底盘与发动机系统 [1] 经营业绩表现 - 2025年三季度实现营业收入29亿元，在行业103家公司中排名第22位，高于行业中位数13.81亿元，低于行业平均数38.2亿元 [2] - 2025年三季度净利润为2.77亿元，在行业103家公司中排名第18位，高于行业平均数2.75亿元和行业中位数9221.41万元 [2] - 当期毛利率为23.25%，略低于去年同期的23.74%，但高于行业平均的21.53% [3] 财务状况分析 - 2025年三季度资产负债率为26.75%，低于去年同期的29.45%，且低于行业平均的39.06% [3] - 公司通过股份回购与现金分红等多种方式回报股东 [5] 股东结构与市场关注 - 截至2025年9月30日，A股股东户数为5.82万，较上期增加16.20% [5] - 户均持有流通A股数量为1.72万，较上期减少13.94% [5] - 香港中央结算有限公司位居第五大流通股东，持股1670.59万股，相比上期增加301.72万股 [5] 业务发展与增长亮点 - 行业beta带动收入增长，规模效应带动下3Q25毛利率同比提升 [5] - 主营业务稳健发展，大机曲轴连杆产品打开成长曲线，已配套多家知名发动机厂，订单充沛、产能持续拓展 [5] - 完成收购山东阿尔泰，有望增强在轻量化产品领域的研发生产能力，加速拓展乘用车市场 [5] 管理层信息 - 公司实际控制人及董事长为邢运波，2024年薪酬为69.94万，较2023年增加0.01万 [4] - 总经理为徐承飞，2024年薪酬为88.6万，较2023年增加0.71万 [4]

会议基本情况 - 会议于2025年10月28日以现场与网络投票相结合的方式召开 [2][4] - 现场会议地点位于山东省威海市文登区天润路2-13号公司三楼会议室 [3] - 会议由董事会召集，董事长邢运波先生主持 [5][6] 会议出席情况 - 本次股东大会有表决权股份总数为1,109,123,628股 [7] - 出席会议的股东及股东代表共352人，代表股份424,409,220股，占有表决权股份总数的38.2653% [7] - 其中，中小投资者共348人，代表股份78,824,368股，占有表决权股份总数的7.1069% [7] - 现场会议出席代表11人，代表股份417,099,602股，占37.6062%；网络投票股东341人，代表股份7,309,618股，占0.6590% [8][9] 提案审议表决结果 - 议案一《关于修订〈公司章程〉的议案》获得通过，同意票占出席会议有效表决权股份的99.5145% [11] - 议案二《关于修订公司部分治理制度的议案》及其五项子议案均获得通过 [12] - 五项子议案中，《股东会议事规则》修订案同意率为99.5128% [13]，《董事会议事规则》修订案同意率为99.5130% [14]，《会计师事务所选聘制度》修订案同意率为99.0732% [15]，《独立董事工作制度》修订案同意率为99.0699% [17]，《对外担保管理制度》修订案同意率为99.0701% [18] - 所有特别决议事项均获得出席股东大会股东所持有效表决权股份总数的三分之二以上通过 [11][13][14] 法律意见与会议有效性 - 北京市汉坤律师事务所律师对本次股东大会进行了见证 [10] - 律师认为会议召集、召开程序符合相关法律法规及《公司章程》规定，出席人员资格及召集人资格合法有效，表决程序及结果合法有效 [19]

股权结构 - 截至2025年10月22日，公司总股本1,139,457,178股，有表决权股份1,109,123,628股[4][5] 股东大会情况 - 352人代表424,409,220股参会，占比38.2653％[5] - 11人现场代表417,099,602股，占比37.6062％[5] - 341人网络投票代表7,309,618股，占比0.6590％[5] - 348名中小投资者代表78,824,368股，占比7.1069％[5] 议案表决 - 多项议案同意股数占出席会议有效表决权股份超99%[7][8][9][10]

股东大会安排 - 公司第六届董事会于2025年10月10日决定召集本次股东大会，11日发出通知[5] - 现场会议于2025年10月28日14:00召开，网络投票时间为当日9:15 - 15:00[6] 参会情况 - 出席股东大会的股东及授权代理人共352名，所持股份424,409,220股，占比38.2653%[7] 会议结果 - 审议通过《关于修订<公司章程>的议案》等多项议案[12] - 《关于修订<公司章程>等三项议案为特别决议事项，获三分之二以上表决权通过[13]

股份回购 - 公司股份回购的实施符合回购方案及相关法律法规要求 [1] - 后续将结合市场行情及资金情况统筹安排实施回购 [1] 数字化转型与人工智能应用 - 公司始终坚持工业化和信息化深度融合 [1] - 数字化转型稳步推进 已在生产、安全、办公等多方面应用人工智能技术 [1] - 将积极探索在更多方面应用人工智能技术 以打造新质生产力并提高公司核心竞争力 [1]

