会议信息 - 公司第六届监事会第十四次会议通知4月14日发出，4月25日召开[2] - 会议应出席监事3人，实际出席3人[2] 报告审议 - 会议以3票同意通过《2025年第一季度报告》[3] - 监事会认为报告编制和审议程序合规，内容真实准确完整[3]

会议安排 - 公司于2025年4月14日通知召开第六届董事会第十九次会议[2] - 会议于2025年4月25日在公司会议室现场召开[2] 会议情况 - 应出席董事9人，实际出席9人[2] - 会议以9票同意通过《2025年第一季度报告》[3] 报告发布 - 《2025年第一季度报告》于2025年4月28日刊登在指定报刊和巨潮资讯网[3]

整体财务关键指标变化 - 本报告期营业收入10.01亿元，较上年同期增长4.01%；归属于上市公司股东的净利润9847.75万元，同比增长6.43%[5] - 本报告期经营活动产生的现金流量净额4625.79万元，较上年同期增长11.07%；基本每股收益0.09元/股，同比增长12.50%[5] - 本报告期末总资产80.13亿元，较上年度末减少1.60%；归属于上市公司股东的所有者权益61.45亿元，同比增长1.63%[5] - 营业总收入本期为1,001,195,758.08元，上期为962,638,178.28元，较上期增长4%[21] - 营业总成本本期为898,920,375.08元，上期为855,752,736.80元，较上期增长5%[21] - 营业利润本期为113,978,725.73元，上期为104,057,643.17元，较上期增长9.5%[22] - 利润总额本期为113,909,999.36元，上期为103,639,528.62元，较上期增长10%[22] - 净利润本期为97,957,516.10元，上期为92,151,714.75元，较上期增长6.3%[22] - 综合收益总额本期为97,824,768.05元，上期为92,135,143.52元，较上期增长6.2%[22] - 基本每股收益本期为0.09元，上期为0.08元，较上期增长12.5%[22] - 经营活动现金流入小计为11.86亿美元，较上期11.19亿美元有所增长；经营活动现金流出小计为11.39亿美元，较上期1.08亿美元有所增长；经营活动产生的现金流量净额为4625.79万美元，较上期4164.67万美元有所增长[25] - 投资活动现金流入小计为4.26亿美元，上期仅为3.72万美元；投资活动现金流出小计为7348.55万美元，上期为3.16亿美元；投资活动产生的现金流量净额为3.53亿美元，上期为 - 3.16亿美元[25] - 筹资活动现金流入小计为1.36亿美元；筹资活动现金流出小计为4.02亿美元，上期为3489.33万美元；筹资活动产生的现金流量净额为 - 2.66亿美元，上期为 - 3489.33万美元[25][26] - 汇率变动对现金及现金等价物的影响为61.4万美元，上期为 - 130.53万美元[26] - 现金及现金等价物净增加额为1.33亿美元，上期为 - 3.11亿美元[26] - 期初现金及现金等价物余额为3.77亿美元，上期为7.63亿美元[26] - 期末现金及现金等价物余额为5.10亿美元，上期为4.52亿美元[26] 非经常性损益情况 - 本报告期非经常性损益合计842.62万元，其中计入当期损益的政府补助439.01万元[6] 资产项目变化 - 交易性金融资产期末余额3955.97万元，较期初减少82.78%，主要是赎回上期购买的理财产品[9] - 预付款项期末余额3251.35万元，较期初增长33.49%，主要系本期预付材料款增加[9] - 2025年3月31日，公司货币资金期末余额为1,020,030,140.96元，期初余额为1,104,889,107.39元[18] - 交易性金融资产期末余额为39,559,692.05元，期初余额为229,762,745.21元[18] - 应收票据期末余额为679,451,151.70元，期初余额为536,635,367.21元[18] - 应收账款期末余额为1,212,069,022.13元，期初余额为1,088,310,595.49元[18] - 流动资产合计期末余额为4,701,687,730.73元，期初余额为4,780,842,449.99元[18] - 资产总计本期为8,012,613,337.15元，上期为8,142,488,973.85元，较上期减少1.6%[19][20] 负债与所有者权益变化 - 负债合计本期为1,842,990,230.89元，上期为2,070,690,635.64元，较上期减少11%[19] - 所有者权益合计本期为6,169,623,106.26元，上期为6,071,798,338.21元，较上期增加1.6%[20] 投资收益与营业外收入变化 - 投资收益本期金额298.06万元，较去年同期增长2241.40%，主要系赎回银行理财产品增加[10] - 营业外收入本期金额0.32万元，较去年同期减少94.35%，主要系去年同期收供应商赔偿款较多[11] 股东情况 - 报告期末普通股股东总数为50,343，表决权恢复的优先股股东总数为0[13] - 前10名股东中，天润联合集团有限公司持股比例15.36%，持股数量174,991,840股；邢运波持股比例11.89%，持股数量135,528,925股[13] - 邢运波持有天润联合集团有限公司51.63%股权，孙海涛持有9.22%股权，郇心泽、曲源泉、于作水各持有5.65%股权[14] 股份回购情况 - 公司于2025年3月10日审议通过回购股份方案，资金总额不低于2500万元且不超过5000万元，回购价格不超过9.82元/股，期限不超过12个月[15] - 截至报告期末，公司尚未开始实施股份回购[16] 经营活动现金明细 - 销售商品、提供劳务收到的现金为8.11亿美元，上期为8.09亿美元[25] - 收到的税费返还为673.03万美元，较上期1133.88万美元有所减少[25] - 取得借款收到的现金为1亿美元[25]

公司股本 - 截至2025年4月15日公司总股本为1,139,457,178股[4] - 本次股东大会有表决权股份总数为1,100,879,140股[4][5] 股东大会参与情况 - 参加股东大会的股东及代表共402人，代表股份420,302,665股，占比38.1788%[5] - 出席现场会议的股东及代表共11人，代表股份413,762,235股，占比37.5847%[5] - 通过网络投票出席会议的股东共391人，代表股份6,540,430股，占比0.5941％[5] 议案表决情况 - 《2024年年度报告》及摘要表决中，同意419,927,249股，占比99.9107％[7] - 《2024年度董事会工作报告》表决中，同意419,910,749股，占比99.9068％[8] - 《2024年度监事会工作报告》表决中，同意419,903,749股，占比99.9051％[9] - 《2024年度利润分配预案》表决中，同意419,930,849股，占比99.9115％[10] - 《关于公司2024年度董事、高级管理人员薪酬的议案》表决中，同意74,181,297股，占比99.2819％[11] - 《关于公司2024年度监事薪酬的议案》表决中，同意411,376,011股，占比99.8324％[12] - 议案一表决：同意419,671,749股，占比99.8499％；反对306,316股，占0.0729％；弃权324,600股，占0.0772％[13] - 议案一中小投资者表决：同意74,086,897股，占比99.1556％；反对306,316股，占0.4100％；弃权324,600股，占0.4344％[13] - 议案二表决：同意419,923,949股，占比99.9099％；反对265,816股，占0.0632％；弃权112,900股，占0.0269％[13] - 议案二中小投资者表决：同意74,339,097股，占比99.4931％；反对265,816股，占0.3558％；弃权112,900股，占0.1511％[14] 其他 - 公司独立董事向2024年度股东大会做2024年度述职报告[14] - 律师认为公司本次股东大会召集人资格、召集和召开程序、出席现场会议人员资格、表决程序和结果均合法有效[15] - 备查文件包括2024年度股东大会决议和法律意见书[16]

上海金茂凯德（北京）律师事务所 关于天润工业技术股份有限公司 2024 年度股东大会的法律意见书 致：天润工业技术股份有限公司 上海金茂凯德（北京）律师事务所（下称"本所"）接受天润工业技术股份有限 公司（下称"公司"）委托，根据《中华人民共和国证券法》（下称"《证券法》"）、 《中华人民共和国公司法》（下称"《公司法》"）、《上市公司股东会规则》（下 称"《规则》"）、《深圳证券交易所上市公司股东会网络投票实施细则》（下称"《实 施细则》"）等法律法规和规范性文件的要求，就公司 2024 年度股东大会（下称"本 次股东大会"）的相关事宜出具本法律意见书。 为出具本法律意见书，本所律师对本次股东大会所涉及的有关事项进行了审 查，查阅了本所律师认为出具本法律意见书所必须查阅的文件，并对有关问题进 行了必要的核查和验证。 本所律师同意将本法律意见书随本次股东大会决议一起予以公告，并依法对 本法律意见书承担相应的责任。 本所律师根据相关法律法规的要求，按照律师行业公认的业务标准、道德规 范和勤勉尽责精神，对公司提供的有关文件和有关事项进行了核查和验证，并指 派律师出席了本次股东大会。现出具法律意见如下： 一、本次股 ...