行情回顾 - 本周沪深300指数涨幅3.24%，汽车板块整体涨幅2.92%，在A股申万一级行业中涨跌幅排名第10位 [1][2] - SW乘用车板块本周涨幅0.63%，领涨公司为江淮汽车和北汽蓝谷 [1][2] - SW商用车板块本周涨幅3.00%，领涨公司为金龙汽车和东风股份 [1][2] - SW汽车零部件板块本周涨幅4.04%，领涨公司为标榜股份和奥联电子 [1][2] 行业重点新闻 - 2025年全国汽车以旧换新补贴申请量已突破1000万份 [2] - 9月份深圳功能型无人车单月送单量首次突破百万大关 [2] - 欣旺达推出新一代固态电池"欣・碧霄"，能量密度达到400Wh/kg [2] - 无人驾驶物流公司新石器完成超过6亿美元D轮融资 [2] - 《节能与新能源汽车技术路线图3.0》正式发布 [2] - 上汽大众与Neura Robotics合作开发部署认知机器人系统用于汽车制造 [2] - 宁德时代计划在2026年落成超过2500座巧克力换电站 [2] - 启境品牌首款车型计划于明年年中推出 [2] - 美团无人车已在深圳实现规模化部署 [2] - 小马智行与Stellantis合作共同开发L4级自动驾驶车辆，并计划明年在欧洲推广 [2] - 乐聚机器人完成近15亿元人民币Pre-IPO轮融资 [2] 投资关注标的 - 整车厂方面建议关注比亚迪、长城汽车、零跑汽车、赛力斯、北汽蓝谷、江淮汽车、理想汽车-W、小鹏汽车-W、吉利汽车、广汽集团、长安汽车 [3] - 商用车方面建议关注中国重汽、一汽解放、潍柴动力、天润工业、福田汽车 [3] - 零部件方面建议关注松原安全、森麒麟、爱柯迪、均胜电子、浙江仙通、福耀玻璃、伯特利、潍柴动力、无锡振华、中国汽研、德赛西威、沪光股份、上声电子、双环传动、松原股份、拓普集团、贝斯特、三花智控、得邦照明、常熟汽饰、新泉股份、保隆科技、精锻科技、卡倍亿、继峰股份、上海沿浦、腾龙股份、明新旭腾、隆盛科技、银轮股份等 [3]

财务表现 - 前三季度公司实现营业收入29亿元，同比增长4.85% [1] - 归属于上市公司股东的净利润为2.8亿元，同比增长4.22% [1] - 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为2.63亿元，同比增长3.42% [1]

公司治理动态 - 公司于2025年10月24日召开第六届董事会第二十五次会议，审议通过了《2025年第三季度报告》及四项管理制度的制定与修订 [1][2][3] - 会议以全票同意（9票同意、0票反对、0票弃权）通过所有议案，会议由董事长邢运波主持，应出席董事9人全部实际出席 [2][3] - 制度修订旨在完善公司治理结构及信息披露规范性，为持续规范运作及高质量发展奠定基础 [1][9] 信息披露制度优化 - 公司制定《信息披露暂缓与豁免管理制度》，旨在规范信息披露暂缓与豁免流程，保障投资者知情权与公司信息安全 [4] - 公司修订《重大信息内部报告制度》，进一步明确重大信息传递路径及责任主体，以提升内部信息管理效率 [5] - 公司修订《信息披露管理制度》，结合监管新规优化信息披露流程，确保信息披露的真实、准确、完整 [7] 内幕信息管理强化 - 公司修订《内幕信息知情人登记管理制度》，强化内幕信息知情人的登记、报备及保密管理，以防范内幕交易风险 [6] 文件披露与查阅 - 《2025年第三季度报告》已于2025年10月27日在指定媒体及巨潮资讯网披露 [3] - 本次会议决议文件已作为备查文件归档，投资者可通过公司指定信息披露平台查询详细内容 [8]

财务表现 - 2025年第三季度营业收入为9.56亿元，同比增长10.31% [1] - 2025年第三季度归属于上市公司股东的净利润为8335.37万元，同比增长0.91% [1] - 2025年第三季度基本每股收益为0.08元 [1]

公司运营与治理 - 公司于2025年10月24日召开第六届第二十五次董事会会议，审议了包括《关于修订 <重大信息内部报告制度> 的议案》在内的文件 [1] - 公司当前收盘价为6.4元，市值为73亿元 [1] 公司财务表现 - 2025年1至6月份，公司营业收入全部来源于汽车零部件业务，占比为100.0% [1]