公司业绩表现 - 2024年公司实现营业收入361,652.99万元，同比下降9.73%，营业利润36,318.41万元，同比下降13.99%，归母净利润33,250.20万元，同比下降14.92% [4][8][13] - 2024年第四季度单季度主营收入8.5亿元，同比下降19.73%，单季度归母净利润6354.51万元，同比下降20.54% [13] - 2024年毛利率22.23%，负债率25.43%，财务费用-2796.98万元 [13] 主营业务情况 - 曲轴、连杆业务主要立足于商用车市场，2024年受商用车市场疲弱影响较大 [2][3] - 空气悬架业务2024年营收2.76亿，较去年同期基本持平，发展低于预期 [2] - 已恢复乘用车发动机曲轴的生产及供应，应对新能源混动车型需求增长 [2] 业务发展策略 - 计划通过灵活采购、集中招标等方式降低原材料价格波动影响 [3] - 加大连杆、轻型发动机曲轴等产品开发，拓展空气悬架业务市场 [3] - 利用多币种外汇收入分散风险，与国外客户协商用稳定货币结算 [3] - 泰国工厂已完成工商登记，出资5,514.71万泰铢，一期两条连杆生产线已完成搬迁调试 [5] 行业环境 - 2024年国内商用车市场累计销售336.2万辆，同比下降5% [8] - 2025年出口市场仍将是重要增长点，老旧车辆淘汰带来更新需求 [9] - 面临原材料价格高位、新能源重卡发展挤压传统燃油重卡份额等挑战 [9] - 电动化、网联化、智能化是行业核心趋势 [9] 研发与新产品 - 2024年研发重点项目包括船用发动机高性能球铁曲轴关键制造技术等 [12] - 正在投建乘用车CDC减振器装配生产线和CDC减振器电磁阀装配生产线 [10] - 商用车电动转向系统已完成新产品研发试制，正在进行实车测试 [10] 未来增长点 - 预计2025年增长点主要来自乘用车曲轴业务、大机曲轴、连杆业务和出口业务 [6] - 自动化生产线覆盖率达80%以上，工业机器人类铸件毛坯和成品业务占比仍较小 [11][12]

公司业绩情况 - 2024 年公司实现营业收入 361,652.99 万元，较去年同期下降 9.73%；实现营业利润 36,318.41 万元，较去年同期下降 13.99%；实现归属于上市公司股东的净利润 33,250.20 万元，较去年同期下降 14.92% [3][4][7] - 2024 年空气悬架业务营收 2.76 亿，较去年同期基本持平 [1] - 2024 年公司出口至美国的业务收入占公司总收入的比例不到 4% [8] 行业情况 - 2024 年受宏观经济增速放缓、货运行业运力过剩及油气价差波动等因素影响，国内商用车市场回暖不及预期，全年货车市场累计销售 336.2 万辆，同比下降 5% [6] - 展望 2025 年，国际市场对中国商用车品牌的认可度有望提升，出口市场是重要增长点；老旧车辆淘汰带来更新需求；但原材料价格高位、新能源重卡发展挤压传统燃油重卡份额、全球经济形势不明朗等带来挑战；电动化、网联化、智能化是行业核心趋势 [8] 业务发展问题及应对 空气悬架业务 - 发展低于预期原因：2020 - 2021 年国五换国六提前透支重卡销量，后续重卡销量降低，行业景气度不高，空气悬架推进进度放缓，普及程度低于预期；空气悬架是系统性总成产品，复杂程度高，体系认证审核慢，产品从研发到量产需较长验证时间 [1][2][8] - 发展规划：全力支持业务开展，不断进行产品平台和客户开发 [8] 应对商用车市场波动 - 密切跟踪原材料价格波动趋势、利用价格低点灵活采购，采用与供应商签长期供货合同、集中招标等采购方法，降低原材料价格波动影响 - 加大客户及产品开发力度、节能降耗、优化产品结构和工艺流程，降低固定资产折旧影响 - 加大连杆、轻型发动机曲轴等产品及客户开发力度，拓展空气悬架业务市场，规避重卡行业波动影响 - 通过多币种外汇收入分散风险，与国外客户协商用币值稳定货币结算，防范汇率波动风险 - 做中长期发展规划，建立新产业格局，规避新能源汽车发展影响 [2] 保持和提升市场竞争力 - 发挥完善的产业链及多元化产品优势，产品覆盖面广、产业链完善，产业格局向多元化发展 - 加大研发投入，开展多个研发项目，如船用发动机高性能球铁曲轴关键制造技术等研究 - 应对经营风险，如跟踪原材料价格、灵活采购、拓展业务市场等，规避原材料价格波动、重卡行业波动、新能源汽车发展等带来的影响 [9] 项目进展及战略意义 泰国工厂项目 - 截至 2024 年底，实施主体泰润工业科技有限公司已完成工商登记，公司已出资 5,514.71 万泰铢 - 截止 2025 年 3 月，已完成一期两个连杆生产线的搬迁和调试，其中一条线已完成样件加工审核并发货客户，另一条线完成样件制作待客户审核，正在策划一条曲轴线的搬迁 - 战略意义：利用泰国要素成本优势，增强综合实力与竞争力，强化海外产品服务供应能力，满足海外业务拓展需求，灵活应对宏观环境影响，提升抗风险能力 [5] 其他业务进展 - 乘用车空气悬架目前主要以出口售后市场为主，正在加大产品开发、市场开发力度，投建乘用车 CDC 减振器装配生产线和 CDC 减振器电磁阀装配生产线 - 商用车电动转向系统方面，天润万都已完成新产品的研发试制，并于三家目标客户处完成性能测试，目前正在进行实车的可靠性和耐久性测试 [9] - 全资子公司威海天润智能科技有限公司从事自动化装备相关业务，主导产品包括桁架机械式机器人等，公司自动化生产线覆盖率达 80%以上，铸件产品包含工业机器人铸件毛坯和成品，目前这两项业务占公司收入比重均较小；机器人发展方向是未来寻找新业务板块的重点方向，在工业机器人的应用改造、升级方面有技术储备 [10] 盈利增长点及研发投入 盈利增长点 - 2025 年业务增长点主要有乘用车曲轴业务，大机曲轴、连杆业务，出口业务 [5] 研发投入 - 2024 年研发投入的重点项目有船用发动机高性能球铁曲轴关键制造技术的研究、大型船用发动机连杆关键技术的研究等众多项目 [10] 其他问题回复 人形机器人相关 - 公司生产的转盘、底座、摇杆为工业机器人零部件，不属于人形机器人零部件，目前没有研发生产人形机器人用丝杠等零部件，暂未布局人形机器人相关产业 [6] 发电机组零部件 - 公司生产的曲轴、连杆主要供给生产发动机的主机厂，随主机厂装配到整车、船或发电机组等，具体装配情况无法得到详细信息 [9] 市值管理 - 坚持把提升经营业绩作为公司市值管理的根本，秉持稳健经营、持续发展的理念，持续做好经营管理，提升核心竞争力和经营业绩，促进公司长期稳定健康发展，提高公司的价值创造能力，为股东创造更大的价值；结合经营情况，依法合规运用股份回购、现金分红、投资者关系管理等合法合规的方式提升公司投资价值 [11]

股份回购方案 - 公司于2025年3月10日通过董事会决议，计划使用自有资金及专项贷款资金回购A股股票，用于股权激励或员工持股计划 [1] - 回购资金总额范围为2,500万至5,000万元人民币，回购价格上限为9.82元/股 [1] - 回购期限为董事会审议通过后12个月内 [1] 首次回购执行情况 - 2025年4月8日首次实施回购，通过集中竞价交易买入3,050,000股，占总股本0.2677% [1] - 成交价格区间为5.29-5.61元/股，总成交金额16,693,950元（不含交易费用） [1] - 回购操作完全符合既定方案和监管要求 [1][2] 回购合规性说明 - 回购时间、数量、价格及委托时段均符合《上市公司股份回购规则》和深交所相关指引 [2] - 公司明确未在重大事项敏感期及监管禁止期间进行回购操作 [3] - 集中竞价交易严格执行价格限制要求，避开集合竞价时段和无涨跌幅限制交易日 [3] 后续安排 - 公司将在回购期限内根据市场情况继续实施回购计划 [3] - 承诺按照法规要求及时履行信息披露义务 [3]

回购计划 - 回购资金总额不低于2500万元且不超过5000万元[2] - 回购价格不超过9.82元/股[2] - 回购期限自董事会审议通过方案起不超12个月[2] 首次回购情况 - 2025年4月8日首次回购3050000股[3] - 占公司目前总股本0.2677%[3] - 最高成交价5.61元/股，最低5.29元/股[3] - 成交总金额16693950元[3]

文章核心观点 公司定于2025年4月11日举办2024年度网上业绩说明会，与投资者沟通交流公司经营业绩、发展战略等情况 [1] 说明会召开信息 - 召开时间为2025年4月11日15:00 - 17:00 [1][2] - 召开地点是“价值在线”（www.ir-online.cn） [1][2] - 召开方式为网络互动方式 [2] 参加人员 - 出席人员有公司董事、总经理徐承飞先生，独立董事曲国霞女士，董事、董事会秘书、副总经理、财务总监刘立女士 [2] 投资者参加方式 - 2025年4月11日15:00 - 17:00通过网址https://eseb.cn/1n8CgdaA6Bi或微信扫描小程序码参与互动交流 [3] - 可于2025年4月11日前进行会前提问，公司将在信息披露允许范围内回答普遍关注问题 [3] 其他事项 - 业绩说明会召开后，投资者可通过价值在线（www.ir-online.cn）或易董app查看召开情况及主要内容 [4]